Анализ кредитного портфеля коммерческого банка (на примере ОАО «Сбербанк России»)

1. Анализ кредитного портфеля коммерческого банка (на примере ОАО «Сбербанк России»)

• 2.1. Анализ кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России»

• Кредитный риск

Группа принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет погасить задолженность в полном объеме или частично в установленный срок. Реализуемая политика по управлению кредитными рисками направлена на повышение конкурентных преимуществ за счет расширения круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов, реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков, оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей.

Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдение установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации.

• Работа с проблемной задолженностью

Группа осуществляет постоянный контроль за процессами взыскания  проблемной задолженности на всех стадиях  сбора. При выявлении проблемных зон/этапов в процессе взыскания задолженности, снижения уровня эффективности сбора, роста проблемного портфеля в отдельных регионах, клиентских или продуктовых сегментах осуществляется оптимизация процесса кредитования/взыскания.

В 2011 году в рамках данного  направления было завершено внедрение АС Tallyman, на базе которой реализована автоматизация процессов взыскания просроченной задолженности физических лиц на ранней стадии.

• Отраслевой анализ, валютный анализ и концентрация

Кредитный портфель по отраслям экономики достаточно хорошо диверсифицирован. Крупнейшими отраслями в структуре кредитного портфеля являются торговля и услуги с долями 19,8 и 13,5 % соответственно. Кредиты физическим лицам составляют на 31 декабря 2011 года 21,5 %% кредитного портфеля, их доля увеличилась в 2011 году на 0,2 п.п. Наиболее значительно по итогам года выросла задолженность предприятий следующих отраслей: телекоммуникации, транспорт, энергетика. Одновременно сократилось кредитование нефтегазовой промышленности и металлургии.

Структура кредитного портфеля по отраслям экономики*

Группа уделяет пристальное внимание контролю уровня концентрации крупных кредитных рисков. Приведенные показатели концентрации крупных кредитных рисков на крупнейшего заемщика и 10 крупнейших заемщиков указывают, что риск концентрации за последние 3 года изменялся несущественно и остается на приемлемом уровне.

Концентрация кредитного риска *

Приведенный ниже перечень крупнейших заемщиков* (групп взаимосвязанных  заемщиков) показывает их высокую диверсификацию по различным отраслям экономики  по состоянию на 31 декабря 2011 года.

Валютный анализ структуры  кредитного портфеля указывает, что  кредиты в рублях по-прежнему составляют основную его часть — 78,8 %. Доля кредитов в иностранной валюте (долларах США  и евро) практически не изменилась по сравнению с 2010 годом. Приведенный ниже график показывает увеличение в 2011 году доли таких кредитов в кредитном портфеле Группы до 19,9 % по сравнению с 19,7 % на конец 2010 года.

• Качество кредитного портфеля

Применяемые методы и  процедуры позволили не допустить неконтролируемого ухудшения кредитного портфеля во время финансового кризиса. Приведенная ниже таблица показывает распределение кредитов заемщикам, которые имеют просроченную задолженность, по количеству дней, а также их долю в кредитном портфеле. Как видно из представленной таблицы*, объем просроченной задолженности в 2011 году снизился как в абсолютном, так и в относительном выражении. Причинами указанного снижения просроченной задолженности явились постоянная работа Группы, направленная на погашение просроченной / проблемной задолженности, реализация части портфеля проблемных кредитов, а также списание безнадежной для взыскания задолженности.

• Неработающие кредиты и резервы под обесценение

Приведенная ниже таблица* отражает анализ качества кредитного портфеля, а также показывает уровень  созданных резервов под обесценение  ссудной задолженности и величину неработающих кредитов (кредиты, платеж по основной сумме долга и/или процентах, который просрочен более чем на 90 дней).

Несмотря на стабилизацию структуры кредитного портфеля в части доли просроченной / проблемной задолженности, что отразилось в снижении темпов формирования резервов под обесценение кредитного портфеля, Группа продолжает придерживаться консервативного подхода к принимаемым на себя кредитным рискам. При создании резервов проводится тщательный анализ заемщиков, их текущей ликвидности и долговой нагрузки, принимая в расчет источники погашения кредита и их надежность, качество и ликвидность обеспечения. Объем неработающих кредитов по состоянию на конец 2011 года изменился незначительно по сравнению с предыдущим годом, при этом доля неработающих кредитов в структуре кредитного портфеля снизилась на фоне роста кредитного портфеля.

Отношение созданных  Банком резервов к кредитному портфелю на 31 декабря 2011 года (коэффициент резервирования) составляет 7,9 %, при этом доля просроченной более 30 дней задолженности составляет 
5,2 % кредитного портфеля, а доля просроченной более  
90 дней задолженности (неработающие кредиты) — 4,9 %. Созданные резервы в 1,6 раза превышают объем неработающих кредитов.

На графике представлена динамика просроченной задолженности*.

• Реструктурированные кредиты

В таблице* выше представлены кредиты, по которым была проведена  реструктуризация задолженности. Под реструктуризацией понимается внесение изменений в первоначальные условия кредитного договора в более благоприятную для заемщика сторону.

Объем реструктурированной  задолженности вырос в 2011 году на 38,0 % и составил 1 031,6 млрд руб. на конец года. Доля реструктурированных кредитов в совокупном кредитном портфеле за 2011 год изменилась несущественно и составила 12,3 % (на конец 2010 года — 12,1 %). По состоянию на 31 декабря 2011 года реструктурированные кредиты на 86,6 % представлены непрос-роченными ссудами, оцененными на коллективной основе (на конец 2010 года — 78,1 %).

Основной объем реструктуризаций в 2011 году осуществлялся вследствие продолжавшегося в течение года снижения рыночных процентных ставок, а также в связи с изменением сроков кредитования в соответствии с запросами клиентов.

Политика Группы в  отношении проблемных кредитов предполагает, что положительное решение о  реструктуризации может быть принято  только при наличии объективных  фактов того, что такая реструктуризация в дальнейшем будет способствовать нормализации экономического состояния заемщика и своевременного обслуживания долга в полном объеме.

* Данные консолидированной  финансовой отчетности ОАО «Сбербанк  России» по МФСО.

Основной экономической  функцией банка является кредитование их клиентов. Кредитная деятельность банка имеет двойственную природу. С точки зрения субъектов она  нацелена на увеличение доходов банка. С точки зрения макроэкономической роли она направлена на достижение прироста общественного капитала. Следовательно, кредитная деятельность банка включает те вложения, которые способствуют получению дохода не только на уровне банка, но и общества в целом.

Управление риском кредитного портфеля коммерческого банка базируется прежде всего на принципах управления кредитным портфелем. К ним относятся:

• Риск ликвидности.

    Риск ликвидности  представляет собой риск несовпадения  сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Группа подвержена риску в связи с необходимостью ежедневного использования имеющихся денежных средств для осуществления расчетов, выдачи кредитов, выплат по обязательствам.

     Основным  инструментом управления риском ликвидности является анализ разрывов ликвидности на различные сроки. При управлении риском ликвидности Группа выделяет риск нормативной ликвидности и риск физической ликвидности.

     Риск нормативной  ликвидности — возможные проблемы, связанные с выполнением нормативов ликвидности. Сбербанк еженедельно осуществляет прогноз нормативов ликвидности и контроль их соблюдения с учетом не только регуляторных ограничений, но и более строгих внутренних лимитов. В течение 2011 года нормативы ликвидности, установленные Банком России, выполнялись Банком с существенным запасом.

Выполнение нормативов ликвидности*

    Риск физической  ликвидности — возможные проблемы, связанные с недостаточностью  какой-либо валюты для покрытия  обязательств Группы. Управление  риском физической ликвидности включает в себя следующие основные процедуры:

• прогнозирование потоков платежей в разрезе основных видов валют с целью определения необходимого объема ресурсов для покрытия дефицита ликвидности;
• прогнозирование структуры активов и пассивов на основе сценарного анализа с целью контроля за требуемым уровнем ликвидных активов в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
• контроль резервов ликвидности с целью оценки максимальных возможностей Группы по привлечению ресурсов из различных источников в разных валютах;
• диверсификация источников ресурсов в различных валютах (с учетом максимальных объемов, стоимости и сроков привлечения средств);
• стресс-тестирование, а также планирование действий по восстановлению необходимого уровня ликвидности в случае неблагоприятных условий или во время кризиса.

     Управление  риском физической ликвидности  в Сбербанке в краткосрочной  перспективе основано на прогнозировании  потоков платежей и контроле  доступных резервов ликвидности.  Основные резервы для управления  оперативной ликвидностью Сбербанка — операции прямого репо с иностранными банками и Банком России. Управление средне- и долгосрочной ликвидностью в Сбербанке осуществляется на основании ежеквартально разрабатываемых планов фондирования. Основными инструментами среднесрочного и долгосрочного фондирования являются операции торгового финансирования, выпуск облигаций и привлечение синдицированных кредитов.

• Рыночный риск.

    Рыночный риск  — это возможность возникновения  у Группы финансовых потерь  вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют, котировок долевых ценных бумаг, процентных ставок, цен на драгоценные металлы. Основной целью управления рыночным риском является оптимизация соотношения риск/доходность, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий и снижение величины отклонения фактического финансового результата от ожидаемого.

Группа выделяет следующие  категории рыночного риска:

• процентный риск по балансовым активам и пассивам, чувствительным к процентным ставкам — риск падения/роста процентных доходов и расходов при изменении кривой доходности в результате несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) размещенных и привлеченных средств;
• рыночный риск по торговым позициям, включающий в себя:

1. процентный риск по портфелю долговых ценных бумаг — риск, возникающий вследствие неблагоприятного изменения уровней рыночных ставок;

2. фондовый риск — риск, возникающий вследствие неблагоприятного изменения котировок долевых ценных бумаг;
3. валютный риск — риск, возникающий в результате неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы.

    Для оценки  уровня рыночного риска Группа  применяет следующие методики:

• оценка процентного риска по неторговым позициям производится с применением гэп-анализа путем перераспределения активов и пассивов с фиксированными процентными ставками по договорным срокам до погашения, активов и пассивов с плавающими ставками — по срокам до пересмотра процентной ставки. Расчет гэпа производится отдельно по российским рублям и иностранной валюте. Оценивается воздействие на чистую прибыль роста и падения процентной ставки на 100 базисных пунктов;
• оценка рыночного риска по торговым позициям (процентный риск по портфелю долговых ценных бумаг, фондовый и валютный риски) осуществляется на основании методики VaR. Данная методика позволяет оценить максимальный объем ожидаемых финансовых потерь за определенный период времени с заданным уровнем доверительной вероятности. Группа оценивает VaR методом исторического моделирования с уровнем доверительной вероятности 99 % на горизонте 10 дней. В рамках ежедневного мониторинга уровня принимаемых рыночных рисков по торговым позициям также осуществляются анализ позиций, подверженных риску, и оценка их чувствительности к изменению рыночных индикаторов.

    Для ограничения  величины рыночного риска устанавливаются  следующие лимиты и ограничения  на проведение активных и пассивных  операций:

• процентный риск по неторговым позициям: предельные процентные ставки привлечения и размещения средств юридических лиц, ограничения на объемы долгосрочного кредитования — наиболее рискованного инструмента размещения средств;
• рыночный риск по торговым позициям: лимиты на объемы вложений и открытые позиции, лимиты дюрации, лимиты чувствительности, лимиты потерь и др.

• Операционный риск.

     Операционный  риск и сопряженные с ним  убытки возникают вследствие  недостатков в организации деятельности, используемых технологиях, функционировании  информационных систем, несанкционированных  действий или ошибок сотрудников,  а также в результате внешних событий.

     Управление  операционным риском Группы осуществляется  посредством разделения полномочий, всесторонней регламентации бизнес-процессов,  контроля за соблюдением лимитной  дисциплины, повышения квалификации  сотрудников и т.д. В Сбербанке в целях повышения ответственности подразделений в вопросах управления операционным риском особое внимание уделялось институту риск-координаторов—это связующее звено в вопросах взаимодействия подразделений рисков с подразделениями Банка в процессе управления операционным риском.

     В отчетном  году Сбербанком проведен открытый  конкурс по выбору программной  платформы для системы управления  операционным риском. В результате  выбрана платформа SAS OpRisk Management, используемая ведущими мировыми финансовыми институтами. Открыт стратегический проект по автоматизации системы управления операционным риском, и начаты работы по ее внедрению.

     В 2011 году в Сбербанке  осуществлялся постоянный риск-аудит  ключевых процессов, по результатам  которого внедрялись новые технологии, снижающие уровень операционного риска:

• по предотвращению мошенничества извне и со стороны сотрудников Банка при доступе к счетам клиента;
• по разграничению возможности проведения операций в автоматизированных системах, что снизило риск несанкционированного единоличного проведения операций;
• по централизации предоставления прав доступа в автоматизированные системы.