Управление собственным капиталом банка с позиции его достаточности

Международный  институт  экономики  и права 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по  дисциплине:

«Управление финансами  коммерческого  банка» 

Управление  собственным  капиталом  банка с позиции его достаточности  
 
 
 
 
 

                                                                                Выполнила: студентка 6 курса

Экономического  факультета 

Заочного  отделения 

Музафарова  Флюра Салиховна

Белорецк,  2008 

Содержание.

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава 1. Определение собственных средств (капитала) банка…………………...5

1. Понятие, структура и функции собственного капитала банка……...5
2. Источники собственного капитала банка…………………………….9

1.3     Методы оценки капитала……………………………………………..11

Глава 2. Управление собственным капиталом банка…………………………….13

2.1.Содержание  управления капиталом……………………………………13

2.2. Внутренние  источники прироста собственного  капитала……………15

2.3. Внешние  источники прироста капитала………………………………16

Глава 3. Оценка качества управления собственными средствами банка……….22

          2.1. Понятие и необходимость оценки достаточности капитала банка….22

          2.2. Нормативные требования к размеру  собственных средств (капиталу) банка…………………………………………………………………………………23

          2.3. Оценка качества управления собственным капиталом……………….26

Заключение………………………………………………………………………….28

Приложения …...……………………………...……………………………………29

Список  использованной литературы………………………………..…………….34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 

                В связи с растущим числом банкротств и просроченных ссуд усилилось внимание к адекватности банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста банковского капитала, чтобы надежнее защищать интересы вкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитают меньшие нормативы капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Эти противоречащие друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора и деятельностью банка. Центральный банк Российской Федерации санкционировал минимальные нормы капитала, которые являются ограничителями практически для всех банков.

                Капитал играет важную роль  в банковской дилемме риск/доход.  Увеличение капитала снижает  риск путем стабилизации доходов  и их роста, страхуя от банкротства.  Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины капитала.

                Тема рационального управления  собственным капиталом банка особенно актуальна сегодня, поскольку в нашей стране, с одной стороны, еще не создана эффективная система страхования депозитов; с другой – нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.

                Целью курсовой работы является  подробное рассмотрение такого  понятия как   собственный капитал  банка и управление им.

Для достижения данной цели курсовой работы необходимо выполнить следующие задачи:

    - определить функции собственного  капитала;

    -    выявить источники  его формирования;

• рассмотреть существующие методы оценки капитала;
• оценить методы управления собственным капиталом;
• выявить количественные характеристики оценки собственных средств.

    Глава 1. Определение собственных  средств (капитала) банка.

                Значение собственных средств  банка состоит прежде всего  в том, чтобы поддерживать его  устойчивость. На начальном этапе  создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы. 

    1.1. Понятие и структура  собственного капитала  банка 

                Собственные средства (капитал) банка – это уставный фонд и другие фонды банка создаваемые для обеспечения финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности а также прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

               Структура собственных средств  банка неоднородна по качественному  составу и изменяется на протяжении  года в зависимости от ряда  факторов и в частности от  качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

                Качественная оценка капитала  имеет важное значение, так как   она позволяет увидеть соотношение  между наиболее стабильной и  изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом банка понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь.

                Дополнительным капиталом является  менее постоянная часть, т.е.  капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменения рыночных рисков.

                В соответствии с принятым  делением капитала на основной и дополнительный проведем качественный анализ капитала банка на 2004 год (таблица 1.1.).

      Таблица 1.1.

    Качественная  структура капитала банка.

                Анализ деления капитала на  основной (или капитал 1-го уровня) и дополнительный (или капитал  2-го уровня) показывает, что у данного банка основную долю составляет капитал 1-го уровня, что положительно характеризует его качественную структуру.

                Особенность собственного капитала  банка по сравнению с капиталом  других предприятий заключается  в том, что собственный капитал банков составляет примерно 10%, а на предприятиях - около 40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций.

                Защитная функция -        означает возможность выплаты компенсации вкладчикам и кредиторам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка.  Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуется использовать часть акционерного капитала.

                Оперативная функция – поддержание объема и характера банковских операций в соответствии со стратегическими задачами. Имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях.

               Регулирующая функция – возможность для Центрального банка осуществлять контроль деятельности коммерческих банков через регламентирование величины уставного капитала при получении ими лицензии.   Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).

               Названные функции банковского  капитала показывают, что собственный  капитал – основа коммерческой  деятельности банка. Он обеспечивает  его самостоятельность и гарантирует  его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.    

2. Источники собственного капитала банка.

                Уставный капитал. Он создает  экономическую основу существования  и является обязательным условием  образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 году регламентировало его величину в сумме 5 млн. Евро.

               Резервный капитал создается  из чистой прибыли (после налогообложения)  в размере не ниже 15% оплаченной  суммы уставного капитала и  предназначен для поглощения  непредвиденных убытков в деятельности  банка и обеспечения стабильности  его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральными законами  «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности».

               Вторая группа фондов формируется  как результат распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фонды специального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибыли на определенные цели (фонды накопления, образовавшиеся до 1 января 2002г.).

               Третья группа фондов, объединенная названием «добавочный капитал», состоит из:

           -  средств, полученных от продажи  акций их первым держателям  по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства  увеличивают первоначальный капитал  банка и его стабильную часть;

• прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (основных фондов);
• стоимости безвозмездно полученного имущества. Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фондов.

              Четвертая группа фондов создается  с целью покрытия рисков по  отдельным банковским операциям  и обеспечения таким образом  устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой – о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

               Средства фондов второй, частично  третьей и четвертой групп  соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы (например, выплата премий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемых сверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказание благотворительной помощи и т.д.), т.е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка. 

    1.3. Методы оценки  капитала. 

               В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке, чет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.

                При первом способе оценки  капитала используется метод балансовой стоимости, т.е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

                Балансовая стоимость капитала = Балансовая стоимость активов  -Балансовая стоимость пассивов (привлеченных средств).

               По мере изменения процентных  ставок и невыполнения обязательств  по отдельным кредитам и ценным  бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

                Вторым методом оценки капитала  банка является расчет капитала  по методикам, установленным соответствующими регулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами:

    Капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»

    =                                 

    Капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль)  + Бессрочные привилегированные акции  + Резервы на компенсацию потерь от кредитов + Субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции + Прочее (неконтрольный пакет акций).

    Регулирующие  инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для  компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

    Оценка  капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом:

    Рыночная  стоимость капитала банка

    =

    Рыночная  стоимость активов банка

    -

    Рыночная  стоимость пассивов банка (привлеченных средств).

                Измерение капитала банка по рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.  

Глава 2. Управление собственным  капиталом банка

    2.1.Содержание  управления капиталом. 

             Управление капиталом означает  прогнозирование его величины  с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

              Постоянные изменения в области  нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов.

              Значительный опыт управления  капиталом накоплен мировой банковской  практикой. Однако используемые  приемы и методы приспособлены  к условиям развитой банковской  системы и не могут быть  прямо перенесены на российские  банки.

             Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:

• разработка общего финансового плана;
• определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;
• определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;
• оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

                Планирование собственного капитала  должно осуществляться на основе  общего финансового плана. Планированию  капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне регенерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

              Источники прироста собственного  капитала традиционно делятся  на внутренние (прибыль, переоценка  фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций)) .

               Соотношение между этими источниками  нередко определяется размером  банка и его стратегией. Крупные  банки, имеющие доступ к национальным  и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки. 
 

2.2. Внутренние источники  прироста собственного  капитала.

                   Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

              В Приложении 1. представлен рейтинг тридцати банков-лидеров по динамике чистых активов на 1 апреля предыдущего и текущего годов в динамике.