Банковские риски. 10

1. ВИДЫ  БАНКОВСКИХ  РИСКОВ

      В связи с тем, что оптимальное  соотношение уровней риска и  ожидаемой прибыли различно и  зависит от ряда факторов, особенно важно измерить и численно определить уровень конкретного вида риска  или совокупного риска. В настоящее  время анализ и оценка уровня банковского  риска производятся с помощью  инструментов теории вероятностей и  методов математической статистики. Если анализируется конкретная ситуация, то проводится анализ в статистике.

      Практически все банковские риски можно подразделить по виду отношения к внутренней и  внешней среде банка. Эти признаки являются главными для большой группы банковских рисков, и отличаются друг от друга наличием внешнего воздействия  на уровень риска  и внутренними  причинами возникновения банковских рисков.  К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его клиентуры. На уровень внешних рисков оказывает влияние множество факторов — демографические, политические, географические, экономические, социальные и прочие.

      Внутренние  риски — это риски, обусловленные  деятельностью самого банка, его  клиентов или его контрагентов. На уровень внутренних рисков оказывают  влияние: деловая активность руководства  банка, выбор правильной стратегии  и тактики банка и т.д.

     Не  зависимо от разделения на внутренние и внешние, все виды банковских рисков можно выделить по времени появления  и степени риска.

      По  времени риски можно разделить  на ретроспективные, текущие и перспективные. Разделение рисков по времени необходимо для того, чтобы проанализировав ретроспективные риски, более точно предупреждать текущие и перспективные риски.  По степени (объему) банковские риски можно определить как низкие, умеренные и полные.

      При определении и изучении банковских рисков, необходимо помнить, что банки  в своей деятельности сталкиваются не с одним определенным риском, а со всей совокупностью различных  видов риска, отличающихся между  собой по месту и времени возникновения, своему влиянию на деятельность банка, и рассматривать их (риски)необходимо в совокупности. Изменение одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов.

      В общем виде, все банковские риски  по факторам возникновения бывают или  политические, или экономические. Политические риски — это риски, обусловленные  изменением политической обстановки, отрицательно влияющей на результаты деятельности предприятий (военные  действия на территории страны, закрытие границ, запрет на вывоз или ввоз товаров и т.д.). Экономические  риски — это риски, обусловленные  неблагоприятными изменениями в  экономике страны или в экономике  самого банка. Наиболее распространенным видом экономического риска является риск несбалансированной ликвидности (невозможности своевременно выполнять  платежные обязательства). Экономические  риски также представлены изменением уровня управления, конъюнктурой рынка  и т.д. 

2. ВНЕШНИЕ РИСКИ

  Коммерческие внешние риски подразделяются на три основных вида рисков : страновые, валютные и риски стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

2.1.Страновой  риск

      В основном, все банки, созданные с  участием иностранного капитала и банковские учреждения, имеющие генеральную  лицензию, подвергаются данному типу банковского риска. Эти риски  непосредственно связаны с интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений, зависят от  политико-экономической  ситуации в стране контрагента, стране клиента. В основном допускается  ошибочная оценка финансового состояния  и устойчивости иностранного контрагента. Для предупреждения появления странового риска используется анализ индекса БЕРИ, регулярно публикуемого германской фирмой БЕРИ. Данный индекс выводится на основе результатов деятельности  группы экспертов, которая 4 раза в год анализирует  экономическую и политическую ситуацию в различных странах. Проводится опрос респондентов по 15 оценочным критериям и суммируются баллы, набранные страной. Чем выше количество собранных баллов, тем ниже страновой риск.

      Существует, также, оригинальная методика анализа  уровня странового риска, применяемая Швейцарской банковской корпорацией. Примерно в 1980 году экономический отдел Швейцарской банковской корпорации разработал новые, систематизированные и четко нормированные принципы подхода к определению уровня странового риска. Эти принципы основывались на постулате, что его расчет должен быть полезным и легко анализируемым материалом, который предоставляется в распоряжение высших руководителей банков, принимающих решения в зависимости от уровня и структуры потолка банковских кредитов для каждой страны. Исходя из этого, были сформулированы следующие основополагающие принципы:

     -прогнозирование  странового риска должно опираться на анализ структурных и качественных характеристик государственного устройства, так же как и на количественные показатели, основанные на изучении цифровых данных и соотношений;

     -причины  выводов о повышении рискованности  положения должны быть вполне  понятны читателю отчета;

     -сочетание  двух типов анализа ( качественного и количественного ) должно быть четким  и конкретным : все таблицы и сопоставления должны включать расшифровку сокращений, чтобы облегчить анализ и повысить его эффективность.

      На  основе этих базовых принципов составляется Схема Факторов Риска (СФР). СФР имеет  особенно простую, легкую для чтения и постижения форму, но это не означает, что специалисты по статистике и  анализу конкретной национальной действительности ограничиваются анализом только тех  данных, которые содержатся в Схеме  факторов риска.

      Интересна также методика, опубликованная в  журнале “Euromoney”, которая характеризует оценку степени риска инвестиций в экономику различных стран мира и представленных в виде ранжированного перечня стран с интегральными балльными и частными оценками риска. В состав частных показателей входят :

     -эффективность  экономики, рассчитываемая исходя  из прогнозируемого среднегодового  изменения Валового Национального  Продукта государства в 1994-1995 годах;

     -уровень  политического риска;

     -уровень  задолженности, рассчитываемой по  данным Мирового банка с учетом  размера задолженности, качества  ее обслуживания, объема экспорта, баланса внешнеторгового оборота  и т.п.;

     -доступность  банковских кредитов;

     -доступность  краткосрочного финансирования;

     -доступность  долгосрочного ссудного капитала;

     -вероятность  возникновения форс-мажорных обстоятельств;

     -уровень  кредитоспособности страны;

     -сумма  невыполненных обязательств по  выплате внешнего долга.

   Страновой риск может быть, для более точного определения, подразделен на риски конвертируемости, риски трансферта или моратория платежа. 

2.2. Валютный риск

     Данный  вид риска, называемый также риском курсовых потерь, связан с созданием  транснациональных (совместных) предприятий  и банковских учреждений, с интернационализацией рынка банковских операций, диверсификацией  их деятельности. Валютный риск представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

      Валютные  риски структурируются следующим  образом:

     -коммерческие — связанные с нежеланием или невозможностью должника

(гаранта)  рассчитаться по своим обязательствам;

     -конверсионные  (наличные) —  риски валютных  убытков по конкретным операциям.  Они подразделяются на риски  конкретных сделок.

     Самыми  распространенными методами снижения конверсионных рисков являются:

  а) хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки, т.е. происходит компенсация одного валютного риска — прибыли или убытка — другим соответствующим риском;   

      б) валютный своп, имеющий две разновидности. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант — просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке “спот” и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке “своп”. В отличие от параллельных кредитов свопы не включают платеж процентов;

      в) взаимный расчет рисков по активу и пассиву, так называемый метод “мэтчинг” (matching), где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможность оказывать влияние на их размер.

     Другие  транснациональные банки используют метод “неттинга” (netting), который выражается в максимальном сокращении количества валютных сделок путем их укрупнения. Для этой цели координация деятельности всех подразделений банковского учреждения должна быть на высоком уровне. В 1986 году десять крупных совместных банков Лондона организовали компанию ”Форекснет” для взаимного зачета, сокращения числа конверсионных операций и снижения валютных рисков и операционных издержек. Соответственно при такой централизации валютный риск частично снимается с филиалов и конкретных подразделений и переносится на центральное звено.

     -трансляционные (бухгалтерские) риски, которые  возникают при переоценке активов  и пассивов балансов и счета  ”Прибыли и убытки” зарубежных  филиалов клиентов, контрагентов. Эти  риски в свою очередь зависят  от выбора валюты пересчета,  ее устойчивости и ряда других  факторов. Пересчет может осуществляться  по методу трансляции (по текущему  курсу на дату пересчета) или  по историческому методу (по курсу  на дату совершения конкретной  операции). Некоторые банки учитывают все текущие операции по текущему курсу, а долгосрочные — по историческому; другие анализируют уровень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочие — по историческому; третьи выбирают один из двух способов учета и с его помощью контролируют всю совокупность своих рисковых операций.

      Методы  управления трансляционными валютными  рисками делятся на внешние и внутренние. Они могут использоваться как для определения стратегии, так и для выработки тактических программ деятельности банков и банковских учреждений.

      К внешним методам относятся ускорение  или замедление платежей в иностранной  валюте как в отношении внешних  клиентов и контрагентов, так и  по отношению к монополистическим  образованиям; регулирование платежей между головным банком и его филиалами; выбор более стабильной валюты отфактурирования поставок и т.д.

      В стратегическом плане защита от валютного  риска тесно связана с активной ценовой политикой, видами и стоимостью страхования, степенью надежности страховых  компаний как самого банка, так и его контрагентов и клиентов. Кроме того, почти все крупные банки стараются формировать портфель своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам валют и срокам. В основном все внешние методы управления валютными рисками ориентированы на их диверсификацию. Для этой цели наиболее широко используются такие срочные валютные операции, как форвардные, фьючерсные, опционные (и на межбанковских рынках, и на биржах). Валюта продается на условиях ”спот” (с немедленным или двухдневным расчетом), “своп”(спот/форвард, спот между различными банками) или “форвард” (“аутрайт” между банком и клиентом);

     -риски  форфетирования, которые возникают когда форфетер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса. Но в то же время форфетирование ( метод рефинансирования коммерческого риска) имеет свои преимущества, с помощью которых может быть снижен уровень риска следующими методами :

 — упрощением  балансовых взаимоотношений возможных  обязательств;

• улучшением (хотя бы временно) состояния ликвидности, что дает

возможность дальнейшего укрепления финансовой устойчивости;

      —  уменьшением вероятности и возможности  потерь путем страхования возможных  затруднений, которые почти неизбежно  возникают в период предъявления застрахованных ранее требований;

      —  снижением или даже отсутствием  рисков, связанных с колебанием процентных ставок;

      — резкого снижения уровня рисков, связанных  с курсовыми колебаниями валют  и с изменением финансовой устойчивости должника;

      — отсутствием рисков и затрат, связанных  с деятельностью кредитных органов  по взысканию денег по векселям и  другим платежным документам.

      Но, естественно, форфетирование не может быть использовано  всегда и везде. Это один из способов снижения уровня рисков. В настоящее время Центральный Банк Российской Федерации регулярно публикует так называемую “валютную корзину” — метод измерения средневзвешенного курса рубля по отношению к определенному набору других валют. 

2.3. Риск стихийных  бедствий

    И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как его еще называют — форс-мажорных обстоятельств ( РФО ). Он зависит от как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства. Ограничить влияние этих рисков на деятельность банковского учреждения можно только путем своевременного информирования друг друга об изменении обстоятельств. Одним из основных способов снижения уровня внешних рисков является подбор оптимальных форм осуществления своих экспортно-импортных операций банком или другим банковским учреждением. На практике чаще всего встречаются две основные формы осуществления внешнеэкономических операций :

     а) прямая, к которой можно отнести  прямой экспорт — импорт, осуществление  внешнеэкономических связей с помощью  различного вида посредников или  посредством дочерних предприятий  ( банков) и филиалов, инвестиционные операции;

     б) косвенная, включающая продажу и  покупку лицензии; осуществление  франчейзных операций; заключение договора о техническом, управленческом обслуживании; покупка новых технологий или “ноу-хау”. Эти формы осуществления межрегиональных и внешнеэкономических связей рекомендуются для банков, осуществляющих свою деятельность в условиях высокого странового, валютного (в своей стране и стране партнера), кредитного, портфельного риска. 

3. ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

      Внутренние  риски можно подразделить по их отношению  к виду и специфике банка, к  характеру его деятельности (его  операций) и к составу партнеров  банка (клиентов и контрагентов). Рассмотрим основные внутренние риски и способы  их минимизации.  

3.1. Риски, связанные  с видом банка

      Банки и банковские учреждения могут быть государственными и частными (негосударственными), частные банки также подразделяются на кооперативные и коммерческие. Существует три типа коммерческих банков: специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность их возникновения и вид риска зависят от типа самого банковского учреждения.

      Деятельность  универсальных коммерческих банков соответствует их названию. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг: финансовыми, кредитными и расчетными. Кроме того, в последнее время  универсальные коммерческие банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг, клиринг и т.д.

      Специализированные  коммерческие банки ориентируют  свою деятельность на предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки.  Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные) или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные, коммунальные) признакам.

      И наконец, существует рыночная ориентация деятельности специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными, межрегиональными, транснациональными.

      Уровень  и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфики  их деятельности.

      В специализированных коммерческих банках, например инновационных, преобладают  риски, связанные с кредитованием  новых технологий. Согласно результатам  выборочного статистического анализа  самый большой риск представляет ввод в эксплуатацию технологической  новинки без квалифицированной  предварительной оценки ее эффективности.

      Причинами повышенного риска могут быть :

       — использование новый технологии начато преждевременно, еще до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен;

     — продукция, выпущенная до того, как  покупатель готов платить за новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы окупить затраты. Следовательно, реальный спрос еще  ниже;

     — число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост спроса, избыточно для конкретного  рынка( рыночного сегмента, окна, ниши), что приводит к удорожанию конкретного банковского товара.

      Вместе  с тем, многие инвестиционные банки  имеют, например, более низкий уровень  портфельных рисков, т.к. они имеют  возможность предлагать своим клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных бумаг. Таким  образом, они получают фиксированные  доходы. С целью снижения уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и искомые  контактные аудитории должны проводить  активную маркетинговую деятельность по выявлению реальной и потенциальной  емкости рынка и реального  и потенциального спроса на конкретный товар банка (т.е. определенную банковскую услугу).

      В отраслевых банках самое главное  значение для уровня рисков имеют  вид и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной, стратегической и т.д.). Деятельность универсальных коммерческих банков подвержена рискам обоих типов, а также их сочетаниям. 

3.2. Риски, связанные  со спецификой  клиентов банка

      По  своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений  “Банк — Клиент” является принцип  получения прибыли банком при  меньших затратах и принцип минимизации  всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать ( и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. С целью минимизации риска банк должен :

     — диверсифицировать портфель своих  клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. к его рассредоточению;

     — стараться предоставлять кредиты  в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;

     — предоставлять большие суммы  клиентам на консорциональной основе.

      Далее мы более подробно рассмотрим один из способов классификации клиентов банка, с помощью которой может  быть снижен уровень всех видов банковского  риска. 
 

3.2.1. Отраслевой риск (виды  клиентов банка  в зависимости  от принадлежности  к различным отраслям)

      Согласно  теории рисков основным признаком принадлежности предприятий к той или иной отрасли является назначение выпускаемой  продукции. Различают предприятия  первичной сферы, к которой относятся  сельскохозяйственные предприятия ; предприятия вторичной сферы (промышленные), которые, со своей стороны, могут быть добывающими и перерабатывающими, и, наконец, предприятия третичной сферы, предоставляющие различного рода услуги (банки, страховые, аудиторские, консультационные компании и пр.) и осуществляющие свою деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного). Для снижения уровня отраслевого риска банку необходимо обслуживать клиентов, принадлежащим к различным отраслям народного хозяйства. Таким образом, снижается уровень риска сезонности, так как верхние и нижние точки сезонных колебаний (традиционные или неожиданные) различных клиентов не совпадают, риска инфляции, валютных рисков, рисков форс-мажорных обстоятельств. Отраслевой риск связан с экономической и финансовой динамикой самой отрасли. Чем отрасль динамичнее, тем выше степень риска.

      Факторы, оказывающие влияние на уровень  отраслевого риска, могут быть сгруппированы  следующим образом:

     — деятельность альтернативных отраслей за определенный период времени. Анализ проводится с помощью специфического анализа уровня среднеквадратных отклонений;

     — внутриотраслевая конкуренция, которая  может быть ценовой и неценовой  и зависит от сложности вхождения  новых производителей в отрасль, наличия или отсутствия товаров-заменителей, рыночной силы покупателей (потребителей), рейтинга поставщиков и посредников, авторитета благожелательных контактных аудиторий.

      Одним из основных способов измерения уровня отраслевого риска является получение  “бетта-коэффициента” отрасли. Этот коэффициент определяет уровень колебаний или отклонений результатов деятельности конкретной отрасли по отношению к результатам деятельности всей экономики рынка   страны. Очевидно, что для анализа уровня отраслевого риска необходима достаточно обширная база данных макроэкономических показателей за достаточно длительный период времени.

      Отрасль с показателем коэффициента выше единицы имеет более высокий  уровень риска, чем отрасль с  коэффициентом ниже единицы. Обычно этот анализ проводится с помощью  регрессионных моделей или методов  факторного анализа. Кроме того, уровень  отраслевого риска достаточно динамичен  и необходимо проводить анализ его уровня не только в статистике, но и в динамике. 

3.2.2. Уровень риска  банка в зависимости  от размера клиента

      В зависимости от размеров предприятия  клиенты классифицируются на три  группы :  мелкие,  средние и крупные.

     Мелкие  и средние заемщики более гибкие, быстрее могут отреагировать  на потребности рынка, клиента. Их структура  более легкая, что дает им возможность  быстрее менять направления своей  деловой активности, получать высокую  прибыль. В последнее время в  США, например, государство дает субсидии и возможность средним предприятиям заниматься активными научными исследованиями, новыми направлениями и пр.

      Но  мелкие и средние предприятия  обычно имеют небольшой собственный  капитал, что приводит к банкротству  в условиях жесткой конкуренции, каких-то непредвиденных изменений  политического и экономического характера (риск форс-мажорных обстоятельств). Часто они имеют небольшое  количество клиентов, контролируют небольшие  рыночные окна, ниши и сегменты. Поэтому  количество банкротств выше для мелких и средних предприятий. Согласно статистическому анализу американских экономистов обычно около 50% вновь  созданных мелких и средних предприятий разоряются в течение первых двух лет, и, как правило, не больше 10% из них продолжают существовать 7 лет после своего создания.

      Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они не реагируют быстро на изменения  в потребностях рынка и конкретного  потребителя. Они не часто меняют направления своей деловой активности, но они имеют весомый собственный  капитал и могут ”пережить” некоторые  благоприятные экономические ситуации. Они имеют возможность осуществлять все виды гарантийного и послегарантийного  сервисного обслуживания, тратить большие  средства на разного рода рекламу. Иными словами, они почти всегда обеспечивают среднюю прибыль и рентабельность. Такие предприятия имеют возможность создавать дочерние фирмы, филиалы, расширять свой рынок, превратить его в международный.

3.2.3. Уровень риска  банка в зависимости  от принадлежности  клиента к   различным видам собственности

      По  принадлежности к различным видам  собственности производители могут  быть  разделены на следующие  группы — государственные, частные, кооперативные, акционерные. Последние  два вида могут быть совместными (транснациональными) и мононациональными. В зависимости от этого различные  виды рисков приобретают большую  или меньшую значимость в процессе их деятельности. Задачей банка является подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь  оптимальное соотношение между  активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности  и рентабельности на необходимом  для бесперебойной деятельности уровне.