Деньги и денежные рынки

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОСИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского»

(ННГУ)

 

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Специальность: «Экономика»

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине: «Макроэкономика»

на тему: «Деньги и денежные рынки»

 

 

 

 

Выполнила:

студентка очной формы обучения

Группа №711-9

Рузиева Алина Руслановна

Проверил:

Самочадин Александр Михайлович

 

 

 

 

 

 

Г. Нижний Новгород

2015 год

 

 

 

Содержание:

Введение………………………………………………………………………………….3 стр.

1. Понятие денег. Происхождение и развитие денег…………………………………………………………………………………………………….4 стр.
2. Функции денег………………………………………………………………………….….7 стр.
1. Основные функции денег.
2. Прочие функции денег.
3. Виды денег……………………………………………………………………………..……8 стр.
1. Основные свойства денежного материала
2. Товарные деньги
3. Обеспеченные деньги
4. Фиатные деньги
5. Электронные деньги
4. Денежный рынок……………………………………………………………………...12 стр.

Заключение……………………………………………………………………..…….14 стр.

Список литературы…………………………………………………………..……15 стр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

При помощи денег выражают стоимость различных товаров, поскольку деньги легко обмениваются на любой из них. Такая денежная оценка делает разнородные товары легко сопоставимыми при обмене. По мнению сторонников трудовой теории стоимости, в частности К. Маркса, не деньги делают товары соизмеримыми, а наоборот: именно потому, что все товары представляют собой овеществлённый человеческий труд и, следовательно, сами по себе соизмеримы по количеству затраченного труда (сопоставляются затраты количества рабочего времени с учётом квалификации труда, необходимого для воспроизводства товаров). Это позволяет стоимость всех товаров измерять одним и тем же специфическим товаром, превращая этот последний в общую для них меру стоимости, то есть в деньги.

Обычно деньгами становится товар с высокой ликвидностью, то есть тот товар, который легче всего обменять на другой товар (например, часто таким товаром был скот). Помимо меры стоимости для других товаров, деньги являются средством обращения (посредником в процессе обмена). Кроме того, функцию денег могут выполнять различные вещи, иные вещные права, обязательства и вещно-обязательственные комплексы.

В современных условиях в роли денег выступают не столько конкретные товары (например, золото или иные драгоценные металлы, из которых делаются инвестиционные монеты), сколько обязательства государства или центрального банка в форме банкнот. Самостоятельной стоимости такие деньги не имеют и являются эквивалентом лишь номинально. Государство обязывает граждан принимать банкноты и монеты в качестве законного средства платежа на данной территории.

В задачи данной работы входит:

• Изучить понятие и возникновение денег.
• Рассмотреть функции денег.
• Изучить денежную систему.

 

 

 

 

 

 

 

1.Понятие денег. Происхождение и развитие денег.

Де́ньги — специфический товар максимальной ликвидности, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг.

Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались

- с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски  металла. Но чтобы служить в  качестве денег, предмет должен  пройти лишь одно, на мой взгляд, испытание: он должен получить  общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в  качестве обращения, - это и есть  деньги.

Действительно, деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.

По мере расширения обмена, особенно с возникновением общественного разделения труда между производителями продуктов в меновых операциях нарастали трудности. Наш продавец хотел бы обменять выловленную рыбу на тару для хранения продовольственных запасов, но, придя на рынок, нужного ему товара не обнаруживал; другой собирался обменять зерно на шкуры, но также вынужден был покидать рынок с нереализованным товаром.

Продавцы (они же и покупатели) вынуждены были подолгу ждать новой рыночной оказии. Бартер становится громоздким и неудобным. Владелец рыбы, с тем, чтобы сохранить ее стоимость и облегчить себе дальнейшие обменные операции, вероятно, попытается обменять свою рыбу на такой товар, который чаще всего встретить на рынке, который уже начал производиться как средство обмена.

 

Таким образом, некоторые товары приобретали особый статус, начинали играть роль общего эквивалента, причем этот статус устанавливался общим согласием, а не навязывался кем-то извне. У некоторых народов богатство измерялось численностью голов скота и стада, которые пригонялись на рынок для оплаты предполагаемых покупок. Любопытно, что латинский корень слова

“капитал” происходит от “capital”- скот. Акты купли и продажи уже не совпадают, а разделяются во времени и пространстве.

 

Развитие ремесел и особенно плавки металлов несколько упростило дело. Роль посредников в обмене прочно закрепляется за слитками металлов.

Первоначально это были медь, бронза, железо. Эти обменные эквиваленты расширяют сферу действия и стабилизируются, превращаясь тем самым в подлинные деньги в современном смысле.

Факт появления и распространения денег не ведет непосредственно к росту потребления товаров и услуг в обществе. Потребляют лишь то, что производится, а производство есть результат взаимодействия труда, земли и капитала. Опосредованное положительное влияние денег на производство, несомненно. Их использование сокращает общие издержки, время, необходимое для нахождения партнера, способствует дальнейшей специализации труда, развитию творчества. По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных качествах были, можно сказать, обречены выполнять роль денежного материала в течение длительного периода человеческой истории.

Изобретение бумажных денег приписывают, конечно, с большей доли условности, древним китайским купцам. Первоначально в виде дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но вместе с тем, нередко затрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты.

Таким образом, можно выделить основные этапы истории развития денег:

• Первый этап - появление денег с выполнением их функций случайными товарами;
• Второй этап - закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был, пожалуй, самым продолжительным);
• Третий этап - этап перехода к бумажным или кредитным деньгам;
• Последний четвертый этап - постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей.

Деньги, как и любое другое понятие, имеют свою сущность.

Сущность денег проявляется через:

• всеобщую непосредственную обмениваемость;
• самостоятельную меновую стоимость;
• внешнюю вещную меру труда.

 

2.Функции денег

2.1 Основные функции денег

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют такие функции денег, как:

    Мера стоимости. Разнородные товары приравниваются  и обмениваются между собой  на основании цены (коэффициента  обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег). Цена товара выполняет такую  же измерительную функцию, как  в геометрии длина у отрезков, в физике масса у тел. Для  измерений не требуется досконально  знать, что такое пространство  или масса, достаточно уметь сравнивать  искомую величину с эталоном. Денежная единица является эталоном  для товаров.

    Средство обращения. Деньги используются в качестве  посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны  лёгкость и скорость, с которой  деньги могут обмениваться на  любой другой товар (показатель  ликвидность). При использовании  денег товаропроизводитель получает  возможность, например, продать свой  товар сегодня, а купить сырьё  лишь через день, неделю, месяц  и т. д. При этом он может  продавать свой товар в одном  месте, а покупать нужный ему  совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения  преодолевают временны́е и пространственные ограничения при обмене.

    Средство платежа. Деньги используются при регистрации  долгов и их уплаты. Эта функция  получает самостоятельное значение  для ситуаций нестабильных цен  на товары. Например, был куплен  в долг товар. Сумму долга выражают  в деньгах, а не в количестве  купленного товара. Последующие  изменения цены на товар уже  не влияют на сумму долга, которую  нужно оплатить деньгами. Данную  функцию деньги выполняют также  при денежных отношениях с  финансовыми органами. Сходную по  смыслу роль играют деньги, когда  в них выражают какие-либо экономические  показатели.

    Средство накопления. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную  способность из настоящего в  будущее. Функцию средства накопления  выполняют деньги, временно не  участвующие в обороте. Однако  нужно учитывать, что покупательная  способность денег зависит от  инфляции.

    Мировые деньги. Внешнеторговые связи, международные  займы, оказание услуг внешнему  партнёру вызвали появление мировых  денег. Они функционируют как  всеобщее платёжное средство, всеобщее  покупательное средство и всеобщая  материализация общественного богатства. Мировыми деньгами обычно считают  резервные валюты (в настоящее  время это доллар США, швейцарский  франк, евро, английский фунт, японская  иена). Но для прямых международных  платежей могут применяться деньги и других стран. Например, платёжная система CLS позволяет свободно конвертировать 17 валют. Любая из них выполняет роль международного платёжного средства — хотя бы частично, мировых денег.

 

2.2 Прочие функции денег

Также иногда выделяют такие функции денег:

    Средство формирования  сокровищ. Если в условиях натуральных  денег для сохранения баланса  между денежной и товарной  массами требовалось уменьшить  количество денег в обращении, они начинали откладываться в  виде сокровищ. Сокровища отличаются  от накоплений тем, что накопления  являются формой аккумуляции  средств для конкретной цели; при достижении необходимого размера или в нужное время они тратятся. Сокровища делают без конкретной цели. Основная причина их образования — невозможность (либо нежелание) эффективного использования всего объёма наличных денег. Сокровища начинают тратить, когда потребность экономики в денежной массе увеличивается. В современных условиях символических денег роль сокровищ в регулировании денежной массы незначительна.

    Функция мировых  денег. Проявляется во взаимоотношениях  между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими  лицами, находящимися в разных  странах. До XX века роль мировых  денег играли благородные металлы (в первую очередь, золото в  форме монет или слитков), иногда  драгоценные камни. В наши дни  эту функцию обычно выполняют  некоторые национальные валюты  — доллар США, фунт стерлингов, евро и иена, хотя экономические  субъекты могут использовать  в международных сделках иные  валюты. В некоторых странах законы  запрещают использовать для сделок  внутри страны иностранную валюту, в других это не запрещено. Евро является примером объединения  валютных систем ряда стран, которое позволило решить проблему межгосударственных платежей между этими странами путём перехода на единую валюту.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Виды денег.

 

  1.  Действительные  деньги (выражены золотом, серебром  или другими драгоценными металлами) — это деньги, номинал которых  соответствует реальной стоимости, то есть стоимости металла, из  которого они изготовлены.

   2. Сейчас все современные  денежные системы основываются  на фиатных деньгах (то есть знаках стоимости, заместителях реальных денег). Но исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные, фиатные и кредитные.

3.1 Основные свойства  денежного материала.

Материал или товар, из которого изготавливаются деньги, обычно обладает рядом свойств:

• качественная однородность (отдельные экземпляры товара, монеты, купюры не должны обладать уникальными свойствами);
• делимость и объединяемость (свойство размена, деньги не должны существенно менять свои свойства, если их делить на мелкие части или объединять в одну крупную часть);
• сохраняемость (деньги должны хорошо храниться, не изменяя своих физических и/или химических свойств на протяжении долгого времени);
• портативность (высокая стоимость, заключённая в небольших объёме и массе);
• узнаваемость (можно легко и быстро определить, что это за предмет);
• безопасность (защищённость от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.).

3.2 Товарные деньги.

Товарные (вещественные, натуральные, действительные, настоящие) деньги — деньги, в роли которых выступает товар, обладающий самостоятельной стоимостью и полезностью. Они могут использоваться не только в качестве денег: например, золотую монету можно переплавить в ювелирное украшение. Именно такими деньгами являются все виды товаров, которые выступали эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, жемчужины, ракушки и т. п.), а также металлические деньги — медные, бронзовые, серебряные, золотые, платиновые полновесные монеты.

 

Адам Смит рассказывал, что в его время (XVIII век) в некоторых шотландских селениях между рабочими был распространён обычай платить торговцам вместо мелкой монеты железными гвоздями, которые охотно принимались и имели вполне определённую стоимость. То же самое говорит и Шевалье про каменноугольные округа Франции. В конце XIX века Швейнфурт нашёл у племени бонго (в Судане) использование в качестве денег железных наконечников копий и лопаты.

 

Разные товары и сегодня выполняют функцию денег в специфических условиях. Например, сигареты у заключённых и военнопленных, водка и сахар в периоды экономических кризисов, оружие и боеприпасы в местах вооружённых конфликтов. В условиях голода и инфляции продукты длительного хранения могут стать средством накопления для зажиточных людей.

 

Но постепенно товарные деньги уходят из оборота. Они неудобны для частого обращения, так как слишком тяжелы, неделимы или портятся при хранении. Но самое главное — они слишком дороги в изготовлении. Ведь стоимость их изготовления должна соответствовать их номиналу, иначе натуральные деньги не будут выполнять функцию идеального товара, выступающего эквивалентом стоимости других товаров. В то же время с развитием экономики потребность в деньгах увеличивается, что делает денежную систему государства слишком дорогой. Стоимость денег в такой экономике всегда сопоставима с размерами ВВП, то есть слишком много ресурсов направляется не на производство товаров и услуг, а на производство денег, что сокращает общий производственный потенциал страны.

 

В настоящее время товарные деньги используются как средство сбережения и для коллекций (инвестиционная монета).

 

3.3 Обеспеченные  деньги.

Обеспеченные (разменные, представительские) деньги — деньги, в роли которых выступают знаки или сертификаты, которые могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определённого товара или товарных денег, например, на золото или серебро. Фактически обеспеченные деньги являются представителями товарных денег.

 

Считается, что первые обеспеченные деньги появились в Древнем Шумере, где для оплаты использовались фигурки овец и коз из обожжённой глины. Эти фигурки могли быть обменены по предъявлению на живых овец и коз.

 

Первоначально банкноты удостоверяли наличие соответствующего количества полновесной монеты и являлись обеспеченными деньгами. Однако на сегодня, после отмены золотого стандарта, банкноты больше не гарантируются обменом на фиксированный товар и превратились в символические деньги, сохранив прежнее название.

 

3.4 Фиатные деньги.

Фиатные (символические, бумажные, декретированные, ненастоящие) деньги — деньги, не имеющие самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. Фиатные деньги не имеют ценности, но способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты налогов, а также объявляет законным платёжным средством на своей территории.

 

На сегодня основной формой фиатных денег являются банкноты и безналичные деньги, находящиеся на счёте в банке. При этом понятие «безналичные деньги» условно, так как речь идёт по существу о безналичных (безденежных) расчётах, то есть о расчётах должников с кредиторами без использования наличных денег. При расчётах наличными деньгами собственник денежных купюр (банкнот) непосредственно использует их по своему усмотрению, а при безналичных расчётах управомоченное лицо предъявляет к банку соответствующие требования, исполнение которых от него уже не зависит. Это же относится к единицам стоимости электронных нефиатных платёжных систем (разновидность электронных денег).

 

С распространением платёжных карт и электронных денег банкноты постепенно вытесняются из обращения.

3.5 Электронные  деньги

Электро́нные де́ньги — это неоднозначный и эволюционирующий термин, употребляющийся во многих значениях, связанных с использованием компьютерных сетей и систем хранимой стоимости для передачи и хранения денег. Под электронными деньгами понимают системы хранения и передачи как традиционных валют, так и негосударственных частных валют — обращение электронных денег может осуществляться как по правилам, установленным или согласованными с государственными центробанками, так и по собственным правилам негосударственных платежных систем.

 

В ЕС электронными деньгами считают денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя. Такие денежные обязательства соответствуют следующим трём критериям:

    Фиксируются и  хранятся на электронном носителе.

    Выпускаются эмитентом  при получении от иных лиц  денежных средств в объёме, не  меньшем, чем эмитированная денежная  стоимость.

    Принимаются как  средство платежа другими (помимо  эмитента) организациями.

В России закон «О национальной платёжной системе» содержит собственное определение электронных денежных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Денежный рынок

Де́нежный ры́нок (англ. Money market) — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года. Система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок, превышающий один год получила название рынок капитала (англ. Capital market). Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории — финансовый рынок..

 

Денежный рынок может быть подразделён на:

• Рынок краткосрочных ценных бумаг
• Рынок межбанковских кредитов
• Рынок евровалют

 

Участники денежного рынка

Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги (кредиторы), а с другой стороны — лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики). Одной из категорий участников рынка являются финансовые посредники. Предоставление денежных средств возможно и без финансовых посредников.

В качестве кредиторов и заёмщиков на денежном рынке выступают:

• Банки
• Небанковские кредитные организации
• Предприятия и организации различного типа — юридические лица
• Физические лица
• Государство в лице определённых органов и организаций
• Международные финансовые организации
• Другие финансово-кредитные учреждения

 

В качестве финансовых посредников на денежном рынке выступают:

 

• Банки
• Профессиональные участники фондового рынка
• Брокеры
• Дилеры
• Управляющие компании
• Другие финансово-кредитные учреждения

 

Интересы участников денежного рынка состоят в получении дохода от операций с различными финансовыми инструментами денежного рынка. Кредиторы получают доход в виде процента на переданную сумму. Заёмщики получают доход в виде дополнительной прибыли, полученной от использования заимствованных денежных средств. Финансовые посредники получают доход в виде комиссионного вознаграждения или разницы между процентными ставками привлечения и размещения средств.

Инструменты денежного рынка

Основная статья: Инструменты денежного рынка

 

Инструментами денежного рынка являются:

Различные краткосрочные ценные бумаги:

• Облигации
• Казначейские (правительственные) векселя (англ. Treasury bills)
• Агентские векселя (Агентства, спонсируемые правительством такие как гос.ипотечное учреждение и т. п.) (англ. Agency bills)
• Муниципальные векселя (Городские, сельские, поселковые) (англ. Municipal bills)
• Коммерческие векселя (юридических лиц) (англ. Commercial bills)
• Банковские векселя (англ. Bankers bills)
• Акцептированный банковский чек (англ. Bankers' acceptance )
• Коммерческие бумаги (ноты) (англ. Commercial paper (notes))
• Депозитные сертификаты (юр.лиц) (англ. Certificate of deposit)
• Сберегательные сертификаты (физ.лиц) (англ. Certificate of deposit)

Краткосрочные кредиты

• Межбанковские кредиты
• Коммерческие кредиты

Сделки РЕПО (англ. Repurchase agreements, REPO) — продажа ценных бумаг с условием обратного выкупа

 

Особенностью инструментов денежного рынка является низкий финансовый риск.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 Денежный рынок формируется  и  функционирует   в связи с

денежно-кредитной политикой . Воздействие на денежный рынок представляет

иерархию целей , применимых в каждодневных операциях на открытом рынке или

более долгосрочные воздействия на такие параметры , как количество денег ,

находящихся в обращении .

Денежно-кредитная политика оказывает свое воздействие на экономическую систему с некоторым запаздыванием . Уравнение МV = Py известно как уравнение обмена , которое выражает в данной форме некое отношение учета , остающееся справедливым влюбых условиях , что достигается введением в него скорости движения денег .

                   Количество денег  измеряется  с помощью группировки

определенных классов ликвидных активов в денежные агрегаты , к которым

относится параметр М1 , включающий наличные деньги и трансакционные

депозиты , и параметр М2  , включающий несколько видов активов , являющихся

ликвидными средствами накопления но редко используемых в качестве средств

обращения .

                   Денежный рынок управляется  центральным финансовым

институтом посредством операций на открытом рынке , изменение учетных

ставок , уровня обязательных резервов , что по разному оценивается в

теориях .

 

 

 

                          

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы .

 

                   1.Аникин  А.В .Золото :международный экономический аспект

. М.1986

                   2.Долан   Э.Дж , Кемпбелл К.Д., Кемпбелл  Р.Дж . Деньги ,

банковское дело и денежно-кредитная политика .М.-СПБ .1993

                   3.Львов   Ю.А.Основы экономики и организации бизнеса .СПБ

.1992.

                  4. Современный бизнес :Учеб.В2-х ТТ\Речменн   Д., Мескон

М.Х.,  Боуви   К.Л ., Тим    Дж.В.   М.1995

                   5.Фишер  С., Шмалензи    Р. Экономика .М. 1993 .