Государственное регулирование. 8

    Введение 

    Государственное регулирование экономики - это система мер государства, посредством, которых оно может воздействовать на социально-экономическое развитие общества. Необходимость включения государства в регулирование экономики вызвана многими объективными причинами, связанными с несовершенством, «провалами» рынка, противоречиями, возникающими на нем. Рынок по своей природе не может достичь такого уровня саморегулирования, который обеспечивал бы полную занятость населения, развитие здравоохранения, всеобщего образования, строительство муниципального жилья, защиту окружающей среды и многое другое. Поэтому участие государства в решении проблем, порождаемых рынком, совершенно необходимо.

    К причинам, вызывающим необходимость  вмешательства государства в  рыночную экономику, относятся:

    1. Необходимость компенсации, ликвидации  или недопущения отрицательных  внешних эффектов рынка;

    2. Каждая страна имеет свои высшие  национально-государственные интересы, гарантом и защитником которых  выступает государство, т. е.  существует комплекс проблем, решить которые может только государство и никто другой;

    3. Необходимость государственного  регулирования определяется задачами  решения социальных проблем, влияющих  на развитие экономики.     Так, государство устанавливает минимальные размеры заработной платы, продолжительность рабочего времени, гарантированного отпуска, величину прожиточного минимума. Оно регулирует отношения между трудом и капиталом, определяет направления социальных расходов, устанавливает пособия по безработице, осуществляет выплаты различных видов пенсий и других пособий;

    4. Обеспечить экономику необходимым  количеством денег может только  государство;

    5. По мнению некоторых экономистов,  государство должно играть огромную  роль и в выборе дальнейшего  развития экономической системы. Вмешательство государства считается необходимым, так как стихийные начала рынка нацеливают экономическое развитие, прежде всего на получение прибыли конкретным предприятием или отраслью, а не на развитие экономики в целом.

    Современные рыночные отношения практически во всех странах регулируются государственным законодательством. Они связаны с изменчивой политической конъюнктурой, но строятся на основе объективно необходимых и регулируемых государственными органами хозяйственных связей, межотраслевого и международного перелива капитала, игры на мировом рынке, международных валютно-финансовых отношений. Современная экономика страны не в состоянии развиваться в изоляции от международного рынка, механизмы которого определяются международными законами и государственной политикой стран.

    Таким образом, участие государства в  решении проблем, порождаемых рынком («провалов» рынка), совершенно необходимо. При этом государство не должно подменять  рынок и может действовать  только в определенной системе координат. Эффективность рыночной экономики как системы является границей государственного регулирования. 

    1. Понятие, цели и задачи государственного  регулирования. 

    1.1. Зачем нужно государственное  регулирование экономики? 

    Экономика страны — это сотни миллионов различных компонентов (включая людей, машины, оборудование, сырье, материалы, инструменты и др.), находящихся в постоянном взаимодействии. Синхронность работы гигантской экономической системы, ее динамическая устойчивость обеспечиваются хозяйственным механизмом, преследующим общие целевые задачи, но при условии достаточной свободы действия этого механизма в нижних звеньях явственной структуры. Каждое мельчайшее звено в рамках общих целевых задач и правил должно действовать самостоятельно. Все локальные вопросы должны решаться на том уровне, где они возникают. Только при условии рационального разделения прав и обязанностей между верхними и нижними управленческими уровнями обеспечивается эффективное функционирование механизма управления.

    Важна регулирующая роль государства в организации внешнеэкономической деятельности производителей продукции, так как в данной области, помимо экономических, действуют межгосударственные правила. Поэтому укрепляются те государственные органы хозяйственного управления, которые обеспечивают внешние взаимосвязи между поставщиками и потребителями продукции. Рынок и современные рыночные самоуправляемые структуры нуждаются в поддержке государства.

    Роль  государственных органов заключается  главным образом, во-первых, в контроле соблюдения законов субъектами экономики и, во-вторых, подготовке недостающих законов и нормативов.

    Главная задача хозяйственного законодательства и государственных органов, обеспечивающих его исполнение, — недопущение  крупных сбоев в экономике  и ее зашита от хозяйственных злоупотреблений. Наряду с этим немыслимо и невозможно пытаться централизованно, с помощью приказов регулировать неисчислимое многообразие явлений и процессов, происходящих в каждом звене экономики страны. Государственные органы управления ставят перед хозяйственными структурами задачи общественного значения, а также вводят отдельные ограничения на их действия, способные нанести ущерб экономике страны или отдельным лицам. Наряду с этим государство определяет основные направления, развивает программы развития экономики и добивается безусловного выполнения этих программ. Практически во всех странах фундаментальные (поисковые) исследования, определяющие основные направления развития современной науки, техники и производства, в основном финансируются из государственного бюджета.

    Практика  и многочисленные исследования показывают, что экономическое процветание  страны и благосостояние ее народа зависят не от абстрактных экономических  условий, а от конкретной экономической  и политической стратегии государственного руководства. «Если руководство государства полноценно и эффективно работает, - делают вывод эксперты ООН, - не воруя при этом, и обеспечивает нормальное функционирование законов, то страна будет процветать. Экономические победы и поражения абсолютно всех стран определяются, таким образом, формой, методами и профессионализмом государственного управления».  

    1.2. Цели и формы государственного  регулирования. 

    Важнейшая экономическая задача государственных  органов - обеспечить условия разработки и реализации государственной инвестиционной и научно-технической политики в стране, способствующей техническому перевооружению производства и повышению конкурентоспособности отечественной продукции на мировых рынках. Один из путей решения этой задачи - создание крупных инновационно-технологических центров и инновационно-промышленных комплексов.

    Государственное регулирование экономики направлено на развитие предпринимательства и  создание конкурентной среды с целью  максимального повышения эффективности производства в соответствии с интересами государства и потребностями населения. Усилия центральных и местных органов власти концентрируются, поэтому на развитии реального сектора экономики, призванного обеспечивать страну материальными ресурсами. Государство берет на себя функции предпринимательства в основном не только и не столько ради регулирования рыночных отношений. Государственные органы признаны решать те задачи, которые неуправляемый рынок решить, не способен. Речь идет о сбалансированности производства и внутреннего спроса на производимую продукцию, а также товарной структуры внешней торговли. Коренная модернизация и перевод производства на принципиально новые технологии не могут осуществляться без помощи государства. Огромные первоначальные расходы на поисковые исследования, экспериментальные и проектные работы посильны только для государства.

    Государство должно установить порядок, при котором  предприниматели, действуя в условиях рынка, вынуждены и заинтересованы делать именно то, что выгодно не только им самим, но и обществу в целом. Речь идет о таком порядке, который учитывал бы общие потребности и закономерности рынка в реальных социально-экономических условиях страны. При этом самостоятельность субъектов рынка сочеталась бы с интересами общества.

    Таким образом, государство превращается в главный координирующий центр  всей хозяйственной системы, обеспечивающий нормальную продуктивную работу входящих в систему субъектов. Координация  работ, информационное и научное  обеспечение товаропроизводителей, регулирование налогов и процедуры банкротства, государственные субсидии, поручительство перед инвесторами, прямое участие в инвестиционных проектах, государственные заказы и форма их оплаты, контроль условий труда и оплаты наемного персонала - это основные рычаги, при помощи которых государство участвует в управлении экономикой страны и ее основными объектами – предприятиями-товаропроизводителями.

    В активном участии государственных  органов в управлении экономикой нуждаются, прежде всего, сами товаропроизводители – предприятия. По их мнению, должны разрабатываться государственные, отраслевые и продуктивные (по ряду видов продукции) программы, определяющие приоритеты, по которым предприятия могли бы сверять и ориентировать свою деятельность, учитывая внутреннюю и мировую экономическую конъюнктуру. Власти должны оперативно вносить изменения в законодательство, регулирующее социально-экономические отношения в стране и отношения с зарубежными партнерами. Когда нет нужных законов или они разрабатываются слишком долго, а государственные органы бездействуют, то «такое государство с его законодательной и исполнительной властью нам мешает в работе, а не помогает», — говорят директора предприятий и предприниматели.

    Опираясь  прежде всего на собственный опыт и традиции, заимствуя мировые достижения в области государственного регулирования экономики,

    Россия  вырабатывает и налаживает собственную  систему, отвечающую ее конкретным интересам, задачам и реальным возможностям. При отсутствии государственного регулирования  экономика страны не в состоянии эффективно развиваться 
 

    1.3 Основные методы государственного регулирования 

    1.3.1 Косвенные (экономические) методы 

    Современная рыночная экономика регулируется с  помощью экономических (косвенных) и административных методов. При  постоянно меняющемся их конкретном соотношении всегда преобладают экономические методы, так как они не сковывают свободу предпринимательства, не носят разрушительного характера и оказывают регулирующее воздействие на экономику через стимулирование или торможение деятельности субъектов рынка. Изменяя ставку кредита, процент по вкладам, норму обязательных резервов банков, проводя операции на открытом рынке, государство оказывает влияние на величину инвестиций, производство и занятость населения, динамику цен. В условиях спада производства государство применяет методы, стимулирующие экономическую активность. И, наоборот, при «перегреве» экономики вводит экономические меры, снижающие эту активность.

    К экономическим методам, прежде всего, относятся: денежно-кредитная и финансовая политика.

    Денежно-кредитная  политика представляет собой совокупность мер в области денежного обращения  и кредита, направленная на обеспечение  роста реального объема ВВП, стабильности цен, эффективной занятости и  выравнивание платежного баланса. К основным направлениям денежно-кредитной политики относятся:

    - операции па открытом рынке, т. е. на рынке правительственных ценных бумаг;

    - политика учетной ставки (дисконтная политика) или ставки рефинансирования, т. е. регулирование процента по займам коммерческих банков у Центрального банка;

    - изменение нормы обязательных резервов банков, т. е. той суммы, которую коммерческие банки обязаны хранить в Центральном банке (без процентов).

    Финансовой  политикой называются мероприятия  государства по мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового законодательства страны. Финансовая политика складывается из двух взаимосвязанных направлений деятельности государства: бюджетной политики (бюджетное регулирование) и фискальной политики (в области налогов и государственных расходов). 

    Некоторые экономисты к экономическим методам  государственного регулирования относят  также систему государственного программирования, которое рассчитано на решение крупномасштабных, стратегических задач. Оно может охватывать как всю экономику " целом, так и ее отдельные отрасли (например, социальную сферу), регионы, конкретные группы населения и др. В зависимости от использования различных критериев государственные программы можно подразделить на несколько видов. По срокам государственного программирования различают:

    - краткосрочные программы, разрабатываемые на срок от одного года до трех лет.

    - среднесрочные программы, рассчитанные на 3--5 лет.

    - долгосрочные программы, которые составляются на срок от 5 лет и более.

    С помощью государственных программ решаются задачи структурной перестройки, осуществления инвестиций, защиты окружающей среды и т. д. 

    1.3.2 Прямые (административные) методы 

    Как мы уже отметили, наряду с экономическими методами государственного регулирования используются также и административные методы.

    К административным методам регулирования  экономики относят такие меры, как запрещение, разрешение, принуждение.

    Запрещение - это запрет какой-либо деятельности, признание общественно вредным само производство каких-либо товаров и услуг либо его технологий. Например, в целях обеспечения безопасности или по другим причинам государство может запретить следование через его территорию персоны нон грата и грузов других государств.

    Разрешение - это согласие, выданное в письменной или устной форме субъектом управления. Государство дает разрешение на ведение многих видов экономической деятельности, экспорт и импорт ряда товаров.

    Принуждение основано на применении мер наказания  за нарушение установленных норм. Например, при несвоевременной уплате налогов взимаются штрафы.

    Административные  методы регулирования используются часто при решении вопросов охраны окружающей среды, обеспечения национальной безопасности страны и т. д. Их используют при разработке стандартов, нормативов, а также при осуществлении контроля за их соблюдением.

    Экономические и административные методы находятся  в определенной взаимосвязи. Так  как любой экономический регулятор  применяется или изменяется после  принятия соответствующих государственных решений, а также контролируется государственной службой, то можно сказать, что он уже несет в себе элемент администрирования. В то же время административные методы должны быть экономически обоснованы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2. Понятие фондового рынка 

    Фондовый  рынок, или рынок акций – от английского stock market – площадка, где  торгуются акции и облигации. Основные функции фондового рынка:

    - Обеспечение дополнительного финансирования для предприятий, в обмен на продажу последними доли в собственности (акции) или долговыми обязательствами (облигации);

    - Перераспределение финансов между отраслями;

    - Рыночное ценообразование.

    Таким образом, мы можем приобрести долю в  приглянувшейся компании и получить от этого прибыль двумя основными  способами:

    - Получать дивиденды.

    - Играть на курсовой стоимости ценных бумаг.

    Если  первый способ не нашел широкого применения в нашей стране, в виду низкого  размера этих самых дивидендов, то вторым способом пользуется большинство  трейдеров и инвесторов в нашей  стране и за рубежом.

    Компания  получает дополнительные денежные средства и может пустить их в дальнейшее развитие.

    Следует понимать, что сам по себе фондовый рынок НЕ производит каких-либо материальных продуктов, поэтому выигрыш одного участника – это неизбежно  проигрыш другого. Другое дело что проигрыш может быть на коротком интервале, а в долгосрочном эта сделка может принести неплохую прибыль.

    Прямой  доступ на фондовый рынок имеют только профессиональные участники рынка  ценных бумаг, имеющие соответствующую  лицензию. На фондовом рынке существует несколько групп участников, осуществляющих профессиональную деятельность:

    Брокер  – лицо, непосредственно совершающее  сделки на торговой площадке от имени  или по поручению клиента.

    Дилер – лицо, совершающее сделки от своего имени и на свои средства. Чаще всего брокерские компании также осуществляют торговые операции на свои средства.

    Управляющий активами – лицо, совершающее операции на фондовом рынке в интересах  своего клиента. В отличии от брокера, который просто исполняет заявки, управляющий самостоятельно принимает торговые решения согласно выбранной стратегии.

    Клиринговая палата – осуществляет учет сделок с ценными бумагами между участниками  фондового рынка.

    Депозитарий – лицо, осуществляющее учет и переход  прав на ценные бумаги.

    Реестр  – собирает, учитывает, обрабатывает и хранит данные по владельцам ценных бумаг.

    Биржа – организует проведение сделок по купле-продаже ценных бумаг. В России две крупнейшие биржи – ММВБ и  РТС 

    2.1 Регулирование фондового рынка. 

    Фондовый  рынок в России регулируется как законодательно (ФСФР), так и с помощью некоммерческих организаций – объединения профессиональных участников рынка ценных бумаг.

    В настоящее время на российском фондовом рынке действуют 2 такие некоммерческие организации:

    НАУФОР  – Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка

    ПАРТАД  – Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев.

    Федеральный орган, регулирующий деятельность фондового  рынка:

    ФСФР  – Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). ФСФР РФ находится в прямом подчинении Правительству Российской Федерации.

    Благодаря этим организациям современный российский фондовый рынок постоянно развивается  и приходит к цивилизованным формам взаимоотношений между его участниками. 
 

    2.2 Государственное регулирование фондового рынка 

         Государственное участие в регулировании   фондового  рынка необходимо, поскольку  этот  рынок является очень масштабным и рискованным для финансовой безопасности страны.  Особенно  активную роль  государство  должно выполнять на начальных этапах становления рынка ценных бумаг в стране, т.к. только оно может "запустить" это рынок в его  цивилизованной безопасной форме.

         Основные функции государства  в регулировании:

         а) идеологическая  и  законодательная  (концепция  рынка, программа ее реализации и т.п.;

         б) концентрация ресурсов на цели создания рынка и его инфраструктуры;

         в) установление "правил игры" (требований  к  участникам, операционных и учетных стандартов);

         г) контроль за финансовой устойчивостью   и  безопасностью рынка (надзор за финансовым состоянием инвестиционных институтов, принятие мер по их оздоровлению,  контроль за соблюдением правовых и этических норм, применение санкций);

         д) создание системы информации  о состоянии  рынка  ценных бумаг и  обеспечение ее открытости для инвесторов;

         е) формирование системы защиты  инвесторов  от  потерь  (в т.ч.  государственные или смешанные схемы страхования инвестиций);

         ж) предотвращение негативного воздействия на фондовый рынок других видов государственного регулирования  (монетарного, валютного, фискального, налогового);

         з) предупреждение  чрезмерного   развития   рынка   государственных ценных бумаг (отвлекающего часть денежного предложения инвестиционных ресурсов на  покрытие  непроизводительных

    расходов государства).

         Другим аспектом роли государства  на  рынке  ценных  бумаг является то,  что оно выступает крупнейшим эмитентом (финансирование государственного долга) и инвестором  (государственная собственность в ценных бумагах предприятий и банков),  использует инструменты рынка ценных бумаг для проведения макроэкономической политики и, в лице центрального банка, является крупнейшим дилером на рынке государственных ценных бумаг.

      Российский фондовый  рынок   имеет исключительно сложную  и противоречивую структуру государственных органов, регулирующих рынок. Эта сложность объясняется тремя причинами:

         1) смешанная модель рынка ценных  бумаг (центральный  банк и небанковские  государственные органы в качестве регулирующих инстанций;

         2) активное  вмешательство  в  регулирование рынка ценных бумаг приватизационного агентства (Госкомимущества);

         3) неустойчивость и конкуренция  властных структур. 
 
 
 

    3. Понятие денежного обращения наличное, и безналичное обращение 

    Сменяя  форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.

    Общественное  разделение труда и развитие товарного  производства являются объективной  основой денежного обращения. Образование  общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

    Началу  движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

    Денежное  обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

    Налично-денежное обращение — движение наличных денег  в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа  и средства обращения). Наличные деньги используются:

    . для кругооборота товаров и  услуг;

    . для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещении по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода и др.

    Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

    Налично-денежное движение осуществляется с помощью  различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных  инструментов

    (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных  карточек).

    Безналичное обращение — движение стоимости  без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.

    Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

    Безналичный денежный оборот охватывает расчеты  между: