Характеристика и способы формирования финансовых потоков страховика

ПЛАН

Введение 

1. Экономическая сущность финансовых потоков
2. Классификация  финансовых потоков
3. Регулирование  финансовых потоков страховой  компании
1. Формирование финансовых потоков
2. Контроль за формированием финансовых потоков
3. Финансовая устойчивость страховой компании

Заключение

Список  литературы

ВВЕДЕНИЕ    

На  современном этапе для эффективной  защиты интересов потребителей страховых  услуг необходимо создание рыночного  механизма реализации их интересов  на всех этапах страховых отношений.      

Процесс реформирования и  реструктуризации, охвативший большинство  отраслей отечественной экономики, заставляет руководителей страховых  организаций изменить привычное  отношение к принятию финансовых решений как форме реагирования на происходящие изменения. Однако для  большинства отечественных страховых  организаций остается открытым вопрос формирования финансовой политики, включающий управление финансовыми потоками страховой  организации. Интенсивные изменения  и усложнение структуры финансовых потоков определяют необходимость  исследования и осмысления широкого круга теоретических, управленческих и организационных проблем, возникающих  под воздействием глобальных экономических  и социальных процессов в Украине  и в мировой финансовой системе, что и определяет актуальность темы исследования.

Актуальность выбранной темы заключается в том ,что формирование финансовых потоков является неотъемлемой частью работы страховой компании.    

Цель  реферата: изучить финансовые потоки страховой компании, их виды, роль в формировании доходов и расходов страховщика.

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

    Финансовый поток страховой  компании - это совокупность денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, который движется как внутри компании, так и при реализации взаимоотношений  с внешними контрагентами и состоит  как из приобретаемых акций, облигаций  и других ценных бумаг, так и из консолидированных паев, валюты, потока средств в форме дебиторской  задолженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной компании степенью ликвидности.     

Главным фактором формирования потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для  расчета денежных поступлений - это  выручка и прибыль от продаж. Выручка  и прибыль от продаж имеют большое  значение для оценки финансового  состояния предприятия. Однако она  была бы неполной, если бы отсутствовала  информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.     

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию.     

Финансовый  поток от основной деятельности страховщика  характеризуется высокими объемами  сравнении с другими потоками, как в форме входящего потока (сбор страховых премий), так и  в форме исходящего потока (страховые выплаты).    

Создание  научно обоснованной системы управления финансовыми потоками требует синтезированного использования достижений теорий общего и финансового менеджмента, теории систем и системного анализа. Обобщение  научных положений в области финансового менеджмента на принципах системного подхода позволяет предложить единую методологию управления финансовыми потоками субъектов страхового дела.    

Функционирование  финансовых потоков осуществляется на основе следующих закономерностей:

• финансовые потоки функционируют в денежной форме;
• носят постоянный целенаправленный характер;
• финансовые потоки совершают кругообороты, обеспечивающие образование, распределение и расходование денежного фонда организации;
• отличаются устойчивостью финансовых связей, но при этом носят характер дискретных взносов и платежей с разной прибыльностью (убыточностью), но постоянно возобновляющихся;
• обладание таким параметром, как эффективность использования финансовых потоков.

2. КЛАССИФИКАЦИЯ  ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

    Понятие «финансовый поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную  деятельность. В целях обеспечения  эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют  определенной классификации:

• по степени управляемости:

а) внешние:

• международный финансовый поток - для страховой организации, это отчасти финансовый поток, связанный с получением перестраховочной защиты, связанный с поиском иностранного перестраховщика для покрытия ряда рисков;
• страновой консолидированный поток обусловлен валютным и финансовым законодательством государства, зависит от способов и ставок налогообложения, наличия налоговых льгот для конкретной сферы бизнеса в стране;
• финансовые потоки, возникающие при взаимодействии с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами, с прямыми участниками и учреждениями инфраструктуры финансового рынка, с прямыми инвесторами и учреждениями инфраструктуры страхового рынка и контрагентами по операционной деятельности;

б) внутренние:

• финансовые потоки, возникающие между головным центром и филиалами;
• финансовые потоки между компанией и собственниками;
• финансовые потоки между компанией и персоналом;
• финансовые потоки между структурными единицами компании.

• Классификация финансовых потоков по составу включает следующие элементы:
• денежный поток
• бюджетный поток
• поток финансовых инструментов
• поток средств в  форме дебиторской задолженности  по операциям прямого страхования
• По участию в формировании финансового результата деятельности компании выделяют:
• положительный финансовый поток, характеризующий приток финансовых ресурсов от всех видов деятельности;
• отрицательный финансовый поток - совокупность исходящих финансовых ресурсов, характеризующих отток финансовых средств из компании в целом.

• По  уровню достаточности объема выделяют следующие виды финансовых потоков:
• дефицитный финансовый поток образуется при наличии отрицательного чистого финансового потока (рассчитываемого как разность между положительными и отрицательными валовыми потоками);
• избыточный финансовый поток определяется на основе требований Министерства финансов к соотношению активов и принятых страховых обязательств.

Наиболее  общим критерием оценки финансовых потоков является степень их участия  в финансовом результате компании - прибыли страховщика до налогообложения.

• По формам используемых денежных средств финансовые потоки страховщика делят на:
• наличный финансовый поток
• безналичный финансовый поток

• По возможности  регулирования в процессе управления:
• Финансовый поток, поддающийся регулированию
• Финансовый поток, не поддающийся регулированию

• По  возможности обеспечения:
• Ликвидный финансовый поток
• Неликвидный финансовый поток

• По  законности осуществления:
• Легальный финансовый поток
• Теневой финансовый поток;

• По  методу оценки во времени:
• Настоящий финансовый поток
• Будущий финансовый поток

3.РЕГУЛИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

3.1ФОРМИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

Ряд экономистов рассматривают  финансовые потоки страховщика как  составную часть двух относительно самостоятельных потоков.    

1. Поток, направленный на осуществление  страховой деятельности.    

2. Поток, направленный на организацию  и поддержание страхового бизнеса (расходы на ведение дела).

Такой подход для систематизации финансовых потоков не дает возможности раскрыть специфику имеющихся финансовых потоков, которая должна являться основой  для отражения всей системы финансовых потоков и оптимизации управления ими.

Основные признаки финансового  потока страховой организации:

• зависимость от финансово-хозяйственной деятельности субъектов экономики;
• двунаправленность (входящие и исходящие финансовые потоки);
• наличие денежной составляющей и возможность включения всех элементов рынка денег и рынка капитала;
• активы с высокой и средней для организации ликвидностью - материализованная часть финансового потока;
• целенаправленность финансового потока;
• множество финансовых потоков субъекта экономики образует его финансовый кругооборот.

Финансового поток страховой  компании - это совокупность денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, который движется как внутри компании, так и при реализации взаимоотношений с внешними контрагентами и состоит как из приобретаемых акций, облигаций и других ценных бумаг, так и из консолидированных паев , валюты, потока средств в форме дебиторской задолженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной компании степенью ликвидности. 

3.2 КОНТРОЛЬ  ЗА ФОРМИРОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ  ПОТОКОВ     

Состав  и структура доходов и расходов страховой компании определяются совокупностью видов их деятельности. Наряду с прямым страхованием по договорам между страхователями и страховщиками страховые компании передают и принимают риски в перестрахование, а также занимаются инвестиционной деятельностью.     

На  основании перечня доходов, представленных в Положении об особенностях определения  налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками, доходы страховой  компании могут быть сгруппированы  по направлениям их деятельности, т.е. доходы страховщика включают в себя:    

- поступления страховых премий  по прямому страхованию;    

- доходы от передачи рисков  в перестрахование;     

- доходы от принятых в перестрахование  рисков;    

- доходы, косвенно связанные со  страховой деятельностью;    

- доходы от нестраховой деятельности.     

Каждый  из перечисленных видов доходов  страховой компании имеет определенные источники формирования:

1. Поступления страховых премий по видам страхования, уплачиваемых страхователями по соответствующим договорам;
2. суммы возврата страховых резервов, отчисленные, но не востребованные в предыдущие периоды;
3. суммы, направляемые в соответствии  с установленным порядком на  покрытие расходов на ведение  дела страховщиком по обязательным  видам страхования, финансируемым  за счет бюджетных средств.

    Доходы  страховой компании от переданных в  перестрахование рисков складываются из комиссионного вознаграждения, тантьемы, возмещения перестраховщиком доли убытков (страховых выплат) по рискам, переданным в перестрахование.    

Комиссионное  вознаграждение перестрахователя, передавшего в перестрахование ответственность по риску перестраховщику, представляет собой удерживаемую перестрахователем часть страховой премии по договору страхования, которая приходится на долю принятой перестраховщиком ответственности. Размер комиссионного вознаграждения устанавливается по соглашению сторон в договоре перестрахования обычно до 25% начисленной перестраховщику премии и предназначается для покрытия соответствующей доли расходов на ведение дела.    

Тантьема - это установленная договором перестрахования доля прибыли, полученной перестраховщиком от участия в перестраховании риска, которая выплачивается им перестрахователю за предоставленную возможность получить дополнительный доход и ведение дела по договору страхования. Размер тантьемы устанавливается, как правило, в процентах от прибыли по результатам прохождения договора перестрахования и оговаривается в нем.    

Доходы  страховой организации - перестраховщика  от принятых в перестрахование рисков представляю собой сумму страховой  премии, приходящейся на долю ответственности по рискам, принятым в перестрахование по перестраховочному договору (за вычетом комиссионного вознаграждения, уплачиваемого перестрахователю) и полученных процентов, начисленных перестрахователем на депо (депонирование) премий по рискам, принятым перестраховщиком в перестрахование. В договоре перестрахования может быть предусмотрено создание перестрахователем депо всей или части страховой премии перестраховщика, приходящейся на риски, принятые им в перестрахование.

Доходы, косвенно связанные со страховой  деятельностью, включают:    

- комиссионные вознаграждения, полученные  страховщиком за оказание услуг  страхового агента, страхового брокера,  сюрвейера (аварийного комиссара)  другим страховым компаниям;    

- суммы, полученные в порядке  реализации страховщиком, выплатившим  страховое возмещение, права требования, которое страхователь имеет к  лицу, ответственному за убытки, возмещенные страховой компанией  в соответствии с договором  страхования;

    - доходы, полученные  от инвестирования страховых  резервов и собственных средств;

    - экономия средств  на ведение дела по обязательному  медицинскому страхованию;    

- доходы, полученные от инвестирования  средств резервов по обязательному  медицинскому страхованию, за вычетом сумм, использованных на покрытие расходов по оплате медицинских услуг и пополнение соответствующих резервов по нормативам, установленным территориальным фондом обязательного медицинского страхования.  

     К доходам от нестраховой деятельности относятся:    

- прибыль от реализации основных  фондов, материальных ценностей  и прочих активов;     

- доходы от сдачи имущества  в аренду;     

- доходы от нестраховой деятельности, не запрещенной законодательством;    

- суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые периоды на убытки;    

- списанная кредиторская задолженность;     

- внереализационные доходы.

 Расходы  страховой компании группируются  также по направлениям деятельности  и включают в себя расходы:    

- связанные с прямым страхованием;     

- связанные с передачей рисков  в перестрахование;    

- связанные с принятием рисков в перестрахование;    

- на ведение дела и внереализационные  потери, убытки.    

Расходы, связанные с прямым страхованием, включают в себя:

    - страховые выплаты  в виде страхового возмещения  или страхового обеспечения;    

- суммы, выплачиваемые страхователю  при досрочном прекращении договора страхования;     

- отчисления в страховые резервы.     

Расходы страховой компании, связанные с  передачей риска в перестрахование, включают в себя:    

- страховую премию, приходящуюся  на долю риска, переданного  в перестрахование перестраховщику:     

- сумму начисленных процентов  на депо премий по рискам, переданным  в перестрахование;     

- долю страховых резервов, приходящуюся  на перестраховщиков.    

К расходам, связанным с принятием  риска в перестрахование, относятся:    

- возмещение перестрахователю убытков по риску, принятому перестраховщиком в перестрахование;    

- комиссионное вознаграждение и  тантьему, уплачиваемые перестраховщиком  по договору перестрахователю.    

Расходы на ведение дела включают в себя:

- затраты, включаемые в себестоимость страховых услуг на основании вышеупомянутых Положений;    

- комиссионные вознаграждения, уплаченные  за оказание услуг страхового  агента, страхового брокера;

- возмещения страховым  агентом расходов по проезду  от места жительства до местонахождения  страховщика и обратно, а также  на участке работы.

     - оплату за  оказание услуг, связанных со  страховой деятельностью предприятиям, учреждениям, организациям или  отдельным физическим лицам, экспертам,  аварийным комиссарам, инкассаторам, банкам и т.п.;    

- расходы на рекламу, подготовку и переподготовку кадров, представительские расходы в пределах действующих норм и нормативов, исчисленных с учетом отраслевых особенностей;

- расходы на изготовление  полисов, бланков строгой отчетности, квитанций и т.п.;    

- оплату консультационных, информационных услуг, а также  аудиторских услуг, оказанных  с целью подтверждения правильности  годового бухгалтерского отчета;     

- расходы на публикацию годового  баланса и счета прибыли и  убытков;    

- расходы на аренду основных  фондов, используемых для осуществления страховой деятельности, в том числе автомобильный транспорт для перевозки документов и материальных ценностей;    

- внереализационные потери, убытки, например судебные издержки, штрафы, пени, неустойки, убытки от списания  дебиторской задолженности, отрицательные курсовые разницы. 

3.3 ФИНАНСОВАЯ  УСТОЙЧИВОСТЬ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ     

Финансовая  устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.    

Является  показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам.     

В самом общем виде под финансовой устойчивостью страховой организации следует понимать стабильность ее финансового положения, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала (чистых активов) в составе источников финансирования.     

Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность, под которой, в свою очередь, следует понимать способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования, причем как в "нормальных", так и в неблагоприятных экономических условиях. Заметим, что именно платежеспособность страховых организаций является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора.

В соответствии с действующим законодательством (ст. 25, 27 Закона о страховании) гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний являются:

• наличие оплаченного уставного  капитала не ниже установленного  законодательством размера;
• страховые резервы, рассчитанные  в установленном порядке и  гарантирующие страховые выплаты;
• система перестрахования;
• соблюдение нормативного соотношения  активов и обязательств, отражающего  наличие у страховщика свободных  от любых обязательств собственных  средств.

Достаточный размер уставного капитала обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.    

В процессе дальнейшей деятельности страховых  организаций важнейшим критерием  оценки финансовой устойчивости страховой организации является величина ее собственного капитала.    

Следующим условием обеспечения финансовой устойчивости является создание страховых резервов и фондов, которые отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам.    

Обязанность страховщиков формировать страховые  резервы закреплена в Законе о  страховании. В соответствии с ним  страховщики образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности. Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.    

Страховщик  имеет право формировать страховые  резервы в соответствии с нормативными указаниями, содержащимися в вышеназванных  нормативных актах, а также по согласованию с Министерством финансов в случаях, предусмотренных Правилами формирования страховых резервов, может рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные методы их расчета.     

В состав страховых резервов входят:    

- резерв незаработанной премии;     

- резервы убытков, в том числе:     

- резерв заявленных, но неурегулированных убытков;    

- резерв произошедших, но незаявленных  убытков;    

- стабилизационный резерв;    

- иные страховые резервы.

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ    

В данной работе рассматривалась  экономическая сущность, особенности и содержание финансовых потоков страховой компании.    

Финансовый  поток страховой компании - это совокупность денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, который движется как внутри компании, так и при реализации взаимоотношений с внешними контрагентами и состоит как из приобретаемых акций, облигаций и других ценных бумаг, так и из консолидированных паев, валюты, потока средств в форме дебиторской задолженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной компании степенью ликвидности.

Главным фактором формирования  потока является оплата покупателями стоимости проданной  предприятием продукции.     

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Александров  А.А. Страхование. - М.: «Приор», 2008 г. 
2. Гвозденко  А.А. «Основы страхования». M.: «Наука», 2003 г. 
3. Исакова Т.М. Описание и этапы создания системы управления финансовыми потоками страховщика // Управление в страховой компании.-  М: БДЦ-Пресс.- 2008 №2.- 0,4 п.л.
4. Николенко  Н.П. Развитие страхования в  Украине // Финансы. – 2005г. - №3.
5. Телепин Я.Е. Анализ финансовой устойчивости страховой организации // Аспирант и соискатель, № 3, 2003. С. 88--98.
6. Коломин  Е.В., Шахов В.В. (ред.) Словарь страховых  терминов. М.: 2006 г. – 540 с.
7. Орланюк-Малицкая  Л.А. Платежеспособность страховой  организации. - М.: Издательский центр  "Анкил", 2004. - 152 с.