Американская политика

Несмотря на многочисленные заверения американских чиновников и провластных "Вашингтонских" мальчиков из МВФ и группы Всемирного Банка относительно "устойчивого восстановления американской экономики" и "уверенного преодоления кризисных явлений", реальная ситуация в экономике по-прежнему далека от не то что от идеала, но даже от элементарной сбалансированности. Американские политические элиты, контролируемые крупным финансовым капиталом Уолл-Стрит и транснациональными промышленными гигантами, не только не обсуждают реальные причины кризиса 2008г., но всеми путями стараются их замолчать. Никто из них даже не решается поднять вопрос о той катастрофе, к которой американскую и с ней всю мировую экономику привело 40-летие безудержного доминирования паразитического финансового капитализма, реализовывавшегося в интересах международной финансовой олигархии и базировавшегося на возведении долларовой долговой пирамиды.

На фоне непрекращающихся разговоров об улучшении финансово-экономической  ситуации в США, реальная ситуация в  экономике остаётся крайне тяжёлой: экономический рост на 3% по итогам 4-го кв. 2011г. более чем на 67% был обусловлен рекордным за последние 3,5 года скачком материально-технических запасов на 25%. При этом поддерживать уровень экономической и деловой активности Белому Дому удаётся исключительно благодаря удержанию рекордных бюджетных дефицитов – порядка 9-13% на протяжении последних 4 лет. Колоссальная по своим масштабам эмиссионная накачка финансовых рынков со стороны Федерального Резерва ($2,3 трлн. за последние 3 года) вкупе с неучтённой эмиссией (гарантии, поручительства и т.д.) в размере $13 трлн. позволяет удерживать ставки по заимствованиям на исторически минимальных отметках (0,05-2%) и надувать пузыри на финансовых рынках, имитирующих оживление деловой активности и восстановление мировой экономики.

Рис.1 Динамика госдолга к ВВП (в  млрд. долл. и в % к ВВП)

Источник: usgovernmentspending.com

Одновременно с этим ни слова не говорится о существующих структурных дисбалансах и перекосах  в американской экономике, которые  грозят по мере исчерпания эффекта  эмиссионного заливания финансовых рынков ликвидностью ввергнуть не только американскую, но всю мировую экономику  в фазу новой глобальной депрессии. При этом существующая валютно-финансовая система, базирующаяся на бесконтрольной и ничем не ограниченной эмиссии  доллара в интересах крупнейших международных банков-акционеров Федерального Резерва и построении пирамиды неоплатных долгов, также не устоит под натиском фундаментальных перекосов.

Речь идёт о непомерной долговой нагрузке на государство (105% ВВП), непокрытых обязательств Белого Дома по социальному и медицинскому обеспечению (350% ВВП), многолетних хронических  дефицитах бюджета (10% ВВП более 3,5 лет) и торгового баланса (3,8% ВВП), избыточном долговом бремени населения (120% располагаемого дохода), стагнации  на рынке жилья (продажи в 4 раза ниже отметок 2006г.) и по-прежнему крайне высокой  безработице (официально 8,3%, в действительности не менее 16,5%), которая выкидывает на обочину всё большее число американских граждан и провоцирует люмпенизацию и деградацию населения.

Совершенно удручающим оказался отчёт Федерального казначейства по динамике исполнения государственного бюджета в феврале 2012г. – несмотря на усиливающийся политический кризис вокруг избыточных расходов, дефицит  федерального бюджета в феврале  текущего года превысил отметку в $232 млрд., что в 1,7 раз превысило уровень  ноября 2011г. и практически на 4,5% превзошло  значение февраля предыдущего года. В целом, по итогам первых 2 месяцев дефицит государственного бюджета США перевалил за $259,4 млрд. Если Белый Дом не сможет наступить на горло военно-промышленному комплексу и урезать финансирование военных операций по "насаждению демократии" на Ближнем Востоке и в Афганистане, то это рискует спровоцировать полноценный бюджетный кризис и окончательно подорвать доверие инвесторов и остальных стран к американской валюте. А это уже может стать достаточно веским основанием для ещё большей дестабилизации финансовых рынков и спровоцировать биржевой крах.

Рис.2 Дефицит федерального бюджета США

Достаточно сильные  опасения вызывает сжимающаяся потребительская  активность американских граждан, выразившаяся в снижении темпов роста розничных  продаж в крупных торговых сетях  с 5,3% в начале января 2012г. до менее чем 2,3% в середине марта. И даже снизившаяся с 135% до 115% от величины располагаемых доходов долговая нагрузка на население не способна оказать существенное влияние на оживление потребительской активности. Тем более в условиях, когда на рынке труда за исключением финансового сектора и отдельных секторов сферы услуг (рестораны, гостиницы, туризм) по-прежнему наблюдается стагнация.

При этом если скорректировать  официальные данные Министерства торговли США на реальную инфляцию (очищенную  от манипуляций с гедонистическими индексами, структурой потребительской  корзины и среднегеометрическим сглаживанием), то получится, что реальный розничный товарооборот в США  находится на уровне конца 2006г., несмотря на 35% рост госдолга за последние 4 года, бесконтрольные вливания на финансовые рынки более $3,2 трлн. и безудержные  разговоры про светлое будущее дышащей на ладан деиндустриализирующейся экономики США и непоколебимые позиции "империализма доллара".

Совершенно ужасно выглядит ситуация с динамикой розничных  продаж и потребительской активностью, если скорректировать официальные  и крайне полит корректные данные государственных статистических служб на прирост численности населения США. В таком случае прирост розничных продаж за период 1990-2011гг. составит не широко разрекламированные предвыборные 48,2%, а гораздо более скромные 102,2%. С учётом реальной инфляции прирост и вовсе составит едва заметные 22,7%, при том что большая часть этого прироста обеспечена раздуванием долговой нагрузки на население и скачком потребления 20% самых обеспеченных граждан США, тогда как уровень жизни 40% наименее обеспеченного населения и вовсе снизился на 5-10%.

Рис.3 Динамика реального розничного товарооборота в США

Очередную волну оптимизма  вызвал отчёт Министерства Труда  США, эксперты которого продолжают держать  курс на предвыборное раздувание оптимизма  и по-прежнему с редким рвением  выкидывают из расчёта числа безработных  тех, кто получает пособия по безработице  более 2 лет или потерял всякие надежды найти себе постоянную работу. Закономерным итогом статистических извращений Белого Дома стало снижение уровня безработицы в США с 9,2% до 8,3% за период с середины лета 2011г. Однако альтернативная оценка уровня безработицы  (показатель U6), приводимая самим же Министерством Труда и учитывающая "отчаявшихся безработных", свидетельствует о том, что уровень безработицы превышает отметку в 15%.

Однако и эта оценка безработицы вызывает скептицизм –  за последние 30 лет экономические  власти США, действующие под нажимом  правящего класса и финансовой олигархии, 3 раза вносили изменения в методологию  расчёта показателей занятости. Если прибегнуть к методологии середины 1980-х годов, которая учитывала неполную занятость, отчаявшихся найти работу более 12 месяцев и неработающих по экономическим причинам, то уровень безработицы зашкаливает за 22,5%. А это уже вполне сопоставимо с находящихся в состоянии необъявленного дефолта. Единственное, что спасает Белый Дом, так это неполная занятость и социальные пособия по безработице, поддерживаемые гигантскими дырами в местных и федеральных бюджетах.

Одновременно с этим, средняя  продолжительность нахождения в  статусе безработного по итогам 2011г. подскочила с 37,4 до 40 недель, а удельный вес так называемых хронически безработных" подскочил за последние 4 месяца с 42,2% до 42,6%. И это в условиях, когда  практически половина из всех 227 тыс. созданных в феврале 2012г. рабочих  мест были обусловлены скачком временной  занятости в сфере услуг (+45 тыс. мест), а также здравоохранении и сфере социального обеспечения граждан (+61,1 тыс. мест). Если ещё в январе предыдущего года прирост рабочих мест в этих секторах не превышал 13,8 и 16,1 тыс. мест соответственно, то уже в декабре 2011г. он подрос до 18,7 и 29,5 тыс. мест, а в начале 2012г. и вовсе удвоился.

Рис.4 Динамика безработицы в США

Не намного лучше обстоят  дела во внешней торговле, в рамках которой США по-прежнему выступают  в качестве нетто-потребителя импортных  товаров и услуг и вопреки  многочисленным заявлениям официальных  лиц никак не могут сократить  своё избыточное потребление, провоцирующее  усиление перекосов в мировой  экономике. Другими словами, правительство  США искусственно поддерживает завышенное потребление конечных товаров и  услуг, которое оно в принципе не в силах оплатить даже теоретически. Устойчивые внешнеторговые дефициты США  стали формироваться на исходе 1960-1970-х  гг., когда необузданное бегство  крупного промышленного и финансового  капитала, а также перенос производственных мощностей за пределы страны в поисках более дешёвой рабочей силы спровоцировали падение объёмов производства товарной продукции в США и хроническое превышение импорта над экспортом.

Именно во второй половине 1960-х гг. Казначейство по договорённости с банкирами с Уолл-Стрит, помимо прочего являющихся основными акционерами американского "печатного станка" в лице ФРС, приступили к расширению эмиссионной накачки и расширению долговой нагрузки. В результате этого отношение золотых запасов Минфина по отношению к эмитированной наличной денежной массе упало с необходимых в рамках Бреттон-Вудской системы 90-100% до едва заметных 10%, что спровоцировало неспособность США исполнять свои обязательства перед иностранными владельцами долларовых резервов и обменивать бумажные доллары на золото. По сути дела, в середине августа 1971г. во время знаменитой речи Никсона о замораживании обмена золота на доллары США объявили дефолт и, судя по всему, проиграли гонку СССР.

Рис.5 Дефицит внешней торговли США

После отмены золотого стандарта  в августе 1971г. и снятия "золотого тормоза" с эмиссионной накачки экономики и раздувания потребления в долг (получивших название "политики рейганомики", но готовившихся ещё при Джимми Картере) началась вакханалия финансового капитализма, вылившаяся в "гегемонию доллара", раздувание финансовых пузырей и безудержный рост долговой нагрузки. Только за последние 30 лет уровень государственной долговой нагрузки на экономику подскочил с 40% до 105%, отношение долга к располагаемым доходом домашних хозяйств увеличилось с 55% до 115%.

Закономерным итогом развязывания рук финансовой олигархии, контролирующей печатный станок Федерального Резерва, стало масштабное перераспределение  активов и национального дохода: удельный вес финансового сектора  в корпоративных прибылях США  подскочил с 4% в 1947г. до 45% в 2007г., а  доля в ВВП страны расширилась  с 2% до 17%. В действительности, принимая во внимание масштабы перераспределения  активов и национального богатства  в пользу финансовой олигархии, а также контроль над критически значимой частью финансовых активов государства, населения и корпоративного сектора, речь может идти о доминирующем положении крупного транснационального финансового капитала в экономике и политике США – до 30% в ВВП и 50% в прибылях.

Рис.6 Удельный вес финансового  сектора в корпоративных прибылях и ВВП США (в %)

Доминирование крупного финансового  капитала, активно паразитировавшего  на эмиссионной накачке финансовых рынков и снятии ограничений на трансграничное движение капитала, привело к перетоку капитала из низко рентабельных реальных секторов экономики и фундаментальной науки в спекулятивные операции на финансовых рынках с высокой отдачей. При этом, согласно отчёту Контролёра Денежного Обращения при Казначействе США, в руках 4 ключевых американских банков сосредоточено более 98% всего рынка деривативов, ставших основным инструментом манипулирования финансовыми рынками, товарно-сырьевыми биржами, а, следовательно, и мировой экономикой.

Масштабы концентрации и  централизации банковского капитала в руках наиболее крупных и  влиятельных банковских групп наиболее ярко проявляются на следующих примерах – за период с начала 1980-х гг. удельный вес активов, приходящихся на банки  с суммарными активами свыше $10 млрд., подскочил с 27% до 82%, а их доля в  совокупных прибылях банковского сектора  возросла более чем в 4 раза –  с 20% до 87%. При этом, несмотря на общий рост численности банков с активами свыше $10 млрд., список крупнейших акционеров Федерального Резерва и прайм-дилеров , определяющих судьбы американской и всей мировой экономики, а также ситуацию на валютно-финансовых рынках, не претерпел практически никаких изменений. По-прежнему контроль над печатным станком и эмиссией доллара находится в руках международного финансового картеля, интересы которого зачастую диаметрально противоречат интересам государства, населения и промышленного капитала.

Отдельного внимания заслуживают  неутихающие разговоры наднациональных  правящих элит и обслуживающих их интересы "вашингтонских мальчиков  в коротких штанишках" из МВФ и  Всемирного Банка относительно того, что стремительный рост долговой нагрузки на все секторы экономики  США (с 110% до 370% ВВП за последние 40 лет) не способствует снижению финансовой устойчивости США и дестабилизации финансовой системы. Совершенно очевидно, что крупный транснациональный финансовый капитал, а также международные монополии, в чьих интересах осуществлялась финансовая глобализация под флагом "империализма доллара", делает всё возможное, чтобы умолчать масштабы своего паразитического существования – вместо того, чтобы выступать в качестве инструмента финансирования капитальных вложений и средства обеспечения расширенного воспроизводства и реализации инвестиционного потенциала промышленности, финансовый капитал мутировал в самостоятельную хищническую фракцию капитализма, паразитирующую на загнивании мировой экономики.

Рис.7 Доля банков в совокупных активах  банковской системы США в зависимости  от размера активов

Источник: BEA

Уже более 40 лет единственным нетто-получателем процентных платежей по кредитам в США (и во всём мире ситуация аналогичная) является банковский сектор, масштабы чистого процентного  дохода которого только за последние 40 лет (с отмены золотого стандарта) подскочили с $15 до $650 млрд. (4,5% ВВП). Одновременно с  этим суммарные процентные платежи  по кредитам правительства США и  небанковского корпоративного сектора  только по итогам 2009г. перевалили за отметку  в $300 и $315 млрд. (4,2% ВВП).

Не лучше обстоят дела у рядовых граждан США, которых  пропаганда "Вашингтонского Обкома партии" сумела записать в число  основных бенефициаров разгула финансового  капитализма – чистые процентные платежи населения в 2009г. перевалили за $190 млрд. При этом ещё в 1989г. в  своём пике чистые процентные доходы населения США превышали отметку  в $220 млрд. С тех пор финансовая система окончательно вышла из под  контроля государства и общества и функционирует исключительно в интересах самой себя и своих основных владельцев, осуществляя перераспределение львиной доли национального дохода и богатства в пользу финансовой олигархии.

Рис.8 Чистый процентный доход субъектов  экономики США

Источник: BEA

Более того, благодаря компрадорским  политическим элитам, отстаивающим интересы международного финансового капитала и ТНК и без зазрения совести втянувшим

За период с начала 1970-х  гг. ежегодный дефицит внешней  торговли США подскочил с $15 млрд. до $551 млрд. в 2008г. – т.е. в 36,7 раз. При  этом на протяжении последних 12 лет  США импорт товаров и услуг  превышал объёмы экспорта на $350-600 млрд. или 3,5-5% ВВП. Другими словами, ежегодно на протяжении 2000-2011гг. США получали бестоварный кредит от всех остальных  стран мира в размере нескольких процентов своего ВВП, что вкупе  с ростом долговой нагрузки позволяло  поддерживать иллюзию роста благосостояния населения. По итогам 2000-2011г. совокупный накопленный дефицит внешней  торговли США превысил отметку в $7,37 трлн., что ни много не мало составляет практически половину ВВП "империи добра" в 2011г. - $15,3 трлн.

Рис.9 Масштабы обесценения бумажных валют относительно унции золота

Источник: Reuters, BMG

"Империализм доллара"  и система глобального компрадорского  подкупа национальных элит позволила  американскому управляющему классу, являющемуся одним из основных  центров силы в рамках глобального  управляющего класса, втянуть большинство  ранее независимых стран мира  в систему неэквивалентного внешнеэкономического  обмена. Другими словами, на протяжении последних 40 лет доминирования долларового финансового капитализма в обмен на распродажу реальных товаров и ресурсов (нефть, газ, металлы) страны-экспортёры в США получают от них ничем не обеспеченные долларовые бумажки (или цифры на счетах в компьютере), которые в таком объёме без потерь можно вложить только в долговые бумаги правительства США. Это способствовало притоку финансового капитала в США, дальнейшему надуванию пузырей на потребительском и финансовых рынках, а также разрастанию дисбалансов в избыточном потреблении. Не удивительно, что вкупе с эффектом завышенного относительно реальной покупательной способности курса доллара это позволяет США при вкладе в мировой ВВП на уровне в 18,5% генерировать порядка 40% мирового конечного спроса и поддерживать удельный вес доллара в системе международных расчётов выше отметки в 55-60%.

Другими словами, на протяжении всех 40 лет бесконтрольной эмиссионной  накачки мировой экономики и  финансовой глобализации, реализовывавшейся  в интересах узкого круга крупнейших международных банков-акционеров Федерального Резерва и остальных крупнейших Центробанков, все остальные страны в рамках навязанной им системы неэквивалентного внешнеэкономического обмена на безвозмездной  основе кредитовали и продолжают кредитовать США, обменивая ресурсное  на безресурсное, товарное на бестоварное, физическое на виртуальное, т.е. реальный капитал на фиктивный. Только за последние 12 лет таким образом США получили чистый товарный кредит в размере $6,7 трлн. (44,6% ВВП), а за период с момента отмены золотого стандарта и монетизации долгов накопленный дефицит внешней торговли США перевалил за $8,5 трлн. Во многом именно это искусственно раздутое за счёт расширения кредитования и навязывания миру единственной резервной валюты в лице доллара потребление и помогало создавать иллюзию роста уровня жизни американских граждан и до поры до времени прикрывать кризисное состояние американской экономики, ставшей, по сути дела, банкротом.

Рис.10 Накопленный дефицит внешней  торговли США

Источник: BEA

При этом получаемые в рамках такого неэквивалентного обмена ничего не стоящие долларовые бумажки к  тому же на постоянной основе в 6-10 лет  обесцениваются в ходе периодически провоцируемых фондовых и биржевых кризисов, что способствует обесценению  долгов и сжиганию избыточной долларовой денежной массы. Только с момента  отмены золотого стандарта и запуска  маховика глобальной долларовой эмиссии  американская валюта обесценилась в 7 раз, а за период с создания Федерального Резерва (штаб-квартиры международного банковского картеля) покупательная  способность доллара упала более  чем в 23 раза.

С момента снятия "золотого тормоза" и устранения всяческих  ограничений с бесконтрольной эмиссии  доллара и прочих резервных валют  наблюдается процесс так называемой "инфляции нефтедолларов", выражающийся в повсеместном росте котировок  на финансовых, товарно-сырьевых и валютных рынка, создающей иллюзии оживления  мировой экономики и бурного  развития деловой активности. Однако на самом деле имеет место безудержное обесценение "бумажных" валют, проявляющееся в "инфляции финансовых активов" - эмиссия ключевых резервных валют оказалась окончательно отвязанной от реальной экономики и прироста товарного обеспечения, что спровоцировало повсеместное надувание финансовых пузырей.

Рис.11 Покупательная способность  американского доллара (1967г. = $1)

Источник: Bloomberg

Уже более 40 лет подавляющая  часть стран так называемой "периферии  мирового долларового империализма", вписавшаяся в навязанную американскими  ТНК и глобальными банками  систему международного разделения труда на правах колониальных банановых  республик и поставщиков дешёвой  рабочей силы, за счёт своих материальных и трудовых ресурсов на безвозмездной  основе кредитуют США и поддерживают покупательную способность обесценивающегося  доллара. По сути дела, навязываемая в рамках откровенно колониального и хищнического по своей сути "Вашингтонского консенсуса" либерализация внешнеэкономических отношений нацелена исключительно на упрощение процедуры доступа глобальных монополий и международных банков на рынки ранее независимых стран и их дальнейшей финансово-экономической колонизации.

Как показывает опыт стран  Восточной Европы и бывших стран-членов СССР, закономерным итогом необдуманного  снятия ограничений на трансграничное движение капитала и следование рекомендациям "вашингтонских мальчиков", находящихся  на содержании глобальных ТНК, становится чудовищная деиндустриализация экономики, сворачивание наукоёмких производств, деградация научно-технического и производственного потенциала, люмпенизация населения и скатывание национальных экономик в состояние средневековой феодальной архаики. Именно это с предельной ясностью демонстрирует пример охваченной долговым кризисом Еврозоны, который отражает глубинный кризис всего проекта Еропейской интеграции, носившей колониальный характер. Ни Греция, ни Португалии, ни даже Испания в рамках существующей системы разделения труда не имеют источников к существованию – они просто не в силах предложить конкурентоспособную продукцию общеевропейском рынке и составить конкуренцию западноевропейским промышленным гигантам.

И Россия, к сожалению, на протяжении последних 22 лет с момента  распада Советского Союза также  выступает в качестве сырьевого  придатка и поставщика квалифицированной  рабочей силы для США, ЕС и с  недавних пор Китая. За последние 20 лет из страны только по официальной статистике Банка России утекло более $750 млрд., а с учётом "серого" и откровенно криминального вывода капитала эта цифра превышает $1,5-2 трлн. С учётом недополученной прибыли от прироста капитала и мультипликативного негативного эффекта от 2-кратного падения ВВП, 60% обвала промышленности, 5-кратного сжатия капитальных вложений, 10-кратного падения наукоёмких производств и вымирания 15 млн. человек суммарные потери превысят $3,5-4 трлн. Если к этой цифре прибавить проедание национального богатства от распродажи невосполнимых природных ресурсов в размере $3,3 трлн., то сумма прямых экономических потерь России от однобокого и ущербного встраивания в систему глобального разделения труда, проводимую в интересах банков Уолл-стрит и крупнейших международных банков, превысит отметку в $7 трлн.

Рис.12 Товарная структура экспорта России

Только за последние 20 лет  удельный вес минерального сырья  и продукции первичных переделов  в экспорте подскочил с 26% до 92%, доля обрабатывающих производств в ВВП  рухнула с 36% до 16,1%, объёмы производства в обрабатывающих производствах  на 20% ниже отметок 1990г., а в машиностроении, станкостроении и приборостроении  выпуск не дотягивает до 40-55% от уровня позднего СССР. При этом в большинстве секторов обрабатывающей промышленности, особенно в инвестиционном машиностроении, производстве оборудования и лёгкой промышленности уровень загрузки обвалился с 82-87% до 30-45%. И сколько бы российские власти не говорили о своём намерении слезать с "нефтяной иглы" и проводить "модернизацию", никуда дальше замены лампочек в подъездах и раскапывания картофельного поля в Сколково процесс не пошёл.

Если российские власти действительно  хотят вырваться из полной экономической, политической, финансовой, идеологической и научно-технической зависимости, то необходимо в кратчайшие сроки переориентировать всю модель российской экономики с проедания природно-сырьевой ренты на максимизацию научно-технической, инфраструктурной и промышленной ренты. А для этого необходимо объявить войну системной коррупции на самом высоком уровне, ограничить произвол сырьевых монополий, терроризирующих обрабатывающую промышленность и население запредельно высокими тарифами и делающих нерентабельной подавляющую часть несырьевых секторов экономики. Необходимо в кратчайшие сроки отвязать эмиссию рубля от притока нефтедолларов и иностранных кредитов, а также запустить механизм кредитования отечественной экономики и рефинансирования национальной банковской системы с тем, чтобы денежное предложение формировалось в соответствии с потребностями отечественных товаропроизводителей, а не играми глобального спекулятивного капитала.

"Долларовый империализм", выкачивавший соки из мировой  экономики в интересах крупного  транснационального финансового  и промышленного капитала, постепенно  задыхается под грузом порождённых  им самим структурных дисбалансов  и противоречий. В отличие от 2008г., когда предотвратить крах существующей валютно-финансовой системы, базирующейся на гегемонии доллара и долговой пирамиде правительства США, удалось исключительно благодаря запуску печатного станка и беспрецедентному по своим масштабам заливанию финансовых рынков дешёвой ликвидностью ($13 трлн. с учётом забалансовой эмиссии в одних только США), предотвратить крах "империализма доллара" монетарными методами сегодня не получится. Уровень госдолга США подскочил с 65% до 105% ВВП, а половина стран Еврозоны уже находятся в состоянии технического дефолта – Италия, Испания и Португалия умудряются рефинансировать взятые ранее долги исключительно благодаря эмиссионной накачке финансового рынка со стороны ЕЦБ в размере $1,4 трлн. за последний год.

Мировая экономика и международная  валютно-финансовая система зашли  в тупик и стоят на грани  краха – чем больше крупнейшие Центробанки мира заливают финансовые рынки дешёвой ликвидностью в  интересах транснационального финансового  капитала, тем больших масштабов  достигают пузыри на финансовых рынках и тем сильнее страдает реальный сектор экономики от роста издержек и тем быстрее падает реальный уровень жизни населения.