Денежная реформа Е.Ф.Канкрина

Содержание

Введение

1.Понятие денежных реформ, виды

1.1 Необходимость и предпосылки проведения денежных реформ

2.Денежная реформа Е.Ф.Канкрина

Заключение

Список использованных источников

Введение

В условиях рыночных отношений без укрепления денежной системы добиться устойчивого экономического роста экономики невозможно. Стабилизация денежного обращения и снижение инфляционных процессов достигается за счет проведения центральными банками денежно-кредитной и антиинфляционной политики. Изменение элементов денежной системы связано с денежными реформами.

Бумажная валюта позволила бы более динамично развиваться экономике, в первую очередь, за счет больших возможностей в кредитовании народного хозяйства. Подобная точка зрения представляется не только оригинальной, но и рациональной для России, учитывая экономическое положение на тот момент. В России могла быть создана оригинальная денежная система, но государственная власть и российская общественность выступали за следование общемировым стандартам денежного обращения, основанного на монометаллизме.

Денежная реформа Канкрина оказала благоприятное влияние на экономику России, способствовала росту торговли и промышленности. Эта реформа означала переход денежной системы Российской империи на серебряный монометаллизм. В стране остался только один вид бумажных денег - государственные кредитные билеты, которые разменивались на серебряную монету в соотношении 1:1. При этом кредитные билеты были разменяны и на золото.

Исторический опыт реформы свидетельствует о том, что при множестве платежных средств (бумажные знаки, серебряные, металлические, золотые монеты) фактически лишь одно из них выполняло в полной мере функции денег.

1.Понятие денежных реформ, виды

Денежная реформа – это преобразование денежной системы, проводимое государством с целью укрепления денежного обращения страны.

Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило, ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы. Таким реформам обычно предшествуют мероприятия, связанные с оздоровлением государственных финансов, созданием условий для укрепления экономики страны.

Частичные преобразования денежной системы устраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной сфере.

После отказа от золотого стандарта и повсеместного перехода стран на не разменные на золото банкноты и казначейские билеты, которые подвержены хроническому обесценению, денежные реформы не могли обеспечить длительную стабилизацию денежных систем. С помощью денежной реформы удается добиться лишь временного или частичного упорядочения некоторых элементов денежной системы.

В современных условиях в развитых странах денежные реформы заменяются антиинфляционными программами в рамках различных планов стабилизации и проведения денежно-кредитной политики центральными банками.

В истории денежного обращения известны следующие виды денежных реформ.

1.      Переход от одного денежного товара к другому (от медных денег – к серебряным, от серебряных – к золотым либо от биметаллизма – к монометаллизму, далее – к золотослитковому, золотодевизному стандарту) или от одного типа денежной системы к другому (от металлического обращения – к обращению кредитных и бумажных денег).

2.      Замена неполноценной и обесцененной монеты на полноценную или неразменных обесценившихся денежных знаков на разменные либо восстановление размена бумажных денег на золото или серебро.

3.      Частичные меры по стабилизации денежной системы (изменение порядка эмиссии, обеспечения банкнот, масштаба цен, золотого содержания или курса валют).

4.      Формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединением денежных систем нескольких стран.

Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от формы обращающихся денег, общественно-экономического устройства страны, полного или частичного преобразования денежной системы, политики государства. Денежные реформы могут сопровождаться изъятием из обращения всех или части обесцененных бумажных денежных знаков и замены их новыми деньгами, изменением золотого содержания денег или их валютного курса, порядка эмиссии, обеспечения, а также валютного регулирования.

Наиболее типичными методами стабилизации денежной системы являются следующие:

1.      Нуллификация – объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве. Нуллификация обычно проводится в период стабилизации экономики  после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте. Это осуществляется после войны при создании самостоятельных государств и в развивающихся странах. В развитых странах в современных условиях вследствие жестокого регулирования денежного обращения и контроля за уровнем инфляции нуллификация не используется. Аргентина в конце 80 – начале 90-х годов прибегала к нуллификации практически ежегодно.

2.      Деноминация – изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов, заработной платы и т.д.). Деноминация предусматривает также замену старых денежных знаков на новые, но без ограничения сумм. Формально она носит технический характер, поскольку облегчает и упрощает учет, снижает издержки обращения и не затрагивает экономические основы стабилизации денежного обращения.  Вместе с тем она может быть важным этапом в укреплении денежной системы, если проводиться на завершающем этапе стабилизации экономики, финансов и подавления гиперинфляции, поскольку является важным моментом повышения доверия к национальной валюте.

3.      Девальвация – при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото – снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте. Девальвация при монометаллизме служила методом стабилизации внутреннего денежного обращения страны, когда государство снижало официальное золотое (серебряное) содержание денежных знаков и возобновляло их размен на металл. Девальвация проводилась после того, как окончательно прекращался процесс обесценения денег и определялся их новый курс.

После прекращения размена кредитных денег на золото девальвация стала использоваться с целью укрепления конкурентных позиций стран на внешних рынках, улучшения состояния платежного баланса, привлечения иностранных инвестиций.

В условиях Бреттонвудской системы для проведения девальвации свыше 10% требовалось согласие МВФ. С велением плавающих валютных курсов Ямайской валютной системы девальвация осуществляется ежедневно на валютном рынке. В рамках Европейской валютной системы неоднократно проводились девальвации и ревальвации.

Девальвация не устраняет проблемы денежного обращения и в современных условиях, не восстанавливает устойчивость национальной валюты. Более того, она ведет к снижению покупательной способности денег в результате повышения цен на импортируемые товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвации сопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок.

4.      Ревальвация (реставрация) – повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте.

Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в стране, так как более дешевыми становятся импортные товары, но она невыгодна экспортерам, которые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.

При монометаллизме радикальные денежные реформы совпадали с методами стабилизации денежной системы и сопровождались восстановлением размена бумажных денег на металл либо повышением их золотого содержания или возвратом к золотому либо серебряному стандарту. В современных условиях деноминация и ревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики. Требование провести девальвацию установлено в ряде стабилизационных программ МВФ, предлагаемых странам.

1.1 Необходимость и предпосылки проведения денежных реформ

Необходимость проведения денежной реформы в каждой стране обусловливается различными причинами, в частности следующими:

1)     Экономическими, связанными с расстройством денежной, финансовой систем, подрывом доверия к национальной валюте, использованием параллельной валюты, завышенным курсом национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Экономические причины обычно порождаются экономическими кризисами, направлением политики государства и центрального банка;

2)     Политическими, связанными с изменением политического устройства или созданием нового государства;

3)     Созданием наднациональных денежных единиц или объединением национальных денежных единиц.

Для успешного проведения денежной реформы необходимы определенные политические и экономические предпосылки, позволяющие кардинально улучшить экономические процессы в стране, функционирование финансовой и банковской систем.

Общими предпосылками успешного проведения денежной реформы для всех стран являются:

1)     Политическая стабилизация в стране; рост доверия населения, предпринимателей к политике, проводимой правительством и центральным банком;

2)     Создание условий для развития национальной экономики, увеличение предложений на рынке товаров и услуг, которые противостоят деньгам;

3)     Увеличение бюджетных доходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита;

4)     Восстановление доверия к банкам и привлекательности накоплений денежных средств в кредитной форме;

5)     Наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса валюты, сбалансированной товарной и денежной массы.

Рис.1 Предпосылки успешного проведения денежной реформы

2.Денежная реформа Е.Ф.Канкрина

Е.Ф. Канкрин будучи министром финансов Российской империи, по всей видимости, не хотел проводить реформу, идейным вдохновителем которой он считается. Такое предположение явно диссонирует с общепринятой точкой зрения, утвердившейся в историографии этой реформы, – будто бы Е.Ф. Канкрин буквально с момента утверждения в должности министра финансов готовился к предстоящей реформе российской денежной системы.

Между тем, Е.Ф. Канкрин вплоть до 1837 г. ни о какой реформе денежного обращения не говорил и не писал. Канкрин не считал денежную систему, существовавшую в то время, внутренне противоречивой и поэтому нуждавшейся в реформировании. Перечислим ряд положительных черт параллельного денежного обращения и простонародного лажа для экономики страны.

Во-первых, параллельное денежное обращение было, как представляется, вполне адекватным для внутренне неоднородной экономики России. По сути, российское народное хозяйство представляло собой совокупность разнородных элементов, как с точки зрения хозяйственного развития, так и в территориальном аспекте. С одной стороны, были области с достаточно высоким по российским меркам уровнем экономического развития, такие как прибалтийские губернии, Великое княжество Финляндское, Царство Польское. Сюда можно отнести также территории с активно развивавшимся сельским хозяйством капиталистического типа (Юг России) и губернии, через которые велась внешняя торговля – Астраханская, Архангельская и, конечно, столичная – Петербургская губерния. Именно на этих территориях в денежном обращении доминировало серебро, ассигнаций было очень мало. Во всех других губерниях, уступавших по экономическому развитию названным территориям, в обращении господствовали ассигнации. Иначе говоря, более развитые и ориентированные на внешнюю торговлю регионы пользовались устойчивой серебряной валютой, а менее развитые в экономическом плане территории предпочитали дешевеющие год от года ассигнации. Естественно, такое положение дел не могло не вызывать противоречий как экономических, так и политических. Действительно, обесценивающаяся валюта выгодна должникам, так как в этом случае инфляция частично «списывает» долговое бремя. Кроме того, слабая валюта создает дополнительные конкурентные преимущества для производителей. Помещики центральных российских губерний при помощи ассигнаций получали возможность успешнее сбывать свой основной товар – зерновые культуры относительно низкого качества по сравнению с аргентинской или американской пшеницей.

Но подобное положение дел не могло устраивать вставших на капиталистический путь представителей дворянства и нарождавшуюся русскую буржуазию. Для них параллельное денежное обращение было тормозом для развития капиталистической деятельности, обесценивало доходы от нее. Представители этой группы регионов были объективно заинтересованы в стабильной и дорогой валюте. Ситуация изменилась, начиная с 1817 г., после мероприятий правительства по сокращению бумажно - денежной массы. Курс ассигнаций стал медленно, но уверенно расти. Теперь уже должники стали страдать от повышения курса бумажной валюты, а кредиторы получать выгоду, хотя, ревальвация не имела столь серьезных и однозначных последствий по сравнению с простонародными лажами. На самом деле не столько простонародные лажи доставляли беспокойство держателям бумажных денег, сколько постоянные колебания курса ассигнаций. Вернее, даже не эти колебания, а неясность позиции государства в данном вопросе, отсутствие государственной воли, которая должна была бы выразиться в установлении твердого курса ассигнаций по отношению к серебряному рублю. 

Существовала и еще одна проблема, обсуждавшаяся в экономической литературе тех лет: «Не представляло ли допущение совместного хождения двух разнородных денежных единиц скрытой девальвации?». Под скрытой девальвацией подразумевалось обесценивание бумажных денег, вызванное вовлечением в совместный оборот с ними металлических денег. Сторонники этой точки зрения считали, что в подобной ситуации вступает в действие закон Грешема, который приведет к тому, что золото и серебро должны будут вытеснить из обращения ассигнации, так как они более стабильны, чем бумажная валюта. В результате сократившаяся потребность в ассигнациях вызывает чрезмерное увеличение общей денежной массы. Объем звонкой монеты в обращении стал увеличиваться после 1833 г., и этот процесс усиливался с каждым годом, что было обусловлено разрешением на прием золотой и серебряной монеты в уплату налоговых платежей.

В российской хозяйственной практике казначейские билеты из-за нехватки денег выполняли функции средства обращения и по сути являлись такими же бумажными деньгами, как и ассигнации. Тем не менее, курс ассигнаций не упал, а, напротив, вырос. Итак, факт остается фактом: количество ассигнаций сокращалось, и их курс повышался.

Существует еще один важный довод в пользу параллельного денежного обращения. Данный тип денежного обращения был чрезвычайно выгоден государству и не только с точки зрения уже отмеченных преимуществ, связанных с индексацией налогов и процентов по кредитам. С 1833 г., после того как было разрешено платить налоги серебром, поток последнего в казну резко возрос.

Еще одним источником поступления серебра в каналы денежного обращения и, следовательно, его обесценения была иностранная серебряная монета. Конечно, само по себе ее появление в обращении не могло привести к падению ценности серебра, в этом были повинны русские спекулянты. Они скупали оптом иностранную монету на бирже по завышенному курсу, а затем по этому же курсу перепродавали розничным торговцам.

По данным о чеканке серебряной монеты, можно заключить, что у государства появились возможность резко увеличить свои запасы серебра, практически не прилагая особых усилий. Откуда поступала серебряная монета в обращение? Во-первых, из «кубышек», т.е. из личных запасов населения России. Звонкая монета извлекалась из сокровищ главным образом потому, что в обращении ощущался острый дефицит наличности, обусловленный, с одной стороны, сокращением массы ассигнаций, а с другой – экономическим ростом в стране. Кроме того, падение курса серебряных денег по отношению к бумажным также стимулировало их массовый приток в сферу обращения. Парадоксально, но факт: серебряный рубль стал относительно «худшим» видом денег по сравнению с ассигнациями, и, следовательно, население стремилось избавляться от обесценивавшейся валюты. Во-вторых, в рассматриваемый период в Россию начался приток серебра из-за рубежа. Ввоз иностранной серебряной монеты был обусловлен более выгодными ставками по депозитам в российских банках.

Е.Ф.Канкрин обращал внимание на еще одну причину, которая состояла в большом развитии заграничной торговли российскими продуктами при замене многих иностранных изделий собственными. К тому же развитие внешней торговли сопровождалось наличием устойчивого положительного сальдо. Внешнеторговый оборот России в эти годы характеризуется серьезной положительной динамикой. С 1822 по 1839 гг. наблюдался постепенный рост экспорта, что при стабильных объемах импорта привело к возникновению значительного положительного внешнеторгового сальдо.

Благодаря рассмотренным выше процессам государство смогло значительно укрепить свой фонд драгоценных металлов, необходимый для поддержания стабильного обращения серебряных денег в стране, не приложив к тому никаких особых усилий. Естественно, Канкрина устраивало такое положение дел, при котором улучшалось состояние государственных финансов, и он объективно не был заинтересован в демонтаже параллельной системы денежного обращения.

Существовала и другая точка зрения на совместное обращение валют, утверждавшая, что параллельное денежное обращение, несмотря на многочисленные преимущества для государственных финансов, все же имело и недостатки для простого российского обывателя. Главный порок такой системы заключался в двойственности денежного обращения, что негативно отражалось на развитии производительных сил.

В экономической истории России было несколько денежных реформ. Каждая их них имела свои особенности, была связана с определенными экономическими предпосылками, оказывала заметное влияние на последующее развитие страны.

В результате денежной реформы 1839-1843 годов, названной по имени министра финансов графа Е.Ф.Канкрина, в России установился серебряный монометаллизм.

Необходимость реформы была обусловлена длительным периодом нестабильности курса ассигнаций и их соотношением с серебряными деньгами из-за дефицита государственного бюджета в связи с большими военными расходами. К началу 40-х годов XIX века ситуация в финансовой сфере стабилизировалась, что создало возможность упорядочения денежной систем страны.

Реформа была осуществлена путем девальвации ассигнационного рубля, когда государство зафиксировало фактический уровень обесценения ассигнаций. Ассигнации принимались в платежи по постоянному курсу 3 рубля 50 копеек за 1 серебряный рубль.

Одновременно при Государственном коммерческом банке была образована специальная депозитная касса, принимавшая во вклады серебро, а взамен выдававшая депозитные билеты, свободно размениваемые на серебро. В 1841 году были выпущены новые денежные знаки – кредитные билеты сохранных казен и Государственного заемного банка, разменные на серебряную монету. В результате в России параллельно образовались три вида бумажных денежных знаков: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. При завершении реформы в 1843 году эти денежные знаки обменивались на кредитные билеты, выпускаемые созданной при Министерстве финансов Экспедицией государственных кредитных билетов. Ассигнации обменивались по курсу 3 рубля 50 копеек за 1 рубль новых кредитных билетов; депозитные и кредитные билеты 1841 года, разменянные на серебро, обменивались по номиналу. Таким образом, произошел переход от ассигнаций к кредитным деньгам, разменянным на серебро.

Помимо установления единообразия в денежной системе страны реформа изменила эмитента российских бумажных денег. Им был не эмиссионный банк, а непосредственно государство в лице Экспедиции кредитных билетов (с 1860 года – Экспедиция заготовления государственных бумаг).

Поскольку реформа проводилась в условиях дефицитности государственного бюджета и внешнеторгового баланса, она не могла упорядочить на длительный срок денежное обращение в России.

Финансирование Крымской войны 1853-1856 годов за счет эмиссии кредитных билетов, превратившихся фактически в бумажные деньги, вновь вызвало острую инфляцию, которая привела к расстройству денежной системы. Были введены ограничения на размен банкнот на золото и серебро.

Заключение

Мировая практика показывает, что денежные реформы проводятся по экономических причинам (в связи с необходимостью стабилизировать денежное обращение для поддержания экономического роста, укрепления финансовой системы, курса национальной валюты) либо по политическим причинам (в связи с изменением государственного устройства, созданием новых государств, необходимостью укрепления доверия к национальной валюте).

По форме денежные реформы могут быть конфискационными или неконфискационными в зависимости от задач, которые решаются при их проведения.

Успешное преобразование денежных систем всегда определяется наличием экономических и политических предпосылок, глубиной проводимых мероприятий по укреплению экономики и упорядочению денежного обращения страны.

С конца XX века большая часть денежных реформ сводилась к частичному преобразованию денежных систем, которое имело локальный кратковременный эффект, так как при высоком уровне глобализации и интеграции хозяйств на проведение данных мероприятий большое влияние оказывают внешнеэкономические факторы.

Список использованных источников

1.      Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Засл.деят. науки РФ д-ра экон.наук, проф. О.И.Лаврушина. – 9-е изд.,стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 560 с.

2.      Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004. Гриф Мин. Обр. - 430 с.

3.      Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н.Белоглазовой. – М.: Юрайт-Издат, 2007

4.      Общая теория денег и кредита. Учебник / под.ред. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000

5.      Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. Н.С.Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2005. - 675 с.

6.      Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / ответств.ред. В.К. Сенчагов, А.И.Архипов. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 720 с.

7.      http//www.economic.ru

17