Управления риском ликвидности коммерческого банка

             Содержание.

Введение……………………………………………………

Глава 1.Теоретические основы управления риском ликвидности коммерческого банка.

1.1.Сущность, источники и виды  риска ликвидностью коммерческого  банка……………………………………………………..

1.2.Методы управления ликвидностью  коммерческого банка………………………………………………………………………………

Глава 2. Анализ ликвидности коммерческого банка на примере ОАО «Банк-Бакай»………………………………………………………….

2.1.Краткая экономическая характеристика  деятельности банка ОАО "Бакай Банк". ………………………………………………………..

2.2.Управление ликвидностью коммерческого банка………………………………………………………………………………………

2.3.Анализ и расчет коэффициентов ликвидности…………………………………………………………………………

Глава 3. Пути совершенствования управления риском ликвидностью коммерческого банка…

Заключение…………………………………………………………

Список использованной литературы……………………

                    Введение.

        Управление ликвидностью имеет огромное значение для поддержания стабильности и эффективности коммерческих банков и, следовательно, банковской системы в целом.

        Целью данной работы является, разобравшись с основными понятиями и принципами анализа ликвидности коммерческого банка, наглядно показать необходимость проведения такого анализа   и использования  его  результатов  для  повышения  эффективности принимаемых решений по управлению финансовыми ресурсами банка.

            Для достижения  поставленной  цели  понятие  ликвидности рассматривалось  как один из компонентов единой  системы оценки финансовой устойчивости и надежности банк.

            Основной задачей проведенной работы стало изучение влияния факторов, определяющих уровень ликвидности банка, и возможностей более гибкого управления ликвидностью, а значит - более эффективного управления финансами коммерческого банка.

            ОАО "Бакай Банк" находится в числе наиболее динамично развивающихся и устойчивых банков. Он занимает одно из лидирующих мест на рынке банковских услуг http: //www.bakai. kg.

           "Бакай Банк" осуществляет свою деятельность в форме акционерного общества открытого типа. Деятельность банка осуществляется в соответствии с требованиями закона "О банках и банковской деятельности в КР", соответствующих нормативных и инструктивных документов, утвержденных НБ КР, решением Совета банка, Правления банка и Кредитным комитетом.

            Одной из основных целей образования Банка является получение максимальной прибыли для акционеров путем предоставления широкого ассортимента качественных банковских услуг и продуктов. Главная задача банка состоит в поддержании баланса между потребностями в ресурсах и возможностях их приобретения на условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость и удовлетворение интересов клиентов.

Глава 1.Теоретические основы управления риском ликвидности коммерческого банка.

           1.1.Сущность, источники и виды риска ликвидностью коммерческого банка.

       Общая теория  управления ликвидностью получила  свою специфическую интерпретацию  в теории банковского менеджмента, так как ликвидность и платежеспособность  банковской системы являются  обязательным условием стабильности  экономического развития и определяются  устойчивостью каждой кредитной  организации.

       Так как основными  продуктами банка являются кредиты, клиенты обычно ждут от банка  не только своевременного выполнения  обязательств по депозитам и  бесперебойного проведения расчетов, но и удовлетворения их потребностей  в кредитах для формирования  оборотного и инвестиционного  капитала компании. Поэтому критерием  ликвидного банка стала его  способность предоставлять ссуды  клиентам по их требованию  и принимать к учету коммерческие  векселя.

         Можно выделить  еще один важнейший критерий  ликвидности в современной системе  стратегического управления, которым  является способность организации  своевременно и непрерывно находить  источники финансирования для  своего инновационного развития. При определении сущности стратегического  управления следует отметить, что  вряд ли можно считать стабильной  в

долгосрочной перспективе ситуацию, в которой банк поддерживает свою ликвидность за счет отказа от реализации проектов своего развития. Поэтому важно отразить этот критерий в современном комплексном определении понятия ликвидности:

         Термин  «ликвидность»  (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в  буквальном смысле  слова означает легкость реализации,  продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

          Понятие Ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

             Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

              Ликвидность -  одна из обобщенных характеристик деятельности банка обуславливающая его надежность. Ликвидность банка -  есть его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

             Обязательства банка складываются из реальных и потенциальных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов. Потенциальные, или за балансовые, обязательства выражены в выданных банком гарантиях , открытии кредитных линий клиентам и др.

             Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникать в будущем. При этом источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в национальном банке и других коммерческих банках); активы которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Национального банка.

             Но присутствие двух указанных признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обуславливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

           Современная теория банковского менеджмента утверждает, что основными функциями управления банковской ликвидностью являются:

         · удовлетворение  спроса на кредиты;

         · удовлетворение  пожеланий вкладчиков по изъятию  депозитов;

         · обеспечение  прибыли, достаточной для финансирования  непрерывного развития банка;

          · демонстрация  рынку надежности банка;

          · неутрата средств за счет неприбыльной продажи активов;

          · ограничение  стоимости привлекаемых на рынке  ресурсов;

          · оптимизация  стоимости и совокупной прибыли  банка.

          Данные задачи делают процесс управления ликвидностью практически эквивалентным финансовому менеджменту. Причем при реализации перечисленных выше функций управления ликвидностью происходит согласование текущих решений о проведении тех или иных операций банка с его стратегическими целями, так как каждая такая операция генерирует денежный поток, определяющий не только краткосрочную платежеспособность кредитной организации, но и ее долгосрочную финансовую устойчивость. Поэтому процесс управления ликвидностью представляет собой систему согласования принимаемых решений, направленных на достижение сбалансированности комплекса финансовых целевых показателей результативности:

            · текущей и долгосрочной ликвидности;

            · доходности и рисков текущих  операций;

            · процентных ставок по кредитам  и депозитам;

            · сроков пересмотра процентных  ставок по кредитам и депозитам;

            · открытых валютных позиций  банка;

            · объемов выручки от продаж  банковских продуктов с текущими  затратами на содержание банка  и затратами на инвестиционные  нужды.

             Согласование активов и пассивов по отдельным перечисленным выше признакам может быть также интерпретировано как управление кредитным, процентным, ценовым, валютным, операционным и бизнес- риском банка. Поэтому можно утверждать, что риск несбалансированной ликвидности эквивалентен совокупному финансовому риску банка: совокупная реализация этих видов риска в конечном итоге определяет волатильность прибыли кредитной организации   ее ликвидность. Именно появление критических потерь от этих рисков приводит в конечном итоге к потере ликвидности.

             Принимая во внимание, что банковская деятельность сопряжена со многими рисками, ликвидность также может быть подвержена риску. В этой связи различают два вида рисков:

          - риск ликвидности фондирования (недостаточности денежных средств) связан со снижением способности  банка выполнить свои обязательства по сделкам (обязательства по депозитам, ценным бумагам; обязательства по предоставлению кредитов, выполнение своей части сделок РЕПО) в установленные сроки либо невозможностью полностью или частично покрыть денежными ресурсами требования контрагентов. В более широком смысле речь идет о достаточности банковского капитала для покрытия активов (но только после составления бухгалтерского баланса банка);

        - риск  ликвидности активов связан с  невозможностью реализовать активы в тех или иных сегментах финансового рынка, что прямо ведет к потерям.

          Однако риск ликвидности активов обычно ограничивается периодом времени, в течение которого банк сможет реализовать свои позиции на рынке, не влияя при этом на рыночные цены.

           Довольно  часто в научных источниках  можно встретить подход к риску  ликвидности как к риску несбалансированной  ликвидности, который разбивается  на:

- риск недостаточной ликвидности, что означает невозможность банком своевременно выполнять свои обязательства, для чего потребуется продажа отдельных активов или приобретение дополнительных денежных средств при неблагоприятных рыночных условиях;

- риск излишней ликвидности, означающий недополучение части дохода из-за избытка высоколиквидных, но низкодоходных активов (как правило, активы, имеющие высокий уровень ликвидности, имеют низкую доходность, например, наличные средства, остатки на корреспондентском счете в Центральном банке), и, как следствие, неоправданное финансирование низкодоходных активов за счет привлеченных средств.

            В то же время риск ликвидности  имеет ценовую и количественную  составляющие. Ценовой риск обусловлен  ценой, по которой могут быть  реализованы активы, и ставкой  привлечения дополнительных пассивов. Количественный риск определяется  наличием активов, которые могут  быть реализованы, и пассивов, которые  могут быть приобретены, по любой  цене за одинаковый период  времени.

            Но в любом случае необходимо  всегда помнить о том, что в  основе возникновения риска ликвидности  лежат следующие факторы:

- утрата доверия к банковской  системе или к отдельному банку;

- зависимость в плане привлечения  депозитов от одного рынка  или небольшого числа партнеров;

- чрезмерное краткосрочное заимствование  или долгосрочное кредитование;

- проявление кредитного риска, нарушающее структуру денежного  потока в банке;

- высокий риск концентрации (преобладание  в портфеле активов или пассивов  банка элемента, занимающего существенную  часть портфеля) в портфеле банковских  активов (ценные бумаги, валютная  позиция).

          Однако  непредвиденные депозитные оттоки  всегда представляли серьезные  проблемы. На потенциальные потери  депозитов может повлиять: недостаточное  страхование депозитов; краткосрочный  характер депозитов, принадлежащих  финансовым компаниям; крупные депозиты  иностранных инвесторов и корпораций; сезонность и цикличность производства (строительства и т.д.); величина  процентных ставок по депозитам  и кредитам.

           Вот  почему неопределенность депозитного  портфеля порождает в системе  банковского риск- менеджмента еще и депозитный риск, который полностью взаимосвязан с риском ликвидности.

          Депозитный риск - риск колебания объемов портфеля депозитов, а также стоимости его формирования.

          Другой  особенностью риска ликвидности  являются экономические потери  и, следовательно, уменьшение рыночной  стоимости банковского капитала. В результате возникает компромисс  между ликвидностью и прибыльностью: чем более ликвидным  является банк, тем меньше прибыли приходится на акционерный капитал и на активы.

            В целом риск ликвидности является  комплексным фактором и, как показывает  практика, на него оказывает влияние: кредитный риск, риск капитала, валютный, операционный и процентный риски.

       Кредитный риск - риск потери актива или потери активом первоначального качества и (или) стоимости из-за невыполнения обязательств заемщиками и (или) их поручителями. Одной из разновидностей кредитного риска является инфляционный риск. Инфляционный риск - риск утраты активом реальной первоначальной стоимости при сохранении или росте номинальной стоимости из-за инфляции.

        Процентный риск - возможность потерь из-за непредвиденного неблагоприятного для банка изменения процентных ставок, приводящего к сокращению, сведению к нулю или к отрицательной величине маржи банка. В случае резкого однонаправленного изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда активы банка могут потерять часть стоимости, а стоимость пассивов может возрасти, что приведет к сокращению маржи.

        Валютный риск - возможность потерь из-за непредвиденных изменений валютного курса.

         Управление риском осуществляется в несколько этапов:

·  выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности - определение рисков;

·  определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска - оценка риска;

·  выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, а также выбор или разработка способа страхования риска - управление риском;

·  ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой коррекции по предыдущим пунктам данной схемы.

          На первом этапе выявляется состав и содержание принимаемых рисков и составляется "номенклатура рисков"1.

          Вторым этапом в процессе управления риском является определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска.

           Следует иметь в виду важность этого этапа управления риском, так как все последующие выводы могут быть искажены из-за некачественного подбора и первичной обработки информационных массивов.

           Третий этап в процессе управления риском - выработка критериев для оценки вероятности наступления нежелательных событий и построение шкалы рисков.       Создание специальных резервов может осуществляться как добровольно, так и в обязательном порядке. Традиционные резервы - под общие риски, под кредитный риск, обесценение ценных бумаг, по рисковым операциям и финансированию. Формирование обязательных резервов регламентируется нормативными актами.

           На последнем этапе процесса управления риском проводится ретроспективный анализ результатов управления риском. Этот важнейший этап зачастую игнорируется, хотя именно тут появляется возможность оптимизировать управление риском и исправить возможные просчеты.

1.2.Методы управления  ликвидностью коммерческого банка.

       Каждый банк должен разрабатывать, а затем и применять на практике целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и прибыль банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание ликвидности банка, можно определить как методологию управления ликвидностью. В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается. В процессе работы банка под воздействием изменяющихся условий функционирования методология управления ликвидностью должна постоянно дорабатываться, совершенствоваться и своевременно модифицироваться, чтобы адекватно реагировать на конъюнктурные изменения.

          Существует  ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении  активами, пассивами или и теми  и другими одновременно. По сравнению  с другими, каждый из методов  управления ликвидностью имеет  как свои преимущества, так и  недостатки. Экономическая целесообразность  применения того или иного  метода управления ликвидностью  обусловлена характеристиками банковского  портфеля, особенностями банковских  операций, средой, в которой действует  банк. Так, когда банк использует  принципиально различные источники  привлечения средств, задача управления  ликвидностью усложняется.

            Наиболее часто используемый  способ обеспечения потребностей  банка в ликвидных средствах  известен как управление ликвидностью  через управление активами. Эта  стратегия требует накопления  ликвидных средств  в  виде ликвидных активов главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Эту стратегию управления ликвидность часто называют трансформацией активов, поскольку ликвидные средства поступают за счет превращения не денежных активов в наличные средства.

          Многие  банки в качестве источника  ликвидных средств все чаще стали использовать займы на денежном рынке. Это стратегия заемной ликвидности, часто называемая управлением покупной ликвидностью или управлением пассивами, в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку, до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстрореализуемых средств. Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

          Управление  ликвидностью можно осуществлять  сравнением степени ликвидности  активов и постоянства пассивов  или, иначе, методом управления фондами. Указанный метод состоит в  сопоставлении общей потребности  в ликвидности и всех имеющихся  у банка источников ее покрытия. Для этого применяются показатели  оценки ликвидности баланса. Суть  данного метода заключается в  том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул  средств, имеющихся у банка. Тогда  задача заключается в том, чтобы  создать первичные и вторичные  резервы для обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из  абсолютно ликвидных активов кассы и остатков на корреспондентских счетах. В состав вторичных резервов входят высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и которые имеют большую оборачиваемость. Они могут формироваться из банковских акцептов, векселей и, в некоторой степени, облигаций первоклассных эмитентов. Так, например, дополнительные резервы высоколиквидных видов иностранной валюты могут рассматриваться как вторичные резервы. Резервы денежных средств нужны для ежедневных операций банка, но их определенный излишек обеспечивает первый рубеж защиты на случай возникновения проблемы ликвидности. Первичные резервы относятся к недоходным активам, вторичные резервы уже обеспечивают определенный доход банку.

           Суть метода конверсии фондов заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются по-разному. При применении метода конверсии фондов необходимо:

1)распределить все средства  по источникам формирования в  зависимости от оборота по  счетам и резервных требований;

2)распределить средства из каждого  источника на финансирование  соответствующих активов.

          Таким образом, дилемма “риск доходы” решается отдельно для каждого источника средств, как будто это отдельный банк; отсюда другое название этого метода метод минибанка.

           Для  применения данных положений  на практике необходима их  подробная детализация. Однако можно  отметить, что коммерческие банки, применяющие на практике методы  управления ликвидностью на основе  анализа и прогнозирования денежных  потоков, являются наименее уязвимыми  для негативных воздействий конъюнктурных  колебаний и риска дисбаланса  ликвидности. Таким образом, банки, которые наиболее быстро и  эффективно овладевают наработанным  арсеналом средств по управлению  ликвидностью, упрочат свою устойчивость  и повысят конкурентоспособность  в жестких условиях современного  финансового мира.

Глава 2. Анализ ликвидности коммерческого банка на примере ОАО «Банк-Бакай».

      2.1.Краткая экономическая характеристика деятельности банка ОАО "Бакай Банк".

         Открытое  акционерное  общество "Бакай Банк" прошло регистрацию в  Министерстве юстиций Кыргызской Республики 18 ноября 1998 года и действует на основании лицензии НБКР  № 043 от 28 декабря 1998 года на право проведения банковских операций и дополнительной лицензии НБКР № 043/1 от 29 января 1999 года на право проведения банковских операций в иностранной валюте.

           "Бакай Банк" - это универсальный коммерческий банк, созданный в форме открытого акционерного общества и принятой акционерами дополнительной ответственности по всем обязательствам банка перед вкладчиками и другими кредиторами. Учредителями Банка являются как частные лица, так и несколько крупных компаний Кыргызской Республики, которые осуществляют свою предпринимательскую деятельность в различных областях экономики и предоставляют широкий спектр услуг.

           Юридический адрес:

Кыргызская Республика,720071 г. Бишкек, ул. Исанова,75

Тел: +996 (312) 66 06 10, факс: +996 (312) 66 06 12

E-mail: Bank@Bakai. kg, Web-site: www.bakai. kg

       Цели и задачи Банка.

Основными целями и задачами банка по-прежнему остаются:

· Поддержание положительной тенденции по увеличению прибыли.

· Поддержание рационального равновесия между потребностями в ресурсах и возможностями их размещения.

· Эффективное кредитование малого и среднего бизнеса, с поддержанием высокого качества кредитного портфеля.

· Поддержание инвестиционной политики.

· Расширение спектра предоставляемых банковских услуг и продуктов.

· Привлечение все большего количества клиентов.

· Эффективное управление портфелем ценных бумаг.

            За весь период существования деятельность "Бакай Банка" была успешной, наблюдалась стабильная тенденция роста прибыли. Так, в первый год существования Банк получил чистую прибыль более 4 млн. сом, во втором году - более 7 млн. сом. В 2012 году данный показатель более 19 млн. сом. При этом нужно учитывать то, что за это время Банком регулярно выплачивались дивиденды, и уставный капитал был увеличен на 5 млн. сом. Так что достижение цели по еще большему увеличению прибыли, будет возможно при выполнении множества задач, которые банк поставил перед собой.

                        Организационная структура банка.

             Высшим органом управления банка является Собрание акционеров, которое избирает Совет банка и его председателя. На сегодняшний день Председателем Совета банка является Мурзалиев Бакыт Нуржанович.

            Исполнительным органом является Правление банка, во главе с председателем избираемым Собранием акционеров. В настоящее время в сов Председатель Правления - Мурзалиев Бакыт Нуржанович

Первый заместитель Председателя Правления - Мундузбаева Бакита Абдыкалыевна

Заместитель Председателя Правления - Бейшекеев Канат Кыдыкбекович

Заместитель Председателя Правления - Ким Николай Иннокентевич

Главный бухгалтер - Айтбаева Динара Темировна

Штат банка состоит из более 300 сотрудников. Каждое структурное подразделение курируется Председателем банка и его заместителями. Общий контроль за работой банка осуществляется Председателем Правления. Распределение обязанностей между членами Правления Банка осуществляется в соответствии с должностными инструкциями, утвержденными Председателем Правления Банка, действующим в пределах полномочий отведенных ему Собранием акционеров в Положении о Правлении ОАО "Бакай Банк".ет банка входят:

            Из диаграммы 1 видно, что за 2012 год, по сравнению с 2011 годом, активы банка увеличились на 31,4% и составили 1 738 084 тыс. сом. В 2011 году составили 1 321 516 тыс. сом. По сравнению с 2010 годом активы уменьшились на 6% и составляли 1 404 602 тыс. сом. В 2012 году значительное увеличение суммарных активов банка по сравнению с предыдущим годом произошло в основном из-за повышения всего активов денежного рынка на 36,3%, кредитного портфеля на 64,2%, основных средств и НМА на 21,3%, и прочих активов на 55,1% (в т. ч. начисленных процентов к получению на 61,1%). Уменьшение суммарных активов банка в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло за счет уменьшения кредитного портфеля на 12,1%, долгосрочных ценных бумаг на 26,5%, операций по РЕПО-соглашению на 60,1%.

            Как видно из диаграммы, наибольший удельный вес занимают кредиты клиентам, которые составили 35,5% в 2010 году, 33,2% в 2011 году и 39% в 2012 году. Это говорит о том, что банк направляет свои ресурсы на доходные активы, то есть на получение максимальной прибыли. Этот показатель говорит о том, что банк ведет умеренную кредитную политику.

               Из таблицы 1 видно, что по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в 2012 году наблюдается увеличение всего обязательств банка на 39,9%, объем которых составляет 1 392 537 тыс. сомов против 995 033 тыс. сомов в 2011 году. А в 2011 году по сравнению с 2010 годом обязательства уменьшились на 11,4%, объем которых составлял 1 123 008 тыс. сомов.

                Уменьшение объема обязательств банка в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло за счет падения объема депозитной базы банка на 38,4%. А в 2012 году наоборот обязательства значительно увеличились за счет роста депозитной базы на 27,4%.

Таблица 1.

Структура и удельный вес пассивов ОАО "Бакай Банк" за 2010-2012 гг. (тыс. сом) Источник: рассчитано автором на основе данных финансовой отчетности ОАО "Бакай Банк” за 2010-2012гг.