Экономическая сущность и содержание механизма диверсификации

 

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский Экономический Университет им. Г.В. Плеханова»

 

 Стратегический менеджмент

 

РЕФЕРАТ на тему:

Экономическая сущность и содержание механизма диверсификации

 

Выполнила

студентка 4 курса группы 1411(25ДМ-11/10)

очной формы обучения

факультета Менеджмента

Чинарева Анастасия Игоревна

 

Преподаватель

к.э.н., доцент

Копылова Наталия Александровна

Москва 2013

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 

Введение

Актуальность темы исследования заключается в том, что в настоящее время практически все компании находятся в непрерывной гонке за «выживание». Фирмы вынуждены искать пути повышения своей конкурентоспособности, способы приспособления к нестабильной, меняющейся ситуации на рынке.

Для этого фирмам часто приходится искать новые направления деятельности, производить новые товары, оказывать новые услуги. В одних случаях это делается для увеличения прибыльности фирмы, в других – для предотвращения ее закрытия и т.д. Какими бы не были внешние условия, стратегия диверсификации очень часто оказывается оптимальным способом решить все поставленные задачи.

Цель данной работы заключается во всестороннем изучении понятия «диверсификация», в том числе, таких аспектов, как виды, типы и стратегии диверсификации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Изучить понятие «диверсификация»
• Изучить основные аспекты функционирования механизма диверсификации;
• Рассмотреть основные виды и типы диверсификации; рассмотреть внедрение системы контроля на конкретном примере российского представительства L'Oreal;
• Проанализировать возможные варианты осуществления стратегий диверсификации

Предмет исследования – сущность механизма диверсификации.

 

Объект исследования – особенности осуществления диверсификации

Реферат состоит из введения, 3 частей, заключения и списка использованных источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Эволюция теорий диверсификации

Несмотря на длительную эволюцию, единства взглядов в терминологии и научной трактовке термина «диверсификация» не наблюдается ни в российской, ни в мировой экономической науке. В результате к настоящему времени сложились разные  варианты определения диверсификации.

В 1960-х гг. происходило формирование фундаментальных основ стратегического менеджмента (труды А.Чандлера и И. Ансоффа, разработки консалтинговых компаний), и стратегии диверсификации стали ключевым вопросом при определении конкурентоспособности и механизмов роста компаний.

Наиболее ранние определения трактуют диверсификацию с точки зрения границ рынков или отраслей функционирования компании:

Диверсификация (по Горту) - одновременная работа компании на нескольких рынках, целесообразная при низкой перекрестной эластичности спроса на товары, поставляемые на эти рынки, и невозможности в краткосрочном периоде переключить ресурсы с одного рынка на другой.1

Диверсификация (по Бери) - рост количества отраслей, в которых функционирует компания.

Основное внимание в исследованиях диверсификации в 1970-е гг. отводилось ее экономическим последствиям с применением количественных методов анализа. Далее развитие теории диверсификации сосредоточилось на качественном анализе разнообразия бизнесов компании.

Диверсификация (по Питсу и Хопкинсу) - одновременное ведение нескольких видов бизнеса.

 

Диверсификация (по Бузу, Алену, Гамильтону) - способ расширения основного бизнеса с целью роста и/или снижения риска при выполнении следующих требований:2

- включает  все инвестиции, за исключением  непосредственно связанных с  поддержанием конкурентоспособности  существующего бизнеса;

- может  принимать форму инвестиций в новые продукты, услуги, сегменты рынка и географические рынки;

- может  достигаться несколькими способами, включая внутреннее развитие, приобретения, интеграцию, лицензионные соглашения.

Диверсификация (по Раманьяму и Вадараджану) - вхождение компании или бизнес-единицы в новые сферы деятельности за счет внутреннего и внешнего роста, что приводит к изменениям в структуре и управленческих процессах.

В работе Р. Румельта показано, что связанные диверсификаторы работают лучше несвязанных - специализированных  вертикально интегрированных фирм, в результате к 1980-м гг. были сформулированы основы новой теории (связанной и несвязанной диверсификации).

На следующем этапе в мировой научной литературе значительное внимание было уделено анализу эффективности стратегий диверсификации фирм в длительном периоде как механизма приобретения долгосрочных конкурентных преимуществ.3

 

Современное развитие теории диверсификации состоит в разработке теории человеческого капитала, динамических способностей, использовании идей новой институциональной и эволюционной экономики. Было разработано и применено понятие «внутрикорпоративная согласованность» между различными классами ресурсов внутри конкретной фирмы и ее корпоративной стратегии диверсификации на основе концепции «ключевого бизнеса» фирмы, который представляет собой набор компетенций, определяющих ее отличительное преимущество.

Диверсификация в трудах российских ученых:

Диверсификация (по Н.Б. Рудыку) - процесс проникновения корпорации в новые отрасли производства и географические сегменты рынка с целью снижения риска ее операций и стабилизации потоков денежных средств.

Диверсификация (по Е.Г. Новицкому) - проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной отрасли их деятельности.

В теории диверсификации сложились достаточно устойчивые представления об основных целях и мотивах диверсификации компаний (табл.1). На начальных этапах развития компании диверсификация имеет объективную основу, например, альтернативное использование производственных мощностей, сбытовой сети, отходов, являясь, как правило, связанной, определяемой финансовыми возможностями основного производства. В дальнейшем диверсификация не ограничивается экспансией в свои, смежные или сопряженные отрасли, являясь не связанной и не ограниченной финансовыми возможностями основной деятельности.

 

Таблица 1- Мотивы и цели диверсификации деятельности компании4

Предпосылки диверсификации
Неравномерное развитие отраслей экономики
Падение нормы прибыли в традиционном производстве
Мотивы
Развитие научно-технического прогресса
Технико-технологические	Экономические	Финансовые	Социальные	Стратегические
Желание более полно загрузить производственные мощности и сохранить производственный потенциал. Альтернативные варианты использования сырья, материалов, технологии. Незанятость и неполное использование ресурсов	Перенакопление капитала в традиционных отраслях производства и поиск новых сфер приложения капитала. Расширение доли рынка, завоевание новых рынков. Получение синергетического эффекта.   Экономия на масштабах деятельности. Экономическая ограниченность ресурсов. Ресурсосберегающая политика	Распределение рисков. Финансовая устойчивость	Сохранение квалифицированного персонала. Создание новых рабочих мест. Удовлетворение иных потребностей.  Инновационная политика	Приспособление к конъюнктуре рынка. Противодействие колебаниям конъюнктуры. Страхование будущего предприятия. Антимонопольное законодательство. Слияния и поглощения. Государственный заказ
Цели
Экономическая стабильность и финансовая устойчивость компании
Прибыль

 

Конкурентоспособность

 

2. Классификации диверсификации

2.1. Общая классификация

Для более полного изучения особенностей диверсификации деятельности предприятий ученые выделяют такие ее виды:5

1. По  направлению

• Вертикальная (создание замкнутой технологической цепочки производства и продвижения товара к потребителю);

• Горизонтальная (создание нового продукта в пределах основного профиля фирмы, расширение каналов сбыта продукции);

• Конгломератная (производство новой продукции, не связанной с традиционной деятельностью фирмы);

• Перекрестная (комбинирование горизонтальной и вертикальной диверсификации);

• Смешанная (комбинирование горизонтальной, вертикальной и конгломератной диверсификации).

2. По  однородности

• Инвариантная (такому виду присуща относительная стабильность организационных систем при определенном преобразовании направлений деятельности предприятия)

 

a) концентрическая (выпускаются новые изделия, которые за техническими характеристиками однородны с другими изделиями компании);

b) регрессивная (осваивается выпуск другого вида продукции или новой ее разновидности вместе с основной, которая будет использоваться как составная часть новой);

c) монопрофильная (предусматривает поглощение предприятий-конкурентов со всеми их активами, которые расположены в разных отраслях производства продукции и услуг).

• Корпоративная (подразумевает слияние относительно экономически независимых, равноправных хозяйствующих субъектов, которые принадлежат к разным сферам производства товаров и услуг, в единый организационный комплекс на основании единства экономических интересов)

a) прогрессивная (направленная на то, чтобы получить в собственность или поставить под более высокий контроль систему распределения);

b) горизонтальная (направлена на производство нового товара, несвязанного с выпускаемыми, но способного вызвать интерес существующей сети потребителей);

c) конгломератная (предусматривает насыщение ассортимента изделиями, роботами и услугами, которые не имеют отношения к применяемой фирме технологии, товарам и рынкам).

3. По  отраслевому признаку

• Моноотраслевая (в пределах одной отрасли);

 

•Полиотраслевая связанная (в пределах нескольких отраслей, связанных с традиционными видами продукции предприятия);

• Полиотраслевая несвязанная.

2.2. Направления  диверсификации

Рисунок 1 – Направления диверсификации

Основные направления диверсификации с учетом принципа взаимодействия стратегических зон хозяйствования (СЗХ), представлены в виде типовой структуры:6

• несвязанная (неродственная) диверсификация – достижение гибкости извне;
• связанная (родственная) стратегия центрированной и горизонтальной диверсификации – реализация стратегических соответствий и достижение внутренней гибкости;
• комбинированная диверсификация.

Несвязанная (неродственная) диверсификация

 

Несвязанная диверсификация предполагает отсутствие очевидных связей СЗХ с существующими сферами бизнеса: фирма расширяется за счет производства технологически не связанных продуктов, которые реализуются на новых рынках.7

Выбор СЗХ в этом случае осуществляется по следующим признакам:

- капитал вкладывается в отрасль, которая привлекательна и имеет относительно невысокие затраты на вхождение;

- выбор делается в пользу СЗХ с быстрым финансовым ростом;

- реализация происходит через приобретение СЗХ, а не их создание;

- несвязанная диверсификация не  требует пересмотра, пока поддерживается стабильный рост прибыли компании.

Таким образом, диверсификация в неродственные отрасли обладает рядом преимуществ, среди которых повышение внешней гибкости, относительная финансовая стабильность и максимально эффективное использование финансовых ресурсов компании.

Несмотря на преимущества, стратегия несвязанной диверсификации является одной из сложных для реализации, так как ее успешное осуществление зависит от многих факторов, например, размера конгломерата и квалификации менеджеров высшего уровня. Кроме того, несвязанная диверсификация не обеспечивает дополнительных конкурентных преимуществ.

Связанная диверсификация

Связанная диверсификация - новая область деятельности компании, связанная с существующими СЗХ посредством стратегических соответствий  

(совпадений звеньев цепочки  ценности), которые приводят к  достижению эффекта синергизма  и являются основой для формирования  и использования конкурентного  преимущества. Выделяют следующие стратегические соответствия:8

- маркетинговые (единый клиент, географические территории, каналы сбыта, рекламные усилия, поставщики, торговые марки);

- производственные (единые производственные мощности, сходные технологии, НИОКР);

- управленческие (единые системы управления и обучения).

Возможны два варианта реализации связанной диверсификации:9

1. центрированная (вертикальная) диверсификация
2. горизонтальная диверсификация

Центрированная диверсификация – это процесс приобретения или включения в состав предприятия новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска основного продукта на ступенях до или после процесса производства.

Стратегия оправдана, когда предприятие может повысить свою рентабельность, контролируя стратегически важные звенья в цепи материально-технического снабжения, производства и сбыта продукции. При этом возможны различные типы вертикальной диверсификации:

• полная интеграция производственной деятельности;
• частичная интеграция, в этом случае часть необходимых комплектующих закупается у других предприятий;
 

• квазиинтеграция – создание стратегических альянсов между предприятиями, заинтересованными в интеграции без перехода прав собственности.

В зависимости от направленности интеграции и положения предприятия в производственной цепочке выделяют две формы связанной диверсификации:

• интеграция «вперед», или прямая интеграция (заключается в приобретении или усилении контроля над структурами, находящимися между предприятием и конечным потребителем, а именно,  системой распределения и продажи товаров);
• интеграция «назад», или обратная интеграция (предприятие присоединяет функции, которые ранее выполнялись поставщиками, т.е. приобретает (устанавливает) контроль над источниками сырья и производством комплектующих изделий).

Горизонтальная диверсификация – это объединение предприятий, работающих и конкурирующих в одной области деятельности. Главной целью горизонтальной диверсификации является усиление позиций фирмы в отрасли путем поглощения определенных конкурентов или установления контроля над ними. Она позволяет добиться экономии на масштабе производства, расширить спектр товаров и услуг и таким образом получить дополнительное конкурентное преимущество.

Часто основной причиной горизонтальной диверсификации является географическое расширение рынков. В этом случае объединяются компании, производящие однотипную продукцию, но выступающие на различных региональных рынках.

Классическим примером горизонтальной диверсификации является проникновение американских пивоваренных компаний в область  

изготовления и сбыта безалкогольных напитков. В этом случае диверсификация связана с расширением номенклатуры продуктов, предназначенных для схожего круга потребителей.

В России горизонтальные объединения характерны для банковской сферы. Здесь они направлены на расширение спектра банковских услуг и географическое расширение деятельности.

Комбинированная (смешанная) диверсификация

Нередко для диверсификационного роста компании может быть реализован один из вариантов комбинированного типа диверсификации:10

• наполненность «портфеля» множеством связанных и несвязанных СЗХ;
• в состав «портфеля» входят несколько несмежных групп связанных СЗХ, т. е. могут присутствовать несвязанные СЗХ, но существует также связанная 
  диверсификация в рамках каждой из отраслей.

Выбор между типами диверсификации зависит от сопоставления роста прибыльности и дополнительных затрат на управление.

Альтернативой диверсификации является создание стратегического альянса между компаниями с использованием новых возможностей для бизнеса каждой из них. Компания инициирует создание стратегии диверсификационного роста, который максимально соответствует ее позиции на рынке.

2.3. Виды диверсификации

 

Диверсификация и интеграция хозяйствующих субъектов – основные факторы повышения их конкурентоспособности.11

Диверсификация производства

Диверсификация в сфере производства представляет собой синхронное развитие невзаимосвязанных, разрозненных видов производств, существенное расширение настоящего ассортимента и номенклатуры всей совокупности изделий в рамках предприятия, концерна с переориентацией текущих рынков сбыта. 
Развитие стратегии диверсификации базируется на необходимости повышения эффективности производства с целью получения экономических выгод и предотвращения банкротства, а сама компания становится многоотраслевым комплексом подразделений.

Диверсификация рисков

Означает избирательное распределение инвестиций с учетом существования различных классов финансовых инструментов. 
Так, с целью диверсификации рисков принято включать в «портфель» финансовые инструменты одного вида (акции нескольких компаний) и различные между собой финансовые инструменты (например, акции и облигации).

Диверсификация бизнеса

Чаще всего, именно диверсификация менеджмента является отправной точкой диверсификационного роста компании, которая открывает предпринимателю реальные перспективы для стабильной деятельности в будущем. Немаловажную роль при этом играет диверсификация активов, которая значительно снижает угрозу рисков, не убавляя доходности активов.

 

На самом деле, это крайне важная для предпринимателя концепция, которая будет приносить прямую прибыль при формировании новых активов.

Диверсификация экономики

Диверсификация экономики означает не что иное, как одновременное комплексное многоотраслевое развитие производства и сферы услуг, совершенно не связанных друг с другом. Этому процессу, во многом, способствует политика государства, направленная на организацию современной структуры народнохозяйственного комплекса.

Конгломератная диверсификация

Конгломератная диверсификация продукции (работ, услуг) – это процесс, при котором происходит пополнение существующего ассортимента изделиями (работами, услугами), не имеющими какого-либо отношения к существующей номенклатуре, а также к используемым для этого технологиям.

Диверсификация товара, как и диверсификация услуг, подразумевают увеличение количественного ассортимента за счет выпуска нового продукта (работ, услуг), ориентированных на новые рынки сбыта.

Диверсификация деятельности

Диверсификация деятельности является, по сути, переходом от односторонней производственной структуры компании, базирующейся на выпуске единственного продукта, к широкой номенклатуре многопрофильного производства.

 

3. Стратегия диверсификации

Как известно, концентрация на одной-единственной отрасли имеет для бизнеса, с точки зрения менеджмента, массу организационных, управленческих, а также стратегических преимуществ. Соответственно, падение нормы прибыли на вложенный в производство капитал всегда будет способствовать возникновению необходимости стратегии диверсификации.

Диверсификация деятельности предприятия является инструментом устранения возникающих диспропорций воспроизводства и оптимального перераспределения различных видов ресурсов, кроме того, она выступает важнейшим координатором направления реструктуризации экономики, выдвигая перед компанией различные цели и задачи.

Так, процессы диверсификации связаны с модификацией важнейших составляющих деятельности компании: готового продукта, отрасли и положения компании в этой самой отрасли, а также рынков сбыта. В динамичной макросреде диверсификация компании становится базовой основой для достижения нового уровня внутренней и внешней рыночной гибкости. Разумное решение о диверсификации может быть принято на основе текущих ожиданий и прогнозов на будущее. Развертывание стратегии диверсификации целесообразно в случае:12

• существенного сужения потенциала развития бизнеса;
• появления новых возможностей для деятельности в иных отраслях;
• перемещения текущего потенциала в область иных отраслей;
• сокращения издержек производства;
• наличия сверхресурсов (в т. ч. организационных).

 

При разработке стратегии диверсификации принимаются во внимание следующие критерии:

• текущая и будущая привлекательность отрасли;
• расчет затрат на вхождение компании в отрасль;
• наличие каких-либо дополнительных преимуществ (эффект синергизма).

Таким образом, истинное понятие диверсификации связано с процессом распространения деятельности компании с ориентацией ее на освоение новых сфер влияния. До тех пор, пока компания накапливает сверхприбыль за счет постоянного роста в ранее освоенной нею отрасли, тогда диверсификация не является стратегически важной целью.

4. Примеры диверсификации

Классическим примером диверсификации является сфера автомобилестроения. В частности, известно, что в настоящее время мировой рынок автомобилей складывается из весьма ограниченного числа его участников. Фактически, данная отрасль сформировалась, и характерной чертой рынка автомобилей является высокоуровневая структурная конкуренция цен и качества выпускаемой продукции.13

Определенно, предметом нескончаемой дискуссии является вопрос отраслевого лидерства. Между тем, в числе несомненных лидеров значится японский производитель, автомобили которого соответствуют высочайшему качеству при сравнительно невысоких ценах. Важнейшей характеристикой отрасли автомобилестроения считается невысокий уровень нормы прибыли, что, при высокой конкуренции и существовании определенных барьеров, делает эту отрасль малопривлекательной для потенциального инвестора.

 

В качества антипримера можно привести ситуацию, которая сложилась с лекарством против СПИДа. Несомненно, потребность человечества в таком препарате сверхвысокая, а стоимость лекарства и норма прибыли от его продаж составили бы космическую сумму.

Вместе с тем, накопленный на сегодняшний день научный потенциал не позволяет изобрести универсальное средство против СПИДа, а потому «развернуть» прибыльное производство не представляется возможным. Другими словами, прагматичные инвесторы пока еще не пожелают проявить интерес к сверхвысокой норме прибыли от продажи будущего лекарства.

Современные черты диверсификации складывались в условиях сложнейшего развития под влиянием глобальных макро- и микроэкономических критериев. Глобальную эволюцию идей, начиная от манипуляций с ассортиментом товаров – к манипулированию набором стран, можно поместить в своеобразную формулу, элементами которой являются: товарный набор, набор в рамках целой отрасли, набор отраслей и сфер влияния, набор стран.

Соответственно, каждый последующий этап на пути к достижению цели диверсификации будет отличаться изменением приоритетов в дальнейшем развитии бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Итак, после проведенного анализа можно сделать вывод, что диверсификация имеет множество экономических преимуществ, таких, как:

• уменьшение рисков бизнеса
• обмен технологиями
• усиление конкурентных позиций
• улучшение финансовых результатов предприятия
• снижение издержек
• снижение зависимости компании от конъюнктуры рынка
• и т.д.

Кроме того, можно сказать о том, что диверсификация создает предпосылки организационно-экономического характера для развития наиболее конкурентоспособных форм и направлений производства в компаниях, ведет к оптимизации бизнеса, к его финансовой устойчивости. Диверсификация производства становится подвижной и гибкой частью воспроизводства, что делает предприятие более чувствительным к изменениям внешней среды, чутким к восприятию новых потребностей рынка, а, следовательно, готовым к завоеванию новых сегментов рынка, отраслей и регионов.

На сегодняшний день диверсифицированные фирмы превратились в один из основных институтов современной рыночной экономики, который способствует ее нормальному функционированию и развитию.

 

 

 

 

Список использованных источников

Литература

1. Арутюнова Д.В. Стратегический менеджмент. – Т.: «ТТИ ЮФУ», 2010 – 131 с.

 

Статьи

2. Немченко Г., Донецкая С., Дьяконов К. Диверсификация производства: цели и направления деятельности / Г. Немченко, С. Донецкая, К. Дьяконов // Журнал «Проблемы теории и практики управления», № 1/98.
3. Григорьева С. Финансовые исследования стратегий диверсификации на развитых и растущих рынках капитала / С. Григорьева // Журнал « Корпоративные финансы», № 1.