Интегрированные корпоративные организации. Практика организации и проектирования деятельности ИКО в России

Министерство  образования и науки РФ

ФГБОУ ВПО «ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Факультет «Экономика и управление»

Кафедра «Экономика и управление»

Реферат

по дисциплине «Корпоративное управление»

на тему: «Интегрированные корпоративные организации. Практика организации и проектирования деятельности ИКО в России»

Выполнил: ст-т гр. ЭАУ-561

Тарасенко С. А.

Проверил:

Передунова С. В.

Волгоград

2013

Содержание

Введение 3

Корпоративные организации и их характеристика 4

Заключение 22

Список используемых источников 23

Введение

Актуальность темы данной работы обусловлена современными  экономическими реалиями: формирование и усиление корпоративных структур - одна из важнейших тенденций развития экономики. Именно крупные структуры составляют своего рода каркас индустриально развитых стран и мирового хозяйства в целом, повышают уровни макроэкономического регулирования производства, стабильность экономического сотрудничества (в том числе международного), выступают в качестве партнеров государства в выработке и реализации стратегической линии в процессе модернизации экономики. Промышленные группы являются эффективной формой консолидации материальных ресурсов и производственного капитала разных компаний. Эти общемировые тенденции начинают проявляться и в России. 

Несмотря на отсутствие в  гражданском праве большинства  стран, как зарубежных, так и Российской Федерации, таких названий, как конгломерат, консорциум, картель, и т.п. -  все эти формы объединения фактически имеют место. В каждом отдельном случае интеграция компаний регистрируется в качестве юридического лица в той организационно-правовой форме, которая предусмотрена гражданским законодательством данной страны (в России, как правило, в форме хозяйственных товариществ и обществ, ассоциаций и союзов).

Цель работы – изучить  особенности корпоративных организаций. Для достижения цели работы необходимо решить ряд задач: оценить мировую  практику организации и функционирования различных форм интеграции компаний, рассмотреть их особенности, сравнить и проанализировать их преимущества и негативные стороны, рассмотреть, какие факторы влияют на выбор  той или иной формы интеграции компаний. 

Корпоративные организации  и их характеристика

Свою историю крупные  интегрированные структуры ведут  с 70-х годов XIX века. Вплоть до начала 50-х годов прошлого столетия в  развитых странах господствовала тенденция  укрупнения производства, сопровождавшаяся процессами интеграции. Следствием было появление множества разнообразных  форм организации хозяйственной  деятельности.

Целью создания интегрированных  корпоративных структур (ИКС) является:

• Повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности, минимизация производственных и трансакционных издержек;
• Рост капитализации общества за счет объединения активов нескольких организаций.
• Создание оптимальных технологических и кооперационных связей, свобода маневра ресурсами;
• Повышение экспортного потенциала и возможностей проникновения на международный рынок и закрепления на нем;
• Ускорение научно-технических разработок и их внедрения в производство (инновации);
• Повышению инвестиционной привлекательности в связи с ростом финансовой устойчивости, привлечение инвестиций.

Таким образом, экономической  предпосылкой ИКС является стремление повысить конкурентоспособность участников (вошедших в ИКС единиц) путем  объединения их активов (материальных, нематериальных и финансовых). Преимущества и недостатки ИКС представлены в таблице 1.

Таблица 1. Преимущества и недостатки ИКС

Преимущества создания ИКС  способствуют повышению ее экономической  стабильности, что в свою очередь  является основой развития национальной экономики а, следовательно, обеспечивает рост благосостояния всех граждан.

ИКС формируются, как правило, на трех уровнях корпоративной иерархии:

• Корпоративный центр сосредотачивает функции: управление корпоративным капиталом, распределение ресурсов, формирование рыночного портфеля, формирование корпоративной стратегии, кадровой и технической политики.
• Управляющие компании функционируют в отдельных сегментах рынка, управляют бизнес-процессами, производством и распределением ресурсов внутри управляющей компании.
• Производственные и сервисные компании осуществляют деятельность по производству товаров и услуг.

В зависимости от вида связей между  организациями различают три  типа интеграции:

1) на горизонтальном уровне;

2) по вертикали;

3) на основе нерегулярной структуры

Интегрирование "по горизонтали" представляет собой объединение предприятий одинаковых степеней (этапов) производства или сбыта продукции. Целью такой интеграции является стремление участников объединения увеличить долю занимаемого ими рынка. В результате корпорация получит возможность определять:

• Ценовую политику производимых товаров и услуг.
• Стандарты качества выпускаемой продукции (услуг).
• Условия поставок сырья, материалов, комплектующих и энергоносителей.
• Требования к сбытовым и дилерским структурам.

Вертикальное интегрирование возникает путем объединения  организаций ряда последовательных ступеней (этапов) производства или  сбыта продукции (заготовительное  предприятие - отделочное - сборочное) Интеграция может быть "прямой" - от начальных этапов производства до конечного и "обратной" - в обратной последовательности.  Целью такой интеграции являются, в первую очередь:

• Обеспечение бесперебойной и гарантированной поставки сырья, материалов, комплектующих изделий, энергоносителей по ценам, контролируемым корпорацией;
• Обеспечение контроля за всеми звеньями технологической цепочки производства продукции и услуг.

Объединение на основе нерегулярной структуры содержат как горизонтальные, так и вертикальные связи, и включают организации различных отраслей, ступеней производства и сбыта продукции.

Все организационные формы  интеграции компаний можно условно  разделить на «жесткие» и «мягкие». К жестким можно отнести концерн, трест, а к мягким, прежде всего, ассоциацию, консорциум, стратегический альянс. Мягкие формы особенно популярны для  международных объединений, они  позволяют вести совместную деятельность при сохранении учредителями юридической  и хозяйственной самостоятельности. В рамках стратегических альянсов, консорциумов возникает возможность  мобилизации преимуществ мощной корпоративной структуры при  сохранении национальной обособленности ее членов. Ведь порой государственная  власть и общественное мнение стран  по ряду причин, прежде всего, политических, неблагосклонно относятся к таким  формам интеграции компаний, которые  приводят к утрате их самостоятельности  и независимости. 

Концерн – является одной из наиболее распространенных и развитых организационных форм интеграции компаний;  это форма объединения (как правило, многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества. 

Основные особенности концернов: это достаточно жесткая форма интеграции компаний, за исключением треста; концерн обычно является объединением производственного характера; входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому хозяйственному руководителю; в рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика; головная компания концерна, как правило, организуется в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ; деятельность концерна ориентирована в основном на производство, поэтому в качестве материнской (головной) выступает чаще всего производственная компания, которая является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий; в рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее компаний. 

В зависимости от характера  интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов: вертикальный концерн — концерн, объединяющий компании разных отраслей, связанные последовательностью технологического процесса производства готового продукта (например, горнодобывающие, металлургические и машиностроительные); горизонтальный концерн — концерн, объединяющий компании одной отрасли, производящие одно и то же изделие или осуществляющие одни и те же стадии производства. 

Деятельность концерна может  распространяться на одну подотрасль или отрасль экономики. В него могут входить предприятия одной  или нескольких отраслей. Лишь немногие наиболее крупные концерны охватывают всю отрасль (например, в Германии концерн Siemens — электротехническую промышленность). Концерны действуют  в тех отраслях экономики, где  развито крупное и массовое производство, применяются высокие технологии. Чаще всего это черная и цветная  металлургия и сталелитейная  промышленность, машиностроение и автомобилестроение, химическая и электротехническая индустрия. 

Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более компаний, включая  производственные, научно-исследовательские, финансовые, сбытовые и другие фирмы. Пример концерна: General Motors (объединяет 126 заводов в США, 13 в Канаде, производственные и сбытовые подразделения в 36 странах мира).

Конгломерат — организационная форма интеграции компаний, объединяющая под единым финансовым контролем целую сеть разнородных предприятий, которая возникает в результате слияния различных фирм вне зависимости от их горизонтальной и вертикальной интеграции, без всякой производственной общности. 

К особенностям конгломератов можно отнести: интеграция в рамках данной организационной формы предприятий различных отраслей без наличия производственной общности. Объединяемые компании не имеют ни технологического, ни целевого единства с основной сферой деятельности фирмы-интегратора. Профилирующее производство в объединениях конгломератного типа принимает расплывчатые очертания или исчезает вовсе; объединяемые компании, как правило, сохраняют юридическую и производственно-хозяйственную самостоятельность, но оказываются полностью финансово зависимыми от головной компании; конгломератам свойственна значительная децентрализация управления. Их отделения пользуются существенно большей свободой и автономией во всех аспектах своей деятельности по сравнению с аналогичными структурными подразделениями традиционных диверсифицированных концернов; в качестве основных рычагов управления конгломератами выступают финансово-экономические методы, косвенное регулирование деятельности подразделений со стороны стоящей во главе конгломерата холдинговой компании; как правило, в структуре конгломерата формируется особое финансовое ядро, куда помимо холдинга (чистого холдинга) входят крупные финансовые и инвестиционные компании. 

В качестве примеров конгломератов  можно привести, в частности, Mitsubishi, Raytheon, BTR, Hanson. Основными способами образования конгломератов являются слияния и поглощения фирм различной производственной и коммерческой ориентации. 

Консорциум — временный союз хозяйственно независимых фирм, целью которого могут быть разные виды их скоординированной предпринимательской деятельности, чаще для совместной борьбы за получение заказов и их совместного исполнения. 

В качестве особенностей консорциумов можно назвать: организация консорциума оформляется соглашением; консорциум может создаваться с образованием и без образования юридического лица. Организационно-правовой формой консорциума в виде юридического лица может быть АО или другие хозяйственные общества; как правило, в рамках консорциума участниками не формируется никаких организационных структур, за исключением небольшого аппарата (например, совета директоров консорциума); компании, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою экономическую и юридическую самостоятельность, за исключением той части деятельности, которая связана с достижением целей консорциума; зачастую консорциумы являются бесприбыльными организациями; целью создания консорциумов является объединение усилий для реализации конкретного проекта, обычно в сфере своей основной деятельности, осуществление науко- и капиталоемких проектов, в том числе международных, или совместное проведение крупных финансовых операций по размещению займов, акций; компании могут одновременно входить в состав нескольких консорциумов, т.к. могут участвовать в осуществлении нескольких проектов. 

Несмотря на то, что участники  консорциума не теряют своей юридической  и хозяйственной самостоятельности, эта форма интеграции компаний обладает практически всеми преимуществами компании с юридической ответственностью. Она способна эффективно работать в  рыночной среде и привлекать значительные объемы инвестиций для реализации капиталоемких  проектов. 

Примером может служить  консорциум нефтедобывающих компаний: Бритиш Петролеум, Шелл, Амко, Шеврон, Туркиш Петролеум, осуществлявших совместно  с Государственной нефтяной компанией  Азербайджана и российским АО “Лукойл” разработку нефтяных месторождений  Азери и Чираг на шельфе Каспийского  моря.

Синдикат — объединение однородных промышленных предприятий, созданное в целях сбыта продукции через общую сбытовую контору, организованную в форме особого торгового общества или товарищества (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и т.п.), с которой каждый из участников синдиката заключает одинаковый по своим условиям договор на сбыт своей продукции. 

Особенностями синдиката как организационной формы интеграции компаний являются: сохранение участниками синдиката юридической, производственной, но ограничение коммерческой самостоятельности; это разновидность картельного соглашения. Синдикаты позволяют устранить внутреннюю конкуренцию среди его участников; централизация сбыта продукции, организация сбыта продукции его участников через единый сбытовой орган. Функции централизованного сбыта продукции участников синдиката могут быть также поручены одному из его участников. В зависимости от условий соглашения через единый сбытовой орган может сбываться не вся, а только определенная часть продукции участников синдиката; сохранение участниками синдиката порой и собственной сбытовой сети, которая тесно связана с синдикатской сбытовой конторой или обществом; осуществление зачастую через синдикатскую сбытовую контору или сбытовое общество также и закупок сырья для участников синдиката. 

Форма синдиката наиболее распространена в отраслях с массовой однородной продукцией: горнодобывающей, металлургической, химической. 

В современных условиях синдикат как форма монополистических  объединений одноотраслевого профиля  утрачивает свое значение, уступая  место более сложным и гибким формам. 

Ассоциация — добровольное объединение юридических или физических лиц для достижения общей хозяйственной, научной, культурной или какой-либо другой, как правило, некоммерческой цели. 

В качестве особенностей ассоциаций можно назвать: это самая “мягкая” форма интеграции компаний; ассоциация создается в целях кооперации деятельности рекомендательного характера; возможна централизация определенных функций, в основном информационного характера; члены ассоциации (союза) сохраняют свою хозяйственную самостоятельность и права юридического лица; ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов; члены ассоциации несут субсидиарную ответственность по ее обязательствам в размере и порядке, предусмотренными учредительными документами ассоциации; члены ассоциации вправе безвозмездно пользоваться ее услугами.

В соответствии с российским законодательством коммерческие организации  в целях координации их предпринимательской  деятельности, а также представления  и защиты общих имущественных  интересов могут по договору между  собой создавать и регистрировать объединения в форме ассоциаций или союзов, являющихся некоммерческими организациями.

Если по решению участников на ассоциацию (союз) возлагается ведение  предпринимательской деятельности, такая ассоциация (союз) должна быть преобразована в хозяйственное  общество или товарищество либо может  создать для этой цели новое хозяйственное  общество и участвовать в нем. Члены ассоциации вправе по своему усмотрению выйти из нее по окончании  финансового года. В этом случае они несут субсидиарную ответственность  по обязательствам ассоциации пропорционально  своим взносам в течение двух лет с момента выхода. Член ассоциации может быть исключен из нее по решению  остающихся участников в случаях  и порядке, установленных учредительными документами ассоциации (уставом  и учредительным договором). С  согласия членов ассоциации в нее  может войти новый участник. 

Одной из разновидностей ассоциаций является торговая ассоциация – структура, создаваемая входящими в отрасль компаниями для обмена информацией и лоббирования общих интересов в правительстве и законодательных органах. 

Трест — объединение, в котором входящие в него предприятия сливаются в единый производственный комплекс и теряют свою юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность, а руководство их деятельностью осуществляется из единого центра. Общая прибыль треста распределяется в соответствии с долевым участием отдельных предприятий. 

Особенностями трестов являются: это самая жесткая из всех рассмотренных  форм интеграции компаний; при этой форме интеграции объединяются все  стороны хозяйственной деятельности предприятий, а не какая-либо сторона, как в картеле или синдикате; трест отличается от других видов  объединений сравнительной производственной однородностью деятельности, что  проявляется в специализации  на одном или нескольких аналогичных  видах продукции; в рамках треста объединяемые компании теряют свою юридическую, хозяйственную, производственную и  коммерческую самостоятельность; все  объединяемые в трест предприятия  подчиняются одной головной компании, осуществляющей единое оперативное  руководство как всем производственным комплексом, так и связанными с  ним обслуживающими и торговыми  предприятиями. 

Форма треста удобна для  организации комбинированного производства, т.е. объединения в одной компании предприятий разных отраслей промышленности, представляющих собой либо последовательные ступени обработки сырья, либо играющих вспомогательную роль одна по отношению  к другой. И в случае межотраслевых  объединений тресты представляют собой комбинаты. 

Стратегический альянс – соглашение о кооперации двух или более независимых фирм для достижения определенных коммерческих целей, для получения синергии объединенных и взаимодополняющих стратегических ресурсов компаний. 

Выделяют четыре разновидности стратегических альянсов: альянсы с акционерным участием в существующих предприятиях; стратегические альянсы с созданием новых компаний (совместных предприятий); консорциумы для реализации инвестиционных проектов; альянсы со слабой кооперацией.

В качестве особенностей стратегических альянсов можно назвать: это соглашения о сотрудничестве между фирмами, идущие дальше обычных торговых операций, но не доводящие дело до слияния компаний. Существуют значительные различия между стратегическими союзами, основанными на долгосрочных отношениях партнеров, и партнерскими отношениями контрактного типа, т.к. последний вид сотрудничества существует ограниченное время и используется для конкретных проектов или целей. Обычные контрактные отношения, как правило, не предполагают развития отношений в дальнейшем; этот тип хозяйственного объединения основан на заключении среднесрочных или долгосрочных, двусторонних или многосторонних соглашений; в стратегический альянс могут вступать не только поставщики и клиенты (например, Marks&Spencer заключила неформальные стратегические союзы со многими поставщиками товаров), но и конкуренты (например, Grundig и Philips, объединившие свои усилия в области видиозаписи, или Honda и Rover в мобильной связи); в рамках стратегических союзов осуществляется совместная координация стратегического планирования и управления участниками деятельности, что позволяет им согласовать их долгосрочные партнерские отношения с выгодой для каждого участника; стратегические альянсы создаются на основе горизонтальной межфирменной кооперации, а также между компаниями, занятыми в смежных сферах деятельности и обладающими взаимодополняющими технологиями и опытом; альянс, как правило, не является самостоятельным юридическим лицом; компании могут быть участниками множества стратегических альянсов; стратегические альянсы достаточно подвижны, свободны для партнеров, более ориентированы в будущее, уменьшают неясность и неопределенность в отношениях партнеров, увеличивают стабильность в обеспечении ресурсами и распределении продукции и услуг; альянсы создаются на определенный срок, они распадаются, когда необходимость в объединении отпадает; альянсы оказывают влияние на конкуренцию: объединившиеся компании направляют усилия в большей степени против общих конкурентов, чем против друг друга; это пока наименее ограничиваемые в законодательном порядке способы проникновения на рынок. 

Картель — объединение, как правило, фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности компании — соглашение о ценах, о рынках сбыта, объемах производства и сбыта, ассортименте, обмене патентами, условиях найма рабочей силы и т.д. В первую очередь регулированию подлежит сбыт продукции. 

Соглашение об образовании  картеля не всегда бывает оформлено  договором в письменном виде. Картельное соглашение часто существует негласно, в виде секретных статей, дополняющих  какой-либо официальный текст, либо в устной форме “джентльменских  соглашений”. Фирмы, вступающие в картельное соглашение, сохраняют свою юридическую, финансовую, производственную и коммерческую самостоятельность. 

Для картеля характерно наличие  следующих признаков: договорный характер объединения; это форма сговора группы производителей с целью полного или частичного уничтожения конкуренции между ними и получения монопольной прибыли; сохранение права собственности участников картеля на свои предприятия и обеспечиваемая этим хозяйственная, финансовая и юридическая самостоятельность; как правило, объединение ряда компаний одной отрасли; совместная деятельность по реализации продукции, которая может распространяться в определенной степени и на ее производство; наличие системы принуждения, включающей выявление нарушений и санкции к нарушителям. 

В соответствии с антимонопольным  законодательством в большинстве  стран картельные соглашения запрещены, исключая отдельные отрасли (прежде всего, сельское хозяйство), и установлен разрешительный порядок их деятельности при наличии особых условий. Как  правило, законодательно запрещаются  картели, связанные с фиксированием  цен, делением рынка и ограничением выпуска продукции и производственных мощностей, т.е. те согласованные меры, которые направлены на искажение  или ограничение конкуренции. 

Таблица 2. Сравнительный анализ интеграции сфер хозяйственной деятельности при различных формах объединения компаний 

Условные обозначения: 

(+)  централизация данной сферы деятельности в рамках организационной формы интеграции компаний; 

(-)  децентрализация данной сферы деятельности в рамках организационной формы интеграции компаний. 

Одной из наиболее распространенных организационно-правовых форм ИКС является холдинг. Мировая практика показывает, что холдинговая структура жизнеспособна, эффективна, чувствительна к изменениям внешней среды.

Хо́лдинг (англ. holding — владеющий), акционерная компания, использующая свой капитал для приобретения контрольных пакетов акций других компаний с целью установления контроля над ними (Русский экономический словарь).

Обычно холдинг состоит  из основного общества (материнской  головной компании), дочерних и внучатых фирм. Дочерним по отношению к основному  обществу признается общество, в котором  основное общество обладает более 50% акций. При этом дочернее общество имеет  статус самостоятельного юридического лица и по организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью. В ряде случаев  дочернее общество являются держателями  акций подчиненных им – внучатых обществ.

Основными преимуществами холдингов  являются:

• Гибкое реагирование на колебания конъюнктуры.
• Возможность создания замкнутых технологических цепочек.
• Экономия затрат на маркетинговых, торговых и прочих услугах.
• Использование преимуществ диверсификации производства.
• Единая налоговая и финансово-кредитная политика.
• Возможность маневра финансовыми и инвестиционными ресурсами.
• Возможность оптимизации бизнес-процессов. 
• Возможность внедрения прогрессивных методов менеджмента.

Холдинговые компании могут  создаваться путем:

• Учреждения новых акционерных обществ (АО).
• Преобразования крупных организаций с выделением из их состава отдельных подразделений в качестве юридически самостоятельных (дочерних) АО.
• Объединения пакетов акций юридически самостоятельных организаций. Создание холдинговой компании путем передачи ей части акций объединяемых компаний в обмен на акции холдинга означает делегирование полномочий на управление от объединяемых компаний специально выделяемым для этого организационным структурам.