Финансы предприятия. 4

1. Ââåäåíèå.

Ðûíî÷íàÿ ýêîíîìèêà ïðåäïîëàãàåò ñòàíîâëåíèå è ðàçâèòèå ïðåäïðèÿòèé ðàçëè÷íûõ îðãàíèçàöèîííî - ïðàâîâûõ ôîðì, îñíîâàííûõ íà ðàçíûõ âèäàõ ÷àñòíîé ñîáñòâåííîñòè, ïîÿâëåíèå íîâûõ ñîáñòâåííèêîâ - êàê îòäåëüíûõ ãðàæäàí, òàê è òðóäîâûõ êîëëåêòèâîâ ïðåäïðèÿòèé. Ïîÿâèëñÿ òàêîé âèä ýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè, êàê ïðåäïðèíèìàòåëüñòâî - ýòî õîçÿéñòâåííàÿ äåÿòåëüíîñòü, ò.å. äåÿòåëüíîñòü, ñâÿçàííàÿ ñ ïðîèçâîäñòâîì è ðåàëèçàöèåé ïðîäóêöèè, âûïîëíåíèåì ðàáîò, îêàçàíèåì óñëóã èëè æå ïðîäàæåé òîâàðîâ, íåîáõîäèìûõ ïîòðåáèòåëþ. Îíà èìååò ðåãóëÿðíûé õàðàêòåð è îòëè÷àåòñÿ, âî-ïåðâûõ, ñâîáîäîé â âûáîðå íàïðàâëåíèé è ìåòîäîâ äåÿòåëüíîñòè, ñàìîñòîÿòåëüíîñòüþ â ïðèíÿòèè ðåøåíèé (ðàçóìååòñÿ, â ðàìêàõ çàêîíîâ è íðàâñòâåííûõ íîðì), âî-âòîðûõ, îòâåòñòâåííîñòüþ çà ïðèíèìàåìûå ðåøåíèÿ è èõ ïîñëåäñòâèÿ. Â-òðåòüèõ, ýòîò âèä äåÿòåëüíîñòè íå èñêëþ÷àåò ðèñêà, óáûòêîâ è áàíêðîòñòâ. Íàêîíåö, ïðåäïðèíèìàòåëüñòâî ÷åòêî îðèåíòèðîâàíî íà ïîëó÷åíèå ïðèáûëè, ÷åì â óñëîâèÿõ ðàçâèòîé êîíêóðåíöèè äîñòèãàåòñÿ è óäîâëåòâîðåíèå îáùåñòâåííûõ ïîòðåáíîñòåé. Ýòî âàæíåéøàÿ ïðåäïîñûëêà è ïðè÷èíà çàèíòåðåñîâàííîñòè â ðåçóëüòàòàõ ôèíàíñîâî - õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè. Ðåàëèçàöèÿ ýòîãî ïðèíöèïà íà äåëå çàâèñèò íå òîëüêî îò ïðåäîñòàâëåííîé ïðåäïðèÿòèÿì ñàìîñòîÿòåëüíîñòè è íåîáõîäèìîñòè ôèíàíñèðîâàòü ñâîè ðàñõîäû áåç ãîñóäàðñòâåííîé ïîääåðæêè, íî è îò òîé äîëè ïðèáûëè, êîòîðàÿ îñòàåòñÿ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ ïîñëå óïëàòû íàëîãîâ. Êðîìå òîãî, íåîáõîäèìî ñîçäàòü òàêóþ ýêîíîìè÷åñêóþ ñðåäó, â óñëîâèÿõ êîòîðîé âûãîäíî ïðîèçâîäèòü òîâàðû, ïîëó÷àòü ïðèáûëü, ñíèæàòü èçäåðæêè.

Ïîä ôèíàíñèðîâàíèåì ïðåäïðèÿòèÿ ïîíèìàþò ïðèâëå÷åíèå íåîáõîäèìîãî äëÿ ïðèîáðåòåíèÿ îñíîâíûõ è îáîðîòíûõ ôîíäîâ ïðåäïðèÿòèÿ êàïèòàëà, èíûìè ñëîâàìè, ïîêðûòèå ïîòðåáíîñòè â êàïèòàëå. [1] ^{ñì. ñïèñîê ëèòåðàòóðû}

2. Ôèíàíñû ïðåäïðèÿòèÿ.

2.1. Îñíîâû îðãàíèçàöèè ôèíàíñîâ ïðåäïðèÿòèé.

 ñîîòâåòñòâèè ñ Çàêîíîì “Î ïðåäïðèÿòèÿõ è ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè â ÐÑÔÑД îò 25 äåêàáðÿ 1990ã. ïðåäïðèÿòèå - ýòî ñàìîñòîÿòåëüíûé õîçÿéñòâóþùèé ñóáúåêò, ñîçäàííûé äëÿ âåäåíèÿ  õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, êîòîðàÿ îñóùåñòâëÿåòñÿ â öåëÿõ èçâëå÷åíèÿ ïðèáûëè è óäîâëåòâîðåíèÿ îáùåñòâåííûõ ïîòðåáíîñòåé.

Êàê ïðàâèëî, ïðåäïðèÿòèå âûñòóïàåò þðèäè÷åñêèì ëèöîì, ÷òî îïðåäåëÿåòñÿ ñîâîêóïíîñòüþ ïðèçíàêîâ: îáîñîáëåííîñòüþ èìóùåñòâà, îòâåòñòâåííîñòüþ ïî îáÿçàòåëüñòâàì ýòèì èìóùåñòâîì, íàëè÷èåì ðàñ÷åòíîãî ñ÷åòà â áàíêå, âûñòóïëåíèåì îò ñâîåãî èìåíè. Îáîñîáëåííîñòü èìóùåñòâà âûðàæàåòñÿ íàëè÷èåì ñàìîñòîÿòåëüíîãî áóõãàëòåðñêîãî áàëàíñà, íà êîòîðîì ÷èñëèòñÿ èìóùåñòâî ïðåäïðèÿòèÿ.

Ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ âîçíèêàþò òîãäà, êîãäà íà äåíåæíîé îñíîâå ïðîèñõîäèò ôîðìèðîâàíèå ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ, åãî äîõîäîâ, ïðèâëå÷åíèå çàåìíûõ èñòî÷íèêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, ðàñïðåäåëåíèå äîõîäîâ, îáðàçóþùèõñÿ â ðåçóëüòàòå ýòîé äåÿòåëüíîñòè, èõ èñïîëüçîâàíèå íà öåëè ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ.

Îðãàíèçàöèÿ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè òðåáóåò ñîîòâåòñòâóþùåãî ôèíàíñîâîãî îáåñïå÷åíèÿ, ò. å. ïåðâîíà÷àëüíîãî êàïèòàëà, êîòîðûé îáðàçóåòñÿ èç âêëàäîâ ó÷ðåäèòåëåé ïðåäïðèÿòèÿ è ïðèíèìàåò ôîðìó  óñòàâíîãî êàïèòàëà. Ýòî âàæíåéøèé èñòî÷íèê ôîðìèðîâàíèÿ èìóùåñòâà ëþáîãî ïðåäïðèÿòèÿ. Êîíêðåòíûå ñïîñîáû îáðàçîâàíèÿ óñòàâíîãî êàïèòàëà çàâèñÿò îò îðãàíèçàöèîííî - ïðàâîâîé ôîðìû ïðåäïðèÿòèÿ.

Ïðè ñîçäàíèè ïðåäïðèÿòèÿ óñòàâíîé êàïèòàë íàïðàâëÿåòñÿ  íà ïðèîáðåòåíèå îñíîâíûõ ôîíäîâ è ôîðìèðîâàíèå îáîðîòíûõ ñðåäñòâ â ðàçìåðàõ, íåîáõîäèìûõ äëÿ âåäåíèÿ íîðìàëüíîé ïðîèçâîäñòâåííî - õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, âêëàäûâàåòñÿ â ïðèîáðåòåíèå ëèöåíçèé, ïàòåíòîâ, íîó-õàó, èñïîëüçîâàíèå êîòîðûõ ÿâëÿåòñÿ âàæíûì äîõîäîîáðàçóþùèì ôàêòîðîì. Òàêèì îáðàçîì, ïåðâîíà÷àëüíûé êàïèòàë èíâåñòèðóåòñÿ â ïðîèçâîäñòâî, â ïðîöåññå êîòîðîãî ñîçäàåòñÿ ñòîèìîñòü, âûðàæàåìàÿ öåíîé ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè. Ïîñëå ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè îíà ïðèíèìàåò äåíåæíóþ ôîðìó - ôîðìó âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ïðîèçâåäåííûõ òîâàðîâ, êîòîðàÿ ïîñòóïàåò íà ðàñ÷åòíûé ñ÷åò ïðåäïðèÿòèÿ.

Âûðó÷êà - ýòî åùå íå äîõîä, íî èñòî÷íèê âîçìåùåíèÿ çàòðà÷åííûõ íà ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè ñðåäñòâ è ôîðìèðîâàíèÿ äåíåæíûõ ôîíäîâ è ôèíàíñîâûõ ðåçåðâîâ ïðåäïðèÿòèÿ.  ðåçóëüòàòå èñïîëüçîâàíèÿ âûðó÷êè èç íåå âûäåëÿþòñÿ êà÷åñòâåííî ðàçíûå ñîñòàâíûå ÷àñòè ñîçäàííîé ñòîèìîñòè.

Ïðåæäå âñåãî ýòî ñâÿçàíî ñ ôîðìèðîâàíèåì àìîðòèçàöèîííîãî ôîíäà, êîòîðûé îáðàçóåòñÿ â âèäå àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé ïîñëå òîãî, êàê èçíîñ îñíîâíûõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ è íåìàòåðèàëüíûõ àêòèâîâ ïðèìåò äåíåæíóþ ôîðìó. Îáÿçàòåëüíûì óñëîâèåì îáðàçîâàíèÿ àìîðòèçàöèîííîãî ôîíäà ÿâëÿåòñÿ ïðîäàæà ïðîèçâåäåííûõ òîâàðîâ ïîòðåáèòåëþ è ïîñòóïëåíèå âûðó÷êè.

Ïîñêîëüêó ìàòåðèàëüíóþ îñíîâó ñîçäàâàåìîãî òîâàðà ñîñòàâëÿþò ñûðüå, ìàòåðèàëû, ïîêóïíûå êîìïëåêòóþùèå èçäåëèÿ è ïîëóôàáðèêàòû, èõ ñòîèìîñòü íàðÿäó ñ äðóãèìè ìàòåðèàëüíûìè çàòðàòàìè, èçíîñîì îñíîâíûõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ, çàðàáîòíîé ïëàòîé ðàáîòíèêîâ ñîñòàâëÿþò èçäåðæêè ïðåäïðèÿòèÿ ïî ïðîèçâîäñòâó ïðîäóêöèè, ïðèíèìàþùèå ôîðìó ñåáåñòîèìîñòè. Äî ïîñòóïëåíèÿ âûðó÷êè ýòè èçäåðæêè ôèíàíñèðóþòñÿ çà ñ÷åò îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðûå íå ðàñõîäóþòñÿ, à àâàíñèðóþòñÿ â ïðîèçâîäñòâî. Ïîñëå ïîñòóïëåíèÿ âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ îáîðîòíûå ñðåäñòâà âîññòàíàâëèâàþòñÿ, à ïîíåñåííûå ïðåäïðèÿòèåì èçäåðæêè ïî ïðîèçâîäñòâó ïðîäóêöèè âîçìåùàþòñÿ.

Îáîñîáëåíèå èçäåðæåê â âèäå ñåáåñòîèìîñòè äàåò âîçìîæíîñòü ñîïîñòàâèòü ïîëó÷åííóþ îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè âûðó÷êó è ïðîèçâåäåííûå çàòðàòû. Ñìûñë èíâåñòèðîâàíèÿ ñðåäñòâ â ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè ñîñòîèò â ïîëó÷åíèè ÷èñòîãî äîõîäà , è åñëè âûðó÷êà ïðåâûøàåò ñåáåñòîèìîñòü, òî ïðåäïðèÿòèå ïîëó÷àåò åãî â âèäå ïðèáûëè.

Ïðèáûëü è àìîðòèçàöèîííûå îò÷èñëåíèÿ ÿâëÿþòñÿ ðåçóëüòàòîì êðóãîîáîðîòà ñðåäñòâ, âëîæåííûõ â ïðîèçâîäñòâî, è îòíîñÿòñÿ ê ñîáñòâåííûì ôèíàíñîâûì ðåñóðñàì ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðûìè îíè ðàñïîðÿæàþòñÿ ñàìîñòîÿòåëüíî. Îïòèìàëüíîå èñïîëüçîâàíèå àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé è ïðèáûëè ïî öåëåâîìó íàçíà÷åíèþ ïîçâîëÿåò âîçîáíîâèòü ïðîèçâîäñòâî  ïðîäóêöèè íà ðàñøèðåííîé îñíîâå.

Íàçíà÷åíèå àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé - îáåñïå÷èâàòü âîñïðîèçâîäñòâî îñíîâíûõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ è íåìàòåðèàëüíûõ àêòèâîâ.  îòëè÷èå  îò àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé ïðèáûëü íå îñòàåòñÿ ïîëíîñòüþ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ, åå çíà÷èòåëüíàÿ ÷àñòü â âèäå íàëîãîâ ïîñòóïàåò â áþäæåò, ÷òî îïðåäåëÿåò åùå îäíó ñôåðó ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé, êîòîðûå âîçíèêàþò ìåæäó ïðåäïðèÿòèåì è ãîñóäàðñòâîì ïî ïîâîäó ðàñïðåäåëåíèÿ ñîçäàííîãî ÷èñòîãî äîõîäà.

Ïðèáûëü, îñòàþùàÿñÿ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ - ýòî ìíîãîöåëåâîé èñòî÷íèê ôèíàíñèðîâàíèÿ åãî ïîòðåáíîñòåé, íî îñíîâíûå íàïðàâëåíèÿ åå èñïîëüçîâàíèÿ ìîæíî îïðåäåëèòü êàê íàêîïëåíèå è ïîòðåáëåíèå. Ïðîïîðöèè ðàñïðåäåëåíèÿ ïðèáûëè íà íàêîïëåíèå è ïîòðåáëåíèå îïðåäåëÿþò ïåðñïåêòèâû ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ.

Àìîðòèçàöèîííûå îò÷èñëåíèÿ è ÷àñòü ïðèáûëè, íàïðàâëÿåìàÿ íà íàêîïëåíèå, ñîñòàâëÿþò äåíåæíûå ðåñóðñû ïðåäïðèÿòèÿ, èñïîëüçóåìûå íà åãî ïðîèçâîäñòâåííîå è íàó÷íî - òåõíè÷åñêîå ðàçâèòèå, ôîðìèðîâàíèå ôèíàíñîâûõ àêòèâîâ - ïðèîáðåòåíèå öåííûõ áóìàã, âêëàäû â óñòàâíîé êàïèòàë äðóãèõ ïðåäïðèÿòèé è ò. ï. Äðóãàÿ ÷àñòü ïðèáûëè, èñïîëüçóåìàÿ íà íàêîïëåíèå, íàïðàâëÿåòñÿ íà ñîöèàëüíîå ðàçâèòèå ïðåäïðèÿòèÿ. ×àñòü ïðèáûëè èñïîëüçóåòñÿ íà ïîòðåáëåíèå, â ðåçóëüòàòå ÷åãî âîçíèêàþò ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ ìåæäó ïðåäïðèÿòèåì è ëèöàìè, êàê çàíÿòûìè, òàê è íå çàíÿòûìè íà ïðåäïðèÿòèè.

 ñîâðåìåííûõ óñëîâèÿõ õîçÿéñòâîâàíèÿ ðàñïðåäåëåíèå è èñïîëüçîâàíèå àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé è ïðèáûëè íà ïðåäïðèÿòèÿõ íå âñåãäà ñîïðîâîæäàåòñÿ ñîçäàíèåì îáîñîáëåííûõ äåíåæíûõ ôîíäîâ. Àìîðòèçàöèîííûé ôîíä  êàê òàêîâîé íå ôîðìèðóåòñÿ, à ðåøåíèå âîïðîñà î ðàñïðåäåëåíèè ïðèáûëè â ôîíäû ñïåöèàëüíîãî íàçíà÷åíèÿ îñòàâëåíî â êîìïåòåíöèè ïðåäïðèÿòèÿ, íî ýòî íå ìåíÿåò ñóùíîñòè ðàñïðåäåëèòåëüíûõ ïðîöåññîâ, îòðàæàþùèõ èñïîëüçîâàíèå ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ ïðåäïðèÿòèÿ.

Ïîñêîëüêó  ôèíàíñû ïðåäïðèÿòèÿ êàê îòíîøåíèÿ ÿâëÿþòñÿ ÷àñòüþ ýêîíîìè÷åñêèõ îòíîøåíèé, âîçíèêàþùèõ â ïðîöåññå õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, ïðèíöèïû èõ îðãàíèçàöèè îïðåäåëÿþòñÿ îñíîâàìè õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèé. Èñõîäÿ èõ ýòîãî, ïðèíöèïû îðãàíèçàöèè ôèíàíñîâ ìîæíî ñôîðìóëèðîâàòü ñëåäóþùèì îáðàçîì: ñàìîñòîÿòåëüíîñòü â îáëàñòè ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè, ñàìîôèíàíñèðîâàíèå, çàèíòåðåñîâàííîñòü â èòîãàõ ôèíàíñîâî - õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, îòâåòñòâåííîñòü çà åå ðåçóëüòàòû, êîíòðîëü çà ôèíàíñîâî - õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòüþ ïðåäïðèÿòèÿ.

Ñàìîôèíàíñèðîâàíèå - îáÿçàòåëüíîå óñëîâèå óñïåøíîé õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèé â óñëîâèÿõ ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè. Ýòîò ïðèíöèï áàçèðóåòñÿ íà ïîëíîé îêóïàåìîñòè çàòðàò ïî ïðîèçâîäñòâó ïðîäóêöèè è ðàñøèðåíèþ ïðîèçâîäñòâåííî - òåõíè÷åñêîé áàçû ïðåäïðèÿòèÿ, îí îçíà÷àåò, ÷òî êàæäîå ïðåäïðèÿòèå ïîêðûâàåò ñâîè òåêóùèå è êàïèòàëüíûå çàòðàòû çà ñ÷åò ñîáñòâåííûõ èñòî÷íèêîâ. Ïðè âðåìåííîé íåäîñòàòî÷íîñòè â ñðåäñòâàõ ïîòðåáíîñòü â íèõ ìîæåò îáåñïå÷èâàòüñÿ çà ñ÷åò êðàòêîñðî÷íûõ ññóä áàíêà è êîììåð÷åñêîãî êðåäèòà, åñëè ðå÷ü èäåò î òåêóùèõ çàòðàòàõ, è äîëãîñðî÷íûõ áàíêîâñêèõ êðåäèòîâ, èñïîëüçóåìûõ íà êàïèòàëüíûå âëîæåíèÿ.

Õîçÿéñòâåííàÿ äåÿòåëüíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ íåðàçðûâíî ñâÿçàíà ñ åãî ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòüþ. Ïðåäïðèÿòèå ñàìîñòîÿòåëüíî ôèíàíñèðóåò âñå íàïðàâëåíèÿ ñâîèõ ðàñõîäîâ â ñîîòâåòñòâèè ñ ïðîèçâîäñòâåííûìè ïëàíàìè, ðàñïîðÿæàåòñÿ èìåþùèìèñÿ ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè, âêëàäûâàÿ èõ â ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè â öåëÿõ ïîëó÷åíèè ïðèáûëè.

Ôèíàíñîâûå ðåñóðñû ïðåäïðèÿòèÿ, íàïðàâëÿåìûå íà åãî ðàçâèòèå, ôîðìèðóþòñÿ çà ñ÷åò:

àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé;

ïðèáûëè, ïîëó÷àåìîé îò âñåõ âèäîâ õîçÿéñòâåííîé è ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè;

äîïîëíèòåëüíûõ ïàåâûõ âçíîñîâ ó÷àñòíèêîâ â òîâàðèùåñòâàõ;

ñðåäñòâ, ïîëó÷àåìûõ îò âûïóñêà îáëèãàöèé;

ñðåäñòâ, ìîáèëèçóåìûõ ñ ïîìîùüþ âûïóñêà è ðàçìåùåíèÿ àêöèé â àêöèîíåðíûõ îáùåñòâàõ îòêðûòîãî è çàêðûòîãî òèïîâ;

äîëãîñðî÷íîãî êðåäèòà áàíêà è äðóãèõ êðåäèòîðîâ (êðîìå îáëèãàöèîííûõ çàéìîâ);

äðóãèõ çàêîííûõ èñòî÷íèêîâ (íàïðèìåð, äîáðîâîëüíûõ áåçâîçìåçäíûõ âçíîñîâ ïðåäïðèÿòèé, îðãàíèçàöèé, ãðàæäàí).

Ïðèíöèï ñàìîôèíàíñèðîâàíèÿ ïîêà íå ìîæåò áûòü îáåñïå÷åí íà ïðåäïðèÿòèÿõ, âûïóñêàþùèõ íåîáõîäèìóþ ïîòðåáèòåëþ ïðîäóêöèþ ñ âûñîêèìè çàòðàòàìè íà åå ïðîèçâîäñòâî è íå îáåñïå÷èâàþùèõ äîñòàòî÷íûé óðîâåíü ðåíòàáåëüíîñòè ïî ðàçíûì îáúåêòèâíûì ïðè÷èíàì. Ê íèì îòíîñÿòñÿ ïðåäïðèÿòèÿ æèëèùíî - êîììóíàëüíîãî õîçÿéñòâà, ïàññàæèðñêîãî òðàíñïîðòà, ñåëüñêîõîçÿéñòâåííûå è äðóãèå ïðåäïðèÿòèÿ, ïîëó÷àþùèå àññèãíîâàíèå èç áþäæåòà. Òî æå õàðàêòåðíî è äëÿ ïðåäïðèÿòèé îáîðîííîãî çíà÷åíèÿ, õîçÿéñòâåííàÿ äåÿòåëüíîñòü êîòîðûõ íå ìîæåò ñ÷èòàòüñÿ ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé è ôèíàíñèðóåòñÿ çà ñ÷åò ñðåäñòâ, ïîëó÷åííûõ îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè. [1]

      2.2. Ïëàíèðîâàíèå ôèíàíñîâ.

     2.2.1. Ïîíÿòèå ïëàíèðîâàíèÿ.

Ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå - ýòî ïëàíèðîâàíèå âñåõ åãî äîõîäîâ è íàïðàâëåíèé ðàñõîäîâàíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ äëÿ îáåñïå÷åíèÿ ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå îñóùåñòâëÿåòñÿ ïîñðåäñòâîì ñîñòàâëåíèÿ ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ ðàçíîãî ñîäåðæàíèÿ è íàçíà÷åíèÿ â çàâèñèìîñòè îò çàäà÷ è îáúåêòîâ ïëàíèðîâàíèÿ.

Èñõîäÿ èç ýòîãî ôèíàíñîâûå ïëàíû ìîæíî ðàçäåëèòü íà ïåðñïåêòèâíûå, òåêóùèå è îïåðàòèâíûå.

Ïðèìåðîì ñî÷åòàíèÿ ïåðñïåêòèâíîãî è òåêóùåãî ïëàíèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ áèçíåñ-ïëàí, êîòîðûé ïðèíÿòî ðàçðàáàòûâàòü â ðàçâèòûõ êàïèòàëèñòè÷åñêèõ ñòðàíàõ ïðè ñîçäàíèè íîâîãî ïðåäïðèÿòèÿ èëè îáîñíîâàíèè ïðîèçâîäñòâà íîâûõ âèäîâ ïðîäóêöèè. Îí ñîñòàâëÿåòñÿ íà ïåðèîä îò òðåõ äî ïÿòè ëåò, ïîñêîëüêó ïëàíîâûå ðàçðàáîòêè íà áîëåå äëèòåëüíûå ïåðèîäû íå ìîãóò áûòü äîñòîâåðíûìè.

Áèçíåñ-ïëàí íå ÿâëÿåòñÿ òîëüêî ôèíàíñîâûì ïëàíîì, îí íåîáõîäèì äëÿ ðàçðàáîòêè ñòðàòåãèè ôèíàíñèðîâàíèÿ è ïðèâëå÷åíèÿ êîíêðåòíîãî èíâåñòîðà íà îïðåäåëåííûõ óñëîâèÿõ ê ó÷àñòèþ â ñîçäàíèè íîâîãî ïðåäïðèÿòèÿ èëè ôèíàíñèðîâàíèþ íîâîé ïðîèçâîäñòâåííîé ïðîãðàììû.

Ñîñòàâëåíèå áèçíåñ-ïëàíà, íåñîìíåííî, ñïîñîáñòâóåò âíóòðåííåìó óïðàâëåíèþ ïðåäïðèÿòèåì, òàê êàê îí ðàçðàáàòûâàåòñÿ íà îñíîâå ïîñòàíîâêè öåëåé, ñïîñîáîâ èõ ïðàêòè÷åñêîãî îñóùåñòâëåíèÿ, óâÿçêè ôèíàíñîâûõ, ìàòåðèàëüíûõ è òðóäîâûõ ðåñóðñîâ. Ïðîôåññèîíàëüíîå ñîñòàâëåíèå áèçíåñ-ïëàíà ïîçâîëÿåò ñîõðàíèòü ñðåäñòâà èíâåñòîðîâ è ñíèæàåò âåðîÿòíîñòü áàíêðîòñòâà. [1]

Ðóêîâîäñòâî ïðåäïðèÿòèÿ âñå âðåìÿ íàõîäèòñÿ ïåðåä íåîáõîäèìîñòüþ âûáîðà. Îíî äîëæíî îñóùåñòâëÿòü âûáîð îïòèìàëüíîé öåíû ðåàëèçàöèè, ïðèíèìàòü ðåøåíèÿ â îáëàñòè êðåäèòíîé è  èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè è ìíîãî äðóãîå.

Íåîáõîäèìî äîáèòüñÿ òàêîãî ïîëîæåíèÿ, ÷òîáû âñÿ äåÿòåëüíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ â êîìïëåêñå áûëà áû ðåíòàáåëüíà è îáåñïå÷èâàëà áû äåíåæíûå ïîñòóïëåíèÿ â îáúåìå, óäîâëåòâîðÿþùåì çàèíòåðåñîâàííûå â ðåçóëüòàòàõ ðàáîòû ïðåäïðèÿòèÿ ãðóïïû ëèö (âëàäåëüöåâ, êðåäèòîðîâ è ïð.). Îïèñàíèå îæèäàåìûõ ðåçóëüòàòîâ ýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè â áóäóùèé ïåðèîä èìååò ìåñòî ïðè ñîñòàâëåíèè áþäæåòîâ (ïëàíîâ) ïðåäïðèÿòèÿ.

Êàê ïðàâèëî, ðàçëè÷àþò êðàòêîñðî÷íîå è äîëãîñðî÷íîå ïëàíèðîâàíèå. Çíà÷åíèå íåêîòîðûõ èç ïðèíèìàåìûõ ðåøåíèé ðàñïðîñòðàíÿåòñÿ íà î÷åíü äîëãóþ ïåðñïåêòèâó. Ýòî îòíîñèòñÿ, íàïðèìåð, ê ðåøåíèÿì â òàêèõ îáëàñòÿõ, êàê ïðèîáðåòåíèå ýëåìåíòîâ îñíîâíîãî êàïèòàëà, êàäðîâàÿ ïîëèòèêà, îïðåäåëåíèå àññîðòèìåíòà âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè. Òàêèå ðåøåíèå îïðåäåëÿþò äåÿòåëüíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ íà ìíîãî ëåò âïåðåä è äîëæíû áûòü îòðàæåíû â äîëãîñðî÷íûõ ïëàíàõ (áþäæåòàõ), ãäå ñòåïåíü äåòàëèçîâàííîñòè îáû÷íî áûâàåò äîâîëüíî íåâûñîêà. Äîëãîñðî÷íûå ïëàíû äîëæíû ïðåäñòàâëÿòü ñîáîé ñâîåãî ðîäà ðàìî÷íóþ êîíñòðóêöèþ,  ñîñòàâíûìè ýëåìåíòàìè êîòîðîé ÿâëÿþòñÿ êðàòêîñðî÷íûå ïëàíû.

 îñíîâíîì íà ïðåäïðèÿòèÿõ èñïîëüçóåòñÿ êðàòêîñðî÷íîå ïëàíèðîâàíèå è èìåþò äåëî ñ ïëàíîâûì ïåðèîäîì, ðàâíûì îäíîìó ãîäó. Ýòî îáúÿñíÿåòñÿ òåì, ÷òî çà ïåðèîä òàêîé ïðîòÿæåííîñòè, êàê ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ïðîèñõîäÿò âñå òèïè÷íûå äëÿ æèçíè ïðåäïðèÿòèÿ ñîáûòèÿ, ïîñêîëüêó çà ýòîò ñðîê âûðàâíèâàþòñÿ ñåçîííûå êîëåáàíèÿ êîíúþíêòóðû. Ïî âðåìåíè ãîäîâîé áþäæåò (ïëàí) ìîæíî ðàçäåëèòü íà ìåñÿ÷íûå èëè êâàðòàëüíûå áþäæåòû (ïëàíû).

Íåâîçìîæíî âûðàáîòàòü îáùèå ïðàâèëà, óñòàíàâëèâàþùèå ñòåïåíü äåòàëèçàöèè áþäæåòà.  ïåðâóþ î÷åðåäü îíà çàâèñèò îò òîãî, íàñêîëüêî âûñîê óðîâåíü íàäåæíîñòè ñîñòàâëÿåìûõ ðàñ÷åòîâ. Êðîìå òîãî, íà êàæäîì êîíêðåòíîì ïðåäïðèÿòèè íåîáõîäèìî îöåíèòü ñòåïåíü íåîáõîäèìîé äåòàëèçàöèè áþäæåòîâ äëÿ îáåñïå÷åíèÿ êîîðäèíàöèè îòäåëüíûõ çàïëàíèðîâàííûõ äåéñòâèé. [3]

      2.2.2. Öåëè ïëàíèðîâàíèÿ.

Öåëè ïëàíèðîâàíèÿ ìîãóò áûòü ðàçëè÷íû íà ðàçíûõ ïðåäïðèÿòèÿõ. Ôóíêöèÿì ïëàíèðîâàíèÿ ìîæåò ïðèäàâàòüñÿ ðàçíîå çíà÷åíèå â çàâèñèìîñòè îò âèäà è âåëè÷èíû ïðåäïðèÿòèÿ.

Áþäæåò êàê  ýêîíîìè÷åñêèé ïðîãíîç. Ðóêîâîäñòâî ëþáîãî ïðåäïðèÿòèÿ íåçàâèñèìî îò åãî âèäà è âåëè÷èíû îáÿçàíî çíàòü, êàêèå çàäàíèÿ â îáëàñòè ýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè îíî ìîæåò çàïëàíèðîâàòü íà ñëåäóþùèé ïåðèîä. Êàê óêàçûâàëîñü â ïðåäûäóùåì ïàðàãðàôå, ãðóïïû çàèíòåðåñîâàííûõ â äåÿòåëüíîñòè  ïðåäïðèÿòèÿ ëèö ïðåäúÿâëÿþò îïðåäåëåííûå ìèíèìàëüíûå òðåáîâàíèÿ ê ðåçóëüòàòàì åãî ðàáîòû. Ê òîìó æå ïðè ïëàíèðîâàíèè íåêîòîðûõ âèäîâ äåÿòåëüíîñòè íåîáõîäèìî çíàòü, êàêèå ýêîíîìè÷åñêèå ðåñóðñû òðåáóþòñÿ äëÿ âûïîëíåíèÿ ïîñòàâëåííûõ çàäà÷. Ýòî îòíîñèòñÿ, íàïðèìåð, ê ïëàíèðîâàíèþ â îáëàñòè ïðèâëå÷åíèÿ êàïèòàëà (ïðèîáðåòåíèÿ êðåäèòîâ, óâåëè÷åíèå àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà è ò.ï.) è îïðåäåëåíèÿ îáúåìà èíâåñòèöèé.

Áþäæåò êàê îñíîâà äëÿ êîíòðîëÿ. Ïî ìåðå ðåàëèçàöèè çàëîæåííûõ â áþäæåòå ïëàíîâ íåîáõîäèìî ðåãèñòðèðîâàòü ôàêòè÷åñêèå ðåçóëüòàòû äåÿòåëüíñîòè ïðåäïðèÿòèÿ. Ñðàâíèâàÿ ôàêòè÷åñêèå ïîêàçàòåëè ñ çàïëàíèðîâàííûìè, ìîæíî îñóùåñòâëÿòü òàê íàçûâàåìûé áþäæåòíûé êîíòðîëü.  ýòîì ñìûñëå îñíîâíîå âíèìàíèå óäåëÿåòñÿ ïîêàçàòåëÿì, êîòîðûå îòêëîíÿþòñÿ îò ïëàíîâûõ, è àíàëèçèðóþòñÿ ïðè÷èíû ýòèõ îòêëîíåíèé. Òàêèì îáðàçîì ïîïîëíÿåòñÿ èíôîðìàöèÿ îáî âñåõ ñòîðîíàõ äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ. Áþäæåòíûé êîíòðîëü ïîçâîëÿåò, íàïðèìåð, âûÿñíèòü, ÷òî â êàêèõ-ëèáî îáëàñòÿõ äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ íàìå÷åííûå ïëàíû âûïîëíÿþòñÿ íåóäîâëåòâîðèòåëüíî. Íî ìîæíî, ðàçóìååòñÿ, ïðåäïîëîæèòü è òàêóþ ñèòóàöèþ, êîãäà îêàæåòñÿ, ÷òî ñàì áþäæåò áûë ñîñòàâëåí íà îñíîâå íåðåàëèñòè÷íûõ èñõîäíûõ ïîëîæåíèé.  îáîèõ ñëó÷àÿõ ðóêîâîäñòâî çàèíòåðåñîâàíî â ïîëó÷åíèè èíôîðìàöèè îá ýòîì, ñ òåì ÷òîáû ïðåäïðèíÿòü íåîáõîäèìûå äåéñòâèÿ, ò.å. èçìåíèòü ñïîñîá âûïîëíåíèÿ ïëàíîâ èëè ðåâèçîâàòü ïîëîæåíèÿ, íà êîòîðûõ îñíîâûâàåòñÿ áþäæåò.

Áþäæåò êàê ñðåäñòâî êîîðäèíàöèè. Áþäæåò ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé âûðàæåííóþ â ñòîèìîñòíûõ ïîêàçàòåëÿõ ïðîãðàììó äåéñòâèé (ïëàí) â îáëàñòè ïðîèçâîäñòâà, çàêóïîê ñûðüÿ èëè òîâàðà, ðåàëèçàöèè ïðîèçâåäåííîé ïðîäóêöèè è ò.ä.  ïðîãðàììå äåéñòâèé äîëæíà áûòü îáåñïå÷åíà âðåìåííàÿ è ôóíêöèîíàëüíàÿ êîîðäèíàöèÿ (ñîãëàñîâàíèå) îòäåëüíûõ ìåðîïðèÿòèé. Ðåíòàáåëüíîñòü ñáûòà çàâèñèò, íàïðèìåð, îò âåëè÷èíû îæèäàåìîé öåíû ïîñòàâùèêà è óñëîâèé ïðîèçâîäñòâà; êîëè÷åñòâî âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè - îò îæèäàåìîãî îáúåìà ðåàëèçàöèè; âåëè÷èíà îòïóñêíîé öåíû - îò òîãî, êàêèõ îáúåìîâ çàêóïîê ñûðüÿ è ìàòåðèàëîâ òðåáóåò ïðîãðàììà ïðîèçâîäñòâà è ðåàëèçàöèè; è ò.ä.

Áþäæåò êàê îñíîâà äëÿ ïîñòàíîâêè çàäà÷è. Ðàçðàáàòûâàÿ áþäæåò íà ñëåäóþùèé ïåðèîä, íåîáõîäèìî ïðèíèìàòü ðåøåíèÿ çàáëàãîâðåìåííî, äî íà÷àëà äåÿòåëüíîñòè â ýòîò ïåðèîä.  òàêîì ñëó÷àå ñóùåñòâóåò áîëüøàÿ âåðîÿòíîñòü òîãî, ÷òî ðàçðàáîò÷èêàì ïëàíà õâàòèò âðåìåí äëÿ âûäâèæåíèÿ è àíàëèçà àëüòåðíàòèâíûõ ïðåäëîæåíèé, ÷åì â òîé ñèòóàöèè, êîãäà ðåøåíèå ïðèíèìàåòñÿ â ñàìûé ïîñëåäíèé ìîìåíò.

Áþäæåò êàê ñðåäñòâî äåëåãèðîâàíèÿ ïîëíîìî÷èé. Îäîáðåíèå ðóêîâîäñòâîì ïðåäïðèÿòèÿ áþäæåòà (ïëàíà)   ïîäðàçäåëåíèÿ ñëóæèò ñèãíàëîì òîãî, ÷òî â äàëüíåéøåì îïåðàòèâíûå ðåøåíèÿ ïðèíèìàþòñÿ íà óðîâíå ýòîãî ïîäðàçäåëåíèÿ (äåöåíòðàëèçîâàííî), åñëè îíè íå âûõîäÿò çà óñòàíîâëåííûå áþäæåòîì ðàìêè. Åñëè æå áþäæåòû íà óðîâíå ïîäðàçäåëåíèé íå ðàçðàáàòûâàþòñÿ, ðóêîâîäñòâî ïðåäïðèÿòèÿ âðÿä ëè áóäåò â òàêîé ñòåïåíè ñêëîííî ê äåöåíòðàëèçàöèè ïðîöåññà ïðèíÿòèÿ îïåðàòèâíûõ ðåøåíèé. [3]

2.2.3. Îðãàíèçàöèÿ ïëàíèðîâàíèÿ.

Îðãàíèçàöèÿ ïëàíèðîâàíèÿ çàâèñèò îò âåëè÷èíû ïðåäïðèÿòèÿ. Íà î÷åíü ìåëêèõ ïðåäïðèÿòèÿõ íå ñóùåñòâóåò ðàçäåëåíèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ ôóíêöèé â ñîáñòâåííîì ñìûñëå ýòîãî ñëîâà, è ðóêîâîäèòåëè èìåþò âîçìîæíîñòü ñàìîñòîÿòåëüíî âíèêíóòü âî âñå ïðîáëåìû. Íà êðóïíûõ ïðåäïðèÿòèÿõ ðàáîòà ïî ñîñòàâëåíèþ áþäæåòîâ (ïëàíîâ) äîëæíà ïðîèçâîäèòüñÿ äåöåíòðàëèçîâàííî. Âåäü èìåííî íà óðîâíå ïîäðàçäåëåíèé ñîñðåäîòî÷åíû êàäðû, èìåþùèå íàèáîëüøèé îïûò â îáëàñòè ïðîèçâîäñòâà, çàêóïîê, ðåàëèçàöèè, îïåðàòèâíîãî ðóêîâîäñòâà è ò.ä. Ïîýòîìó èìåííî â ïîäðàçäåëåíèÿõ è âûäâèãàþòñÿ ïðåäëîæåíèÿ îòíîñèòåëüíî òåõ äåéñòâèé, êîòîðûå áûëî áû öåëåñîîáðàçíî ïðåäïðèíÿòü â áóäóùåì.

Êàê ïîêàçàíî ï.2.2.2, áþäæåòû ïîäðàçäåëåíèé ðàçðàáàòûâàþòñÿ íå èçîëèðîâàííî äðóã îò äðóãà. Ïðè ðàñ÷åòå, íàïðèìåð, ïëàíîâûõ ïîêàçàòåëåé ðåàëèçàöèè, à çíà÷èò è âåëè÷èíû ïîêðûòèÿ íåîáõîäèìî çíàòü óñëîâèÿ ïðîèçâîäñòâà è çàïëàíèðîâàííûå îòïóñêíûå öåíû. ×òîáû îáåñïå÷èòü äåéñòâåííóþ ñèñòåìó êîîðäèíàöèè, íà ìíîãèõ ïðåäïðèÿòèÿõ ðàçðàáàòûâàåòñÿ èíñòðóêöèÿ ïî ñîñòàâëåíèþ áþäæåòîâ, â êîòîðîé ñîäåðæèòñÿ ïîâðåìåííîé ïëàí, à òàêæå ðàñïðåäåëåíèå îáÿçàííîñòåé  è îòâåòñòâåííîñòè ïðè ðàñ÷åòå áþäæåòíûõ ïîêàçàòåëåé.

 ëèòåðàòóðå î ïëàíèðîâàíèè íà ïðåäïðèÿòèÿõ îáû÷íî ðàçëè÷àþò äâå ñõåìû îðãàíèçàöèè ðàáîò ïî ñîñòàâëåíèþ áþäæåòîâ (ïëàíîâ): ïî ìåòîäó break-down  (ñâåðõó-âíèç) è ïî ìåòîäó  build-up (ñíèçó-ââåðõ). Ïî ìåòîäó  break-down ðàáîòà ïî ñîñòàâëåíèþ áþäæåòîâ íà÷èíàåòñÿ “ñâåðõó”, ò.å. ðóêîâîäñòâî ïðåäïðèÿòèÿ îïðåäåëÿåò öåëè è çàäà÷è, â ÷àñòíîñòè ïëàíîâûå ïîêàçàòåëè ïî ïðèáûëè. Çàòåì ýòè ïîêàçàòåëè âî âñå áîëåå äåòàëèçèðîâàííîé, ïî ìåðå ïðîäâèæåíèÿ íà áîëåå íèçêèå óðîâíè ñòðóêòóðû ïðåäïðèÿòèÿ,  ôîðìå âêëþ÷àþòñÿ â ïëàíû ïîäðàçäåëåíèé. Ïî ìåòîäó build-up ïîñòóïàþò íàîáîðîò. Íàïðèìåð, ðàñ÷åò ïîêàçàòåëåé ðåàëèçàöèè íà÷èíàþò îòäåëüíûå ñáûòîâûå ïîäðàçäåëåíèÿ, è çàòåì óæå ðóêîâîäèòåëü îòäåëà ðåàëèçàöèè ïðåäïðèÿòèÿ ñâîäèò ýòè ïîêàçàòåëè â åäèíûé áþäæåò (ïëàí), êîòîðûé â ïîñëåäñòâèè ìîæåò âîéòè ñîñòàâíîé ÷àñòüþ â îáùèé áþäæåò (ïëàí) ïðåäïðèÿòèÿ.

Ìåòîäû break-down è build-up ïðåäñòàâëÿþò äâå ïðîòèâîïîëîæíûå òåíäåíöèè. Íà ïðàêòèêå íå öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü òîëüêî îäèí èç ýòèõ ìåòîäîâ. Ïëàíèðîâàíèå è ñîñòàâëåíèå áþäæåòîâ ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé òåêóùèé ïðîöåññ, â êîòîðîì íåîáõîäèìî ïîñòîÿííî îñóùåñòâëÿòü êîîðäèíàöèþ áþäæåòîâ ðàçëè÷íûõ ïîäðàçäåëåíèé. [3]

2.2.4. Ïðîöåññ ïëàíèðîâàíèÿ.

Ïðåäïðèÿòèå äîëæíî îñóùåñòâëÿòü ïëàíèðîâàíèå è êîíòðîëü â äâóõ îñíîâíûõ ýêîíîìè÷åñêèõ îáëàñòÿõ. Ðå÷ü èäåò î ïðèáûëüíîñòè (ðåíòàáåëüíîñòè) åãî ðàáîòû è ôèíàíñîâîì ïîëîæåíèè. Ïîýòîìó áþäæåò (ïëàí) ïî ïðèáûëè è ôèíàíñîâûé ïëàí (áþäæåò) ÿâëÿþòñÿ öåíòðàëüíûìè ýëåìåíòàìè âíóòðèôèðìåííîãî ïëàíèðîâàíèÿ. [3]

Ïëàíèðîâàíèå ïîòðåáíîñòè â îáîðîòíîì êàïèòàëå. Íà ïðåäïðèÿòèè íåîáõîäèìî ïðîâîäèòü ïëàíèðîâàíèå èñïîëüçîâàíèå  êàê îñíîâíîãî, òàê è îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Âàæíûì ôàêòîðîì ïëàíèðîâàíèÿ èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíîãî êàïèòàëà ÿâëÿåòñÿ ïëàíèðîâàíèå âðåìåíè ïîñòóïëåíèÿ äîõîäà è ðàñõîäà. Íàëè÷èå îáîðîòíîãî êàïèòàëà ïðåäïðèÿòèÿ äîëæíî ïîêðûâàòü ðàñõîäû ñî âðåìåíè íà÷àëà ïðîèçâîäñòâà äî îïëàòû ïðîäóêòà ïîòðåáèòåëåì.

Ïëàíèðîâàíèå ïîòðåáíîñòåé â îñíîâíîì êàïèòàëå. Ïî ìåðå ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ ñòàíêè èçíàøèâàþòñÿ, èçìåíÿåòñÿ òåõíîëîãèÿ, òðåáóþòñÿ íîâûå çäàíèÿ, îáîðóäîâàíèå, êîìïüþòåðû. ×àñòî ñðîêè ïðèîáðåòåíèÿ îñíîâíîãî êàïèòàëà äîñòàòî÷íî âåëèêè.

Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî âàæíî âêëþ÷èòü ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå â ïðîöåññ ñòðàòåãè÷åñêîãî ïëàíèðîâàíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Åñëè ïðåäïðèÿòèå õî÷åò çàâîåâàòü íîâûå ðûíêè è ðàñøèðèòü ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêòà, îíî äîëæíî ïîçàáîòèòüñÿ î ïîòðåáíîñòè â êàïèòàëå â ïðîöåññå ôîðìèðîâàíèÿ äîëãîñðî÷íûõ ïëàíîâ ïî ìàðêåòèíãó è îñíîâíûõ èññëåäîâàíèé ïî ïðîèçâîäñòâåííûì ìåòîäàì.

Ïëàíèðîâàíèå èñòî÷íèêîâ äîõîäà. Èçâåñòíî ìíîãî èñòî÷íèêîâ ôîíäîâ ïðåäïðèÿòèÿ, âêëþ÷àÿ äîõîä îò ïðîäàæè ïðîäóêöèè, èíâåñòèöèè åå ñîáñòâåííèêîâ, à òàêæå çàéìà. Çàäà÷à ïðåæäå âñåãî ñîñòîèò â íàõîæäåíèè ëó÷øåãî èñòî÷íèêà äëÿ êàæäîé ïîòðåáíîñòè è èìåííî â  òî âðåìÿ, êîãäà âîçíèêàåò òàêàÿ ïîòðåáíîñòü.

Êà÷åñòâåííîå ïëàíèðîâàíèå çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ïîëó÷àòü íåîáõîäèìûå ôîíäû íå òîëüêî âîâðåìÿ, íî è ïî ñàìîé íèçêîé öåíå. Äëÿ ýòîãî íóæíî íàéòè áàíê, êîòîðûé ìîæåò èõ ïðåäîñòàâèòü â íàñòîÿùåå âðåìÿ, ñîîòíåñòè èñòî÷íèê ôîíäîâ ñ öåëüþ, äëÿ êîòîðîé îíè áóäóò èñïîëüçîâàòüñÿ, ñáàëàíñèðîâàòü ðàçëè÷íûå èñòî÷íèêè, òàê êàê íåëüçÿ ïîëàãàòüñÿ ëèøü íà áàíêîâñêèå çàéìû, òîëüêî íà âûïóñê àêöèé èëè ïîñòóïëåíèé ñ äîõîäîâ.  ÷àñòíîñòè, íóæíî ïðàâèëüíî âûáðàòü âðåìÿ: ïðîäàâàòü àêöèè, êîãäà ðûíîê àêöèé ïðîöâåòàåò, íå áðàòü âçàéìû, êîãäà ó÷åòíûå ñòàâêè âûñîêè è ò.ä. [4]

2.3. Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè.

2.3.1. Óïðàâëåíèå àêòèâàìè.

Ñóùåñòâóþò ñëåäóþùèå îñíîâíûå íàïðàâëåí ðàñõîäîâàíèÿ ôîíäîâ áîëüøèíñòâà ïðåäïðèÿòèé: çàêóïêà ñûðüÿ, äåòàëåé, çàïàñîâ, çàðïëàòà ðàáî÷èì è ñëóæàùèì, ïðîöåíò, ïëàòà ïî ñ÷åòàì çà êîììóíàëüíûå óñëóãè, íàëîãè.

Óâåëè÷åíèå àêòèâîâ. Íàëè÷íûå äåíüãè, âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè, çàïàñû, îáîðóäîâàíèå, çäàíèÿ, çåìëÿ - âñå ýòî àêòèâû. Ëþáîå óâåëè÷åíèå àêòèâîâ îçíà÷àåò èñïîëüçîâàíèå ôîíäîâ.

Óìåíüøåíèå ïàññèâîâ. Ïàññèâ ïðåäïðèÿòèÿ âêëþ÷àåò âñå, ÷òî îíî äîëæíî äðóãèì: áàíêîâñêèå çàéìû, âûïëàòà ïîñòàâùèêàì è íàëîãè. Ôîíäû, ïîëó÷àåìûå ïðåäïðèÿòèåì, ìîãóò ïîéòè íà  óìåíüøåíèå ïàññèâà, íàïðèìåð, âîçâðàò áàíêîâñêèõ çàéìîâ.

Ïëàòåæè ñîáñòâåííèêàì.  ÷àñòíûõ ïðåäïðèÿòèÿõ è òîâàðèùåñòâàõ âñå, ÷òî îñòàëîñü ïîñëå óâåëè÷åíèÿ àêòèâîâ è óìåíüøåíèÿ ïàññèâîâ, ïðèíàäëåæèò âëàäåëüöàì.  êîðïîðàöèÿõ êàïèòàë, êîòîðûé ïðåäïðèÿòèå íå èñïîëüçóþò íà ñåáÿ, âûïëà÷èâàåòñÿ âëàäåëüöàì â âèäå äèâèäåíäîâ.[4]

   2.3.2. Óïðàâëåíèå òåêóùèìè àêòèâàìè.

Ïîä òåêóùèìè àêòèâàìè ïîíèìàþòñÿ àêòèâû, êîòîðûå ïðåäïðèÿòèå ìîæåò äåðæàòü â ïðåäåëàõ ãîäà.

Öèêë îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Òåêóùèå àêòèâû èñïîëüçóþòñÿ â êà÷åñòâå îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Ôîíäû, èñïîëüçóåìûå â êà÷åñòâå îáîðîòíîãî êàïèòàëà, ïðîõîäÿò îïðåäåëåííûé öèêë. Ëèêâèäíûå àêòèâû èñïîëüçóþòñÿ äëÿ ïîêóïêè èñõîäíûõ ìàòåðèàëîâ, êîòîðûå ïðåâðàùàþò â ãîòîâóþ ïðîäóêöèþ; ïðîäóêöèÿ ïðîäàåòñÿ â êðåäèò, ñîçäàâàÿ ñ÷åòà äåáèòîðîâ; ñ÷åòà äåáèòîðà îïëà÷èâàþòñÿ è èíêàññèðóþòñÿ, ïðåâðàùàÿñü â ëèêâèäíûå àêòèâû.

Ýôôåêòèâíîå èñïîëüçîâàíèå îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Ëþáûå ôîíäû, íå èñïîëüçóåìûå äëÿ íóæä îáîðîòíîãî êàïèòàëà, ìîãóò áûòü íàïðàâëåíû íà îïëàòó ïàññèâîâ. Êðîìå òîãî, îíè ìîãóò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ ïðèîáðåòåíèÿ îñíîâíîãî êàïèòàëà èëè âûïëà÷åíû â âèäå äîõîäîâ âëàäåëüöàì. Îäèí èç ñïîñîáîâ ýêîíîìèè îáîðîòíîãî êàïèòàëà çàêëþ÷àåòñÿ â ñîâåðøåíñòâîâàíèè óïðàâëåíèÿ ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêèìè ðåñóðñàìè (çàïàñàìè) ïîñðåäñòâîì:

- ïëàíèðîâàíèÿ çàêóïîê íåîáõîäèìûõ ìàòåðèàëîâ;

- ââåäåíèÿ æåñòêèõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ñèñòåì;

- èñïîëüçîâàíèÿ ñîâðåìåííûõ ñêëàäîâ;

- ñîâåðøåíñòâîâàíèÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ ñïðîñà;

- áûñòðîé äîñòàâêè.

Âòîðîé ïóòü ñîêðàùåíèÿ ïîòðåáíîñòè â îáîðîòíîì êàïèòàëå ñîñòîèò â óìåíüøåíèè ñ÷åòîâ äåáèòîðîâ ïóòåì óæåñòî÷åíèÿ êðåäèòêîé ïîëèòèêè, â îöåíêå íåíóæíûõ ôîíäîâ, êîòîðûå ìîãëè áû áûòü èñïîëüçîâàíû äëÿ äðóãèõ öåëåé, â îöåíêå ñ÷åòîâ, ïðåäúÿâëÿåìûõ ê îïëàòå.

Òðåòèé ïóòü ñîêðàùåíèÿ èçäåðæåê îáîðîòíîãî êàïèòàëà çàêëþ÷àåòñÿ â ëó÷øåì èñïîëüçîâàíèè íàëè÷íûõ äåíåã. Ïî áàíêîâñêèì ñ÷åòàì, íà êîòîðûõ ôèðìû äåðæàò ñâîè ëèêâèäíûå àêòèâû, ïðîöåíò íå óïëà÷èâàåòñÿ. Îäíàêî äðóãèå ëèêâèäíûå àêòèâû (êðàòêîñðî÷íûå ãîñóäàðñòâåííûå öåííûå áóìàãè, äåïîçèòíûå ñåðòèôèêàòû, ðàçíîâèäíîñòü åäèíîâðåìåííîãî çàéìà, íàçûâàåìàÿ ïåðåêóïî÷íûì ñîãëàøåíèåì) ïðèíîñÿò äîõîä â âèäå ïðîöåíòîâ.[4]

2.3.3. Óïðàâëåíèå îñíîâíûìè àêòèâàìè.

Ê îñíîâíûì àêòèâàì îòíîñÿòñÿ òå, êîòîðûå ôèðìà èñïîëüçóåò áîëüøå ãîäà. Îíè âêëþ÷àþò îñíîâíîé êàïèòàë è ïðèðîäíûå ðåñóðñû. Îäíîé èç îáÿçàííîñòåé ôèíàíñèñòîâ ÿâëÿåòñÿ âûáîð âàðèàíòà èñïîëüçîâàíèÿ èìåþùèõñÿ ôîíäîâ: íà ïðèîáðåòåíèå îñíîâíîãî êàïèòàëà èëè óâåëè÷åíèå òåêóùèõ àêòèâîâ, èëè ñîêðàùåíèå ïàññèâà, èëè íà óïëàòó ñîáñòâåííèêàì. Ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèÿ íåîáõîäèìî ñðàâíèòü ñòîèìîñòü íîâîãî êàïèòàëà ñ äîïîëíèòåëüíîé ñòîèìîñòüþ èëè ñ ðàçìåðàìè ñîêðàùåíèÿ ðàñõîäîâ, ê êîòîðîìó ïðèâåäåò åãî èñïîëüçîâàíèå.

Ðåøåíèå î ïðèîáðåòåíèè îñíîâíîãî êàïèòàëà ñêëàäûâàåòñÿ â ïðîöåññå ñîñòàâëåíèÿ ñìåòû êàïèòàëîâëîæåíèé è èõ îêóïàåìîñòè. Ýòî ñëîæíûé ïðîöåññ, ïîñêîëüêó “ïëþñû” äîáàâî÷íûõ îñíîâíûõ àêòèâîâ îáû÷íî ïðîÿâëÿþòñÿ ïî ïðîøåñòâèè íåñêîëüêèõ ëåò.

Òî îáñòîÿòåëüñòâî, ÷òî ãëàâíûì äëÿ ôèíàíñèñòîâ ÿâëÿåòñÿ îñíîâíîé êàïèòàë, íå äîëæíî îòâëåêàòü èõ îò íåîáõîäèìîñòè ýôôåêòèâíîãî óïðàâëåíèÿ íåäâèæèìîñòüþ. [4]

2.4. Àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ.

2.4.1. Çàäà÷è àíàëèçà è äàííûå, èñïîëüçóåìûå

ïðè àíàëèçå.

Ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå ïðåäïðèÿòèÿ íåîáõîäèìî àíàëèçèðîâàòü ñ ïîçèöèé  è êðàòêîñðî÷íîé, è äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâ, òàê êàê êðèòåðèè åãî îöåíêè ìîãóò áûòü ðàçëè÷íû,  ñîñòîÿíèå ôèíàíñîâ ïðåäïðèÿòèÿ õàðàêòåðèçóåòñÿ ðàçìåùåíèåì åãî ñðåäñòâ è èñòî÷íèêîâ èõ ôîðìèðîâàíèÿ, àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðîâîäèòñÿ ñ öåëüþ óñòàíîâèòü, íàñêîëüêî ýôôåêòèâíî èñïîëüçóþòñÿ ôèíàíñîâûå ðåñóðñû, íàõîäÿùèåñÿ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ. Ôèíàíñîâóþ ýôôåêòèâíîñòü ðàáîòû ïðåäïðèÿòèÿ îòðàæàþò: îáåñïå÷åííîñòü ñîáñòâåííûìè îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè è èõ ñîõðàííîñòü, ñîñòîÿíèå íîðìèðóåìûõ çàïàñîâ òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé, ñîñòîÿíèå è äèíàìèêà äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè, îáîðà÷èâàåìîñòü îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, ìàòåðèàëüíîå îáåñïå÷åíèå áàíêîâñêèõ êðåäèòîâ, ïëàòåæåñïîñîáíîñòü.

Óñòîé÷èâîå ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå ïðåäïðèÿòèÿ çàâèñèò ïðåæäå âñåãî îò óëó÷øåíèÿ òàêèõ êà÷åñòâåííûõ ïîêàçàòåëåé, êàê - ïðîèçâîäèòåëüíîñòü òðóäà, ðåíòàáåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâà, ôîíäîîòäà÷à, à òàêæå âûïîëíåíèÿ ïëàíà ïî ïðèáûëè. Ðàöèîíàëüíîìó ðàçìåùåíèþ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ ñïîñîáñòâóåò ïðàâèëüíàÿ îðãàíèçàöèÿ ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêîãî îáåñïå÷åíèÿ ïðîèçâîäñòâà, îïåðàòèâíàÿ äåÿòåëüíîñòü ïî óñêîðåíèþ äåíåæíîãî îáîðîòà. Ïîýòîìó àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðîèçâîäèòñÿ íà çàâåðøàþùåé ñòàäèè àíàëèçà ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè.  òî æå âðåìÿ ôèíàíñîâûå çàòðóäíåíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ, îòñóòñòâèå ñðåäñòâ äëÿ ñâîåâðåìåííûõ ðàñ÷åòîâ ìîãóò ïîâëèÿòü íà ñòàáèëüíîñòü ïîñòàâîê, íàðóøèòü ðèòì ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêîãî ñíàáæåíèÿ.  ñâÿçè ñ ýòèì àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ è àíàëèç äðóãèõ ñòîðîí åãî äåÿòåëüíîñòè äîëæíû âçàèìíî äîïîëíÿòü äðóã äðóãà.