Утечка капитала из России

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российская таможенная академия»

Санкт-Петербургский  имени В.Б. Бобкова  филиал

Российской  таможенной академии

______________________________________________

Кафедра экономической теории 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  дисциплине «Экономическая теория»

на  тему «Утечка капитала из России» 
 
 

              Выполнил: студент 1-го курса  
              очной формы обучения

              экономического  факультета,

              группа 1541 
              А.Б.Петров

              Подпись   

            Научный руководитель: 
            С.М. Каранец,

              доцент  кафедры, к.э.н.

              Подпись   
               

Санкт-Петербург

2011

Оглавление

Введение 3

1.Экономическое содержание вывоза капитала 5

1.1 Понятие международного движения капитала. Формы, причины, факторы и мотивы. 5

1.2 Современные  тенденции эмиграции капитала. Главные  причины вывоза капитала. Каналы  вывоза капитала. Факторы вывоза  капитала. 24

2. Статистический  анализ вывоза капитала из  России 31

2.1 Масштабы  вывоза капитала из России. 31

2.2 Последствия  утечки капитала и мероприятия  по сохранению капитала 39

Заключение 49

Список  использованных источников 52 
 

    Введение. 

Сейчас  процесс бегства капиталов обретает огромные масштабы, оказывая воздействие  на состояние и последующее развитие экономической жизни государства. Последствия этого явления трудно оценить сразу. Многие исследователи считают, что если такой процесс происходит, то это создает предпосылки для экономического роста страны. Хотя чувствительность вкладчиков к изменениям ожидаемого дохода может создать утечку капитала таких масштабов, что она будут соответствовать реальным потребностям экономики. Сейчас бегство капитала приняло стабильный характер, что привело к отрицательным последствиям в развитии экономики. Бегство капитала означает уменьшение инвестиционных ресурсов, снижение дохода от налогов, неполное получение дохода от внешней экономической деятельности. Также можно заметить неспособность ведомств России полностью сопротивляться проблеме растущей угрозы бегства  капитала. Эта ситуация делает необходимым привлечение любых средств с задачей предотвратить отрицательные последствия утечки капиталов за границу.

     Необходимо  выявить характеристики явления  для решения поставленной проблемы.

     Сейчас  не существует концепции, способной  определить степень контроля правительства над таким  элементом экономики, как утечка капитала. Здесь требуется уточнение роли и задач государственных ведомств в регулировании движения капитала.

Цели  курсовой работы:

     1)Исследовать  основные мотивы и факторы международного движения капитала.

          2)Исследовать современные тенденции  вывоза капитала, каналы и факторы вывоза капитала.

     3)Оценить  масштабы вывоза капитала из  России

     4)Исследовать  последствия утечки капитала  и рассмотреть мероприятия по его сохранению. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    1.Экономическое содержание вывоза капитала.

1.1 Понятие международного движения капитала. Формы, причины, факторы и мотивы

Понятие международного движения капитала очень  разнообразно и включает:

1)задержка экспортной выручки за границей

2)фиктивные контракты поставок продукции

3)несоответствие  цен на импорте и экспорт  реальным ценам на них же

4)перевод  выручки на оффшорные счета  для избежания налоговых выплат

5)отсрочка при оплате экспорта

6)международные перестраховочные операции

7)незаконные валютно-финансовые манипуляции

Заместитель председателя Центрального банка В. Мельников выделил способы транспортировки капиталов1:

    1. занижение в документах цены экспортного товара, который в оффшорной зоне оплачивается зарубежным партнером по мировым ценам. Разница остается на личном счету российского поставщика в добротном оффшорном банке;

    2. завышение в контракте показателей качества экспортного товара с одновременным завышением размера штрафа на тот случай, если товар не соответствует указанному качеству. Поскольку товар действительно не соответствует заявленному качеству, экспортер выплачивает за границу значительный штраф, оседающий на его личном зарубежном счету, чаще всего — в оффшоре;

3. завышение зарубежным партнером по договоренности процентной ставки за валютный кредит, предоставленный российской стороне ( иногда - до 50% годовых). Под видом выплаты процентов российский должник переводит за границу значительные денежные средства    

А. Е. Лебедева, президент Национального инвестиционного совета и

президента  Национального резервного банка  России выделяет следующие способы:

  1. сокрытие экспортной выручки в иностранных банках путем занижения экспортных цен по сравнению с мировыми и экспорт конечной продукции под видом сырья;
  2. фиктивные импортные контракты;
  3. создание фиктивной задолженности перед подконтрольными юридическими лицами за рубежом;
  4. операции по продаже за рубежом ценных бумаг ( акций, облигаций) ниже рыночной стоимости;
  5. валютные операции, включая форвардные, для вывода из банков активов;
  6. выдача заведомо невозвратных кредитов, в том числе вексельных;
  7. лжебанкротства банковских учреждений, сопровождаемые выводом средств на заграничные счета.

   Формы международного движения капитала:      

1) Утечка  капитала- одна из форм движения  капитала. Она происходит в форме  перепродажи акций, транспортировке  ресурсов в более развитые  государства.

2)Бегство капитала имеет другой характер, вызвано проблемами в социальной и экономической политике. Сопровождается  спадом производительности и инвестиций. Бегство капитала, как правило,  осуществляется нелегальными методами.     

    3)Вывоз капитала - это транспортировка капитала в другое государство для последующего извлечения из него прибыли.

      Транспортировка капитала случается, когда он может  быть помещён в другом государстве  с большей нормой прибыли.

      Основные  причины вывоза капитала:

      а) перенакопление капитала в регионе, откуда он вывозится 

      б) несовпадение спроса на капитал и  его предложения 

      в) наличие в государствах, куда экспортируется капитал, более дешёвого сырья и  труда

      Исходная  причина движения капитала - «переизбыток» капитала, то есть в целях дополнительной прибыли его вывозят за границу. В первые десятилетия после войны показатель экспорта капитала в капиталистических странах рос. Показатель экспорта капитала превышает по темпу и ВНП, и показатель товарного экспорта развитых капиталистических стран. Один лишь объем прямых зарубежных инвестиций составил к середине 80-х годов более 600 млрд. долл. На основе этих инвестиций в капиталоэкспортирующие страны ежегодно переводилось в 80-е годы более 40 млрд. долл. прибылей.

      Вывоз капитала в международных экономических  отношениях связан с крупными изменениями, происходящими внутри национальных экономик, что проявляется, как уже  было сказано выше, прежде всего  в снижении удельного веса производственной сферы и в повышении удельного  веса услуг, т.е. сферы обслуживания.

      Хотя  соотношение непроизводственной и  производственной сфер внутри национальных экономик промышленно развитых капиталистических  стран в целом намного выше (примерно 60:40) соотношения международного обмена услуг и товаров (около 17:83). Налицо факт, что эти внутренние изменения в растущей степени отражаются в международном обмене. В то же время следует принять во внимание, что объем международных потоков «обменных» услуг намного выше, чем показывает официальная статистика, поскольку целый ряд экспортируемых услуг (составляющие экспорт капитала) в отличие от экспорта товаров (торговли) трудно проследить в статистических и отчетных данных фирм.

      Важная  причина, расширяющая масштаб вывоза капиталов - интернационализация производства. Первоначально являясь результатом процесса заграничных вложений капитала, интернационализация понемногу становится непрерывно действующим фактором увеличения масштаба экспорта капиталов. Если предприятия обособленных стран превратятся в звенья международной производственной цепи, то они смогут использовать такие выгоды как разделение труда и сложившиеся в международной экономике хозяйственные и денежные связи.

      Изначально  транспортировка капитала был "привилегией"  небольшого количества наиболее развитых государств, которые осуществляли экспорт  капиталов на отдаленные части международного хозяйства. Эволюция мирового хозяйства  значительно расширила это понятие: движение капиталов становится особенностью экономики развивающейся должным  образом. Капитал вывозится и  ведущими развитыми странами, и среднеразвитыми  странами, и развивающимися странами, то есть "новыми индустриальными  странами".

      Вывоз капиталов происходит в таких  формах как:

           1)бегство, преступное как по способам осуществления, так и по происхождению капиталов

           2)бегство, непреступное по происхождению капиталов, но преступное по способам его осуществления

            3)бегство, преступное по происхождению капиталов, но непреступное по способам его осуществления         

        4)Легальные формы утечки капиталов за пределы России.

        5)Прямые инвестиции

        6)Портфельные инвестиции

      Прямые  инвестиции практически полностью  контролируют зарубежные объекты вложений капитала. Приобретенные фирмы являются филиалами иностранной фирмы, образующей цент объединения. Иностранные вложения распределяются неравномерно и непропорционально.

      Портфельные инвестиции —  один из самых важных источников привлечения капиталов  с целью финансирования займов центральных  и частных банков.

      Промышленно развитые страны оказывают сильное  влияние на миграцию капитала: они  стимулируют экспорт капитала на национальном уровне. Государство способствует перемещению капитала, устраняя препятствия  для его движения.

      Исходя  из вышеперечисленного, можно сказать, что транспортировка капитала происходит, если заграницей из него можно извлечь больше прибыли.

      Это происходит вследствие ряда причин:

      -перенакопление  капитала в регионе

      -несовпадение  спроса и предложения на капитал

      -наличие  в государствах, куда он экспортируется  более дешевого труда и ресурсов

 Доктор  экономических наук Л. Абалкин, основываясь на многочисленных исследованиях, отметил, что явление миграции капитала происходит из-за "хронического многопланового кризиса общества, экономики и государства".

Следует обратить внимание на такие факторы, способствующие протеканию этого феномена как:

                1)общие неблагоприятные условия  формирования экономического и инвестиционного климата в стране (падение темпов роста и инвестиционной активности, нарастание политической нестабильности, сокращение емкости рынка, высокий бюджетный дефицит, слабость национальной валюты, неразвитость инфраструктуры финансовых рынков и др.);

                2)последствия проводимого в стране  хозяйственного курса, в том  числе во внешнеэкономической  сфере (возрастание налогового  бремени, ожидания девальвации национальной валюты, жесткая кредитная политика и др.);

                3)криминальная деятельность (включая коррумпированность чиновников), побуждающая к сокрытию доходов и отмыванию денег за рубежом.     

 На  проблеме доверия как условия  улучшения инвестиционного климата в равной мере акцентировали внимание и российские, и канадские ученые.

    Мотивы:      

                1)Утечка капитала происходит во многом из-за того, что бизнесмены не доверяют правительству, а население не испытывает чувства доверия к банкам.     

       2)Исследователи считают, что высокий  уровень налогов создаёт препятствия  для сохранения доходов предпринимателей  в стране, так как выгоднее, получается, транспортировать их в оффшорные  зоны. Считается, что бизнесмены  укрываются от налоговых выплат с целью сохранить средства.  Транспортированные капиталы составляют колоссальные суммы и являются основной частью иностранных капиталов, которую движутся в страны "обходными путями" (для избегания налогообложения, например).

                 3)Также одним из основных мотивов утечки доходов является сокрытие их происхождения, которое зачастую является нелегальным. Многие профессора считают, что криминальный мир изобретает все новые приемы транспортировки доходов. В основном в расчет идет не доход от нелегальной деятельности (наркотраффик, торговля оружием и др.), а доход от госсредств, используемых для извлечения личной прибыли.      

 Получается, что главным проблемам миграции  капиталов присущи совершенно разнообразные причины и тенденции, связанные как с развитием экономики в стране, так и с её упадком, но неизменно они препятствуют развитию производства.     

Также важно, чтобы внешнеэкономическая  политика отражала стратегию внутреннего  экономического развития государства, содействовать при решении внутренних проблем, основываться на приоритетах экономической политики. Необходимо,  чтобы эта самая политика укрепляла безопасность страны в экономическом плане.     

 Транспортировка  капиталов, нацеленная на подъем  отечественной экономики, её стимулирования, устранение безработицы, укрепление бюджета требует полной поддержки государства. Такая поддержка соответствует правилам мирового рынка, создаёт условия для реализации национальной продукции.      

    Заключение.

    Исследовав  источники автор выявил:

    Мотивы  движения капиталов: 

1)Утечка  капитала происходит во многом  из-за того, что бизнесмены не доверяют правительству, а население не испытывает чувства доверия к банкам.     

       2)Исследователи считают, что высокий  уровень налогов создаёт препятствия  для сохранения доходов предпринимателей  в стране, так как выгоднее  получается транспортировать их  в оффшорные зоны. Считается, что  бизнесмены укрываются от налоговыплат  с целью сохранить средства.  Транспортированные капиталы составляют  колоссальные суммы и являются  основной частью иностранных  капиталов, которую движутся в  страны "обходными путями" (для  избегания налогообложения, например).

                 3)Также одним из основных мотивов утечки доходов является сокрытие их происхождения, которое зачастую является нелегальным. Многие профессора считают, что криминальный мир изобретает все новые приемы транспортировки доходов. В основном в расчет идет не доход от нелегальной деятельности (наркотраффик, торговля оружием и др.), а доход от госсредств, используемых для извлечения личной прибыли.

Факторы движения капиталов:

1)общие  неблагоприятные условия формирования  экономического и инвестиционного климата в стране (падение темпов роста и инвестиционной активности, нарастание политической нестабильности, сокращение емкости рынка, высокий бюджетный дефицит, слабость национальной валюты, неразвитость инфраструктуры финансовых рынков и др.);

                2)последствия проводимого в стране  хозяйственного курса, в том  числе во внешнеэкономической  сфере (возрастание налогового  бремени, ожидания девальвации национальной валюты, жесткая кредитная политика и др.);

                3)криминальная деятельность (включая  коррупцию чиновников), побуждающая  к сокрытию доходов и отмыванию  денег за рубежом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.2 Современные  тенденции эмиграции капитала. Главные  причины вывоза капитала. Каналы  вывоза капитала. Факторы вывоза  капитала

     В современных условиях понятия "вывоз  капитала" и "заграничные капиталовложения" не совпадают, т.к. в заграничные капиталовложения, помимо ежегодных вложений, поступающих извне, включаются еще реинвестиции прибылей, полученных в стране, в которую был вложен капитал.

     Тенденции:

     1)Так,  новые частные прямые вложения  США за границей за 1995-2005 гг. увеличились на 18,3 млрд. долл., а реинвестиции прибылей на II млрд. долл. В отдельных странах в общем приросте иностранных вложений реинвестиции достигают 80%.

     2)Одна  из особенностей послевоенного вывоза капитала - большой удельный вес прямых вложений в общей сумме частных инвестиций. В 2003 г. прямые вложения составили 69,2%, а в 2004 их доля повысилась до 74,5%. Прямые вложения используются американскими монополиями как важнейшее средство контроля над иностранными предприятиями, над целыми отраслями, а в отдельных случаях над экономикой тех или иных зависимых стран.

     3)Рост прямых вложений сопровождается расширением роста производства и продажи товаров филиалами иностранных монополий. Зарубежные филиалы американских монополий увеличили продажу товаров, производимых в обрабатывающей промышленности, с 18 млрд. долл. в 1997 г. до 65 млрд. долл. в 1992 г., а экспорт товаров из США в 1990 г. составил 42,6 млрд. долл., т.е. примерно 2/3 к продаже товаров заграничными филиалами американских монополий. Через эти филиалы монополии США под своим контролем держат важнейшие промышленные предприятия Великобритании, ФРГ, Франции и др. стран.

     4)Вывоз  капитала сопровождается также созданием за границей смешанных компаний, в которых участвуют иностранный и местный капиталы. Такие компании возникают, прежде всего, в развивающихся странах. Иностранные монополии, устанавливая контроль над местными предприятиями, прибегают к такому методу в расчете обезопасить свои вложения от национализации.

     5)В  свою очередь, национальная буржуазия  рассматривает смешанные компании как необходимое условие привлечения иностранных капиталов и присвоения результатов научно-технического прогресса. Смешанные предприятия создаются и в развитых странах в форме патентных пулов и т.п.

     6)В  современном вывозе капиталов  всё большее значение приобретает  экспорт патентов и лицензий  на новые научно-технические открытия, изобретения и новинки. Крупнейшими экспортерами и импортерами патентов являются США, Япония, Швейцария, Великобритания, Нидерланды, Швеция, ФРГ. Ведущее место принадлежит Японии. До середины 2000-х годов японские компании заключили около 3 тысяч технических соглашении, свыше 60% которых приходится на долю США. Вложения в науку и технику прибыльны, поэтому монополии инвестируют большие капиталы как внутри страны, так и за границей. Рост экспорта патентов и лицензий связан также с усилением интеграционных процессов и международного переплетения капиталов.

С самого начала перехода к рыночной экономике  Россия столкнулась с целым рядом  проблем, которые сделали достаточно рискованным хранение сбережений населения  внутри страны и, наоборот, в значительной мере способствовали переводу личных сбережений за рубеж. Несмотря на то, что  был принят ряд мер по устранению этих проблем, качество реформ в этом направлении остается далеко неоднозначным.

Существует  ряд причин экспорта капитала:

  1. Главная из них - уродливость сложившегося экономического механизма, при котором собственники не заинтересованы в судьбе своего предприятия. Государство, как представителем интересов общества оказалось во власти небольшой группы крупнейших предпринимателей и долгое время не предпринимало никаких усилий по сокращению экспортного капитала.
  2. Макроэкономическая нестабильность, являющаяся в большой степени следствием политической нестабильности, порождает неуверенность в отношении будущей прибыли от инвестиций.
  3. Произвольный и конфискационный характер системы налогообложения способствует уклонению от уплаты налогов, а перевод средств за рубеж позволяет легко укрывать их от налоговых органов.
  4. Недоверие к банковской системе способствует переводу сбережений за рубеж.
  5. Слабость институциональных механизмов защиты прав собственности и широко распространившаяся коррупция не располагают к накоплению активов. Наконец, в некоторых случаях приватизация создала возможности для руководителей предприятий отчуждать находящиеся в их ведении активы и укрывать полученную выручку за рубежом.

     Перечисленные главные причины создают стимулы  для перевода (или хранения) капитала за рубеж, что осуществляется самыми различными путями.

Каналы  оттока капитала хорошо известны и  включают в себя следующие:

     1)Предоставление  неверных сведений о размерах  экспортной выручки, особенно  в топливно-энергетическом секторе. 

     Неверное  указание доходов от экспорта достигается  несколькими способами: (а) занижение  сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях; (b) контрабандный экспорт, доходы от которого переводятся в  зарубежные компании или на зарубежные счета, и (с) осуществление экспорта через оффшорные дочерние предприятия  по заниженным отпускным ценам, причем разница между ними и рыночными  ценами остается в оффшорной зоне.

     2)Преимущественное  сосредоточение экспорта в энергетическом  секторе превращает его в основной  канал оттока капитала. Именно "нефтяное  проклятие" отчасти объясняет  подобное сочетание медленного  хода реформ, коррупции и оттока  капитала из. Очевидная взаимосвязь  между интенсивностью оттока  капитала из страны и ростом  мировых цен на нефть также  подтверждает ту точку зрения, что отток капитала в значительной  мере отражает невозвращение  в страну экспортной выручки  от продажи энергоносителей. 

     Завышение размеров платежей по импорту, в том  числе с помощью фиктивных  контрактов на импорт товаров или  услуг.

     По  сравнению с экспортным механизмом, величину оттока капитала через этот канал оценить значительно сложнее, поскольку структура российского  импорта оказывается значительно  более диверсифицированной, чем  структура экспорта.

     3)Фиктивная  предоплата по импортным сделкам. 

     Это еще один из важных каналов оттока капитала. Имеется множество примеров, когда предприятия создаются  исключительно с целью оформления импортного контракта, на основании  которого банк предоставляет крупную  предоплату. Как только перевод средства осуществляется, предприятие ликвидируется.

     · Целый ряд операций по счетам движения капиталов в обход установленных  правил нередко осуществляется российскими  банками через корреспондентские  счета зарубежных банков.