Инфляция: факторы влияния и инструменты регулирования

РЕФЕРАТ

по дисциплине: «Деньги и кредит»

на тему: Инфляция: факторы влияния и инструменты регулирования 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Самым эффективным индикатором "здоровья" экономики страны является ее финансовое состояние. Ведь финансовая система  обеспечивает не только взаимосвязи  в экономике, она является одним  из самых влиятельных рычагов  макроэкономического регулирования, инструментом, с помощью которого правительства могут регулировать экономическое развитие. Именно поэтому деятельность исполнительной власти каждой страны направлена ​​на обеспечение стабильности финансово-кредитной системы и финансового положения в целом. Залогом этого, среди прочего, должно быть состояние "управляемости" инфляционными процессами. Необходимость в этом вызвана тем, что инфляция не только приводит к тяжелым социально-экономическим последствиям - в условиях инфляции расходуется эффективность действия и происходит деформация инструментов макроэкономического регулирования.

     Системный подход является надежным методологическим ключом к анализу инфляции в странах, осуществляющих трансформацию экономической  системы в рыночном направлении. Возникновение и специфика этого феномена обусловлены комплексом объективных противоречий, сопровождающих эволюцию социально-экономического обновления бывших социалистических стран. Инфляция в них - это результат трансформации всей экономической системы. В ней находят свое выражение непоследовательность экономической политики государства и рост роли личных интересов, что ведет к возникновению конфликтных ситуаций в сфере распределения общественного продукта. Инфляция в постсоциалистических странах является также специфической составляющей глобального инфляционного процесса современного мира в целом и продуктом экономической зависимости нынешних независимых государств - членов СНГ от единого народнохозяйственного комплекса бывшего СССР.

     Трансформационные экономические преобразования системного характера в Украине были начаты еще во время ее пребывания в составе  бывшего СССР. Сущность их сводится к переходу от планово-распределительной  экономической системы к рыночной. Однако с развитием этих преобразований все острее в Украине становилась  проблема инфляции.

     В экономической теории существует несколько  взглядов на сущность и причины инфляции. В отечественной науке и в  правящих кругах Украины сейчас преобладают  взгляды на это явление исключительно  как на денежный феномен, связанный  с чрезмерной эмиссией. Поэтому борьба с ней ведется в направлении  административного сокращения эмиссии. Однако жесткое ограничение прироста денежной массы не могло не повлиять на состояние экономики, спровоцировав  дальнейшее углубление системного кризиса. Проявлениями ее стали углубление спада  производства, увеличение безработицы, резкий рост бюджетной, взаимной и других видов задолженности, заметное усиление кризиса неплатежей, а проблема инфляции, хотя и изменила форму, но не исчезла. Все эти негативные процессы создают  реальную угрозу экономической безопасности и национальной независимости Украины.

     Именно  такое положение вещей выводит на первый план многофакторный подход к современной инфляции. Он имел много сторонников не только в западной, но и в советской экономической литературе, а ныне его дальнейшая разработка и применение по условиям рыночной трансформации планово-распределительной экономической системы становится чрезвычайно важной проблемой. Значимость этой проблемы определяется тем, что темпы и характер инфляции является результатом совокупного влияния системы самых разнообразных факторов, связанных с изменениями всей системы общественных отношений и институтов в переходный период. И нынешняя инфляция в Украине проявила себя именно как системное образование, которому присущи обширные связи не только с денежным обращением, но и со всей экономической системой общества. Поэтому и преодолеть ее можно лишь при комплексном, системном подходе, который учитывает всю совокупность специфически национальных условий. 
 
 

     1. Инфляция её сущность, причины и виды

     Инфляция  является третьим важнейшим показателем  нестабильности экономического роста  наряду с цикличностью экономического развития и неполной занятостью.

     Инфляция  – это процесс обесценивания  денег и общее повышение цен  на товары и услуги вследствие чрезмерной эмиссии и переполнения каналов оборота денежной массой, которая оказалась не обеспеченной экономическими благами.

     Термин  «инфляция» (от латинского inflation) буквально означает «вздутие или набухание». Действительно, финансирование государственных расходов (например, в периоды экстремального развития экономики во времена войн, революций) с помощью бумажно-денежной эмиссии с прекращением размена банкнот приводило к расширению денежного оборота и обесценивания бумажных денег.

     Как правило, инфляционные процессы были связаны  непосредственно с войнами или  эпидемиями, длительными неурожаями и другими стихийными бедствиями, которые обусловливают политические и социальные потрясения.

     Инфляция  была характерна для денежного оборота:

     1. США – в период войны за  независимость 1775-1783 гг.;

     2. Франции – в период Французской  революции 1789-1791 гг.;

     3. Англии во время войны с  Наполеоном в начале XIX ст.;

     4. России в 1769-1895 гг.;

     5. Особенно высоких темпов инфляция  приобрела в Германии после  первой мировой войны, когда  осенью 1923 г. денежная масса в  обращении достигла 396 квинтиллионов  марок, а денежная единица обесценилась  в триллион раз.

     Впервые термин «инфляция» был применен для  характеристики экономики США в  период гражданской войны 1861-1865 гг. Он удостоверял процесс перегрузки, «набухания» каналов денежного обращения массой денег, которая превышала потребность в них экономической системы.

     Окончательно  этот термин был введен в научный  оборот с целью теоретического отображения  определенного состояния экономики  после Второй мировой войны. Эти исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом.

     Современной инфляции присущ ряд отличий. Если раньше инфляция была локальной, то сейчас она всеохватывающая; раньше она охватывала определенный период, то есть имела периодический характер, а сейчас – хронический. Современная инфляция находится под влиянием не только денежных факторов (разбалансированием денежной системы, чрезмерной денежно-кредитной эмиссии, валютных отношений и т.д.), а и не денежных факторов (монополизации экономики, подорожании товаров критического импорта, например энергоносителей, сырьевых материалов и т.д.). Следовательно, инфляция как многофакторный процесс – это проявление диспропорциональности в развитии общественного воспроизводства, что обусловлено нарушением закона денежного обращения [4, с. 119].

     Инфляция  возникает не при любых темпах роста цен. Если рост цен является краткосрочным (сезонным) и изменяется последующим их снижением, то инфляционные последствия отсутствуют. Либо если повышение цен медленное. Иногда возможен рост цен, который обусловлен общими производственными условиями, а не инфляционными процессами: подорожание сырья, повышение качества продукции, которое требует дополнительные расходы труда и т.д. Рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров. Но рост цен на отдельном товарном рынке еще не является инфляцией. Не является инфляцией рост цен, связанных с цикличным развитием экономики. Они повышаются в период бума и падают в период кризиса и депрессии. Стихийное бедствие, которое увеличит цены на некоторые товары, тоже не является причиной инфляционного роста цен.

     Есть  четыре основные причины возникновения  инфляции:

     - диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, что проявляется в дефиците государственного бюджета. Если этот дефицит финансируется за счет активного использования «печатного станка», это приводит к увеличению массы денег в обращении, а соответственно и к инфляции.

     - инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций проводится аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, например, непродуктивное использование национального дохода на военные цели означает не только потерю национального богатства, но и одновременно военные расходы создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к увеличению денежной массы без соответствующего товарного покрытия.

     - рост «открытости» экономики той или иной страны.

     - инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате инфляционных ожиданий. Многие ученые стран Запада и нашей страны особо выделяют этот фактор, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей - важнейшая задача антиинфляционной политики.

     Также существует ряд других основных причин инфляции в Украине, к ним можно отнести:

      - диспропорцию внутренних и мировых цен;

      - высокую монополизацию экономики;

      - давление внешнего долга на государственный бюджет, что сужает маневренность валютными ресурсами государства;

      - неблагоприятный инвестиционный климат и направление свободного капитала в спекулятивный бизнес;

      - слабая экономическая компетентность руководителей высших органов власти [7].

     В зависимости от темпов роста цен  выделяют ползучую, умеренную, галопирующую, гиперинфляцию и стагфляцию.

     Ползучая  инфляция характерна для развитых стран, она имеет невысокие темпы роста цен 3-5%,  максимум 10% в год. Она характеризуется чрезмерной эмиссией массы денег без заметного повышения роста цен. Этот процесс стимулирует предпринимательскую активность, деньги используются для оживления спроса, накопления и т.д.

     Умеренная инфляция – ускоренное обесценивание денег в форме роста цен на 5-20% за год. Такая инфляция становится ощутимой для всех экономических субъектов, и они начинают употреблять определенные меры для адаптации их в новых условиях хозяйствования (предприниматели начинают постепенно повышать цены на свои товары, отвечая на рост совокупного спроса, увеличиваются государственные расходы на финансирование социальных гарантий населению, вызывая новую эмиссию денег и т.д.).

     Галопирующая  инфляция: рост цен достигает 20-50%, а иногда 100% за год. На этой стадии происходит стремительный рост цен, то есть ускоренная инфляция приводит к опережению совокупного спроса сравнительно с товарным предложением, вызывая неравномерный, скачкообразный рост цен.

     Гиперинфляция – чрезвычайно высокие темпы роста цен – более 100% за год. Она часто вызвана с политическим хаосом, последствиями войн и социальных революций.

     Стагфляция – катастрофический рост цен -  до 1000% за год и больше. На этой стадии деньги начинают терять все свои функции, купюры низких номиналов и разменная монета исчезают из оборота, падает роль денег в экономике, развивается платежный кризис и распространяется бартер [6, с. 173 - 174]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Влияние инфляции на состояние экономики

     Наличие макроэкономической нестабильности в  стране способствует возникновению  инфляции, оказывающей серьезное  воздействие на все стороны жизни  общества, как в сфере производства, так и в сфере обращения.

       При инфляции цены на различные товары и услуги растут неравномерно. Это создает разные нормы прибыли в различных отраслях экономики, способствуя расцвету одних отраслей и упадку других. Соответственно, экономика развивается однобоко и неэффективно.

     Характерным для инфляции является перелив капитала из сферы производства в сферу  обращения, где высвобождение вложенных  средств, благодаря спекулятивной  торговле, происходит значительно быстрее  и, следовательно, вложенные в производство деньги не успевают обесцениться вообще, или же обесцениваются незначительно. При этом  рост цен на товары первой необходимости побуждает спекулянтов скупать и накапливать товарные запасы в целях последующей их перепродажи по завышенным ценам, что еще более усугубляет инфляцию. Поэтому инфляции, как правило, сопутствует «товарный голод».

     Так как при высоких темпах инфляции сокращается реальный объем платежеспособного  населения и, в первую очередь, на предметы потребления, то реализация потребительских  товаров затрудняется, что сдерживает рост их производства [1, с. 234].

     Очень характерным при острой инфляции является «бегство от денег». Последнее  выражается в том, что население  стремится «отоварить» обесценивающиеся деньги, прежде чем они снова обесценятся. Поэтому оно покупает все, что  попало независимо от потребности в  нем, в связи, с чем потребительский  спрос деформируется.

     При острой инфляции кредиторам невыгодно  предоставлять ссуды, так как  их возврат осуществляется в той  же номинальной сумме, но обесценившимися  деньгами, означая прямые потери для  кредитора.

     При острой инфляции денежная система страны приходит в глубокое расстройство. Непрерывно обесценивающиеся деньги не могут быть использованы для выражения в них цен. Поэтому они перестают выполнять функцию выражения товарных цен и соизмерения ценовых пропорций между товарами. В этом случае цены выражаются не в национальной, а в иностранной (устойчивой) валюте. Обесценивающиеся деньги перестают выполнять функцию средства платежа, так как продажа товара на условиях отсрочки платежа ведет к прямым потерям кредитора.

     Инфляция, темп роста которой превышает 10 %, ведет к дестабилизации всей экономики. Причем по мере нарастания инфляции ее разрушающее влияние на экономику  проявляется все сильнее и  сильнее. Особенно в периоды гиперинфляции, при которой темпы роста цен  и, следовательно, обесценивания денег, растут быстрее, чем темпы роста  их эмиссии. Это обусловлено тем, что товаропроизводители, исходя из своих ожиданий роста инфляции, закладывают в цены своих товаров будущее обесценивание денег. В тех случаях, когда гиперинфляция сочетается с глубоким экономическим кризисом, например в Украине в 1993-1994 гг., говорят о стагфляции экономики.

     Инфляция  отрицательно влияет на социальную жизнь  общества, в частности, при инфляции покупательная способность  основной части населения резко сокращается. Механизм снижения покупательной способности  населения тесно связан с понятиями  номинального и реального дохода домашних хозяйств.

     Номинальный доход (Ін) – это то количество денежных единиц, которое индивид получает в виде заработной платы или другого вида дохода, например, прибыли.

     Реальный  доход (Ір) – это то количество товаров и услуг, которое можно приобрести за номинальный денежный доход.

     Взаимосвязь между инфляцией и изменениями  номинального и реального доходов  населения может быть с определенной степенью точности выражена формулой:

     Ір% = Ін% - ΔИПЦ%

     Например, если ИПЦ за год возрос на 10%, а номинальный денежный доход (Ін) увеличился только на 15%, то реальный доход (Ір) возрос на 5% (5%=15%-10%).

     Инфляция  способствует расслоению общества. Это  обусловлено тем, что из-за роста  цен среднеобеспеченные слои населения  становятся малообеспеченными, а малообеспеченные слои населения становятся нищими. Богатее лишь небольшая кучка  лиц.

     От  инфляции страдают предприниматели  малого и среднего бизнеса, так как  цены на их продукцию повышаются медленнее  и позднее цен на продукцию  крупных предприятий, в связи  с чем реальные доходы предпринимателей малого и среднего бизнеса снижаются, а также утрачивается часть их денежных сбережений, реальные размеры  которых резво сокращаются в  периоды инфляции [5, с. 264 - 267]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Методы государственного регулирования инфляционных процессов

     Долгое  время экономическая наука и  практика оценивали инфляцию исключительно отрицательно. Начиная с 60-х годов отношение к инфляции несколько изменилось, стало дифференцированным. Большинство экономистов (зарубежных и отечественных) признала, что "ползучая" инфляция имеет положительное влияние на социально-экономическое развитие и только на высших стадиях приобретает разрушительный характер. Поэтому и проблема борьбы с инфляцией приобрела характер ее регулирования со стороны государства. Основная цель такого регулирования состоит в том, чтобы сдержать инфляцию в разумных пределах и не допустить разгона ее темпов до размеров, угрожающих социально-экономической жизни общества.

     Идею  регулировать инфляцию первой выдвинула  представители кейнсианской школы, их идея "контролируемой" инфляции сформировалась как составная кейнсианской теории государственного регулирования  экономики путем вмешательства  в платежеспособный спрос. Кейнс  и его последователи считали, что разными экономическими рычагами, в том числе увеличением денежной массы в обращении, государство  может стимулировать расширение спроса, реакцией, на что является рост предложения, а значит, и производства товаров без повышения цен. Особенно эффективным влияние увеличения денежной массы они считали при следующих условиях:

      1) относительно свободная конкуренция на рынке, когда ничем неограниченно действует механизм цены равновесия;

      2) наличие на рынке резервов  средств производства и рабочей  силы, из-за увеличения спроса  вовлекаются в сферу производства;

      3) свободное движение ссудного  процента под влиянием спроса  и предложения на денежном  рынке, что дает возможность  снижать его при выпуске в обращении дополнительной массы денег. Это, в свою очередь, приводит к росту инвестиций и ослабления инфляционного давления излишка денег на товарных рынках.

     Кейнсианская  идея регулируемой инфляции широко использовалась на практике в 50-60-е годы в большинстве  стран рыночной экономики.

     Однако  уже с начала 70-х годов в  большинстве стран с развитой рыночной экономикой начался быстрый рост цен, инфляция приблизилась к галопирующему уровню. В новых условиях кейнсианская идея регулируемой инфляции подвергалась серьезной критике со стороны представителей монетаристской школы. Главный недостаток ее виделся в том, что кейнсианцы не учли в своих оценках последствий инфляционных мер правительства сознательной реакции экономических агентов (предпринимателей и наемных работников) на будущую инфляцию. Так, М. Фридман выдвинул положение о "естественном уровне безработицы", который определяется условиями рынка рабочей силы и не мог быть нарушен извне. Если же правительство мерами своей политики (нагнетание спроса бюджетной и кредитной экспансией) уменьшит безработицу по его естественный уровень, то это только ускорит инфляцию до галопирующих темпов. Ведь предприниматели, прогнозируя рост цен, застрахуют свои доходы соответствующими мероприятиями в деловых контрактах, трудовых соглашениях и т.д. Поэтому ожидаемого правительством перераспределения доходов и усиление стимулирования производства не происходит. Правительство вынуждено будет еще больше расширять спрос сверх размеров, которых ожидали предприниматели, а это - прямой путь к раскручиванию инфляционной спирали. Положительный эффект от таких действий правительства может быть лишь краткосрочным. В долгосрочном же плане они содержат в себе угрозу гиперинфляции.

     Еще дальше пошли представители монетаристской школы "рациональных ожиданий" (Р. Лукас, Н. Уоллес, Т. Сарджент). По их мнению, экономические субъекты могут предусматривать любые регулирующие меры правительства ("рациональные ожидания") и защитить свои доходы от их влияния. Поэтому они отрицают даже краткосрочный эффект регулирования эмиссии и занятости и наиболее откровенно поддерживают главный вывод монетаристской доктрины. Согласно ему стабилизационная политика якобы бесплодная и от нее следует отказаться, а рыночная система сама себя поддержит в постоянной равновесии, как бы на нее не пытались влиять.

       На практике политика контролируемой  инфляции испытала крах и с  начала 70-х годов изменилась откровенной  антиинфляционной политикой, к  которой вынуждены были перейти  правительства большинства стран.  Новая идея по регулированию  инфляции получила название антиинфляционной  политики [3, с. 216-219].

     Антиинфляционная  политика большинства стран с  развитой рыночной экономикой проводится по нескольким направлениям - дефляционной политики (урегулирование спроса), политики доходов или по одному и второму направлениями одновременно.

       Дефляционная политика включает ряд методов ограничения платежеспособного спроса через финансовый и кредитно-денежный механизм. Для того чтобы уменьшить поступление лишних денег в обращение, сокращаются затраты государственного бюджета, прежде всего на субсидии предприятиям, социальные потребности, инфраструктуру, на нужды военно-промышленного комплекса. С целью изъятия из обращения излишних денег, поступивших туда раньше, широко используется усиление налогового давления на доходы. Однако мобилизованные в бюджет через налоги средства могут вновь поступать в обращение в виде государственных расходов. Чтобы этого не произошло, необходимо реально уменьшать бюджетные расходы, прежде непроизводственного назначения. Для изъятия части лишних денег форсируется выпуск государственных займов.

       Важным инструментом дефляционной  политики является кредитная  рестрикция и прямое лимитирование  (таргетирование) выпуска наличных  денег в обращение. Повышая  учетную ставку центрального  банка, регулируя процентные ставки  по пассивным и активным операциям  коммерческих банков, увеличивая  норму обязательных резервов  и другими методами, государство  сокращает банковское кредитование  экономики и этим сдерживает  рост денежной массы и платежеспособного  спроса. Практикуется прямое государственное  лимитирование роста кредитных  вложений и наличной денежной  массы в обращении, предварительный контроль центрального банка за обоснованностью выдачи коммерческими банками займов на большие суммы.

       Политика дефляции при последовательном  и жестком ее проведении может  дать желаемый антиинфляционный  эффект, однако реализация ее  связана с определенными трудностями,  поскольку усиливает социальное  напряжение в обществе, вызывает  угрозу экономических спадов, уменьшение  занятости. Поэтому правительствам  нередко приходится маневрировать,  оперативно изменяя дефляционные  методы инфляционными.

     Второе  направление антиинфляционной политики - политика доходов - предусматривает государственный контроль за заработной платой и ценами. Такой контроль может сводиться к фиксации зарплаты и цен на определенном уровне ("замораживание"), или установление темпов их роста в определенных пределах, чаще всего в пределах темпов прироста производительности труда или к тому и другому одновременно. Широко этот метод использовался в Советском Союзе. В странах Запада далеко не все правительства решались применять его, учитывая возможные негативные социальные последствия, поскольку замораживание цен - это прямое вмешательство в частное предпринимательство и в сферу рынка, что приводит к деформации действия его механизма. Первым негативным следствием этого является появление товарного дефицита. Замораживание же зарплаты ставит в затруднительное положение трудящихся, вызывает их недовольство правительственной политикой, усиливает социальную напряженность.

       Под влиянием неомонетаристских идей большинство стран Запада отказалось от прямого вмешательства в цены и зарплату, и направила свои антиинфляционные меры на создание благоприятных условий для действия законов рынка и всяческое стимулирование частного предпринимательства. Это, в частности, проведение жесткой антимонопольной политики, поощрение рыночной конкуренции, сокращение государственной поддержки малорентабельных и слабоконкурентных предприятий и отраслей, введение гибкой налоговой политики, стимулирующей предпринимательскую активность и рост денежных сбережений населения. Все эти мероприятия положительно влияли на развитие производства, повышение его эффективности и производительности труда, что, в свою очередь, способствовало результативности дефляционной политики. Благодаря этому страны Запада с начала 80-х годов смогли преодолеть галопирующую инфляцию, ввести ее в рамки "ползучей". На таком, в общем приемлемом для нормального экономического развития, уровне они удерживали инфляцию до конца 80-х и в течение 90-х годов преимущественно методами дефляционной политики.

     Опыт  государственного регулирования инфляции, накопленный развитыми странами в течение 60-90-х годов на основе кейнсианских и монетаристских рекомендаций, имеет большое значение для экономической  теории и практики.

       Во-первых, инфляция может легко из контролируемой превратиться в неконтролируемую, достичь галопирующих темпов и привести к тяжелым экономическим и социальным последствиям. Поэтому более надежной оказалась четко выраженная антиинфляционная политика.