Этапы анализа ликвидности кредитной организации

Этапы анализа  ликвидности кредитной организации

Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно  и эффективно функционировать, руководство  банка должно уделять большое  внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.Анализ ликвидности позволяет выявить  потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении (улучшении) ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных (положительных) тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.Можно  выделить следующие основные цели анализа  банковской ликвидности:

• определение фактической ликвидности и ее соответствия нормативным и оценочным показателям;
• определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;
• выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;
• выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

К настоящему моменту в России еще  не выработано единого подхода к  анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходят разработка новых  и совершенствование уже существующих методик анализа. Несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления  и этапы анализа ликвидности  едины.

В каждом банке количество этапов анализа ликвидности банка и  их формулировка могут отличаться, однако их суть и последовательность процессов анализа будут схожи. Методы и «инструменты» проведения анализа ликвидности будут зависеть от размеров кредитной организации, специфики деятельности, квалификации специалистов и доступных средств  автоматизированного расчета различных  аналитических показателей.

Методы анализа  ликвидности кредитной организации

К основным методам анализа ликвидности  банка относятся метод коэффициентного  анализа и метод анализа денежных потоков.

Коэффициентный метод анализа ликвидности является наиболее простым. Он включает:

• определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений;
• анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: а) сравнения фактических значений показателей с нормативными, предельными; б) анализа динамики фактических значений показателей; в) осуществления факторного анализа изменений фактических значений;
• выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа;
• формирование информационной базы для анализа.

Состав показателей ликвидности  определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения  специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.

Банком России установлено три  обязательных норматива ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4). Кроме обязательных нормативов банки используют дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные  показатели: показатель доли крупных  кредитов, показатель доли крупных  депозитов, показатель доли межбанковских  кредитов.

Процедура анализа и оценки показателей  ликвидности включает несколько  этапов.

На первом этапе необходимо составить  таблицу, характеризующую фактический  уровень экономических нормативов. Ее структура может быть представлена в виде таблицы 2.

На втором этапе производится сопоставление  фактического значения каждого показателя соответствующему нормативному (предельному) уровню.

Таблица 2. Фактические и предельные значения коэффициентов ликвидности*.

* Фактические значения приведены  но основе данных Банка "Зенит" (ОАО).

Особое внимание уделяется последней  отчетной дате, отражающей текущее  состояние ликвидности. На этом этапе  анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему  управления ликвидностью кредитной  организации, а именно:

• нарушение нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;
• нарушение предельных значений основных и дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;
• значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные «излишком» или «дефицитом» ликвидности.

На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого  показателя в динамике, чтобы убедиться  в устойчивости или случайности  возникшей ситуации.

На четвертом этапе необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательных  тенденций такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что позволит выявить наиболее важные факторы  снижения ликвидности.

Анализ ликвидности  банка на основе денежных потоков

Управление ликвидностью кредитной  организации не может быть обеспечено только на основе балансовых соотношений, то есть с использованием коэффициентного  метода. Недостатком данного метода является невозможность выявить  период и абсолютную сумму нехватки (излишка) ликвидных средств в  настоящем и будущем. Поэтому  параллельно с коэффициентным методом  в России развивается оценка ликвидности  на основе рассчитываемой ликвидной  позиции: общей и в разрезе  разных валют. При данном методе ликвидность  понимается как поток (при методе коэффициентов – как запас).

В рекомендациях Банка России данный метод определен как анализ риска  потери ликвидности в связи с  разрывом в сроках погашения требований и обязательств.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков включает:

• измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени (на основе специальной разработочной таблицы);
• анализ факторов, вызвавших данное состояние;
• разработка различных сценариев регулирования ликвидности;
• принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств.

Измерение и оценка состояния ликвидности  предполагают создание в кредитной  организации специальной информации. Основу такой информации составляет разработочная таблица (реструктурированный  по срокам баланс), предназначенная  для управления ликвидностью. Расчет ликвидной позиции по реструктурированному балансу проводится в несколько  этапов.

1-й этап. В активе, пассиве и забалансовых обязательствах банка выделяются группы, однородные по характеру операций, срочности и поведению клиентов. 
2-й этап. У каждой группы определяется вероятностная доля платежа на каждый рассматриваемый временной период (поправочный коэффициент). Оценка производится на основе статистического и факторного методов анализа. 
3-й этап. Суммируются все позиции по соответствующим срокам платежа с учетом поправочных коэффициентов. 
4-й этап. Рассчитывается величина всех отклонений и определяется их суммарное значение.

Составление разработочной таблицы  позволяет на каждый период времени  определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами, и выявляется дефицит  или избыток ликвидности.

Оценка ликвидности на определенный период должна быть увязана с оценкой  ситуации нарастающим итогом. Абсолютного  соответствия суммы обязательств и  активов соответствующего срока, как  правило, быть не может, однако важно, чтобы  возникающее несоответствие было минимальным  по сумме и непродолжительным  по сроку.

Кроме абсолютных значений дефицита (избытка) ликвидности применяется  оценка ликвидности на основе относительных  показателей (коэффициентов). В соответствии с рекомендациями Банка России коэффициент  дефицита (избытка) ликвидности рассчитываетсянарастающим итогом как процентное отношение абсолютной суммы дефицита (избытка) ликвидности к общей сумме обязательств. Предельные значения указанного коэффициента кредитные организации устанавливают самостоятельно.

Анализ дефицита (излишка) ликвидности, рассчитанного нарастающим итогом, осуществляется путем обобщения  материалов рассмотрения состояния  ликвидности применительно к  отдельным периодам. В результате аналитик дает оценку состояния ликвидности  с учетом сумм, направлений (дефицит, излишек) и причин требований и обязательств.

Анализ отклонений фактических  значений коэффициентов дефицита (избытка) ликвидности от запланированных (предельных) уровней позволяет дать оценку, во-первых, методам планирования, во-вторых, состоянию  ликвидности.

Оценка текущих и прогнозирование  будущих денежных потоков позволяют  предвидеть проблемы с ликвидностью и, соответственно, оперативно предпринимать  необходимые меры по преодолению  проблем и корректировке политики банка.

Ликвидность является основополагающим фактором успешной работы банка. Она  определяет надежность и финансовую устойчивость кредитной организации, а это в совокупности формирует  имидж банка. Соответственно, чем  выше ликвидность, тем выше доверие  к банку со стороны клиентов и  инвесторов.

Российская банковская система  в силу многих факторов еще не накопила достаточный опыт в области управления ликвидностью. Поэтому банки, которые  наиболее быстро и эффективно овладеют наработанным арсеналом средств  по управлению ликвидностью, упрочат  свою устойчивость и повысят конкурентоспособность  в жестких условиях ведения банковского  бизнеса.

ГЭП-анализ

Гэп - разрыв между активами и обязательствами данного срока, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде. Активы образуют длинные позиции, обязательства - короткие позиции. Гэп-анализ предполагает оценку степени процентного риска в несколько этапов (Таблица 1 (с примером) Приложения к письму Отделения N 1 Московского ГТУ ЦБР от 15 октября 2007 г. N 51-12-16/41005 "О международных подходах (стандартах) организации управления процентным риском"):

Гэп-анализ позволяет сделать выводы о направлениях изменения чистого  процентного дохода в предстоящий  период времени при снижении или  повышении уровня рыночных процентных ставок, дает возможность принимать  решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование  отрицательной процентной маржи. На основе проведенного гэп-анализа входящие денежные потоки должны быть приведены  в соответствие с исходящими потоками. При этом важно достигнуть такого уровня разрыва, при котором сроки  погашения активов/обязательств были меньше сроков востребования обязательств/активов  в каждый прогнозируемый период (месяц, квартал, год и т.д.). При управлении разрывом необходимо:

• поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов и выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке;
• разрабатывать специальные планы операции для каждой категории активов и пассивов, для каждого периода делового цикла, т.е. рассматривать варианты решения (например, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменениями трендов движения ставок);
• не связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

Gap analysis – это методика сравнения реальной эффективности работы предприятия с потенциальными возможностями. Его цель – ответ на вопросы: «Где мы находимся?» и «Где мы хотим находиться?». Если компания не оптимально использует имеющиеся ресурсы и инвестиции в капитал или технологии, это может снизить уровень ее возможностей. Целью gap-анализа является определение разрыва между текущим состоянием дел на предприятии и потенциально возможным. Это позволит компании понять, какие аспекты ее деятельности должны быть улучшены, чтобы оптимизировать использование ресурсов и достичь лучших результатов. Обычно gap-анализ включает определение и описание разрыва между желаемым состоянием бизнеса и текущим положением дел. Как только приходит понимание того, каково желаемое состояние бизнеса, можно сравнить его с истинным положением дел, что и составляет сущность gap-анализа. Такой анализ может производиться как на стратегическом, так и на оперативном уровне.

В маркетинге, говоря о gap-анализе, как  правило, понимают набор мероприятий, позволяющих делать выводы о несоответствии внутренней среды маркетинга внешнему окружению. Это может быть несоответствие ассортимента структуре спроса, несоответствие качества продукции аналогичной  продукции конкурентов и т.д. Цель gap-анализа в том, чтобы выявить  те возможности, которые могут дать компании значительные конкурентные преимущества. В процессе gap-анализа сначала  намечается схема улучшений, затем  определяется желаемое состояние. Затем  разрабатывается детальная программа  развития компании в желаемом направлении. В простых случаях достаточно разработать последовательность действий, в более сложных - задействовать  проектные группы, проводить тестирование решений, прорабатывать различные  вариантов и т.д. Наиболее типичный вариант gap-анализа – преодоление  разрыва между поставками сырья  и продажами.

Сценарное моделирование

В настоящий момент для оценки ликвидности  в российских банках используется стандартный  ГЭП анализ объемно-временной структуры (ОВС) активов и пассивов, распределенных по срокам к погашению, а также  таблицы платежного календаря, ведущиеся  в Казначействе в оперативном  порядке. Недостаток такого метода состоит  в том, что получаемый отчет о  ликвидности статичен, не отражает динамики интенсивности потоков  платежей и на его основе нельзя оценить реальную потребность банка  в финансировании в случае наступления  неблагоприятных событий, влияющих на ликвидность банка. В условиях регулярного возникающего в 1999 — 2004 годах дефицитов ликвидности  руководителями подразделений риск-менеджмента  и Казначейства была сформулирована задача по разработке специальной методологии  сценарного анализа оттока/притока  средств, оценки и прогнозирования  допустимой величины разрывов ликвидности  для цели формирования адекватного  набора мероприятий управления ликвидностью. Следующим этапом является апробация  и внедрение методологии в  виде специального технологического проекта.

В соответствии с рекомендациями Базельского  комитета 1992 и 2000 года, и изданных на их основе Банком России "Рекомендаций по анализу ликвидности кредитных  организаций" (Письмо от 27.07.2000 №139-Т) прогнозные таблицы потоков платежей рекомендуется составлять для нескольких сценариев состояния ликвидности. Издание таких рекомендаций было связано с тем, что кризис 1998 года выявил неспособность многих банков управлять своей ликвидностью в  случае кризисных явлений, таких  как быстрый отток депозитов  населения, бегство клиентских остатков из проблемных банков и закрытие источников покупной и/или рыночной ликвидности. Если бы в банках заранее просчитывались кризисные варианты и готовились мероприятия восстановления ликвидности, то краха некоторых банков можно  было бы избежать. Проблема состоит  в том, что реальной и адекватной методологии решения задачи по сценарной  оценки и управления ликвидностью, применимой в российских условиях, ни в иностранной, ни в российской литературе нет. Поэтому одной из задач проекта являлась определения  специальных параметров оценки потребности  в ликвидности и методы их количественной оценки для разных альтернативных сценариев, адаптированных в российских условиях.

Таким образом, задачей проекта  является переход от экспертных и  интуитивных оценок к более точному  и обоснованному методу расчета  параметров управления риском ликвидности (например, лимитов, внутренних нормативов, оценки заемной способности и  др.) на основе статистического анализа  потоков платежей. Задачи, стоящие  перед проектом сценарной оценки и управления ликвидностью, состоят  в следующем:

• реализации технологии структурного анализа платежей банка по активным и пассивным операциям и в разрезе сроков, валют и групп платежей;
• оценку вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка;
• оценку возвратности активов, на основе оценки кредитного и рыночного рисков;
• оценку и прогнозирование заемной способности банка, т.е. источников покупной ликвидности в условиях альтернативных сценариев;
• оценку количественных параметров и индикаторов состояния финансового рынка;
• разработка планов мероприятий управления ликвидности в альтернативных сценариях.

В рамках проекта под риском ликвидности  понимается неблагоприятное событие  не исполнения банком платежей по своим  обязательствам в связи с несовпадением  потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в  разрезе валют.

Объектами риска ликвидности являются входящие и исходящие потоки платежей банка, распределенные по срокам их осуществления. Риск ликвидности возникает тогда, когда в день осуществления платежей объем исходящих платежей превышает  объем входящих, и для покрытия образовавшегося разрыва, называемого  дефицитом ликвидности, банк должен выполнить мероприятия обеспечения  ликвидности, например:

• использовать первичный резерв ликвидности, т.е. накопленные кассовые и денежные остатки на корреспондентских счетах в РКЦ или в банках высшей категории надежности;
• продать досрочно часть собственных ликвидных активов, входящих во вторичные резервы ликвидности;
• купить недостающую ликвидность на межбанковском или денежных рынках.

В рамках реализации проекта требуется  определить формализованные критерии выявления и оценки источников риска  ликвидности, т.е. причин, из-за которых  в данный момент времени сумма  исходящих платежей превышает входящие. Поскольку методы оценки и управления риском для разных источников риска  различаются, в зависимости от групп  платежей, на которых они реализуются, то в рамках проекта должны быть предусмотрены программно-технологические  инструменты классификации платежей на группы входящих и исходящих платежей, на плановые и прогнозные и по видам  операций, и методы их статистического  анализа и прогнозирования.

Также в рамках проекта требуется  разработать систему функционального  пооперационного разделения бизнес процессов банка, влияющих на состояние  ликвидности. В банке производится реинжениринг бизнес-процесса управления ликвидностью и выделяется отдельное, независимое от казначейства, подразделение  структурных рисков, ответственное  за внедрение и функционирование общебанковской интегрированной технологии управления ликвидностью, начиная от сбора данных о совершаемых и  планируемых платежах, анализа и  управления платежными позициями банка, как в разрезе отдельных валют, так и обособленных бизнес-единиц (филиалов), и заканчивая расчетом и  контролем необходимых лимитов  на резервы ликвидности.

Реализация

Реализация проекта состоит  из следующих стадий:

1.1. Классификация платежных потоков. Была разработана методика классификации платежных потоков по активным и пассивным операциям, в разрезе клиентских и банковских операций, на входящие и исходящие, плановые и прогнозные. Программно технологическая реализация методики включает в себя в виде компоненты существующую базу данных платежного календаря, а также базы аналитического баланса банка и систему внутреннего учета заключаемых и планируемых контрактов.

1.2. Сбор и систематизация данных о структуре платежей за исторический период (предыдущие 2 года) и реализация технологии сбора и накопления данных о текущих платежах для дальнейшего статистического анализа.

1.3. Выявление и анализ источников риска ликвидности. Источники риска ликвидности подразделяются на структурные, связанные с фактической структурой активов/пассивов и требований/обязательств в разрезе сроков, и вероятностные, связанные с осуществлением неблагоприятных вероятных или случайных событий, негативно изменяющих структуру платежных потоков в день осуществления платежей.

В разработанной методике выделяются следующие источники или факторы  риска ликвидности, возникающие  на группах платежей определенного  вида:

1) структурный: риск потери ликвидности, возникающий на плановых потоках платежей, в связи с несбалансированностью по срокам контрактных требований и обязательств, которые генерируют объемы обязательных потоков платежей в разрезе сроков; 
2) риск оттока привлеченных средств; 
3) риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска; 
4) риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т.е. невозможности продажи к данному сроку на финансовом рынке актива по ожидаемой цене, запланированной в объеме входящих платежей; 
5) риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка; 
6) риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке.

1.4. В рамках реализации проекта была разработана и описана авторская методология комплексной технологии сценарного управления ликвидностью:

• определены параметры альтернативных сценариев планирования ликвидности для целей разработки запасных стратегий управления и контроля ликвидности;
• метод стоимостной оценки риска ликвидности с последующим учетом его вклада в оценки как совокупного риска банка, так и финансовых результатов с учетом риска;
• метод расчета лимитов на первичные и вторичные резервы ликвидности;
• метод расчета достаточного критериального уровня для внутренних нормативов ликвидности и коэффициентов избытка/дефицита ликвидности;
• метод количественной оценки заемной способности банка на межбанковском рынке;
• метод расчета внутрибанковских коэффициентов ликвидности, с учетом кредитного риска невозврата части средств, размещенных на корреспондентских счетах в прочих банках, являющихся источником ликвидности.

1.5. Для реализации указанной технологией сформулированы требования к системе и форматам информационного хранилища о совершаемых и планируемых платежах, заключаемых договорах, принятых решений в области управления активами/пассивами. Все генерируемые ими платежные потоки должны быть отнесены к соответствующим классификационным группам однородности. Перерасчет потоков платежей для текущей и будущих дат должен осуществляться ежедневно на каждый новый день, и каждый раз при заключении и/или прекращении контрактов по соответствующим срочным финансовым инструментам и оформляться в виде таблицы потоков платежей по специально разработанным шаблонам. Таблицы фактических потоков платежей, исполненных за каждый прошедший день, должны сохраняться в информационной базе данных для последующего статистического анализа и расчета лимитов резервов ликвидности.

Полученные результаты

В виду технологической сложности  проекта, разработанная авторская  методология реализовывалась в  виде прикладных этапов внедрения отдельных  элементов в двух коммерческих банках: ОАО "Банк Петрокоммерц" (2002 — 2003) и ОАО Банк "Зенит" (2003 — 2004), в которых в комплексе были решены следующие задачи создания системы  интегрированного управления риском ликвидности  как непрерывного процесса контроля и сценарного анализа структуры  платежных потоков.

Был разработан комплект внутренней методической и нормативной документации, систематизирующий процесс сбора  и обработки данных, и процедуры  статистического анализа структуры  произведенных платежей и реализаций неблагоприятных событий.

В дополнение к уже функционирующим  в Казначействах указанных банков процедур текущего управления платежных  позиций по корреспондентским счетам, для цели комплексного управления ликвидностью на базе сценарного анализа, были реализованы  программные модули для осуществления  следующих функций:

• группировку фактически произведенных входящих и исходящих платежей за каждый день, в соответствии с методикой классификации, и их архивирование в базе данных;
• группировку и архивирование данных ресурсного календаря по группам плановых платежей в разрезе будущих сроков, и их верификация;
• расчет чистой и накопленной платежной позиции по каждому сроку, как без учета, так и с учетом оценок кредитного и рыночного риска для нескольких сценариев;
• расчет оценки разрывов ликвидности и прогнозирование ее динамики;
• расчет лимитов на первичные и вторичные резервы ликвидности;
• расчет допустимого критериального уровня дефицита ликвидности, т.е. отрицательной накопленной платежной позиции с учетом риска, на контрольных сроках;
• разработки планов мероприятий обеспечения ликвидности для нескольких альтернативных сценариев;
• анализ и мониторинг состояния ликвидности, выпуск соответствующих отчетов для руководства банка.