Управление внеоборотными активами в ОАО «Втор «Чермет сырье»»

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Алтайский институт финансового управления

 

 

 

 

                            

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый  менеджмент»

на тему: «Управление внеоборотными активами в ОАО «Втор «Чермет сырье»»

 

 

 

 

 

 

 

 

Студент: Быков Евгений Сергеевич

Специальность: Финансы и кредит

Группа: ФК-81

Преподаватель: Пермяков Вячеслав Иванович

 

 

                                           

 

 

 

                                         

 

 

БАРНАУЛ 2012

 

Содержание:

Введение   ………………………………………………………………………...3

1. Экономическая сущность состав и оценка

внеоборотных  активов предприятия …………………………………………….5                                                                                                                          

1.1 Понятия и состав основных средств ………...………………………………7                                                               

1.2 Оценка основных средств предприятия …………………………………...11

1.3Методика управления внеоборотных активов предприятия ……………...16                    

2. Управления внеоборотными активами ……………………….……………19                                                         

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика 

ОАО «Втор «Чермет сырье» ……………………………………………………19

2.2 Финансовый анализ …………………………………………………………22

2.3 Анализ основных средств ОАО «Втор «Чермет сырье»…………………28

2.3.1 Состав и структура основных средств ОАО «Втор «Чермет сырье»...28

2.3.2 Оценка эффективности использования основных средств и их

 движения ………………………………………………………………………..29

3. Финансирование основных  средств и методы по повышению

эффективности их использования………………………………………….….33

3.1 Финансирование основных средств предприятия…………………….….33

3.2 Методы по повышению эффективности использования основных

средств……………………………………………………………………………34

Заключение……………………………………………………………………….39

Список литературы ……………………………………………………………...41

 

Введение

 

 

Внеоборотные  активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др. [3].

У компании всегда есть несколько путей развития. Учитывая известный тезис о том, что мы живем в мире ограниченных ресурсов, компания должна осуществлять непростой выбор между возможными направлениями вложения средств. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.

Как правило, в  большинстве российских производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Таким образом, тема курсовой работы является актуальной.

Основная цель курсовой работы заключается в разработке методов по повышению эффективности использования основных средств предприятия.

 Поставленная цель достигается путём выполнения следующих задач:

• Исследовать сущность внеоборотных активов и их роль в деятельности организации;
• рассмотреть состав и структуру основных средств предприятия;
• изучить стоимостную оценку основных средств предприятия;
• исследовать методику проведения анализа внеоборотных активов
• охарактеризовать деятельность ОАО «Втор «Чермет сырьё»;
• проанализировать эффективность использования основных средств на данном предприятии;
• дать рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности рассмотренного предприятия.

Объектом исследования в данной работе является открытое акционерное общество ОАО «Втор «Чермет сырье».

Предмет исследования – управление внеоборотных активов предприятия.

В первой части  данной работы будут рассмотрены теоретические вопросы, связанные с определением сущности внеоборотных активов предприятия, а также будет дана методика проведения анализа внеоборотных активов предприятия.

Во второй части  работы предполагается дать характеристику ОАО «Втор «Чермет сырье», описать структуру управления данной организацией и проанализировать динамику производства продукции на предприятии за 2009-2011 гг.

В третьей части  данной работы будут рассмотрены  пути улучшения финансовой деятельности и даны рекомендации по поводу эффективности использования основных средств предприятия.

 

 

 

1. Экономическая сущность, состав и оценка

внеоборотных активов предприятия

 

Внеоборотные  активы – это имущественные ценности предприятия в материальных,  нематериальных  и финансовых формах многократно участвующих в производственной, коммерческой  и финансовой деятельности, переносящие стоимость на производство продукции по частям  и срокам полезного использования свыше двенадцати  месяцев.  

Рассмотрим, какую  финансовую информацию содержат внеоборотные активы в структуре баланса предприятия.

Нематериальные  активы могут быть внесены учредителями организации в счет их вкладов в уставный капитал, получены безвозмездно, приобретены организацией в процессе ее деятельности. Данные в балансе приводятся по остаточной стоимости нематериальных активов.

В составе основных средств отражаются данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервации или в запасе, по остаточной стоимости, а также жилой фонд. Капитальные вложения отражаются в размере фактических затрат на приобретение земельных участков, объектов природопользования, приобретенных предприятием в собственность[1].

В составе незавершенного строительства показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом. Кроме того, по этой строке отражаются затраты по формированию основного стада, на геологоразведочные работы, суммы авансов, выданных организацией в связи с осуществлением капитальных вложений и формированием основного стада, а также оборудование, требующее монтажа и предназначенное для установки. В составе незавершенного строительства показывается покупная стоимость ценных бумаг, право собственности на которые еще не перешло к предприятию-инвестору.

Долгосрочные  финансовые вложения представляют собой долгосрочные, на срок более года, инвестиции организации и доходные активы.

Доходные вложения в материальные ценности — это инвестиции в приобретение имущества, предназначенного для сдачи в аренду и напрокат. Имущество может передаваться в аренду и напрокат с правом выкупа после окончания срока аренды (договора проката) или на условиях возврата имущества собственнику. Материальные ценности для сдачи в аренду и напрокат отражаются в составе внеоборотных активов по остаточной стоимости.

Отложенные  налоговые активы — эта статья первого раздела актива баланса позволяет отражать различие налога на бухгалтерскую прибыль (убыток), признанного в бухгалтерском учете, от налога на налогооблагаемую прибыль, отраженного в налоговой декларации по налогу на прибыль.

Долгосрочные  финансовые вложения представляют собой долгосрочные, на срок более года, инвестиции организации в доходные активы — государственное и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы, капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйств); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования.

В бухгалтерском  учете основные средства отражаются в разделе баланса   «Внеоборотные активы», которые составляют большую часть раздела баланса[15].

 

 

1.1 Понятие и  состав основных средств

 

Основные средства — это фонд финансовых ресурсов (денежные средства), инвестированный в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. Они представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере[2].

По вещественно-натуральному составу (видам) основные средства подразделяются на[12]:

• здания и сооружения;
• рабочие и силовые машины и оборудование;
• измерительные и регулирующие приборы и устройства;
• вычислительную технику;
• транспортные средства;
• инструмент;
• производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;
• продуктивный и племенной скот;
• многолетние насаждения;
• внутрихозяйственные дороги и прочие.

А также в  составе основных средств учитываются:

• капитальные вложения на коренное улучшение земель;
• капитальные вложения в арендованные объекты основных средств;
• земельные участки;
• объекты природопользования (вода, недра и др. природные ресурсы).

По функциональному  назначению основные средства делятся на:

• промышленно-производственные, которые непосредственно участвуют в производственном процессе и используются в основных, вспомогательных и подсобных цехах, лабораториях, складах (машины, оборудование и т.п.);
• непроизводственные, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе, а используются в социальной сфере предприятия, жилищно-коммунальном хозяйстве, здравоохранении, культуре (жилые дома, детские сады, школы, больницы и др.).

По принадлежности основные средства подразделяются на:

• собственные;
• арендованные.

В зависимости от степени  воздействия основных средств на предметы труда они делятся на:

• активные;
• пассивные.

К активным основным средствам относятся те, которые  в процессе производства непосредственно  воздействуют на предмет труда, видоизменяя  его (машины, оборудование и др.). Остальные  относятся к пассивным, т.к. только создают необходимые условия для производственного процесса (здания, сооружения и др.).

По использованию основные средства делятся на:

• находящиеся в эксплуатации;
• находящиеся в запасе (на консервации).

По источникам финансирования:

• собственные;
• заемные.

 

 

 

 

 

 

 

 

Наглядно классификация основных средств представлена рисунком 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Классификация  основных средств

По мере участия  основных фондов в производственном процессе они изнашиваются, теряют первоначальные свойства и постепенно переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию. Для компенсации износа в организациях образуется амортизационный фонд, в котором аккумулируются суммы амортизации. Амортизация — это денежное выражение износа основных фондов. Ее суммы накапливаются, в целях инвестиционного восстановления основных фондов[14].

В целях налогообложения основные средства, подлежащие амортизации (амортизируемое имущество) распределяются по амортизационным группам в соответствии со сроками их полезного использования.

Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, утверждается Правительством Российской Федерации.

По действующему положению износ основных средств  начисляется одним из следующих  способов:

• линейный способ;
• способ уменьшаемого остатка;
• способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования объекта;
• способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

В течение года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа в размере 1/12 от годовой суммы.

Начисление  амортизации прекращается с 1-го числа  месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости объекта или его списания[6].

Для стимулирования развития высокотехнологичных отраслей организациям предоставлено право осуществлять ускоренную амортизацию активной части основных фондов. Ускоренная амортизация регламентируется правительственными решениями и применяется в приоритетных отраслях и сферах деятельности наряду с линейным и регрессивным методами амортизации.

Срок полезного  использования объекта основных средств, если он не указан в технических условиях или не установлен в централизованном порядке, определяется исходя из:

• ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью применения;
• ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы планово-предупредительных всех видов ремонта;
• нормативно-правовых и других ограничений использования объекта (например, срок аренды).

Стоимость основных фондов в стране на начало 2012 года составляла 60 473 316 млн. руб. (78% нефинансовых экономических активов в государстве). По сравнению с началом 2011 года стоимость основных фондов возросла на 3%.

В государственной собственности на начало 2012 года находились 24% основных фондов страны, а к негосударственным основным фондам относились 76% (45 959 720 млн. руб.).

По видам  экономической деятельности наибольший удельный вес основных фондов пришелся в 2011 году на транспорт и связь – 29,7% всех основных фондов страны, а наименьший (0,1%) - на рыболовство и рыбоводство.

 

1.2 Оценка  основных средств предприятия

 

Для учета, анализа  и планирования, а также определения  объема и структуры капитальных вложений необходима стоимостная оценка основных средств.

Единицей бухгалтерского учета основных средств является инвентарный объект, т.е. объект или предмет, предназначенный для выполнения определенных самостоятельных функций или обособленный комплекс конструктивно сочлененных предметов, представляющих собой единое целое и предназначенный для выполнения определенной работы[13].

Оценка основных средств – это денежное выражение их стоимости. Основные средства имеют следующие виды денежной оценки:

• первоначальная;
• восстановительная;
• остаточная;
• ликвидационная.

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету, что регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01), по первоначальной стоимости.

Первоначальной (инвентарной) стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов [19].

Фактическими затратами на приобретение, сооружение и изготовление основных средств являются суммы:

• уплачиваемые в соответствии с договором поставщику;
• уплачиваемые организациям за осуществление работ по договору строительного подряда и иным договорам;
• уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств;
• регистрационных сборов, государственных пошлин и других аналогичных платежей, произведенных в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств;
• таможенных пошлин;
• невозмещаемых налогов, уплачиваемых в связи с приобретением объекта основных средств;
• вознаграждения, уплачиваемого посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств;
• затрат, связанных с приобретением, изготовлением и сооружением объекта основных средств (с учетом суммовых разниц), в частности, начисленные до оприходования объекта основных средств проценты по заемным средствам, привлеченным для приобретения, сооружения или изготовления этого объекта;
• фактических затрат предприятия на доставку объектов основных средств и приведение их в состояние, пригодное для использования.

Суммовые разницы  возникают в случаях, когда оплата производится в рублях в сумме, эквивалентной  сумме в иностранной валюте.

Первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный капитал предприятия, признается их денежная оценка, согласованная учредителями предприятия.

Первоначальной  стоимостью основных средств, полученных по договору дарения и в иных случаях безвозмездного получения, признается их рыночная стоимость на дату оприходования [17].

Инвентарная, первоначальная, стоимость основных средств не отражает изменений, происходящих в ценах, налогах, стоимости работ и услуг. Поэтому она может быть пересчитана на стоимость воспроизводства на определенную дату. Переоцененные таким образом основные средства учитываются по восстановительной, или приведенной, стоимости. Восстановительная (приведенная) стоимость основных средств – это оценка состоящих на балансе хозяйствующего субъекта основных средств, исчисленная в сумме денежных средств, которая может быть уплачена на дату их переоценки. Величина отклонения восстановительной стоимости основных средств от их первоначальной стоимости зависит от темпов ускорения НТП, уровня инфляции и др. Своевременная и объективная переоценка основных средств имеет очень важное значение, прежде всего для их простого и расширенного воспроизводства. Восстановительная стоимость позволяет определить величину затрат, которые потребуются на замену фондов [16].

Восстановительная (приведенная) стоимость может определяться с использованием:

• индекса новых рыночных цен;
• аналогичных видов продукции, по которым определена восстановительная стоимость;
• укрупненных коэффициентов изменения цен.

Если переоценки проводятся периодически в соответствии с изменением условий воспроизводства, приведенная стоимость дает реальную оценку основным средствам на момент составления финансовых отчетов. Учет основных средств по первоначальной стоимости, которая значительно оторвана от восстановительной в каждый конкретный момент, приводит к тому, что начисляемая амортизация не покрывает затраты на их воспроизводство на современной технологической основе.

Остаточная  стоимость представляет собой разницу между первоначальной или восстановительной стоимостью и суммой износа, т.е. эта та часть стоимости основных средств, которая еще не перенесена на производимую продукцию [3].

Основные средства, участвующие в процессе производства, постепенно утрачивают свои первоначальные характеристики вследствие их эксплуатации и естественного снашивания. Различают физический и моральный износ.

Под физическим износом понимается потеря средствами труда своих первоначальных качеств. Уровень физического износа зависит от: качества основных средств, степени их эксплуатации, уровня агрессивности среды, квалификации обслуживающего персонала, своевременности проведения ППР и др.

Для характеристики степени физического износа основных средств используют такие показатели как:

• коэффициент физического износа (износ / первоначальная стоимость);
• коэффициент годности (первоначальная стоимость – износ / первоначальная стоимость).

Сущность морального износа основных средств состоит в том, что они обесцениваются, утрачивают стоимость до их физического износа, до окончания срока своей физической службы.

Моральный износ  проявляется в двух формах.

Первая форма  заключается в том, что происходит обесценивание машин такой же конструкции, что выпускались и раньше, вследствие удешевления их воспроизводства в современных условиях.

Вторая форма  морального износа состоит в том, что происходит обесценивание старых машин, физически еще годных, вследствие появления новых, более технически совершенных и производительных, которые вытесняют старые.

Уменьшение  потерь от морального износа основных фондов связано с повышением интенсивности их использования.

На каждом предприятии  процесс физического и морального износа основных средств должен управляться. Основной целью управления является недопущение чрезмерного износа основных средств, особенно их активной части, что может привести к негативным экономическим последствиям для предприятия.

Может использоваться также ликвидационная стоимость, которая устанавливается ликвидационной комиссией предприятия в случае ликвидации основных фондов вследствие банкротства, по решению участников или по иным основаниям, предусмотренным действующим законодательством

В некоторых  источниках можно найти понятие  рыночной стоимости внеоборотных активов. Рыночная стоимость основных средств рассматривается как цена, которую готов заплатить покупатель, приобретающий их в соответствии с договором купли-продажи, в ходе аукциона или иных коммерческих торгов, включая тендер. Оценочная стоимость устанавливается в зависимости от доходности, уровня инфляции, других факторов рыночного характера[5].

 

 

 

1.3 Методика проведения  анализа внеоборотных активов  предприятия

 

Для проведения анализа внеоборотных активов предприятии необходимо рассмотреть структуру внеоборотных активов предприятия.

Как правило, в  большинстве российских производственных предприятий подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Внеоборотные активы отражаются в первом разделе актива баланса предприятия.  

Нематериальные  активы — вложение капитала в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность — показывают стремление предприятия к использованию в своей хозяйственной деятельности инноваций, стратегии, способствующей укреплению экономики предприятия и его финансового состояния [9]. Расшифровка состава нематериальных активов приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма 5, раздел 3).

Основные средства — один из подразделов внеоборотных активов, находящихся в активе баланса [1]. Для оценки структуры основных средств необходимо составить таблицу. (Информация для анализа находится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма 5 раздел 3 «Амортизируемое имущество»)

От количества основных фондов на предприятии, их технического состояния, эффективности использования существенно зависят конечные результаты деятельности предприятия (выпуск продукции, ее качество и себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния).

В процессе эксплуатации основные производственные фонды (особенно их активная часть) со временем изнашиваются (подвергаются физическому и моральному износу), т.е. постепенно утрачивают свои первоначальные свойства, перестают удовлетворять предъявляемым к ним требованиям. Таким образом, следует рассчитать коэффициент износа на анализируемом предприятии.

В процессе анализа  следует также выяснить, осуществлялось ли обновление за счет приобретения новых фондов или за счет модернизации имеющихся. Для данного расчета необходимо воспользоваться таким показателем как коэффициент годности, показывающий долю новых работоспособных фондов.

Для более подробного анализа коэффициентов состояния основных средств используется таблица 1

 

Таблица 1 – Показатели, характеризующие движение и техническое состояние основных средств

 

Коэффициент	Формула расчета	Характеристика	Расчет
1 Обновления	Кобн = ОФв/ОФкг, где ОФв –  введенные основные фонды; ОФкг – основные фонды на конец года.	Отражает интенсивность обновления основных фондов
2 Ликвидации	Кл = ОФл/ОФнг, где ОФл –  стоимость ликвидированных основных фондов; ОФнг – основные фонды на начало года.	Показывает долю списанных в данном году основных фондов
3 Годности	Кгодн = 100-Кизн, где Кизн – коэффициент  износа основных фондов.	Показывает  долю новых, работоспособных фондов	на начало года; на конец года
4 Износа	Кизн = ОФизн/ОФпс, где ОФизн –  сумма износа основных фондов; ОФпс – первоначальная стоимость основных фондов.	Характеризует износ основных фондов	на начало года; на конец года