Управление внеоборотными активами предприятия. 3

Содержание.

I. Теоретическая часть.

Введение.

Основной капитал является тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. Материальным воплощением основного капитала являются внеоборотные активы. Внеоборотные активы  имеют значительную  долю  в структуре баланса предприятия. Одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического роста хозяйствующих субъектов в настоящее время является неэффективная политика управления ими. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.

Как правило, в большинстве производственных предприятий подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Имея ясное представление  о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о  факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда.

Таким образом, проблема эффективности управления внеоборотными активами становится актуальной в настоящее время.

1. Понятие и сущность  основного капитала.

Само слово «капитал», как известно, произошло от латинского «capita», что есть в буквальном переводе - голова крупного рогатого скота, олицетворяющая в определенный период особое расчетное средство (денежную единицу). В настоящее время в разных экономических школах термин «капитал» трактуется по-разному. Но главными являются три направления:

• вещественная, или натуралистическая  концепция;

• денежная, или монетаристская концепция;

• теория «человеческого капитала».

С точки зрения натуралистической  концепции капитал - это либо средства производства, либо готовые товары, предназначенные для продажи. Так, А. Смит трактовал капитал как «накопленный запас вещей», а Д. Риккардо - как «средства производства».[11]

В теории А. Маршалла капитал - это «вещи, образующие предпосылки  производства». Дж. Б. Кларк, современник  А. Маршалла, полагал, что капитал - это «запас производительных благ», который наряду с трудом представляет собой извечное начало производства. В свою очередь, П. Самуэльсон определял капитал как производственное оборудование крупных фабрик, складов готовой продукции и полуфабрикатов. Аналогичный подход наблюдается и у ряда современных западных экономистов. Так, профессор Колумбийского университета (США) Дьюи к капиталу относит «все, что играет полезную роль в производстве: средства производства, полезные ископаемые, предметы потребления, рабочую силу и т.д. «С точки зрения монетаристской теории, капитал - это деньги, приносящие процент. Абсолютизация денежной формы капитала ведет свое начало от меркантилизма. Но в XVIII - XIX вв. денежная концепция была оттеснена на второй план интерпретациями капитала классической школой (натуралистическим направлением).[7]

Большое значение в возрождении  интереса к деньгам в роли капитала имела теория Д.М. Кейнса.

Большинство сторонников  монетаризма в настоящее время  исходит из того, что капитал - это деньги или их заменители - кредитные деньги, пущенные в оборот (в инвестиции) с целью получения дохода (процентов или прибыли).

Теория «человеческого капитала» появилась в 60-е гг. XX в. в связи с возрастанием роли человеческого

фактора в условиях научно-технического прогресса. Ее разработали представители неоклассического направления Г. Беккер, Дж. Минцер, Т. Шульц и др. По их мнению, в производстве взаимодействуют два фактора: «физический капитал», в который включаются средства производства, и «человеческий капитал», к которому относятся приобретенные знания, навыки, энергия. Величина «человеческого капитала» оценивается потенциальным доходом, который он способен приносить. Человеческий капитал - единственный «живой» капитал, без которого не-возможно функционирование других его форм (денежной, материальной, нематериальной).

Наиболее общее понимание  капитала содержится в концепции  К. Маркса. Он утверждал, что «капитал – это не вещь, а определенное общественное отношение, которое представлено в вещи и придает этой вещи специфически общественный характер». В концепции рассматривались конкретные формы капитала:

• средства производства, которые выступают как постоянный (основной) капитал;

• рабочая сила - как  переменный капитал;

• деньги - как денежная форма капитала;

• товары - как товарный капитал.

Таким образом, капитал  можно понять лишь как постоянное движение его элементов. Капитал - суть самовозрастающая стоимость. Смысл  движения капитала - прирост с течением времени. [11]

Такая трактовка капитала в наибольшей степени отвечает современным представлениям. Поэтому будем определять капитал как стоимость, приносящую прибавочную стоимость.

А основной капитал - это  капитал, материализованный в зданиях, сооружениях, станках, другом оборудовании, которое функционирует в процессе производства несколько лет и обслуживает несколько производственных циклов. В отличие от оборотного капитала, материализованного в запасах сырья, материалов, готовой продукции, денежных средствах и т.п., основной капитал обращается гораздо медленнее. Затраты компании на формирование основного капитала не могут быть возвращены в течение одного года. В связи с этим возникает необходимость в грамотном управлении основным капиталом. К его задачам следует отнести:

• выявление и удовлетворение потребности в конкретных элементах основного капитала;

• поддержание оптимальной  пропорциональности между составными частями основного капитала;

• ускорение оборота  основного капитала в процессе его  использования;

• выбор наиболее прогрессивных  видов основного капитала с позиций обеспечения роста рыночной стоимости компании;

• максимизация конечного  финансового результата деятельности компании (прибыли) за счет роста эффективности  функционирования основного капитала. [6]

Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании, получил название внеоборотных активов. Таким образом, внеоборотные активы - это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. Внеоборотные активы - это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли). [8]

Изучим это понятие  подробнее.

2. Внеоборотные активы. Понятие и классификация.

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который  дает возможность предприятию вести  бизнес, совершая многократные обороты  оборотных активов. Они характеризуют  совокупность имущественных ценностей  предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года. Поскольку внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственном процессе и переносят свою стоимость на продукцию (услуги) по частям, их часто называют также долгосрочными активами или постоянными активами.[13]

Следует отметить, что  внеоборотные активы относятся к  активам слаболиквидным. Это означает, что они могут быть конверсируемы (обращены) в денежную форму без значительных потерь только по истечении значительных промежутков времени (от полугода и выше). Действительно, фундаментальные имущественные ценности, приспособленные к определенному виду бизнеса, значительно сложнее продать на рынке, чем, скажем, товары широкого потребления или оборотные активы (ликвидную продукцию, запасы). К особенностям внеоборотных активов относится также то, что они тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре за короткие периоды времени.

При управлении основным капиталом важное значение имеет  его классификация. Как известно, классификация - это процесс группировки  каких-либо объектов, элементов, форм по классам, группам, видам по тем или иным значимым критериям. Классификация позволяет структуризировать изучаемую систему, привести ее в «порядок», сделать более прозрачной, а значит, и более управляемой. Система «основной капитал (внеоборотные активы)», как упомянуто выше, является достаточно сложной и нуждается, несомненно, в подробной классификации по разным признакам. [12]

Таблица 1.

Классификация внеоборотных активов.

Первая группировка (классификация) внеоборотных активов проводится, как  правило, по функциональному критерию. В этой связи в состав внеоборотных активов включаются следующие их виды:

• основные средства;
• нематериальные активы;
• незавершенные капитальные вложения;
• оборудование, предназначенное к монтажу;
• долгосрочные финансовые вложения;
• другие виды внеоборотных активов.

Основные средства характеризуют  совокупность материальных активов компании в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями (в форме амортизационных отчислений, которые будут рассматриваться далее).

Нематериальные активы характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, но обеспечивающие, тем не менее, осуществление его хозяйственной деятельности и зарабатывание прибыли.

Незавершенные капитальные  вложения характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

Оборудование, предназначенное  для монтажа, может включать в  себя также станки, предназначенные  для установки или сборки, контрольно-измерительную аппаратуру, приборы и т.п.

Долгосрочные финансовые вложения характеризуют все приобретенные  компанией финансовые инструменты  со сроком инвестирования более одного года вне зависимости от их стоимости. Здесь могут быть акции, облигации, доли в капитале и т.д. [9]

Кроме классификации  внеоборотных активов по их функциональному  предназначению, существуют также классификации  по иным, не менее важным критериям. Так, состав и структура внеоборотных активов (основного капитала) по характеру  владения определяются следующей группировкой:

• собственные внеоборотные активы, к которым относятся долгосрочные активы, принадлежащие компании на правах собственности или владения, отражаемые в составе ее баланса;
• арендуемые внеоборотные активы, используемые компанией в соответствии с договором аренды (лизинга) с их собственником. [12]

Сказать однозначно, какие  именно внеоборотные активы предпочтительнее, без конкретного подтекста невозможно. Так, в отраслях с быстрым моральным  устареванием основного капитала очень выгодными бывают лизинговые отношения без права выкупа. Лизинг предпочтительнее и при дорогих ценах на оборудование при недостатке концентрированных источников финансирования. Вообще же, считается, что бизнес является более устойчивым, если основные средства приобретены в собственность компании, и лучше бы - за счет собственных средств.

По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия  выделяют следующие группы внеоборотных активов:

• внеоборотные активы, обслуживающие операционную (текущую) деятельность (операционные или производственные внеоборотные активы);
• внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную (долгосрочную) деятельность реального сектора(инвестиционные внеоборотные активы). К ним относят, в частности, незавершенное капитальное строительство, оборудование, предназначенное к монтажу, и другие реальные секторы инвестирования;
• внеоборотные активы, обслуживающие финансовую деятельность (финансовые внеоборотные активы),долгосрочные финансовые вложения;
• внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (санатории и профилактории, столовые, спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.). Считается благоприятным явлением, если в составе внеоборотных активов компании значительную долю (более половины) занимают операционные внеоборотные активы. Действительно, именно они через основную деятельность компании приносят, как правило, и товарный оборот, и прибыль. Однако для финансовых компаний, оперирующих на рынке ценных бумаг, характерным является преобладание финансовых активов, а для инвестиционных компаний -инвестиционных внеоборотных активов.

Близкой по смыслу к рассмотренной  выше является классификация внеоборотных активов на активные и пассивные  по их роли в производственном процессе.

• К активной части внеоборотных активов относятся машины, механизмы и оборудование, передаточные устройства, непосредственно задействованные в производственном технологическом процессе.
• К пассивной части внеоборотных активов относятся здания и сооружения, нематериальные активы, а также машины, механизмы и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью.

По особенностям залоговых  или страховых отношений внеоборотные активы подразделяются на недвижимые и движимые:

недвижимые внеоборотные активы не могут быть в буквальном смысле слова «изъяты» из владения в процессе залога, обеспечивающего кредит. К ним относятся, в частности, земля, здания и сооружения, неотделимые передаточные устройства и т.д.;

движимые внеоборотные активы могут быть изъяты в залог  или заклад в целях обеспечения возвратности заемных средств. К ним могут относиться средства транспорта, машины и оборудование, другие имущественные ценности.

Можно также предложить интересную «рыночную» классификацию внеоборотных активов по их реальному вкладу в конечный финансовый результат деятельности предприятия. В этом смысле они могут быть разделены на «живые» и «мертвые». «Живые» активы реально генерируют прибыль, а «мертвые» генерируют «убытки» (затраты на их содержание и обслуживание, включая сумму налога на имущество, не окупают себя через реализацию снимаемых с этих фондов продуктов (товаров)). [12]

Внеоборотные активы, как это видно из их классификаций, - это фундаментальная основа любого бизнеса. Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Так, если организуется консалтинговая фирма, то нужно позаботиться о помещении (в собственности или на арендных основаниях), компьютере, телефонном аппарате и другом офисном оборудовании. Понятно, что предприятие промышленности, предполагающее выпускать, например какие-либо металлоизделия, должно обладать, прежде всего, металлообрабатывающими станками, а розничный магазин должен «завести» хотя бы минимальные складские и торговые площади, складское и торговое оборудование. Таким образом, сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру.

Рассмотрим в большем  приближении составляющие внеоборотных активов, которые были выделены в их функциональной классификации, а затем перейдем к вопросу о грамотном управлении основными фондами.

2.1. Основные средства.

В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств», основные средства — это активы, срок использования  которых предприятием в своей  хозяйственной деятельности превышает 12 месяцев или один операционный цикл, если последний превышает 12 месяцев. При этом объект основных средств должен быть предназначен для использования в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг или для управленческих нужд организации и способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем. [5]

Основные средства классифицируются по ряду признаков:

В зависимости от участия  в производственном процессе (по назначению):

1.1. Производственные  основные средства (фонды) прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей, включают здания, сооружения, рабочие машины и оборудование и т.п.

1.2. Непроизводственные  основные средства не принимают  участия в производстве материальных  ценностей. К ним относятся жилые дома, поликлиники, детские сады, санаторно-курортные учреждения и другие объекты непроизводственной сферы.

В зависимости от роли в производстве продукции:

2.1. Активные основные  средства принимают непосредственное  участие в процессе производства товаров, работ или услуг. Это машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, контрольно-измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства и т. п.

2.2. Пассивные основные  средства непосредственно не  участвуют в переработке и перемещении сырья, материалов, полуфабрикатов, но создают необходимые для производства условия. Это здания, сооружения и т. п.

По видам:

3.1. здания;

3.2. сооружения;

3.3. рабочие и силовые машины и оборудование;

3.4. измерительные и регулирующие приборы и устройства;

3.5.вычислительная техника;

3.6.транспортные средства;

3.7.инструмент;

3.8.производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

3.9.рабочий, продуктивный и племенной скот;

3.10.многолетние насаждения;

3.11.внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

В составе основных средств  учитываются также: капитальные  вложения на коренное улучшение земель (осушительные оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные  вложения в арендованные объекты  основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

В зависимости от имеющихся  прав:

4.1. Принадлежащие организации  на праве собственности (в том  числе и сданные в аренду).

4.2. Находящиеся у организации  в оперативном управлении или хозяйственном ведении.

4.3. Полученные организацией  по договору аренды.

По степени использования:

5.1. Находящиеся в эксплуатации.

5.2. Находящиеся в запасе.

5.3. Находящиеся на  консервации. [2]

В различных отраслях экономики структура основных средств неодинакова. Она отражает техническую оснащенность, особенности их технологии, специализации и организации производства. В машиностроении, черной металлургии, химической и нефтехимической промышленности ведущее место занимают машины и оборудование; в электроэнергетике, топливной промышленности — сооружения и передаточные устройства; в легкой промышленности — здания; в сельском хозяйстве — скот и многолетние насаждения.

Для получения достоверной  информации о движении, наличии основных средств в учете и отчетности важно правильно их оценивать.Основные средства оцениваются по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости.

При постановке на учет объекты  основных средств (как новые, так  и бывшие в эксплуатации) отражают по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость основных средств представляет собой историческую оценку объекта конкретного наименования. Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

В зависимости от изменения  условий использования, влияния внешних факторов, в частности, инфляции, объекты основных средств могут переоцениваться и приобретать восстановительную стоимость.

Переоценка - уточнение  восстановительной стоимости основных средств с целью приведения к  современному уровню рыночных цен.

Восстановительная стоимость  — сумма денежных средств или  их эквивалентов, которая должна быть уплачена в случае приобретения таких  же или аналогичных активов в  настоящий момент.

Остаточная стоимость  — это расчетная величина, определяемая как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и суммой амортизации.

Переоценка производится путем пересчета первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости, если данный объект переоценивался ранее, и суммы амортизации, начисленной  за все время использования объекта.

2.3. Нематериальные активы.

В соответствии с ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» для принятия к бухгалтерскому учету  объекта в качестве нематериального  актива необходимо единовременное выполнение следующих условий:

1) объект способен приносить организации экономическую выгоду в будущем, в частности, объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации;

2) организация имеет  право на получение экономических  выгод, которые данный объект  способен приносить в будущем,  а также имеются ограничения  доступа иных лиц к таким  экономическим выгодам;

3) возможность выделения  или отделения (идентификации)  объекта от других активов;

4) объект предназначен  для использования в течение  длительного времени, т.е. срока  полезного использования продолжительностью  свыше 12 месяцев, или обычного  операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

5) организацией не  предполагается продажа объекта  в течение 12 месяцев или обычного  операционного цикла, если он  превышает 12 месяцев;

6) фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть  достоверно определена;

7) отсутствие у объекта  материально-вещественной формы. [5]

К нематериальным активам  относятся, например:

• произведения науки, литературы и искусства;
• программы для электронных вычислительных машин;
• изобретения;
• полезные модели;
• селекционные достижения;
• секреты производства (ноу-хау);
• товарные знаки;
• знаки обслуживания.

В составе нематериальных активов учитывается также деловая  репутация, возникшая в связи  с приобретением предприятия  как имущественного комплекса (в  целом или его части).

Нематериальный актив принимается к учету по фактической (первоначальной) стоимости, определенной по состоянию на дату принятия его к бухгалтерскому учету.

Фактической (первоначальной) стоимостью нематериального актива признается сумма, исчисленная в денежном выражении, равная величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности, уплаченная или начисленная организацией при приобретении, создании актива и обеспечении условий для использования актива в запланированных целях. Расходами на приобретение нематериального актива являются:

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации правообладателю (продавцу);
• таможенные пошлины и таможенные сборы;
• невозмещаемые суммы налогов, государственные, патентные и иные пошлины, уплачиваемые в связи с приобретением нематериального актива;
• вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации и иным лицам, через которые приобретен нематериальный актив;
• суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением нематериального актива;
• иные расходы, непосредственно связанные с приобретением нематериального актива и обеспечением условий для использования актива в запланированных целях. [13]

Переоценка нематериальных активов производится путем пересчета  их остаточной стоимости.

2.3.Долгосрочные финансовые вложения.

Финансовые вложения — это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

К долгосрочным финансовым вложениям  организации относятся: государственные  и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том  числе долговые ценные бумаги, в  которых дата и стоимость погашения  определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.[14]

В соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Существуют различные способы определения первоначальной стоимости финансовых вложений в зависимости от порядка их приобретения или поступления в организацию.[5]

Финансовые вложения могут быть:

• приобретены за плату;
• внесены в счет вклада в уставный (складочный) капитал другой организации;
• получены организацией безвозмездно;
• приобретены по договорам, которые предусматривают исполнение обязательств неденежными средствами;
• внесены в счет вклада по договору простого товарищества.