Уроки банковских кризисов в России

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования 

«Северо-Западный Государственный  Заочный Технический  Университет» 

Институт  управления производственными и  инновационными программами 
 
 

Кафедра управления финансами

Дисциплина: Деньги, кредит, банки 
 
 
 

к у р с о в  а я      р а б о т  а  

на  тему:

«Уроки банковских кризисов в России» 
 
 

  ВЫПОЛНИЛ:

  студентка 3 курса  ИУПиИП      

Группа  834-01

Шифр  8701031003

Каупас  О.М.

ПРОВЕРИЛ:

  к.э.н., доцент кафедры

Федорова  Е.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2011 
 

ТЕЗИСЫ………………………………………………

ПРЕЗЕНТАЦИЯ………………………………………. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Банковская  система является одним из ключевых звеньев экономической системы  государства. Обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи между  промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. Банки - это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.

     Создание  устойчивой, гибкой и эффективной  банковской инфраструктуры – одна из важнейших и в тоже время  сложных задач экономических  реформ в России. Именно банковская система при правильном управлении и устранении всех сдерживающих ее развитие проблем может стать ведущим звеном в осуществлении экономической политики, обеспечивающей экономический рост.

     Банковская  система непосредственным образом  связана с экономикой страны и  негативные тенденции в экономике  закономерным образом отражаются и на банковской системе, в то время, как и развитие кризисных явлений в банковской сфере не может не отражаться на экономике.

     В наиболее общем виде банковский кризис можно определить, как неспособность  банковской системы выполнять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны. Мировой опыт банковских кризисов обширен. В течение XX века практически не осталось страны, не испытавшей его в той или иной мере.

     Последствия, которые влекут за собой как валютные, так и банковские кризисы, делают актуальными проблемы, посвященные  изучению факторов, являющихся предпосылкой для нарастания негативных тенденций  в банковском секторе, выявлению и изучению непосредственных причин современных банковских кризисов, форм их проявления и последствий, а также для выработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

     Цель  курсовой работы – изучить причины и факторы возникновения современных банковских кризисов и потенциал реструктуризации банковской системы в качестве основного инструмента предотвращения и недопущения банковских кризисов.

     В соответствии с поставленной целью  необходимо решить следующие задачи:

     - рассмотреть причины и факторы современных банковских кризисов, а также их типы и формы;

     - рассмотреть особенности развития банковских кризисов в отечественной и мировой практике;

     - проанализировать состояние банковской системы России во время кризиса;

     - ознакомиться с практикой реструктуризации в развитых странах и России.

     Предметом исследования банковские кризисы: причины, эффекты и механизмы разрешения

     Объектом  практического исследования является состояние банковской системы Российской Федерации во время и после  кризиса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. БАНКОВСКИЕ КРИЗИСЫ: СУЩНОСТЬ, ТИПЫ, ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ

     Проблематика  банковского кризиса привлекает все большее внимание научного сообщества. Неоспоримый жизненный факт заключается  в том, что банковская система  является первоосновой любой экономики. Без здоровой банковской системы не будет и роста экономики, в которой все процессы тяготеют к цикличности. Стабильность функционирования, понимаемая как отсутствие кризисов, является едва ли не главным требованием общества к банковской системе, отличающим ее от любой другой отрасли экономики.

     Понимание механизмов, обусловливающих возникновение  кризисов в банковской системе, является, несомненно, первым шагом к предотвращению их в будущем. Зарубежные и отечественные исследователи достаточно глубоко и системно изучали проблемы, связанные с банковскими кризисами. Однако лишь часть разработок, посвященных этой теме, предлагает эконометрический анализ ситуации, тогда как большинство из них носит в основном характер конкретных социологических исследований.

     Как правило, под банковскими кризисами  понимают кризисы банковского сектора, которые основываются на эффекте "домино" и при которых накопление проблемных активов в ограниченном количестве банков в условиях их неплатежеспособности влечет за собой банковскую панику, массовое изъятие вкладов, резкое сокращение кредитования банками друг друга, массовую приостановку платежей банками, с последующим коллапсом платежной системы и финансовых рынков.

     Говорят о четырех основных "генотипах": кризисы перегрева конъюнктуры "общества потребления", касающиеся в основном депозитно-кредитных институтов; долговые финансовые или инфляционные банковские кризисы, которые могут перерастать в общеэкономические; банковские кризисы юридических норм; банковские кризисы переходных экономических систем ("кризисы политических предпосылок").

     В то же время рассматриваются и  такие два типа банковских кризисов: 1) экономических результатов (имеют  две формы проявления - кредитную  и финансовую); 2) политических предпосылок (которые проявляются в протекционистской и реформационной формах).

     Все банковские кризисы имеют разные не только природу, причины происхождения  и формы проявления, но и количественные параметры. Условно причины банковских кризисов можно объединить в группы макроэкономических, внешних, институциональных и микроэкономических, с дальнейшей детализацией в рамках этих групп.

     Наиболее  опасны для банковской системы:

     1) денежная стабилизация (как правило,  банковские кризисы происходят  в год стабилизации или на  следующий год);

     2) окончание постстабилизационного  расширения кредитования (кризисы  этого типа происходят на 3—5-й  год с начала стабилизации);

     3) девальвация (может быть следствием  стабилизации, базирующейся на фиксации  валютного курса; время девальвации  является достаточно неопределенным, но ей, как правило, предшествует снижение темпов роста кредитного портфеля; она может произойти на протяжении 15 лет после стабилизации, но большинство девальваций происходят в течение 10 лет после нее.

     Факторы возникновения банковского кризиса и механизмы их влияния на банковскую систему (см. таблицу 1).

Таблица № 1 «Факторы влияющие на банковскую систему»

     Следовательно, априори с высокой вероятностью можно утверждать: совокупность перечисленных  факторов в их системном взаимодействии является достаточной информационной базой, чтобы построить индикаторы банковского кризиса для консервативно настроенного финансового института.

2. АНАЛИЗ  И ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ЗА 2004-2010 ГГ.

      Кризис  оказал негативное воздействие на все кредитные организации. В 2009 году количество действующих кредитных организаций сократилось с 1108 до 1058 (см. рисунок 2.1). В 2009 году были отозваны (аннулированы) лицензии у 47 кредитных организаций, исключены из Книги государственной регистрации кредитных организаций в связи с реорганизацией в форме присоединения 12 кредитных организаций, стали действующими (имеющими лицензии на осуществление банковских операций) 9 новых кредитных организаций.

      Рис.2.1. Количество кредитных организаций  и их филиалов

      Таким образом, в 2009 году продолжилась тенденция  к уменьшению числа действующих  кредитных организаций (за 2006—2008 годы — на 145), наблюдавшаяся во всех федеральных округах.

      Крупные многофилиальные банки в 2009 году проводили политику снижения издержек за счет уменьшения количества своих региональных подразделений. Количество филиалов действующих кредитных организаций (без учета Сбербанка) снизилось с 2695 до 2538 (на 5,8%). Сбербанк России ОАО продолжил работу по оптимизации филиальной сети, в результате которой количество филиалов банка за 2009 год сократилось на 130 (на 16,8%).

      Одновременно с сокращением количества филиалов в 2009 году увеличилось число дополнительных и операционных офисов. Общее же количество внутренних структурных подразделений кредитных организаций за год снизилось на 601 единиц и на 1.01.2010 составило 37 547 (26,5 на 100 тыс. человек против 27 на 1.01.2009). На 1.01.2010, как и ранее, количество филиалов банков других регионов превышало количество местных кредитных организаций и их филиалов во всех федеральных округах, за исключением Центрального федерального округа.

      В 2009 году динамика ресурсной базы в значительной степени определялась изменением объема средств, привлекаемых кредитными организациями от Банка России. На начало 2009 года объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, составлял 3,4 трлн. рублей и формировал 12,0% пассивов банковского сектора, что было обусловлено необходимостью компенсировать последствия оттока средств клиентов, обеспечить непрерывность осуществления банковским сектором платежей, включая расчеты с бюджетами всех уровней, в период кризиса.

      К концу 2009 года потребность банковского  сектора в антикризисных источниках поддержания ликвидности (прежде всего  в кредитах Банка России без обеспечения), резко сократилась. Объем средств, привлеченных от Банка России, уменьшился к концу года до 1,4 трлн. рублей, что составляло лишь 4,8% пассивов банковского сектора (см. рисунок 2.2).

      Рис.2.2. Структура пассивов банковского  сектора

      Меры, направленные на поддержание финансовой устойчивости банковского сектора20, позволили стабилизировать ситуацию на рынке вкладов физических лиц. В целом годовой прирост объема вкладов физических лиц (включая сберегательные сертификаты), достигших к концу 2009 года 7485,0 млрд. рублей, составил 26,7% по сравнению с 14,5% в 2008 году. Выросла — с 21,1 до 25,4% — и доля этого источника в совокупных пассивах банковского сектора.

      При этом в первом полугодии 2009 года валютные вклады росли значительно быстрее  рублевых (за полугодие темпы прироста составили 21,1 и 5,8% соответственно), что в значительной мере было обусловлено ростом курсов доллара США и евро к рублю. Во втором полугодии (особенно в IV квартале) ситуация кардинально изменилась — вклады в рублях стали расти быстрее, и к концу года их годовой прирост составил 27,2% против 25,4% по валютным вкладам. В целом за год доля вкладов в иностранной валюте незначительно снизилась (с 26,7 до 26,4%).

      В условиях стабилизации ситуации в банковском секторе и при агрессивной процентной политике некоторых кредитных организаций в 2009 году наблюдался быстрый рост вкладов населения в ряде банков, в том числе региональных.

      Динамика  активов банковского сектора  в течение 2009 года имела нестабильный характер (см. рисунок 2.3). В целом за год совокупные активы банковского сектора выросли лишь на 5,0% — до 29 430,0 млрд. рублей (за 2008 год — на 39,2%).

      В кредитном портфеле банковского  сектора основную долю по - прежнему составляют кредиты, предоставленные нефинансовым организациям. В 2009 году они увеличились на 0,3% (в 2008 году — на 34,3%) — до 12 541,7 млрд. рублей на 1.01.2010; при этом прирост в основном был обеспечен “техническим” ростом (в январе 2009 года), вызванным валютной переоценкой. Доля указанных кредитов в активах сократилась с 44,6 до 42,6%. Основной объем кредитов нефинансовым организациям (72,7%) по - прежнему предоставлялся в рублях (на 1.01.2009 — 71,1%).

Рис.2.3. Структура активов банковского  сектора

      Прибыль действующих кредитных организаций  за 2009 год сократилась на 49,9% (в 2008 году прибыль по сравнению с предыдущим годом снизилась на 19,4%) и составила 205,1 млрд. рублей (см. рисунок 2.4.) (за 2008 год — 409,2 млрд. рублей).

      Удельный  вес прибыльных кредитных организаций  снизился с 94,8 до 88,7%; соответственно увеличилась (с 5,1 до 11,3%) доля убыточных кредитных организаций (а их количество — с 56 до 120).

      Убытки  действующих кредитных организаций  составили в 2009 году 79,8 млрд. рублей (в 2008 году— 37,8 млрд. рублей)

      Рис.2.4. Финансовый результат банковского  сектора

      В 2009 году у кредитных организаций резко снизилась рентабельность активов — до 0,7%, а рентабельность капитала — до 4,9% (в 2008 году эти показатели составляли 1,8 и 13,3% соответственно). За год показатели рентабельности активов снизились у 699 банков, или 66,1% действующих кредитных организаций, а рентабельности капитала — у 737 банков, или 69,7%, соответственно.

   3. ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ БАНКОВСКИХ  КРИЗИСОВ В РОССИИ ЗА 2004-2007 ГГ. 

   Теперь  рассмотрим формы проявления двух последних  банковских кризисов в России. Как  именно они проявлялись и с  чего они начинались.

   Кризис 2004 года вполне соответствует понятию «кризис доверия»: вкладчиков –

банкам, банков – по отношению друг к  другу, общества и банков – по отношению

к политическим и денежным властям. Начавшийся кризис доверия мог перерасти

в собственно банковский кризис в случае последующих неверных шагов со стороны регулирующих органов или при появлении достоверной информации о возникновении проблем с каким-то системообразующим банком.

   Известие  о проблемах крупного многофилиального банка «Диалог-Оптим» стало таким «спусковым крючком» по преобразованию кризиса доверия в полномасштабный банковский. Недоверие, которое порождало неуверенность, стало быстро перерастать в панику. Поведение и банков, и публики становилось нерациональным. Частные вкладчики массированно изымали вклады в ряде коммерческих банков. Ряд банков приостановил платежи. Ситуация стала напоминать классический банковский кризис, хотя все началось без каких-либо видимых и невидимых причин и каких-либо потрясений.

   После того как пал ГУТА-банк, один из крупнейших российских банков, банковский сектор охватила массовая истерия. Кроме того, стало известно о решении систем Visa и MasterCard блокировать авторизацию карт, эмитированных ГУТА-банком. А последней каплей стало заявление рейтингового агентства Moody’s о снижении рейтингов 18 российских банков. Налицо – кризис доверия не только клиентов кредитных организаций, но и участников рынка друг другу. В таких условиях даже самый неправдоподобный слух о любом банке мог спровоцировать необратимые для него последствия.

   Происходившие летом 2004 г. процессы хорошо вписываются  в теоретическую схему формирования банковских паник и описываются моделями ликвидности. Она излагает классическую последовательность развертывания кризиса в результате недостаточного покрытия стоимости обязательств банка стоимостью его активов. Ухудшение качества активов при отсутствии страхования вкладов может спровоцировать так называемые набеги вкладчиков, которые будут стремиться изъять свои средства из банка, прежде чем будет объявлено о его банкротстве.

   Положение усугубляется еще и негативным опытом, который российская клиентура вынесла  из событий конца 1980–1990-х годов. Этот опыт привел к появлению «синдрома недоверия», т. е. доверие вкладчиков может быть подорвано даже самыми незначительными признаками неустойчивости. Оценка вероятности негативного развития событий гораздо выше, чем положительного исхода. Именно таким соотношением оценок устойчивости банков руководствуется массовая клиентура.

   Во  многом причины летнего кризиса 2004 г. носили именно психологический

характер. Если бы вкладчики не были столь  «натренированы» постоянными угрозами со стороны банков и финансовой системы  страны в целом, они не реагировали  бы так молниеносно на слухи.

   Если  поведение клиентуры коммерческих банков первоначально основывалось на частных оценках и прошлом негативном опыте, то замедленная реакция ЦБ, по сути, подтвердила обоснованность и системный характер негативных ожиданий. Это быстро привело к усугублению ситуации. То есть ЦБ, который должен был играть роль институционального компенсатора, в действительности усилил негативные ожидания, создав в банковском секторе «контур положительной обратной связи». Поэтому именно на Центральный банк может быть возложена ответственность за временное замирание рынка МБК, что стало причиной появления отрицательного мультипликативного эффекта на рынке банковских услуг.

      А теперь рассмотрим формы проявления банковского кризиса 2007 года.

Кризис  ликвидности, заявивший о себе в  августе 2007 года, не имеет исторических прецедентов и образцов для сравнения. Несмотря на то, что история знала кризисы и пострашнее, изменившийся мир оказался не готовым к испытаниям дефицитом наличности. Банковский кризис 2008 года, а затем последовавший за ним кризис банковской системы по всему миру казалось ставил под сомнение надежность всей финансовой системы, делал реальным банкротство банков любой величины, любого государства.

     Ранее приемлемое объяснение причин очередного кризиса входило в его название – такое, как «кризис перепроизводства». Теперь оно не способно отразить причину кризиса. Кризис разразился и продолжался из-за лопающихся один за одним «пузырей»: ипотечного в сегменте жилья в США, а затем и кредитного – уже по всему миру, не говоря уже о производных финансовых инструментах. Важно понимать, что кредитный кризис - это по существу банковский кризис, поскольку спровоцирован именно последними. Привычка надувать денежную массу безостановочной печатью банкнот (США, Европа и развивающиеся страны в меньшей степени), приверженность к постоянному рефинансированию любых долговых обязательств на уровне государств, жизнь в долг на уровне обывателей сослужили плохую службу всем. Кризис банков берет начало именно здесь.

     Все «сошлось»: нисходящий тренд мировой  экономики, надутая до предела денежная масса, высочайшая скорость потребления в обществе с одноименным названием, давно и прочно севшем на «кредитную иглу», - все это вызвало эффект, подобный падающему «домино». Поскольку банковская система прочно интегрирована в мировую финансовую, причины банковского кризиса те же самые, а скорость реагирования на них – самая высокая.

4. УРОКИ  И ПОСЛЕДСТВИЯ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ  В РОССИИ. 

4.1. Проблемы  развития российской банковской  системы в период кризисов. 

   На  протяжении 2001–2007 гг. проблема рисков не была определяющей. Кризис вернул проблему устойчивости российской банковской системы в число первоочередных. Доля проблемных и безнадежных ссуд за первую половину 2009 г. выросла в два раза — до 7,6% даже по российской отчетности. Это создает дополнительную нагрузку на банковский капитал и является потенциальной угрозой усиления банковского кризиса.

   Структурные проблемы российской банковской системы были вызваны «перегревом» расширения кредитования. Совместно с традиционной проблемой снижения уровня сбережений это усугубляет риски устойчивости ресурсной базы. Отношение средств клиентов к совокупным выданным ссудам существенно уменьшилось до 85% из-за снижения темпов роста клиентских средств при относительно высоком темпе роста кредитования. За счет резкого уменьшения прибыли существенно понизилась эффективность банковской системы (более чем в 2 раза за первый квартал 2009 г.), как и рентабельность активов и капитала.

   Основную  опасность, по мнению банков, представляют кредитный и рыночный риски. В  настоящее время более 60 банков используют внутренние модели рейтингов, предусмотренные Базелем II. Используется и продвинутый подход, включая модели дискриминантного и эконометрического анализа. В исследованиях рейтинговых агентств потребность в капитале оценивается исходя из целевого коэффициента адекватности капитала и уровня резервов до кризиса. Проведенный анализ показывает, что проблема избавления от «токсичных» активов является одним из основных факторов ускорения выхода из кризиса. По мнению Г. Грефа, массовые невыплаты компаниями-заемщиками по выданным ранее кредитам могут начаться в третьем квартале 2009 г. В то же время формирование единого центра концентрации плохих активов не планируется, а резкого всплеска дефолтов в России, по-видимому, удалось избежать. 

   Механизм  рекапитализации задействован для стабилизации банковской системы не только в России, но и в США, в Великобритании, в странах Евросоюза. Рекапитализация может происходить в той или иной форме как за счет довнесения средств акционерами или государством, так и в результате слияния с более сильными банками. Госпрограмма по поддержке капитала первого уровня может стать существенным сглаживающим фактором. Кредитные потери в мелких частных банках могут способствовать консолидации в секторе. Не исключено, что требуемые вливания в капитал могут быть существенными (порядка 0,5 трлн руб.), однако ожидается, что процесс будет управляемым.

   Относительно  ряда КО осуществляются меры по предупреждению банкротства. Активы и капитал таких  банков составили до 3% банковского  сектора. Среди этих банков три банка из числа Тор 30 («КИТ-Финанс», «Связь-банк» и «Глобэкс»), которые рассматривались как системные дестабилизаторы банковской системы. Агентство по страхованию вкладов в соответствии с законом оперативно решало все вопросы по выплате вкладов физических лиц вкладчикам банков, у которых была отозвана лицензия. Ряд банков находятся под оперативным управлением этой организации.

   4.2. Анализ деятельности Банка России  в период банковских кризисов

      В период финансового кризиса российские власти поддержали ликвидность банков в масштабе, который является одним из самых высоких в мире (в некоторых случаях — свыше 30% пассивов). Это привело к стабилизации положения в банковском секторе, но невольно препятствовало его консолидации: нежизнеспособные учреждения продолжают спасаться, пишут аналитики Standard & Poor's. По данным Центробанка, за период финансового кризиса средства, предоставленные им банкам, увеличились с 1% (на 1 октября 2008 г.) до 11,5% (на 1 апреля 2009 г.) пассивов банковской системы.