Вексель. 2

Содержание

Введение……………………………………………………………………………

Глава I

Вексель…………………………………………………………………………..

1.1 Возникновение, функции и виды векселей…………………………………..

1.2 Вексельное  обращение, реквизиты векселя, протест векселя……………….

1.3 Учет  векселей, платеж по векселю, домициляция векселей

Глава II

Вексель и вексельное кредитование в России…………………………………..

1.1 Операции банков  с векселями в России……………………………………..

1.2 Вексельное  кредитование в России: Экономическая  сущность и особенности……………………………………………………………………….

1.3 Перспективы использования векселя как инструмента банковского кредитования……………………………………………………………………

1.4 Простые векселя  Сбербанка России………………………………………..

Заключение……………………………………………………………………….

Список  литературы………………………………………………………………. 
Глава I

1.1 Возникновение, функции и виды векселей.

   Исторически вексель – первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна  вексель применялся как удобное  средство оформления расчетных отношений, средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Вексель является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и возврат долгов.

   Документы, форма которых была приспособлена  к денежному переводу, появились еще в древние века [1, с. 40]. Первые упоминания связаны с Древней Грецией, для которой были характерны очень прочные связи между менялами в разных городах. Необходимость обеспечить безопасность в длительных переходах, стремление менял к получению дополнительного дохода (а может, и недостаток наличных монет) привели к возникновению следующей практики: купец получал расписку от одного менялы в том, что он может получить долг в другом месте у другого менялы, а затем по этой расписке последний сможет вернуть себе деньги у выдавшего расписку. По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем.

   Позднее такие векселя широко использовались в Италии с середины XII в. [6]. Именно в это время банкиры-менялы наряду с разменом и принятием денег на хранение стали осуществлять операции по их переводу из одной страны в другую. Прообразом переводного векселя было сопроводительное письмо одного банкира-менялы другому с просьбой выплатить подателю письма (например, купцу, приехавшему на ярмарку) взамен уплаченных им денег соответствующую сумму в местной валюте [1, с. 40].

   Примером  первого дошедшего до наших дней векселя служит следующий документ, датированный 1339 годом:

«Барталус и Ко. в Пизе.

Во имя Господа, Аминь!

Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из Лухи и Ко. Авиньон.

Заплатите по этому письму 20 ноября 1339 г.Ландуччио Бассадраги и Ко. из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их пользу, и зачислите эту сумму на наш счёт.

Выдано 5 октября 1339 г.»

   Изобретение векселя приписывают себе многие итальянские провинции: Венеция, Флоренция, Сиена… С середины XII века расписки, обеспечивающие безопасную «перевозку» денег из города в город, принимались менялами. Скамья, на которую итальянский ростовщик клал мешки с деньгами, называлась «банка» – именно от этого слова и произошло современное название «банк».

   Некоторые из первых банков, выпускавших и  оплачивавших векселя, здравствуют  и поныне.

   Само  слово вексель происходит от немецкого  wechsel («обмен»): термин возник примерно в XV веке, когда влияние итальянских банкиров сменилось господством немецких финансистов. Тем не менее, именно в Италии (в городе Болонья)  в 1569 г. появился первый вексельный устав, закрепивший правила пользования векселями.

   Дальнейшее  развитие вексель получает во Франции. В 1673 г. во Франции закрепляется солидарная ответственность по векселю всех заинтересованных лиц. Также во Франции вексель начинает применяться как средство платежа и неотъемлемая часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов «Code de Commerce» 1808 г.

   В 1848 г.прусским правительством принимается Общегерманский Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от торговых сделок в качестве долговой ценной бумаги. Именно этот устав берется за основу вексельного законодательства Швеции в 1851 г., Финляндии в 1858 г., Сербии в 1860 г., Бельгии в 1878 г., Норвегии в 1880 г. и Италии в 1882 г. [6]

   На  протяжении XVIII-XIX вв. европейские страны неоднократно пытались объединить национальные законы о векселях. В 1910 и в 1912 гг. в Гааге прошли конференции с участием представителей 33 государств (включая Россию), на которых был выработан текст Общего закона о векселях. Принятию конвенции об объединении законов о векселях помешала первая мировая война. Только 7 июня в 1930 г. Женевской вексельной конференцией был принят Единообразный вексельный закон (ЕВЗ) о переводных и простых векселях, в основу которого был положен Общегерманский вексельный устав 1868 г. Страны, присоединившиеся к Женевской вексельной конвенции (европейские страны, кроме Великобритании; страны Средиземного бассейна, а также Аргентина, Бразилия, Япония и др.), разрабатывают национальные вексельные законы на основе ЕВЗ. Однако полного согласия в Женеве не было достигнуто. Великобритания, США и страны англо-американского права (Австралия, Индия, Ирландия, Канада и др.) не присоединились к конвенции и до сих пор руководствуются Английским вексельным законом 1882 г. И Единообразным торговым кодексом США 1962 г. [1, с. 41]

   В России вексель начал действовать в  эпоху Петра I. В 1709 г.был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832 г.появляется Устав о Векселях, вошедший в Свод законов 1857 г. Третий российский вексельный устав, созданный по аналогии с германским 1848 г.,  принимается в 1902 г.Это заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России. В ту пору существенным отличием российских веселей от иностранных была долгосрочность (до 12 месяцев против максимального 3-х месячного срока западных обязательств).

   В 1917г. вексельное право было ликвидировано, но 20 марта 1922 г., в период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-1932 гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и государственного регулирования экономики, вексельное право было снова ликвидировано.

   Постановлением  от 7 августа 1937 г. ЦИК и СНК СССР утвердили ратифицированную Женевскую конвенцию, которая определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство. Однако на внутрироссийском рынке до 1990 г.векселя не использовались.

   19 июня 1990 г. постановлением Совета Министров СССР вексель был «реабилитирован». Следующее постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. разрешило предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции с оплатой векселями. Таким образом, вексель вернулся в  финансовую жизнь современной России. [6]

Рассмотрим понятие  векселя, его основные функции и виды.

  Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

  Вексель - универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько экономических функций.

  Прежде  всего вексель является орудием кредита. Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала.

  Развитый  торгово-промышленный оборот не возможен без кредита. Как крупные, так и небольшие предприятия, в особенности торговые, формируют значительную часть своих оборотных капиталов за счет кредитных ресурсов. Вексель обеспечивает кредитование покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых институтов.

При отсутствии у покупателя средств для оплаты товара непосредственно после поставки продавец предоставляет ему кредит в виде отсрочки платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы сделки. Отсрочка платежа оформляется векселем. Сумма долга покупателя, составляющая валюту векселя (обозначенную в векселе сумму), включает стоимость товарной сделки и абсолютную величину процентов за коммерческий кредит.

  Присущие  векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов. Кроме того, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Таким образом, еще одна функция векселя - возможность его использования в качестве средства обеспечения сделок и кредитов, причем использоваться с этой целью могут и собственные векселя предпринимателя, и векселя, полученные от других предприятий по торговым оборотам.

  Следующая функция векселя заключается  в том, что он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег. При этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах, что особенно важно в случае недостаточности последних в денежном обороте.

  В наибольшей степени вексель выполняет  функцию средства платежа, если передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением. Здесь передача векселя не создает для передающего обязанностей по передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, окончательно завершает сделку.

  Широко  вексель используется в качестве платежного средства в международных расчетах при осуществлении экспортно-импортных операций. Следует отметить, что в практике международной торговли используется преимущественно форма переводного векселя, наиболее приспособленная к переводу средств из одной местности (страны) в другую.

  Для выполнения кредитной и обеспечительной  функции предпочтительна форма простого векселя, устанавливающего прямые и непосредственные отношения между должником и кредитором.

  Коммерческие  банки, учитывающие векселя своих  клиентов, в целях регулирования текущей ликвидности могут переучесть свой вексельный портфель в Центральном банке РФ, который устанавливает процентную ставку (ставку рефинансирования), а также определенные качественные требования как к переучитываемым векселям, так и к коммерческим банкам, осуществляющим переучет.

Через механизм переучета вексель выполняет  важную народнохозяйственную функцию в качестве инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банка России.

  Векселя в зависимости от условий возникновения  долга и выполняемых функций подразделяются на коммерческие, финансовые и обеспечительные.

  Коммерческие  векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит; выдача их влечет отсрочку платежа.

  Коммерческие  векселя передаются фактически под  залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя. Поэтому такие векселя называют также товарными, покупательскими или покрытыми. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота.

  Однако  помимо покрытых векселей в коммерческом обороте встречаются безденежные фиктивные векселя, не связанные с потребностями оборота и выдаваемые с целью получения денежных средств посредством учета их в банке.

  Существует  несколько разновидностей безденежных  векселей: дружеские, встречные и бронзовые (дутые).

  Дружеские векселя передаются платежеспособным предприятием в качестве «дружеской услуги» другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения и нуждающемуся в кредите (либо акцептуются векселя последнего), с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами либо учел его в банке.

  Выдача дружеских векселей может быть использована и для искусственного увеличения суммы долга векселедателя при объявлении его несостоятельным. Суммы, выплаченные по таким векселям, возвращаются затем векселедержателем векселедателю.

   Дружеские векселя выписываются обычно в случае полного доверия контрагенту. Однако в качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму - встречный вексель.

  Выдача  встречных векселей практикуется и  в тех случаях, когда две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями.

  Бронзовые (дутые) векселя  также не имеют реального обеспечения и выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег в банке.

  Наличие в коммерческом обороте большого количества безденежных векселей вызывает вексельную инфляцию. Безденежные векселя, как правило, не оплачиваются в срок, что вызывает финансовые затруднения у векселедателей. Учтенные в банке безденежные векселя отвлекают часть финансовых ресурсов из реального торгового оборота, а непроизводительно используемые денежные средства обесцениваются. Поэтому Письмом Центрального банка РФ от 9 сентября 1991 г. № 14-3/30 использование в России таких векселей запрещено.

  Финансовые  векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В торгово-промышленном обороте финансовые векселя используются предприятиями для пополнения оборотных средств. Частные финансовые векселя обычно эмитируются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Однако такой способ займа менее предпочтителен по сравнению с облигациями, поскольку средства привлекаются на краткосрочной основе, а в производство они вовлекаются на более длительные сроки. Это ставит под сомнение своевременность платежей по частным финансовым векселям. Такие векселя обычно не принимаются банками к учету.

  Разновидностью  финансовых векселей служат казначейские векселя - краткосрочные обязательства государства со сроками погашения 3, 6 и 12 месяцев, выпускаемые в обращение в целях покрытия бюджетного дефицита. Начиная с 1992 г. Правительство Российской Федерации использует такой способ краткосрочных займов, выпуская государственные краткосрочные облигации (ГКО), представляющие собой по сути казначейские векселя.

  Финансовый  вексель, плательщиком по которому выступает  банк, называется банковским векселем,

  Обеспечительные векселя используются в качестве средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по какой-либо другой сделке. Обязанная сторона выдает контрагенту соло-вексель (с одной только собственной подписью) сроком по предъявлении. Такой вексель может быть предъявлен к платежу только в случае невыполнения векселедателем обязательства, которое обеспечивает вексель.

  В банковской практике обеспечительные  векселя используются в качестве обеспечения по бланковым ссудам, а также если нет полной уверенности в обязательности заемщика. Обеспечительный вексель не предназначен для дальнейшего оборота, он хранится на депонированном счете заемщика и, если платеж осуществляется в срок, немедленно погашается. В противном случае банк получает право собственности на вексель и предъявляет его должнику к оплате.

Как разновидность  обеспечительного векселя может  рассматриваться задаточный вексель, выдаваемый в качестве задатка по сделке вместо наличных денег.

  В качестве обеспечения по ссуде заемщиком  могут быть предъявлены не собственные векселя, а выписанные третьими лицами, но с индоссаментом заемщика. Тогда ссуда называется «вексельный онколь» (от англ, оn саll - по требованию), т.е. это ссуда до востребования под залог векселей. По мере поступления платежей по таким векселям ссуда погашается. [8, с. 60-64]

Векселя могут  быть простыми и переводными.

  Простой вексель представляет собой простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока конкретную сумму векселедержателю. Простой вексель называют «соло-вексель», т.е. вексель, на котором имеется только одна подпись - лица, обязанного совершить платеж. Такой вексель предполагает, что лицо, выставившее вексель, одновременно плательщик по нему. Простой вексель является по сути долговой распиской покупателя, вручаемой продавцу в обмен на товар или услугу.

  Однако  практически каждый субъект может  выступать на товарном рынке как в роли поставщика (кредитора), так и в роли покупателя (должника).

  В случае, если кредитор по конкретной сделке должен третьему лицу определенную сумму, он может ликвидировать либо уменьшить свой долг, используя переводной вексель. [4, с. 146]

  Переводной  вексель (тратта) — письменный документ, содержащий приказ векселедателя, адресованный плательщику-должнику, уплатить деньги (в определенный срок и в определенном месте) получателю — держателю векселя или по его приказу другому лицу.

  В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три  лица:

1. трассант — выдающий вексель;
2. ремитент - первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему;
3. трассат - плательщик, которому векселедержатель предлагает 
   произвести платеж.

  Переводной  вексель, содержащий приказ совершить  платеж (приказ исходит от лица, выдавшего вексель), еще не обязательство платежа со стороны трассата. Следовательно, переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом (плательщиком-должником). Отсюда акцептованный вексель — вексель, имеющий акцепт (согласие) плательщика на его оплату в срок. Трассировать переводной вексель означает принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Акцепт оформляется надписью на векселе и подписью трассата (с указанием даты).

  Посредством акцепта лицо, указанное на векселе  как плательщик, становится главным вексельным должником (акцептантом). По переводному векселю такой прямой должник выступает плательщиком лишь с момента акцепта векселя. До этого момента налицо лишь условный должник (трассант).

  Трассировать  переводной вексель на другого возможно лишь в том случае, если трассант имеет у трассата в своем распоряжении ценности, которые не меньше суммы, указанной в таком векселе.

  Акцептант переводного векселя, так же как  векселедатель простого, несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.

  Векселедержатель  переводного векселя должен своевременно его предъявить к акцепту и платежу, иначе невыполнение этих условий может быть отнесено к его собственной вине. [8, с. 65-66] 
 
 
 

1.2 Вексельное  обращение, реквизиты векселя,  протест векселя

  Особенности функционирования векселя как ценной бумаги, отличающие ее от других долговых денежных обязательств, состоят в следующем:

1. вексель - абстрактный денежный документ, поэтому в тексте век- 
   селя не допускаются никакие ссылки на основания его выдачи, кон-кретные причины появления долгового обязательства (например, оплата товара, привлечение дополнительных оборотных средств или гарантии возврата ссуды). В силу этого вексель не обеспечивается залогом. Абстрактность векселя определяет универсальность его применения;
2. предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;
3. вексель обладает такими качествами, как бесспорность и безуслов- 
   ность, поскольку обязательство должника произвести платеж не зависит 
   ни от условий возникновения долга, ни от наступления какого-либо со- 
   бытия. Плательщик не вправе ни уклониться от совершения платежа, ни 
   продлить его срок;
4. векселю свойственна обращаемость. Возможность многократной 
   передачи векселя из рук в руки посредством передаточной надписи позволяет использовать его как средство обращения вместо наличных денег;
5. векселю присуще такое важное качество, как «вексельная стро- 
   гость». Реквизиты векселя определены законами о векселях, и все, что 
   не соответствует им, считается ненаписанным. Отсутствие хотя бы од- 
   ного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы

          (при этом вексель может рассматриваться как обычная долговая распис-

          ка); особой строгостью отличается также процедура взыскания вексель-

ных долгов;

6. лица, связанные с движением векселя, несут солидарную ответст- 
   венность (исключение составляют лица, совершившие безоборотную 
   надпись);
7. при отказе принять вексель к платежу или при его неоплате в срок 
   предусматривается совершение протеста в нотариальном порядке;
8. обращение к нотариусу для засвидетельствования подписи на век- 
   селе не требуется;
9. при расчете коммерческими векселями важным моментом является 
   обязательство выполнения товарных поставок;
10. законодательство не допускает выписки коммерческого векселя на 
    предъявителя, поскольку в основе вексельного обращения лежат реаль- 
    ные денежные сделки с конкретными хозяйствующими субъектами;
11. эмиссия векселя не предусматривает государственной регистрации, 
    так как в соответствии с Законом РФ от 23.04.96 «О рынке ценных бу- 
    маг» вексель не является эмиссионной ценной бумагой;
12. вексель - краткосрочный денежный документ: максимальный срок 
    его обращения - 361 день. В российской практике срок обращения ком- 
    мерческого векселя законодательно ограничен шестью месяцами, т.е. 
    векселя могут применяться только при заключении хозяйственных сде- 
    лок на срок не более 180 дней. [1, с. 45-46]

  С целью повышения надежности векселя  в обращении в векселе (простом и переводном) предусматривается вексельное поручительство за векселедателя или плательщика по векселю — аваль, причем вексельные обязательства могут быть гарантированы как полностью, так и в части вексельной суммы. Это обеспечение дается либо третьим лицом, либо одним из лиц, подписавших вексель. Авалист (лицо, совершившее аваль) отвечает за оплату векселя перед любым законным векселедержателем. Он несет солидарную ответственность с лицом, за которое поручается, и отвечает за оплату векселя, даже если гарантированное им обязательство окажется недействительным.

Аваль может быть оформлен гарантийной  надписью авалиста («считать за аваль») на самом векселе или на дополнительном листе (аллонже), прикрепленном к векселю. На аллонже совершаются и передаточные надписи (индоссамент), если на оборотной стороне векселя они не помещаются. Индоссамент выражается словами «платите приказу» или «платите вместо нас» и означает переход права получения платежа по векселю к другому лицу. Лицо, совершающее индоссамент, называется индоссантом, а лицо, получающее вексель по индоссаменту, - индоссатом. [8, с. 67].

  Существует  несколько видов индоссамента. Полный индоссамент - переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным. Частичный индоссамент – переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент по российскому законодательству не допускается. Бланковый индоссамент или индоссамент на предъявителя – не содержащий указания лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи только индоссанта, превращает именной вексель в вексель на предъявителя. Оформляется обычно надписью «Платите приказу предъявителя». Именной индоссамент – содержащий указание лица, в пользу которого он сделан. Безоборотный индоссамент – совершаемый с оговоркой «без оборота на меня», снимающий ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю. Оборотный индоссамент – совершаемый без оговорки «без оборота на меня». Индоссамент с оговорками может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий ввиду простое поручение провести операции по векселю, «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие ввиду залог векселя. Индоссамент без оговорок – не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке. [2, c. 117]

  Оплата  векселя в установленный срок погашает вексельное обязательство. В случае отказа от платежа по векселю векселедержатель может предъявить в суде иск к векселедателю (акцептанту по переводному векселю). Если переводной вексель не акцептован или не оплачен, векселедержатель имеет полное право потребовать оплаты векселя в порядке регресса. Это означает обратное требование о возмещении уплаченной суммы от векселедателя, индоссантов, авалистов, которые несут солидарную ответственность за уплату суммы векселедержателю. По выбору векселедержателя им может стать любое лицо независимо от порядка подписей на векселе. Если вексель оплачивает один из индоссантов, то он имеет право обратиться с иском к другим индоссантом или трассанту, причем трассант не имеет права регресса к индоссантам. Следует заметить, что перед подачей иска векселедержатель должен обязательно совершить протест. [1, с 47-48]