Ускорение оборачиваемости оборотных средств

Введение 
 
          Актуальность данной темы исследования обусловлена тем, что успешная работа любого предприятия в современных условиях зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема оборотных средств. Проблемы рациональной организации оборотных средств и повышения эффективности их использования остро встают перед предприятиями, поскольку решение этих вопросов являются залогом обеспечения непрерывности производственного процесса и одним из определяющих рентабельного производства. Однако, в настоящее время, оборотным средствам, вопросам их планирования и эффективности использования уделяется недостаточно внимания со стороны руководства многих предприятий, несмотря на особенную актуальность данной проблемы. Это обусловливает проведение экономических экспериментов по совершенствованию эффективности использования оборотных средств, диктующих необходимость принципиально нового подхода, в частности, к проблемам организации оборотных средств и поиска путей повышения эффективности_их_использования. 
 Проблема повышения экономической эффективности использования оборотных средств занимает одно из центральных мест в экономической литературе. Этому посвящены работы отечественных экономистов, таких, как Л.В. Донцова, В.В. Ковалев, Р.С. Сайфулин, Н.А. Никифорова, А.Д. Шеремет и другие.  
         Теоретические и практические  разработки  вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблема повышения эффективности использования оборотных  средств в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной  практике обусловили весьма ограниченное применение различных методик в условиях рыночной экономики. 
         Целью данного исследования является изучение закономерностей формирования и использования оборотных средств и обоснования современных направлений повышения их эффективности. В соответствии с поставленной целью исследования определены следующие задачи: 
-       рассмотреть теоретические аспекты формирования оборотных средств: проанализировать их состав и структуру, выявить источники образования и проследить место, и роль кругооборота оборотных средств предприятия в современных условиях хозяйствования; 
-        разработать научно обоснованные стратегии эффективного использования оборотных средств экономических субъектов: обосновать экономическую необходимость и выделить основные методы нормирования оборотных средств; проанализировать важнейшие показатели эффективности использования оборотных средств; исследовать факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств и в процессе исследования, раскрыть критерии повышения эффективности использования оборотных средств_предприятия; 
-     проанализировать показатели эффективности использования оборотных средств предприятия, и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на примере_ООО_«Фреза». 
        Предметом исследования являются теоретические, методические и практические положения и закономерности, связанные с управлением оборотными средствами предприятия на основе их обоснованного нормирования.  
        Объектом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе управления оборотными средствами. 
 

I.         Теоретические аспекты формирования оборотных средств

1.1.     Сущность, состав и структура оборотных средств 
 
        Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. 
         Оборотные средства определяются как совокупность средств предприятия, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения, обслуживающие непрерывный процесс производственной и коммерческой деятельности и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла. 
Оборотные средства составляют значительную часть ресурсов организаций, поэтому важная роль отводится улучшению их использования. Одним из условий непрерывности деятельности предприятия является постоянное возобновление_его_материальной_основы. 
        Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.  
        Оборотные средства включают следующие основные элементы (рис. 1): 
-    оборотные_производственные_фонды; 
-    фонды_обращения.  
       В состав оборотных фондов включаются:  
-    производственные запасы – сырье, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, а также_хозяйственный_инвентарь;  
-   незавершенное производство – предметы труда, которые находятся в производстве на разных стадиях обработки в подразделениях предприятия;  
-    полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, обработка которых полностью завершена в одном из подразделений предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия;         -     расходы будущих периодов, к которым относятся затраты на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство.

 
Рис. 1. Состав и размещение оборотных средств 
       

         Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов_и_др.  
        Фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. 
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации, стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную_и_товарную. 
         От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

1.2.  Система показателей использования оборотных средств

        Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. 
        Это предполагает, во-первых, сохранность собственных оборотных средств, недопустимость уменьшения их суммы, имеющейся в распоряжении предприятия. Необходимым условием сохранности собственных оборотных средств является рентабельная работа предприятия. Во-вторых, оборотные средства (собственные и заемные) должны использоваться на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом. В-третьих, оборотные средства следует использовать эффективно, т.е. планы должны выполняться при минимальной сумме оборотных средств.  
        Под эффективным использованием оборотных средств понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строго соблюдается финансово-сметная дисциплина, достигаются наивысшие результаты при наименьших затратах. 
Уровень эффективности использования общей величины оборотных средств и отдельных их видов характеризуется системой стоимостных и натуральных, количественных и качественных показателей. 
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, оборачиваемостью оборотных средств. 
       Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки_на_счет_предприятия. 
       Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. 
        Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). 
        Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле: 
                                                   Д=Оср/ТxVср,                                              (1) 
где Д – длительность оборота, дни;

Оср – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.;

Vср – объем товарной продукции за отчетный период, руб.;

Т – число дней в рассматриваемом периоде. 
        Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования_оборотных_средств. 
       Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), исчисляется по формуле: 
                                                   Коб=Vср/Оср.                                                (2) 
        Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются_оборотные_средства. 
        Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле: 
                                                      Кз=Оср/Vср.                                                      (3) 
        Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств. 
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. 
       Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. 
       При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства. 
       Высвобождение оборотных средств, вследствие ускорения их оборачиваемости, может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

1.3 Нормирование_оборотных_средств

        Нормирование оборотных средств — основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия. 
Нормирование оборотных средств является объектом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капитала. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение_запланированных_заданий. 
     Оборотные_средства_подразделяются_на: 
-   нормируемые 
-   ненормируемые. 
      К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах. 
      К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности и др. 
      На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: 
-аналитический, 
-коэффициентный,

-метод_прямого_счета. 
      Использование того или иного метода нормирования зависит от таких факторов, как доступность сравнительных данных предыдущих периодов, трудоемкость_расчетов,специфика_бизнеса. 
       Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой_удельный_вес. 
      Коэффициентный метод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги_и_другие_факторы. 
      Метод прямого счета состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. 
      При нормировании оборотных средств необходимо установить нормы запаса по отдельным видам нормируемых материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств и рассчитать совокупный норматив по нормируемым_оборотным_средствам. 
      Правильно рассчитанный норматив оборотных средств создает условия для целевого и экономного использования финансовых ресурсов, способствует уменьшению запасов в производстве и обращении, успешному осуществлению хозяйственной деятельности, повышению рентабельности и укреплению финансового_состояния_предприятия.  
     Общий норматив оборотных средств или совокупная потребность в оборотных средствах предприятия определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств: 
                                                                                                                   (4)

где: Но — общий норматив оборотных средств;  
Н — норматив оборотных средств по конкретному элементу.

По большинству элементов  оборотных средств частный норматив определяется_по_формуле:  
        ,                                                (5) 
где: Зр — однодневный расход материальных ресурсов;  
Нд — норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств.  
      Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу компании в целом. Главная задача нормирования состоит в определении экономически обоснованной величины оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и продажу продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки.

2. Пути улучшения использования оборотных средств

2.1  Организационно-экономическая  характеристика предприятия ООО  «Фреза»

       Исследуемое предприятие имеет организационно-правовую форму «Общество с ограниченной ответственностью». Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Фреза». Юридический адрес организации: 432072, г. Ульяновск, 1-ый Пр. Инженерный, Д 13.                                 

    ООО «Фреза» - это динамично развивающаяся компания Ульяновской области. Компания лицензирована по следующим видам деятельности: ООО «Фреза» оказывает клиентам следующие виды работ:                                                                                                                                                                        1. Разработка конструкторско-технической документации по чертежам или образцам_изделий_Заказчика.                                                                                                                                                                           2. Механическая обработка изделий из черных и цветных металлов (токарные, расточные, фрезерные, шлифовальные, зубодолбежные, зуборезные, протяжные).                                                                                            3.Термообработка изделий из черных металлов (закалка, отпуск, отжиг, нормализация, цементация и фосфатирование).                                              4. Сборка и сварка металлоконструкций.           5. Производство нестандартного оборудования.                                                                                                                                                                                        Клиенты компании уже оценили качество выполняемых работ, соответствующее требованиям международных проектов, что стало базой для плодотворного и взаимовыгодного сотрудничества с заказчиками. И это подтверждается наличием благодарственных писем, положительных отзывов в адрес компании.  На рабочих объектах Компания создала хорошо отлаженную систему управления и развернутую сеть поставщиков для обеспечения эффективного и конкурентоспособного предприятия.                        Среди приоритетов компании можно выделить:                                                                                   1)эффективное использование имеющихся ресурсов;                 2)принятие мер к защите окружающей среды;           3)внедрение_новых_технологий;                                                                                                                                     4)развитие и расширение спектра оказываемых услуг;                                           Политика компании базируется на обеспечении безопасности на рабочих местах и соблюдении законов, регулирующих защиту окружающей среды. Все работы выполняются в соответствии с нормативно-техническими нормами и требованиями российского законодательства.                               

В настоящее время компания внедряет систему менеджмента качества на соответствие международным требованиям  стандарта ИСО 9001 2000 в целях получения  международного сертификата. Применение этой системы обеспечит управление деятельностью предприятия, будет  гарантировать выполнение требований потребителя в установленные  сроки, в полном объеме и с соответствующим  уровнем качества. Цель компании –  укрепление партнерских отношений, изучение требований клиента, расширение сети клиентов в других регионах России.                                                                                                           Основными задачами компании является быстрое и качественное предоставление всего спектра услуг, связанного с оптимальным по цене и качеству решением вопросов, поставленных Заказчиком. Учредителями ООО «Фреза» являются юридические и физические лица. Уставный капитал общества сформирован из долей участников, определенных учредительными документами. Предприятие учреждено на основании учредительного договора, который подписан всеми учредителями общества. Учредителями также разработан и утвержден устав общества. Уставный капитал предприятия может быть увеличен или уменьшен. Увеличение капитала допускается после внесения всеми участниками вкладов в полном объеме. Уменьшение уставного капитала допускается после уведомления об этом всех кредиторов общества. Высшим органом управления на предприятии является общее собрание его участников. К ведению общего собрания относятся исключительные вопросы, связанные с деятельностью общества.

Таблица 1. Показатели деловой активности ООО «Фреза»

Данное предприятие  является машиностроительным, так как  занимается механической обработкой изделий из черных и цветных металлов, термообработкой изделий из черных металлов и производством нестандартного оборудования. Исходя из данных таблицы 1, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Фреза» является прибыльным.

2.2         Анализ эффективности использования оборотных средств на ООО «Фреза»

         Рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных средств в ООО «Фреза». Компания занимается механической обработкой изделий из черных и цветных металлов (токарные, расточные, фрезерные, шлифовальные, зубодолбежные, зуборезные, протяжные и другие операции), термообработкой изделий из черных металлов (закалка, отпуск, отжиг, нормализация, цементация и фосфатирование), сборкой и сваркой металлоконструкций, производством нестандартного оборудования.  
        Для анализа структуры и динамики оборотных средств проведены расчеты, результаты которых приводятся в таблице 2. Исходные данные представлены в приложении 1 и 2.

Таблица 2. Показатели оборотных средств на 2011 год

         Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение доли «Запасов и НДС по приобретенным ценностям» (с 38% до 52%). Снизилась «Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года» (с 15% до 11%), доля «Денежных средств» незначительно увеличилась (с 2 до 3%), темп ее прироста положителен (+102%), все это говорит об улучшении структуры активов_баланса.

Таблица 3. Общие показатели оборачиваемости оборотных средств за 2010 и 2011гг.

 
       Увеличение  объемов выручки в 2011 году по сравнению с 2010 годом значительно улучшило показатели оборачиваемости за 2011 год.  
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показал, что количество оборотов оборотных средств является высоким: 3,35 раз в 2010 году и 7,37 раз в 2011 году. Это в свою очередь позволило определить продолжительность одного оборота оборотных активов - 36,63 дней в 2011 году  и  80,61  дня в 2010 году. 
Таблица 4. Показатели оборачиваемости оборотных средств за  2010-2011 гг.

       Коэффициент закрепления (величина затрат оборотных средств на получение 1-го рубля выручки) при сравнении 2-х лет значительно не изменился, но при этом имеет тенденцию  к сокращению, что является позитивным моментом.

           Из данных таблицы 4 видно, что произошло ускорение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась по сравнению с 2010 годом с 20,2 оборотов в год до 25,0 оборотов в 2011 году, то есть на 4,8 оборота - по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами.          Основной составляющей продолжительности операционного цикла является время обращения товарных запасов. Высокий удельный вес последнего показателя в ООО «Фреза» объясняется тем, что товарные запасы являются основным компонентом текущих запасов. Оборачиваемость материальных оборотных средств существенно увеличилась: с 5,9 оборотов в 2010 году до 7,3 оборотов в 2011 году, т.е. на 1,4 оборота.  Время оборота материальных средств составляет 45,9 дней в 2010 и 37,0  дней в 2011 году, т.е. меньше на -8,8 дня. Увеличение оборачиваемости в 2011 году произошло за счёт решения некоторых проблем со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны более рациональным расходованием сырья; достаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения_каналов_сбыта.  
           В ходе изучения проблемы и решения задач по теме  данной работы были выявлены следующие недостатки  деятельности  руководства предприятия в области управления оборотными средствами: 
1.      Ошибочная практика отказа от нормирования оборотных средств. 
2. Недостаток внимания, уделяемого управлению запасами. 
         Для того чтобы повысить эффективность управления оборотными средствами и предприятием в целом, необходимо проводить мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов. Предполагается, что это приведет к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств. 
         Сначала целесообразно предприятию ООО «Фреза» установить базовый план снабжения, который в укрупненных показателях содержит годовые объемы закупок и поставок материальных ресурсов. А на ближайшее полугодие (квартал, месяц) закупки ресурсов определяются в этом плане уже в детальном ассортименте, позволяющем вести оперативную работу с поставщиками. 
Такой подход позволяет непрерывно отслеживать производственные потребности и объемы завозов материальных ресурсов ООО «Фреза». Этот подход способен обеспечить оперативное взаимодействие отдела логистики, бухгалтерии, транспортного отдела и строительного подразделения. 
         Для обеспечения надежности удовлетворения непредвиденных потребностей и оперативной поставки при финансировании закупок предусматривается страховой резерв оборотных средств. 
Таким образом, одним из основных критериев оценки эффективности использования оборотных средств является расчет показателей характеризующих оборачиваемость оборотных средств,  которая обеспечивает непрерывность_воспроизводственного_процесса.  
         В данной части работы был проведен анализ оборачиваемости оборотных средств на производственно предприятии «Фреза». Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение доли «Запасов и НДС по приобретенным ценностям» (с 38% до 52%). Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показал, что количество оборотов оборотных средств является высоким: 3,35 раз в 2010 году и 7,37 раз в 2011 году. Коэффициент закрепления при сравнении 2-х лет значительно не изменился, но при этом имеет тенденцию  к сокращению, что является позитивным моментом.  
Основной составляющей продолжительности операционного цикла является время обращения товарных запасов. Высокий удельный вес последнего показателя в ООО «Фреза» объясняется тем, что товарные запасы являются основным компонентом текущих запасов.