Управления финансами коммерческого банка

Введение

           Банковская система страны является одной из основных составляющих экономического организма, формирует огромные денежные капиталы, обслуживает производственные и инвестиционные потребности предприятий, а также населения. От ее качественного состояния и дальнейшего развития во многом зависит развитие общества в целом. В настоящее время банковская система РФ еще не в полной мере реализует свои стимулирующие возможности. Она пока не обладает достаточным ресурсным потенциалом, подвержена высоким рискам, не имеет необходимого запаса прочности, испытывает затруднения в увеличении своей капитальной базы. Это не позволяет банковской системе активно воздействовать на развитие экономики.

           В деятельности банковской системы в целом и отдельных кредитных организаций имеет место ряд существенных недостатков, которые снижают эффективность хозяйствования и сдерживают темпы экономического роста. В развитых странах банковская система выполняет ведущую роль в социально-экономическом развитии страны. В России ей принадлежит ведомая роль. Не случайно в последние годы больше внимания уделяется активизации участия банковского сектора в развитии экономики. В этих целях были разработаны концептуальные подходы оценки коммерческих банков, содействующие повышению эффективности их деятельности, адекватной требованиям рыночной экономики и международным стандартам.

           Современная банковская система функционирует в таких условиях, когда совершенствование управления отдельных методов оценки деятельности банков, является недостаточным, а основные понятия, например «финансовая устойчивость» и «ликвидность» требуют переосмысления с позиций их взаимосвязи и взаимозависимости.

           Таким образом, разработка новых подходов к совершенствованию политики коммерческих банков по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности, выявление достоинств и недостатков, используемых в настоящее время методов их оценки и обоснование концепции комплексного управления активами и пассивами банков, представляют собой проблемы теоретического, методологического и практического характера, исследование которых важно обеспечить на макро и микро уровне.

           Целью курсовой работы является разработка системы управления финансами коммерческого банка

           Объектом исследования являются финансы коммерческих банков и коммерческое управление их ресурсами.

           Предметом исследования являются организационные и экономические отношения между государством, коммерческими банками и их клиентами по совершенствованию политики банков в целях оптимизации их финансовой устойчивости и ликвидности.

1 Теоретические основы управления финансами коммерческого банка

1.1 Экономическая сущность и понятие финансов коммерческого банка

           Успешное развитие рыночной экономики в России непосредственно связано с инвестиционной деятельностью, ее либерализацией во всех направлениях и сферах народного хозяйства. Какая бы модель инвестирования экономики ни применялась, центральную роль в его финансовом механизме играет банковская система. Отсюда возникает необходимость более глубокого рассмотрения теоретических основ финансов коммерческого банка.

           Управление финансами коммерческого банка является сложным взаимосвязанным процессом управления формированием средств банка -собственных (капитала) и привлеченных (обязательств) - их размещением при проведении различных активных операций. Кроме того банки могут получать доход от проведения других операций, не связанных непосредственно с привлечением и размещением средств (финансовое посредничество, консультации по финансовым вопросам и др.).

           Цель управления финансами банка - получение прибыли при соблюдении ограничений, вводимых регулирующими органами, а также дополнительных внутренних ограничений, которые могут устанавливаться руководством банка. При этом следует учитывать, что, во-первых, финансовые операции практически всегда связаны с риском. Риск означает, что может быть получена прибыль, меньшая ожидаемой, или, что операция приведет к убыткам. Следовательно, меры, предпринимаемые для уменьшения или полного исключения риска при проведении той или иной финансовой операции, будут способствовать увеличению возможной прибыли.

           Во-вторых, в структуре средств банков основную часть составляют привлеченные средства (обязательства) - депозиты вкладчиков и клиентов и заемные средства, которые банк по своей инициативе может взять у других банков или инвесторов, в том числе путем выпуска долговых обязательств. Это обстоятельство при управлении финансами банка обуславливает важность проблемы ликвидности вложенных в банк средств, или, иначе говоря, способности банка своевременно выполнять свои обязательства по возврату вложенных в него средств и выплате соответствующего дохода.

           Другими словами, система управления финансами коммерческого банка нацелена на достижение его надежности и финансовой устойчивости, которые могут оцениваться по следующим критериям:

- Достаточность капитала - оценивается размер капитала  банка с точки зрения его  достаточности для защиты интересов  вкладчиков;

- Качество активов - оценивается  возможность обеспечения возврата  активов, а также воздействие  проблемных кредитов на общее  финансовое положение банка;

- Поступления или рентабельность (доходность) - оценивается рентабельность  банка с точки зрения достаточности  его доходов для перспектив  расширения банковской деятельности;

-Ликвидность - определяется  уровень ликвидности банка с  точки зрения ее достаточности  для выполнения как обычных, так  и непредусмотренных обязательств.

-Менеджмент (управление) - оценка  методов управления банковского  учреждения с учетом эффективности  его деятельности, установившегося  порядка работы, методов контроля  и выполнения установленных законов  и правил.

           Перечисленные категории, являясь компонентами единой системы оценки финансового состояния коммерческих банков, подвержены взаимному влиянию.

           Размер капитала (собственных средств) банка имеет исключительно важное значение для его деятельности. Чем больше размер капитала банка, тем выше уверенность его вкладчиков, кредиторов и клиентов, поскольку при этом повышается его надежность. Капитал банка является источником финансирования в случае финансовых трудностей. Капитал банков служит основой (капитальной базой) для установления регулирующими органами нормативов, определяющих контролируемые показатели их деятельности, в том числе показатели ликвидности.

           Нормативы "достаточного" по объему капитала для банков исторически устанавливались в каждой стране в законодательном порядке. При этом каждая страна решала эту проблему самостоятельно, хотя и делались слабые попытки согласования их подходов. Однако в последние годы под давлением все более возрастающих объемов международных операций работа по сближению требований в отношении достаточности собственного капитала банков значительно активизировалась в рамках Базельского комитета.

           Рассматривая сущность такого понятия как "достаточность капитала" уже упоминались вопросы, характеризующие качество активов.

           Несмотря на то, что низкое качество активов является не единственной причиной финансовой слабости банков, вероятно, эта проблема является наиболее распространенной для банков с низким качеством управления и, в целом, неустойчивых банков. Целью проведения анализа качества активов банка является определение их жизнеспособности и правильности отражения их стоимости в отчетности банка.

           Поступления банка имеют большое значение не только для оценки эффективности его работы, но и для общего анализа финансового состояния банка, так как нераспределенная прибыль является основным способом увеличения капитала банка.

           Одной из причин ухудшения показателей достаточности капитала может являться снижение прибыли банка, либо недостаточный объем его прибыли (вероятно в следствие выплат слишком большой доли прибыли в форме дивидендов владельцам банка).

           Также необходимо понимать взаимосвязь между поступлениями и качеством активов: банк, имеющий проблемы с связанные качеством активов, будет вынужден, с точки зрения учета, признать убытки, которые сократят поступления (доходы) банка, или даже приведут к тому, что банк может понести убытки от своей основной деятельности.

           В отличие от капитала, качества активов и даже ликвидности для оценки методов управления коммерческим банком невозможно использовать коэффициентные показатели, поскольку менеджмент является наиболее субъективным из анализируемых показателей. Поэтому оценку эффективности управления осуществляют после анализа четырех составляющих финансовой устойчивости коммерческого банка.

           Таким образом, как правило, оценка управления основывается на результатах проведенного ранее анализа. По международным стандартам менеджмент включает такие определяющие параметры, как:

-   наличие четко сформулированной банковской политики;

-   наличие внутренних инструктивных материалов банка;

-   организационная структура банка, т. е. наличие внутренней аналитической службы, органов контроля, внутреннего аудита, программы аудита, масштабы ее охвата (все ли сферы деятельности банка она затрагивает, или только выборочно);

-   компетенция менеджеров, начиная с высшего звена до руководителей подразделений;

-   система обучения кадров банка;

-   вклад банка в экономику страны;

-   самостоятельность банка по отношению к своим акционерам.

           Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.

           Понятию ликвидности в литературе даются различные определения. Некоторые источники предлагают более полное определение ликвидности, как способности банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке [7, с. 237]. С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихся в некоторых источниках добавления в понятие ликвидности - способность банка выполнять обязательства по выдаче кредитов [4, с. 146].

           Успешное планирование банковской деятельности, в частности, в сфере управления ликвидностью, невозможно без четких ориентиров, один из которых - структура баланса банка на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепления статей (блоков статей) пассивов за определенными статьями (блоками статей) активов.

           Традиционным же способом управления активами для российских банков является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его по тем видам активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и сроков их привлечения, что не может отрицательно не сказываться на финансовом состоянии банков.

           Оптимальное соотношение сроков привлечения и размещения ресурсов подразумевает балансовое равновесие между суммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка.

           Поскольку указанное соответствие сроков имеет важное значение для обеспечения ликвидности, то банки должны постоянно проводить соответствующий анализ.

2 Цели, задачи и методы управления финансами АКБ «Банк Москвы»

2.1 Экономическая  характеристика объекта исследования

           Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы» (открытое акционерное общество) (далее - «Банк» или «Банк Москвы») и его дочерние компании вместе именуются «Группа» или «Группа Банка Москвы».

            Банк Москвы - это акционерный коммерческий банк, зарегистрированный в Российской Федерации. Банк Москвы был создан в марте 1995 года путем реорганизации «Московского расчетного банка», зарегистрированного в Российской Федерации в 1994 году.

           Банк работает на основании Генеральной лицензии № 2748, выданной Центральным банком Российской Федерации (далее - Центральный Банк РФ или Банк России) 14 октября 2004 года. Кроме того, Банк имеет лицензии профессионального участника ценных бумаг, а также лицензию на проведение операций с драгоценными металлами.

           Основными направлениями деятельности Группы являются коммерческие банковские операции. Указанная деятельность включает предоставление корпоративных, инвестиционных и розничных банковских услуг, управление активами, частное банковское обслуживание, операции на финансовых рынках. Значительную часть бизнеса Банка составляет обслуживание физических лиц. По объему привлеченных средств от физических лиц Банк занимает третье место среди российских банков.

           Банк зарегистрирован по следующему адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Рождественка, дом 8/15.

           По состоянию на 31 декабря 2010 года Банк имел 384 подразделения на территории Российской Федерации и 7 дочерних компаний (на 31 декабря 2009 года: 396 подразделений на территории Российской Федерации и 7 дочерних банков): на территории РФ (г. Москва) - ОАО КБ «Мосводоканалбанк», доля в уставном капитале 65,7%; (г. Брянск) - ОАО КАБ «Бежица-банк», доля в уставном капитале 100%; в Республике Беларусь (г. Минск) - ОАО «Банк Москва-Минск», доля в уставном капитале 100%; в Республике Латвия (г. Рига) - АО «Латвийский Бизнесбанк», доля в уставном капитале 99,97%; в Республике Эстония (г. Таллинн) - АО «Эстонский кредитный банк», доля в уставном капитале 76,59%; в Республике Украина (г. Киев) - ООО «БМ Банк», доля в уставном капитале 100%; в Республике Сербия (г. Белград) - АО «Банк Москвы» - Белград, доля в уставном капитале 100%.

           Головной офис Банка расположен в в г. Москве. В Московском регионе действуют 140 отделений и дополнительных офисов Банка, расположенных во всех административных округах г. Москвы и крупных городах Московской области. Банк является финансовым агентом Правительства Москвы по инвестициям, а также уполномоченным банком по выпуску и обслуживанию облигационных займов г. Москвы. Банк также является активным участником ряда городских и промышленных программ, обслуживает существенную часть муниципальных структур, а также коммерческие организации, участвующие в выполнении программ Правительства г. Москвы.

2.2 Методы обеспечения необходимого уровня ликвидности при достижении максимальной прибыльности

           В банковском бизнесе процесс создания адекватных моделей осложняется двумя объективно существующими факторами. Первый заключается в том, что деятельность банка складывается из ряда бизнес-процессов, которые существенно зависят от множества внешних факторов: законодательных, экономических, социальных, политических.

           Второй фактор проявляется в том, что в банковской деятельности (особенно в условиях становления рыночных отношений) нельзя провести целенаправленные эксперименты, предшествующие формированию гипотезы и позволяющие проверить ее на практике.

           В курсовой работе разработана концепция управления портфелем банка с использованием модели линейного программирования, главная ценность которой заключается в возможности получения максимальной прибыли при заданном уровне риска.

           Анализ финансовой устойчивости с учетом активных и пассивных операций коммерческого банка в курсовой работе проведен автором в целях формирования такой структуры портфеля, где, во-первых, достигается максимум выбранного показателя эффективности, во-вторых, выдерживается заданный уровень устойчивости активных и пассивных операций коммерческого банка, величина консолидированного риска, установленные лимиты.

           Главной задачей научного управления операциями банка является определение степени допустимости и оправданности того или иного риска активных и пассивных операций и принятия решений, направленных на использование рисковых ситуаций, или на разработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка от проведения банковских операций. Достижение оптимальной величины банковского риска способствует получению наибольшей прибыли. Превышение степени допустимости риска банка приводит к банкротству.

           В современных условиях Центральный банк РФ уделяет большое внимание проблеме банковских рисков и управлению ими. Так, в указании оперативного характера «О типичных банковских рисках» от 23.26.2004г. № 70-т ЦБ РФ выделяется довольно широкий спектр рисков, к числу которых относятся: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, операционный, правовой, а также риск ликвидности.

           Следует отметить, что несмотря на характеристику данных видов риска в одном нормативном акте, степень разработанности требований ЦБР по управлению ими находится на разном уровне, поскольку отражена и в других документах.

           В целях регулирования рисков Банк России устанавливает коммерческим банкам в соответствии с Инструкцией № 110-И такие нормативы:

-  максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);

-  максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7);

-  максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1);

-  совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1).

           За 2006 год объем кредитного риска коммерческих банков в РФ является по оценке ЦБ РФ умеренным. Сумма предоставленных кредитов возросла за год на 42,7 %, а просроченная задолженность - на 23,4 % и составляет 1,2 % в общей сумме ссудной задолженности банковского сектора.

Величина рыночного риска за 2005 год возросла на 41,5 % и на 01.01.2006 составила 371,2 млрд.рублей. Основное влияние на рост рыночного риска оказали активизация участия кредитных организаций на рынке ценных бумаг и расширение деятельности на срочных рынках. Доля данного риска в общей их величине составила на 01.01.2006 около 5 %.

Снижению банковских рисков будет способствовать внедрение новых подходов и требований к организации управления рисками в коммерческих банках в зависимости от масштабов их операций - в соответствии с рекомендациями нового Базельского соглашения (Базель II) о достаточности капитала.

В тоже время Базель II не дает конкретных рекомендаций по созданию системы оценки и управления рисками с использованием усовершенствованного подхода к определению капитала, необходимого для покрытия операционных рисков в рамках данного подхода.

           Кроме того, на этапе внедрения такой системы кредитные организации сталкиваются с рядом препятствий. Одно из них - это необходимость создания базы данных и моделей для оценки рисков, в то время как подразделения банка, занимающиеся контролем кредитного и рыночного риска, часто работают по совершенно разным методам и даже использование ими объединенной базы данных и одинаковых параметров оценки не позволяют получать единую оценку риска той или иной операции. На практике отдельные виды рисков взаимосвязаны и взаимозависимы. В курсовой работе обоснована необходимость оценки интегрированного риск-менеджмента, то есть контроль и управление всех видов риска и направлений деятельности на основе унифицированного подхода. Интегрированная система риск-менеджмента позволяет банку как избежать ущерба от скрытых корреляций между различными факторами риска, так и выявить естественные механизмы защиты от них, присущие его деятельности.

           К достоинствам интегрированной системы риск-менеджмента относятся возможности:

-   получения адекватного представления о рисках, угрожающих кредитной организации;

-   использования в деятельности банка меньшего объема собственного капитала за счет эффекта диверсификации рисков;

-   повышения уровня доверия со стороны контрагентов и улучшение доступа к рынкам капитала;

-   установления более обоснованных показателей на кредитные продукты банка.

           В работе особое внимание уделено внутренней рейтинговой модели, которая является основой и необходимым элементом количественного анализа кредитного риска. Ее внедрение способствует стандартизации и автоматизации анализа кредитного риска, необходимых для развития бизнеса, быстрого роста ссудного портфеля и снижения роли человеческого фактора при принятии кредитных решений. В соответствии с требованиями Базеля II, такие модели обязаны учитывать как количественные, так и качественные факторы кредитоспособности потенциального заемщика.

           Таким образом, построение эффективной системы управления рисками коммерческого банка, наряду с использованием современных информационных систем и подбором компетентного персонала, становится одним из основных факторов усиления конкурентоспособности банка и снижения непредвиденных потерь.

           Представляется целесообразным, что основу моделирования взаимосвязи между финансовой устойчивостью и ликвидностью с целью минимизации риска, должны быть приняты первичные факторы. Логика данной зависимости базируется на распределении фонда привлеченных средств между ликвидными активами и активами, приносящими банку доход. При этом, если увеличиваются доходные вложения банка, то снижается объем высоколиквидных активов, а для увеличения высоколиквидных активов банку следует высвобождать средства из доходных вложений.

           Максимизация прибыли основана на сравнении величины чистых доходов от инвестирования привлеченных средств в доходные активы, с одной стороны, и расходов на поддержание ликвидности (на уровне, необходимом для устранения вероятности возникновения дефицита ликвидности), с другой.                                            Максимальная прибыль будет наблюдаться при таком распределении фонда привлеченных средств, при котором приращение чистых доходов от инвестирования привлеченных средств будет равно приращению всех названных расходов по поддержанию ликвидности.

           Реальная зависимость, наблюдаемая в практике «Собинбанка», может иметь и другой вид, однако, для целей построения модели следует применить именно эту функцию, поскольку она отражает основные характеристики вероятности оттока ресурсов в зависимости от уровня ликвидности.

           Для характеристики уровня ликвидности принимается доля высоколиквидных активов в объеме привлеченных средств. Это также определенное упрощение реальности, поскольку привлеченные средства включают не только обязательства довостребования, но и срочные обязательства. Под высоколиквидными активами в модели используется величина числителя норматива Н2 (по Инструкции ЦБР № 110-И). Под привлеченными средствами понимаются не все обязательства банка, а только следующие величины:

-   обязательства до востребования (знаменатель норматива Н2);

-   срочные вклады клиентов, включая кредиты, полученные в кредитных организациях;

-   средства клиентов банка, размещенные в банке на расчетных и текущих счетах.

           Финансовая устойчивость является основополагающим условием успешного функционирования коммерческого банка, как в текущем, так и в стратегическом периоде. Финансовое состояние кредитных организаций РФ в 2005 году свидетельствует о достаточной устойчивости банковского сектора. Доля финансово стабильных кредитных организаций на 01.01.2006 составила 96,1 % от общего числа действующих банков, а в совокупных активах их доля равна 99,6 %.

           Действующие модели определения финансовой устойчивости и ликвидности различаются по способу проведения, доступности информации, принципам, области и масштабам оценки, сложности расчетов, организации их проведения, продолжительности и корректности.

           В зависимости от субъектов, производящих оценку, методы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка подразделяются на три группы:

           - методы Центрального Банка РФ (Указание ЦБ РФ №766-у «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» от 31.03.2000 г.,

           - Указание ЦБ РФ № 1379-у «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» от 16.01.2004г.,

           - «Методика анализа финансового состояния банка» Департамента пруденциального надзора РФ от 04.09.2000 г);

           - метод с использованием американской системы CAMELS (ранее именовалась CAMEL);

           - рейтинговые методы (экспертная группа издательского дома «Коммерсант», аналитический центр финансовой информации АЦФИ, информационный центр «Рейтинг», агентство «Standart &Poors»).

           Сравнительный анализ методов ЦБ РФ и системы CAMELS позволил выявить недостатки отечественных методик:

1.  отсутствуют четко сформулированные критерии и показатели оценки финансового состояния банка. О них можно судить лишь косвенно по перечню подлежащей изучению информации о банке, а также по признакам отнесения банка к той или иной группе;

2.  не раскрыты такие принципиально важные блоки, как оценка качества активов и оценка банковских рисков. О них можно судить лишь по анализу выполнения банком пруденциальных норм. Вместе с тем, обособленно обозначен блок «формирование обязательных резервов»;

3.  акцент сделан на внешние отрицательные признаки, в то время как в системе CAMELS доминируют внутренние качественные признаки: качество активов, качество ресурсной базы, качество источников формирования прибыли, оценка состояния планирования, оценка системы управления рисками и т.д;

4.  практически отсутствует управление банком посредством изучения таких элементов: планирования, аналитической работы, контроля, регулирования. Больше внимания уделяется лишь организации контроля;

5. отнесение коммерческих  банков к определенной группе  носит условный характер, поскольку  классификация банков ограничивается  лишь указанием на наличие  или отсутствие отдельных отрицательных  фактов в его финансовой деятельности.

           Таким образом, применяемые в настоящее время ЦБ РФ методики оценки финансового состояния не позволяют, во-первых, достоверно отразить реальную картину; во-вторых, выявить глубинные негативные тенденции, а значит и своевременно принять меры к их устранению.

           Наряду с ЦБ РФ оценку финансовой устойчивости банков в России проводят также независимые рейтинговые агентства. Такая практика оправдана и существует во всем мире.

           В отличие от оценок ЦБ РФ рейтинги данных агентств публикуются, что позволяет участникам финансового рынка ориентироваться в реальной ситуации. Указанные рейтинги важны для покупателей коммерческих ценных бумаг, депозитных сертификатов, для кредиторов и вкладчиков, заключающих кредитные, депозитные и другие соглашения, чтобы убедиться в ликвидности и платежеспособности банков.

           Специфика рейтингового процесса независимых рейтинговых агентств в России состоит в том, что они располагают ограниченной информационной базой и потому их методики относятся к категории дистанционных. Даже банковской отчетностью они не могут воспользоваться в полной мере. Материалы инспекторских и аудиторских проверок для них вовсе недоступны.

           Однако, следует признать, что рынок рейтинговых услуг, особенно в банковской сфере, уже существует; сформировалась сеть рейтинговых агентств, имеются потребители услуг этих агентств, постепенно повышается качество и расширяется ассортимент продуктов рейтинговых агентств. Наиболее значимыми из них являются: экспертная группа Издательского дома "Коммерсант", АЦФИ ("Аналитический Центр финансовой информации"), Информационный центр "Рейтинг", агентство" Standard & Poor's".