Управление внеоборотными активами строительного предприятия

Министерство  образования и науки РФ

Сибирская государственная автомобильно-дорожная Академия (СибАДИ)

Инженерно-Строительный институт ИСИ 

кафедра «Недвижимость и строительный бизнес» 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по  дисциплине

«Управление финансами»

тема: «Управление внеоборотными активами строительного предприятия» 
 
 
 
 
 

                                                          Выполнил:

                                                          студент гр. ЭУС-08Э1

                                                          Голубев М.В.

                                                          Проверила:

                                                          Стрик Л.А. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                  Омск - 2011

     Содержание

     активы  управление

Введение                     3

Глава 1. Сущность внеобороных  активов     

    1. Понятие внеоборотных активов: состав, классификация, значение        5
    2. Источники формирования внеоборотных активов                     10
    3. Этапы политики управления внеоборотными активами                    13

Глава 2. Анализ процесса управления внеоборотными активами

                  на предприятии НПО «Мостовик»   

2.1 Организационная  характеристика НПО «Мостовик»                              18

2.2 Анализ  состояния внеоборотных активов  НПО «Мостовик»                      20

2.3 Характеристика основных показателей деловой активности           НПО«Мостовик»                                                        22

Глава 3. Рекомендации по улучшению использования

                       внеоборотных активов на предприятии    

3.1 Выбор метода начисления амортизации

        как способ повышения эффективности

           использования внеоборотных активов                                                  27

3.2 Пути повышения эффективности использования

           внеоборотных активов НПО «Мостовик»             32

Заключение                                             36

Список  использованной литературы                               38

Приложение                                                                                                            39 
Введение 

     В современных рыночных условиях необходимым  условием реализации основной задачи предпринимательства - получение прибыли  на инвестированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

     Поэтому формирование и использование различных  денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления являются проблемами современного управления.

     Практическая  значимость выбранной темы обусловлена  тем, что независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заёмный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота и требует эффективного управления.

     Актуальность  выбранной темы определена тем, что  основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое  и разностороннее влияние на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия. Решения о капиталовложениях жизненно важны, так как они вызывают затраты больших сумм денег и влияют на ведение дела в течение многих лет.

     С другой стороны, актуальной задачей  любого предприятия на современном  этапе является повышение его  конкурентоспособности. Это связано с ужесточением конкурентной борьбы и резким ограничением ресурсов. [13]

     Объектом  исследования курсовой работы является НПО «Мостовик», которое занимается строительно-монтажными работами.

     Предметом исследования являются анализ источников воспроизводства внеоборотных активов.

     Целью курсовой работы являются исследование теоретических и практических аспектов управления основными фондами и  прочими внеоборотными активами для повышения эффективности  работы организации.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • исследовать уже существующий процесс воспроизводства внеоборотных активов на предприятии НПО «Мостовик»;
  • выявить основные проблемы;
  • дать рекомендации по совершенствованию процесса.

     Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая финансовая отчётность НПО «Мостовик» за 2009 год.

 

     Глава 1. Сущность внеоборотных активов

     1.1 Понятие внеоборотных  активов: состав, классификация, назначение 

     Внеоборотные  активы являются одними из важнейших  составных частей имущества организации. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

     Разнообразие  видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной  классификации в целях обеспечения  целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике финансового учета и управления подразделяются следующим образом

     а) Основные средства. Они характеризуют  совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями.

     б) Нематериальные активы. Они характеризуют  внеоборотные активы предприятия, не имеющие  вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.

     в) Незавершенное строительство. Они  характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство  и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

     г) Доходные вложения в материальные ценности, которые включают имущество для  передачи в лизинг и имущество, предоставляемое  по договору проката.

     д) Долгосрочные финансовые вложения. Они  характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

     е) Отложенные налоговые активы

     ж) Прочие внеоборотные активы.

     2. По характеру обслуживания отдельных  видов деятельности предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов:

     а) Внеоборотные активы, обслуживающие  операционную, деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют  группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.

     б) Внеоборотные активы, обслуживающие  инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

     в) Внеоборотные активы, удовлетворяющие  социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

     3. По характеру владения внеоборотные  активы предприятия подразделяются  на такие группы:

     а) Собственные внеоборотные активы. К ним относятся Долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

     б) Арендуемые внеоборотные активы. Они  характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

     4. По формам залогового обеспечения  кредита и особенностям страхования  выделяют следующие группы внеоборотных  активов:

     а) Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

     б) Недвижимые внеоборотные активы. К  ним относится Группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные  участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).[10,16]

     В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными  активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

     Особенности управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота.

     Значительную  долю внеоборотных активов составляют основные фонды. При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий:

     а) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

     б) использование в течение длительного  времени, т. е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

     в) организацией не предполагается последующая  перепродажа данных активов;

     г) способность приносить организации  экономические выгоды (доход) в будущем.

     К основным фондам относятся здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям независимо от окончания всего комплекса работ.

     Основные  средства отражаются в бухгалтерском  учете и отчетности по первоначальной стоимости, т. е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения и изготовления. Изменение первоначальной стоимости  основных средств допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов.

     При построении классификации основных средств предлагается исходить из степени  охвата не только учетных, но и аналитических  функций основных фондов при их использовании в социально-экономической деятельности организации (таблица 1). 

     Таблица 1. Классификация основных средств организации [7]

Признаки  классификации Классификационные группы
1.функциональное  назначение Производственные, непроизводственные
2. степень  использования действующие, бездействующие
3. признак  собственности и права управления собственные, находящиеся  в оперативном управлении или  хозяйственном ведении, арендованные
4. роль  в производственном процессе активная часть, пассивная часть
5. принцип  экономической выгодности приносящие  экономические выгоды; необходимые  для получения выгоды от использования  других объектов
6. срок  полезного использования 10 амортизационных  групп по налоговому кодексу
7. характер  возмещения стоимости Амортизируемое и неамортизируемое
8. степень  участия в реализации социальной  миссии Непосредственно связанные с предоставлением  услуг пайщикам; остальные основные средства
9. степень  ликвидности ликвидные, неликвидные
10. многоцелевое  использование универсальные, специальные
11. источник  возникновения в качестве вклада в уставный капитал за счет собственных  средств, полученные безвозмездно
12. степень  работоспособности Функционально годные и непригодные
 

     В зависимости от выполняемых функций  и участия в производстве основные фонды делятся на активные и пассивные. Активные основные фонды — это машины и оборудование, транспортные средства, измерительные и регулирующие приборы и др. К пассивным основным фондам относятся прежде всего здания и сооружения. В системе ведущих отраслей — торговли, заготовок, общественного питания преобладают пассивные основные фонды. У промышленных, автотранспортных, строительных и некоторых других предприятий преобладают активные основные фонды.

     Стоимость основных средств, нематериальных активов организации погашается путем начисления амортизации и списания на издержки производства или обращения в течение нормативного срока их полезного использования по нормам, утвержденным в установленном законодательством порядке, за исключением земельных участков, объектов природопользования и других объектов, относящихся к основным средствам, по которым порядок начисления износа устанавливается отдельными нормативными актами, объектов основных средств, стоимость которых в соответствии с установленным порядком не погашается.

     1.2 Источники формирования  внеоборотных активов

     Основной  проблемой на сегодняшний день является высокая изношенность внеоборотных активов. То есть необходимо привлекать инвестиции, которые являются источниками  формирования внеоборотных активов.

     Самыми  надежными являются собственные  источники финансирования инвестиций. В идеале каждая коммерческая организация  стремится к самофинансированию. В этом случае не возникает проблема, где взять источники финансирования, снижается риск банкротства. Основными собственными источниками финансирования в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

     Однозначно  можно ответить, что прибыль надо вкладывать во внеоборотные активы в  том случае, если уровень технического развития предприятия низкий, что является тормозом для развития своей деятельности, причиной банкротства предприятия.

     Использование прибыли как источника финансирования реальных инвестиций, направленных на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия, имеет положительный аспект в том, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству.

     Важнейшими  источниками формирования внеоборотных активов являются разнообразные  фонды, образуемые главным образом за счет чистой прибыли.

     Амортизация - процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию  в течение их нормативного срока  службы.

     Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности предприятий в инвестировании. С переходом нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций также повысилась.

     Преимущество  амортизационных отчислений как  источника инвестиций по сравнению  с другими заключается в том, что при любом финансовом положении  предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Поэтому в структуре собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал амортизационные отчисления занимают значительную долю.

     Применение  одного из способов начисления амортизации  по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу.

     Годовая сумма амортизационных отчислений определяется следующим образом[2]:

     1. При линейном способе – исходя  из первоначальной стоимости или стоимости основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

  1. При способе уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленного из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации;

     3.При  способе списания стоимости по  сумме чисел лет срока полезного  использования - исходя из первоначальной стоимости или стоимости текущей (восстановительной) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого – число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

     4. При способе списания стоимости  пропорционально объему продукции  (работ) начисление амортизационных  отчислений производится исходя  из натурального показателя объема  продукции (работ) в отчетном  периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

     Начисление  амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится.

     Амортизационные отчисления являются важным базовым  инвестиционным инструментом, потому что они имеются у предприятия  всегда вне зависимости от финансового положения.

     Источниками формирования внеоборотных активов  могут выступать и кредиты  и займы. Этот вид финансирования капитальных вложений имеет ряд  преимуществ, но не получил широкого распростронения в народном хозяйстве  России. Это связано со многими причинами: общей экономической нестабильностью, инфляцией и высокими процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий.

     В соответствии с частью первой Налогового Кодекса РФ предприятия для финансирования инвестиционной деятельности могут использовать инвестиционный налоговый кредит, который представляет собой отсрочку уплаты налога на прибыль организаций.

     В настоящее время распространяются особые формы финансирования реальных инвестиций: лизинг, форфейтинг, факторинг.

     Итак, одной из основных проблем обеспечения  устойчивого экономического роста  хозяйственных субъектов в настоящее  время является моральное и физическое старение основных фондов. В настоящее  время главным источником формирования внеоборотных активов выступают собственные средства субъектов хозяйствования, среди которых большую (существенную) долю занимают амортизационные отчисления. Но нельзя исключать и использование при формировании внеоборотных активов в качестве источника кредиты, новые формы финансирования реальных инвестиций, такие как лизинг, форфейтинг, факторинг.

     1.3 Этапы политики  управления внеоборотными  активами

     С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активов  строится процесс управления этими  видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста — обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.

     Политика  управления операционными внеоборотными  активами представляет собой часть  общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

     Наиболее  полно о политике управления внеоборотными  активами, ее методах этапах раскрыл  Бланк. Он отметил, что политика управления операционными внеоборотными активами предприятия формируется по следующим основным этапам:

     1. Анализ операционных внеоборотных  активов предприятия в предшествующем  периоде. Этот анализ проводится  в целях изучения динамики  общего их объема и состава,  степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

     На  первом этапе анализа рассматривается  динамика общего объема

     операционных  внеоборотных активов предприятия  — темпы их роста в сопоставлении  с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, обшей суммы внеборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

     Куова= ОВА/(ОВА+ОА)

     где КУова — коэффициент участия  внеоборотных активов в общей  сумме операционных активов предприятия;

     ОВА— средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

     ОА  — средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

     На  втором этапе анализа изучается  состав операционных внеоборотных активов  предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается  соотношение основных средств и  нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

     На  третьем этапе анализа оценивается  состояние используемых предприятием внеоборотных активов по степени  их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки используются следующие  основные показатели: