Министерство образования и науки РФ

ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет»

Институт мировой экономики и финансов

Кафедра мировой и региональной экономики 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

на тему:

«Влияние  иностранных инвестиций на экономическую  безопасность России» 
 
 
 
 
 

Выполнил:

Студент группы Эмб-081

Морозов М. В.

Проверил:

К.э.н., доцент

Глазкова  Н.Г. 
 
 
 

Волгоград, 2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………....…3

Глава 1. Концептуальные основы воздействия иностранного капитала на экономику принимающей страны

     1.1. Иностранные инвестиции: сущность, особенности, виды………………………………………………………………………….……6

     1.2. Влияние иностранного капитала на национальную экономику…………………………………….………………………………….12

Глава 2. Влияние  иностранных инвестиций России на экономическую безопасность

     2.1. Воздействие международных инвестиционных процессов на экономическую безопасность страны……………………………………………………..………….…………..20

      2.2. Принципы обеспечения экономической безопасности в РФ в контексте притока иностранных инвестиций…………………………………………………………………….....27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….………….37

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………...…………...…39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Использование иностранных инвестиций является объективной  необходимостью, обусловленной участием экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в высокодоходные отрасли предпринимательства. Они становятся одним из решающих факторов всей экономической политики многих государств. Без них не удается быстро преодолевать экономические кризисы и выходить на рубежи экономического роста, обеспечивать прирост социального эффекта, сбалансированность макроструктуры, повышение оплаты труда до уровня стимулирования его высокой производительности и рыночной платежеспособности, выступающей могучим катализатором общеэкономического подъема и прогрессивных сдвигов. Актуальность использования иностранных капиталовложений в экономике  Росси сегодня очевидна. Стремление к открытости экономики, повышение конкурентоспособности национального производства, завоеванию доверия на мировом рынке, участию в международном финансовом обмене обуславливает необходимость создания условий для привлечения иностранных инвестиций. Развитие многих бывших социалистических стран показывает, что появление внешних стратегических инвесторов, готовых и способных мобилизовать ресурсы для реструктуризации предприятий, сыграло немаловажную роль для экономического роста в этих странах. Особое значение иностранное инвестирование имеет для стран, вставших на путь рыночных преобразований. В бывших социалистических странах именно из-за отсутствия или пониженного реального спроса активы оказываются недооцененными – их рыночная стоимость, как правило, значительно ниже балансовой. Приток иностранного капитала как раз способен изменить ситуацию и способствовать значительному спросу на активы.

     Современная мировая экономика не может успешно  развиваться без иностранных  инвестиций. Многие страны мира активно  инвестируют свои средства в экономику  других стран, получая определенный доход и развивая отдельные отрасли  народного хозяйства этих стран.

     Весьма  важна роль иностранных инвестиций для нашей страны, так как создаются  благоприятные условия на базе полученных кредитов обновлять и развивать  все необходимые отрасли народного  хозяйства, повысить эффективность  производства и выпускать конкурентоспособные товары.

     В научной литературе достаточно полно  отражается сущность иностранных инвестиций и их влияние на экономическую безопасность страны. Были опубликованы научные статьи, выпущен в свет ряд изданий учебной литературы под редакцией Е.Ф. Авдокушиной, И.Н. Герчиковой, Е.А. Олейниковой, И.Ю. Ткаченко и др., непосредственно затрагивающих инвестиционные отношения и их правовое регулирование.

     Целью курсовой работы является изучение влияния  иностранных инвестиций на экономическую  безопасность России.

     Реализация  поставленной цели обусловила решение  следующих задач:

1. обобщить теоретические представления о сущности иностранных инвестиций.
2. выявить специфику и факторы, влияющие на привлечение иностранных инвестиций.
3. изучить процессы, влияющие на экономическую безопасность.
4. выявить принципы обеспечения экономической безопасности в России.

     Объектом  исследования является экономическая  безопасность с её спецификой и сложностью в регулировании, а также совокупность факторов, влияющих на неё.

     Предметом исследования выступают экономические отношения, складывающиеся между субъектами по поводу экономической безопасности национальной экономики в контексте привлечения иностранных инвестиций.

     В курсовой работе применены такие  методы исследования, как аналитический, статистический, историко-логический, метод экспертных оценок.

     Работа  написана с помощью материалов, научных  трудов и журнальных статей ученых специалистов, изучающих иностранные  инвестиции.

     Курсовая  работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

     С учетом специфики данной темы и круга  затронутых вопросов структура работы позволяет последовательно осветить в первой главе теоретические  основы формирования иностранных инвестиций и экономической безопасности. Во второй - влияние иностранных инвестиций России на экономическую безопасность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Концептуальные основы воздействия иностранного капитала на экономику  принимающей страны

1.1. Иностранные инвестиции: сущность, особенности, виды

     В самом широком смысле инвестиции обеспечивают механизм, необходимый для финансирования роста и развития экономики страны.

     Инвестиция - это способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала или принести положительную величину дохода; другими словами это любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и обеспечить положительную величину дохода.¹

     В соответствие с федеральным законом  от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"² (с изменениями от 21 марта, 25 июля 2002 г.) иностранные инвестиции - это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

     По  своим характеру и формам заграничные  капиталовложения могут быть различными.

           По источникам происхождения  можно выделить следующие виды иностранных  инвестиций.

     Говоря  об иностранных инвестициях, необходимо, прежде всего, проводить различия между  государственными и частными инвестициями.

           Государственные инвестиции³ (в международной практике называют еще официальными) - это средства из госбюджета, которые направляются за рубеж или принимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств, либо межправительственных организаций. Это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (к примеру, кредиты МВФ). В этом случае речь идет об отношениях между государствами, которые регулируются международными договорами и к которым применяются нормы международного права. Возможны и диагональные отношения, когда консорциум (группа) частных банков предоставляет инвестиции государству как таковому.⁴

     Под частными инвестициями понимаются инвестиции, которые предоставляют частные фирмы, компании или граждане одной страны соответствующим субъектам другой страны. Инвестиционные отношения настолько сложны и многообразны, что нередко отношения между государствами тесно связаны с отношениями между частными лицами.⁵

     Возможна  и более сложная конструкция  отношений, когда материальные обязательства  государства-должника по полученным им кредитам (например, выплата процентов) удовлетворяются за счет полной или  частичной стоимости имущественных прав частного инвестора в стране должника (например, представление прав на разработку собственных ресурсов).

           Даваемый в законодательных  актах и в международных договорах  перечень видов (форм) иностранных инвестиций обычно является примерным, а не исчерпывающим, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор вкладывает на территории принимающей страны.

     В этот перечень входят: недвижимое и  движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, включая право залога; денежные средства; акции, вклады, облигации или любые другие формы участия в товариществах, предприятиях, в том числе и в совместных; право требования по денежным средствам, которые вкладываются для создания экономических ценностей, или услугам, имеющим экономическую ценность; права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную (в том числе и промышленную) собственность; права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора, включая, в частности, права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов⁶.

           По срокам размещения заграничные капиталовложения делятся  на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

           К последним относят  вложения более чем на 15 лет. В  данную группу входят наиболее значимые капиталовложения, так как к долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты).

           По характеру использования  зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими.

           Ссудные инвестиции означают, предоставление средств взаймы ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников.

           Предпринимательские инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с  получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет здесь о вложениях частного капитала.

           По целям предпринимательские  капиталовложения делятся на: прямые, портфельные и прочие.

     Прямые  инвестиции⁷ - основная форма экспорта частного предпринимательского капитала, обеспечивающая установление эффективного контроля и дающая право непосредственного распоряжения над заграничной компанией. Являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса. По определению МВФ, прямыми иностранные инвестиции являются в том случае, когда иностранный собственник владеет не менее 25% уставного капитала акционерного общества. По американскому законодательству - не менее 10%, в странах Европейского Сообщества - 20-25%, а в Канаде, Австралии и Новой Зеландии - 50%.

           Прямые инвестиции делятся на две группы:

           трансконтинентальные  капитальные вложения⁸, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное - нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающим для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;

           транснациональные вложения - прямые вложения, часто в  соседней стране. Цель - минимизация издержек по сравнению с материнской компанией.

           Черты, характерные  для прямых инвестиций⁹:

     • при прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;

     • большая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях;

     • более высокий срок капиталовложений, они более предпочтительны для стран-импортеров иностранного капитала.

           Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие  страны двумя путями:

     • организация новых предприятий;

     • скупка или поглощение уже существующих компаний.

           «Портфельные» инвестиции - такие капитальные вложения, доля участия которых в капитале фирм ниже предела, обозначенного для  прямых инвестиций. Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за заграничными компаниями, ограничивая прерогативы инвестора получением доли прибыли (дивидендов).

           В ряде случаев международные  корпорации реально контролируют иностранные  предприятия, обладая портфельными инвестициями, из-за двух причин:

     • из-за значительной распыленности акций среди инвесторов;

     • по причине наличия дополнительных договорных обязательств, ограничивающих оперативную самостоятельность иностранной фирмы. Имеются в виду лицензионные соглашения и контракты на маркетинговые услуги и техническое обслуживание.

           Повышение роли портфельных инвестиций в последнее десятилетие связано с возможностью проведения спекулятивных операций, наращиванию масштабов которых способствовал ряд факторов: интернационализация деятельности фондовых бирж, снятие ограничений на допуск иностранных компаний на многих крупнейших фондовых биржах, расширение международных операций банков с ценными бумагами пенсионных фондов и других сберегательных учреждений.

           Прочие инвестиции - инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных. Среди них выделяются торговые кредиты (предварительная оплата и предоставление кредитов для импортно-экспортных операций) и прочие кредиты, полученные не от прямых инвесторов, в том числе кредиты, полученные от международных финансовых организаций, банковские вклады¹⁰.

           Формы заграничных капиталовложений в изложенной схеме все равнозначны. Между тем не до конца ясно, какие формы инвестиций важнее с точки зрения управления реальным производством. В основе этих разночтений, которые выходят на уровень законодательных актов и правительственных постановлений, лежит, как правило, личный или групповой интерес соответствующих финансово-промышленных кругов. Но все более признается приоритетное значение прямых инвестиций как наиболее удачно объединяющих национальные (или государственные) интересы различных слоев общества. К тому же они преимущественно связаны с конкретными международно-оперирующими факторами, финансово-промышленными группами, поэтому они более управляемы, их «правила игры» более определенны, что особенно важно с позиций обеспечения реальных конкурентных стандартов для национальной экономики.

     Таким образом, инвестиция - это способ помещения  капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости  капитала или принести положительную  величину дохода; другими словами это любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и обеспечить положительную величину дохода. По целям предпринимательские капиталовложения иностранные инвестиции делятся на: прямые, портфельные и прочие.

1.2. Влияние иностранного капитала на национальную экономику

     Иностранные инвестиции в настоящее время  превратились в мощный фактор конкурентоспособности  и экономического роста, они существенно  усилили интеграцию национальных экономик в мировой рынок и стали движущей силой роста производства и мировой торговли.

     В международном переливе капитала заинтересованы как вывозящие его компании и  страны, так и компании и страны-реципиенты. Первые таким путем осваивают  новые рынки сбыта, увеличивают  свои прибыли и, соответственно, доходы государственных бюджетов. Вторые получают дополнительные инвестиции, более высокие технологии, квалифицированный менеджмент и маркетинг, а значит и ускорение темпов технико-экономического развития.

     Инвестиционный  фактор играл важную роль в повышении конкурентных позиций во всех индустриально развитых странах, создавая им преимущества перед остальным миром. Большие объемы капиталовложения и эффективное их использование позволяли компенсировать недостаток или потерю конкурентных преимуществ, связанных для одних сторон с природными ресурсами, для других с географическим положением, и почти для каждой из них с дефицитом или дороговизной рабочей силы.¹¹

     Вместе  с тем, иностранные инвестиции могут  оказывать и отрицательное воздействие на принимающую страну. Чрезмерная активность иностранного капитала может обострять социальную и политическую напряженность в стране.

     Кроме того, иностранные компании заинтересованы в переносе опасных и вредных  производств из своих стран.

     Как и во всяком явлении хозяйственной жизни, в зарубежных инвестициях можно найти и благотворное воздействие на экономику, и наносящее ей вред.

     Их  приток способствует решению одних  проблем и в то же время создает  или обостряет другие.

     Например, в России как в некоторых развивающихся странах наблюдается узость рынка сбыта продукции, зачастую не соответствующая производственным возможностям, и его слишком медленное расширение, а также недостаточность прибыли для закупки дополнительных средств производства и набора рабочей силы, технического перевооружения.¹² Чтобы выйти из этого тупика, необходим внешний для предприятий фактор, который, во-первых, способствовал бы расширению емкости рынка сбыта отечественных товаров, во-вторых, предоставил бы стартовый капитал для закупки дополнительных средств производства и набора рабочей силы в условиях перехода от застоя и отсутствия денежных средств к нормальному развитию.

     Один  из способов увеличения совокупного  спроса - это рост и совершенствование  производства, которое является не только источником предложения товаров и услуг, но и рынком сбыта для поставщиков средств производства. Создание с помощью иностранного капитала успешно работающих предприятий может расширить совокупную емкость рынка товаров, услуг, рабочей силы и тем самым способствовать росту экономики.

     Зарубежные  инвестиции являются также важнейшим  источником иностранной валюты. Хотя зачастую наибольшую часть ее приносит экспорт товаров и услуг.

     Импорт  капитала - гораздо более выгодный для принимающей страны способ получения  инвалюты, чем экспорт товаров и услуг. При экспорте товаров и услуг страна, с одной стороны, принимает инвалюту, с другой - в обмен на нее тут же отдает за границу определенные ценности на сумму, равную покупательной способности полученной валюты. В случае импорта капитала страна принимает инвалюту, но ничего взамен немедленно не отдает. Именно такая особенность зарубежных инвестиций позволила ряду развивающихся стран с ограниченными производственными и экспортными возможностями преобразовать экономику на основе закупок на мировом рынке значительных объемов современных средств производства за счет инвестированного зарубежного капитала и превратиться в новые индустриальные государства.

     Правительства государств с низким и средним  уровнем международной конкурентоспособности производства, в том числе России¹³, вынуждены искусственно создавать на внутреннем рынке для импортных товаров примерно равную с отечественными конкурентоспособность за счет ввозных таможенных пошлин и количественных ограничений импорта. Прямые иностранные инвестиции позволяют зарубежным поставщикам изделий обойти таможенные барьеры с помощью двух способов. Первый - создать соответствующее предприятие в своей стране и экспортировать продукцию в ту, которую он избрал как рынок сбыта для нее. В этом случае придется преодолевать таможенные барьеры. Другой способ проникновения со своими товарами на внутренний рынок чужой страны - создание в ней собственного предприятия. При этом продукция попадает на территорию иностранного государства в обход таможенных барьеров. Подробнее Транснациональные компании будут рассмотрены далее.

     Важная  сторона проблемы экономических  последствий импорта капитала - его  воздействие на инфляционные процессы. Иностранное инвестирование начинается с предоставления определенных денежных средств или займов, используемых зарубежными инвесторами на приобретение акций и других ценных бумаг, на строительство новых или скупку действующих предприятий в принимающей стране. Казалось бы, приток денег из-за рубежа расширяет общие объемы денежной массы в сфере обращения и способствует усилению инфляции.¹⁴

     Однако  в действительности импорт капитала в денежной форме в основном увеличивает  не массу денег в обращении, а  предложение товаров и услуг.

     Нередко иностранные инвестиции существенно  сдерживают экономическое развитие. Это происходит тогда, когда зарубежные фирмы, конкурирующие на рынке определенной продукции с национальными фирмами, скупают предприятия с целью устранения конкурентов, и экономическое развитие сдерживается появлением монополии. Часто существует опасность переноса в страну (в результате импорта капитала) производств, вредных для окружающей среды, здоровья граждан. Зарубежные инвестиции нередко используют для подрыва национальной безопасности принимающей страны, ущемления ее суверенитета.¹⁵

     Именно  этим во многом обусловлено недоверчивое, а иногда и враждебное отношение  некоторых государств к импорту  капитала.

     В каждой стране существует законодательно закрепленный перечень видов деятельности, запрещенных для иностранного инвестирования. Такая позиция продиктована стремлением обеспечить охрану государственной тайны, исключить нанесение ущерба национальной безопасности и обороне и стратегическим интересам страны. Государство должно обладать всеми возможностями и средствами для защиты своей безопасности, экономической независимости, обороноспособности, защиты нравственного здоровья и жизни людей, охраны природных и культурных ценностей и окружающей среды. В общем смысле слова, под экономической безопасностью следует понимать важнейшую качественную характеристику экономической системы, определяющую ее способность поддерживать нормальные условия жизнедеятельности населения, устойчивое обеспечение ресурсами развития народного хозяйства.

     Сама  экономическая безопасность имеет  достаточно сложную внутреннюю структуру. Можно выделить три ее важнейших элемента:¹⁶

      - экономическую независимость, которая  в условиях современного мирового  хозяйства отнюдь не носит  абсолютного характера. Международное  разделение труда делает национальные  экономики взаимозависимыми друг от друга. В этих условиях экономическая независимость означает возможность контроля государства за национальными ресурсами, достижение такого уровня производства, эффективности и качества продукции, который обеспечивает ее конкурентоспособность и позволяет на равных участвовать в мировой торговле, обмене научно-техническими достижениями;

     - стабильность и устойчивость  национальной экономики, предполагающие  защиту собственности во всех  ее формах, создание надежных  условий и гарантий для предпринимательской активности, борьба с криминальными структурами в экономике, недопущение серьезных разрывов в распределении доходов, грозящих вызвать социальные потрясения, и т.д.;

     - способность к саморазвитию и  прогрессу, что особенно важно  в современном динамично развивающемся мире. Создание благоприятного климата для инвестиций и инноваций, постоянная модернизация производства, повышение профессионального, образовательного и общекультурного уровня работников становятся необходимыми и обязательными условиями устойчивости и самосохранения национальной экономики.

     Как считают специалисты, иностранный  капитал нередко "подминает" национальный капитал, либо вытесняет его из прибыльных отраслей. Импорт капитала часто связывается  с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже завершающих жизненный цикл, что сильно влияет на экономическую безопасность страны.

     Одной из признанных опасностей, связанных  со значительным притоком иностранного капитала (особенно на краткосрочной  основе), является то, что этот приток может не только привести к уменьшению внутренних накоплений, но и подменить усилия по мобилизации внутренних ресурсов на инвестиционные цели. Пагубность этих последствий усиливается в случае изъятия инвесторами своих средств в периоды финансовой нестабильности.

     Из  всех иностранных инвестиций наиболее привлекательными являются прямые иностранные  инвестиции (ПИИ). Они способствуют активизации инвестиционного процесса в результате мультипликативного эффекта, содействуют привлечению передового опыта менеджмента и маркетинга. А также содействуют возрастанию социально-экономической стабильности, стимулируют развитие экспортного производства и способствуют привлечению в экономику современных технологий. Кроме того, иностранные инвестиции способствуют созданию дополнительных рабочих мест, повышению занятости, поступлению налогов в бюджеты разных уровней.

     Если  прямые инвестиции могут считаться  относительно стабильными, т. к. их нельзя мгновенно вывезти из страны, то движение капитала в форме портфельных  и прочих инвестиций может порождать нестабильность мировой экономики. Портфельные и прочие инвестиции, которые могут быстро перемещаться из одной страны в другую в поисках более высокой нормы прибыли, часто ведут к тяжелой экономической ситуации, вызывая финансовые кризисы в странах из которых они уходят. Кризис в Юго-Восточной Азии яркое подтверждение того, что движение «горячих денег» может привести к кризису.