Контроль над инвестиционным проектом

Содержание

 

Введение …………………………………………………………………………3

1. Краткая характеристика объекта исследования…………………………..5

2. Цели и задачи инвестиционной стратегии…………………………………..7

3. Инвестиционные мероприятия ………………………………………………9

4. Организация и реализация инвестиционной стратегии………………….11

5. Финансовый план и оценка эффективности инвестиционной стратегии..18

6. Оценка риска ………………………………………………………………24

7.  Контроль над инвестиционным проектом………………………………27

Заключение ……………………………………………………………………29

Список литературы …………………………………………………………….30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Инвестиции  представляют собой долгосрочные вложения капитала в экономику с целью  извлечения прибыли.

Одним из фундаментальных понятий рыночной экономики является понятие инвестиции – «затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов»

Бизнес-план - это эффективный инструмент планирования проектно-инвестиционных мероприятий  в соответствии с потребностями  рынка в условиях изменяющейся внешней  среды. Во-первых, он имеет важное значение для управления фирмой, так как концентрированно выражает стратегию успеха, позволяет избежать ошибок уже в процессе планирования, вскрывая проблемы, которые ранее игнорировались. Во-вторых, бизнес-план позволяет оценить материальное и финансовое положение предприятия и соответствие трудовых и материальных ресурсов поставленным целям. В-третьих, бизнес-план является одним из основных документов для привлечения денежных средств, направляемых на развитие бизнеса.

Экономическая оценка инвестиций представляет собой  корректное сопоставление понесенных затрат с полученными результатами. Под затратами понимаются инвестиционные вложения, под результатами – те доходы, которые появятся вследствие функционирования реализованного предпринимательского проекта

Целью выполнения курсового проекта является составление  бизнес – плана предприятия.

Для достижения данной цели, необходимо выполнить  следующие задачи:

- определить  цели и задачи инвестиционной  стратегии;

- провести планирование набора инвестиционных мероприятий по достижению поставленной цели;

- разработать организацию и реализацию инвестиционной стратегии;

- разработать бюджет инвестиционной стратегии;

- определить эффективность и риски инвестиционной стратегии.

Объектом исследования в  курсовой работе выступает предприятие ООО «Промышленный Альянс ПРОМЕКСИМ», занимающееся производством строительных работ.

Предмет исследования является  процесс  планирования   инвестиций.   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.  Краткая характеристика объекта исследования

 

 

ООО «Промышленный Альянс ПРОМЭКСИМ» является юридическим лицом. Полное название предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Промышленный Альянс ПРОМЭКСИМ» .

Юридический адрес предприятия: 117587, Россия, Москва, Варшавское шоссе, 125 Ж, корпус 6.

Общество  с ограниченной ответственностью "Промышленный Альянс ПРОМЭКСИМ" является головной организацией группы компаний с одноименным  названием. В числе основных уставных видов деятельности общества - строительство, ремонт и реконструкция автомобильных  дорог, аэродромов, инженерных сооружений, а также поставка радиотехнического  и светосигнального оборудования, средств  электросвязи с обеспечением комплексного выполнения работ на условиях «под ключ».

Альянс  имеет достаточный штат высококвалифицированных  специалистов и необходимую материально-техническую  базу для выполнения вышеуказанных  работ. За период существования Альянса  было сдано более 85 объектов, реализованы  инвестпроекты по развитию и реконструкции таких аэропортов как: «Терновский» г. Пенза, «Кольцово» г. Екатеринбург, «Толмачево» г. Новосибирск, «Мурманск», «Воронеж», «Бесовец» г. Петрозаводск, «Элиста».

«ПРОМЭКСИМ» - одно из немногих предприятий в России, зарекомендовавшее себя как надежного и стабильного партнера. Стратегия развития компании направлена на постоянное самосовершенствование и рассчитана на длительный срок. ООО «Промышленный Альянс ПРОМЭКСИМ» осваивает новые объекты и уверенно выполняет свои обязательства, что говорит о его высоком профессионализме и богатом опыте.

Основной целью создания и деятельности ООО «Промышленный Альянс ПРОМЭКСИМ» является получение прибыли. Основной вид деятельности – строительство.

В соответствии с основными видами деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения  с юридическими и физическими  лицами на основе договоров, самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Цели и задачи инвестиционной стратегии

 

 

Для того чтобы поддержать нормальную финансовую устойчивость предприятия необходимо пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Одним из внутренних источников может стать снижение себестоимости  продукции. Для снижения себестоимости продукции производимой на предприятии, а, следовательно, повышение уровня прибыли и эффективности деятельности, необходимо провести ряд мероприятий.

В первую очередь это повышение  технического уровня:

- совершенствование средств труда (внедрение прогрессивной техники, повышение доли усовершенствованного оборудования), предметов труда (применение прогрессивных видов сырья, материалов);

- рационального использования  сырья, материалов;

- механизация и автоматизация производственных процессов.

Как известно, использование  более производительного оборудования позволяет экономить заработную плату (живой труд).

Во вторую очередь, это  совершенствование организации  производства и труда.

Эти мероприятия влияют на снижение себестоимости в результате совершенствования организации  труда и управления производством, специализации производства, улучшения  материально-технического снабжения, сокращения излишних затрат. В результате снижения трудоемкости получится экономия за счет уменьшения затрат на оплату труда  с учетом дополнительной заработной платы и различных отчислений.

Для повышения эффективности своей  деятельности   предприятие может  использовать различные методы, одним  из таких методов может послужить открытие нового цеха по изготовлению металлоконструкций и модернизации реализуемых конструкций по индивидуальным заявкам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Инвестиционные мероприятия

 

 

Особенностью  технологического процесса будущего производства является то, что технологический процесс изготовления металлоконструкций не требует каких либо сложных агрегатов, станков или автоматических линий или задействования больших производственных мощностей.

Для реализации проекта необходим определенный комплект оборудования (рис. 1). Данный комплект оборудования включает в себя все необходимые элементы для изготовления металлоконструкций. Такого комплекта оборудования будет достаточно, чтобы начать производство продукции.

Рисунок 1 –  Оборудование, необходимое для изготовления металлоконструкций

Прежде чем рассматривать   комплекс вопросов финансовой стратегии, компания должна разработать метод  проектирования своих будущих финансовых потребностей.

Методы  финансового планирования позволят компании подготовить оценку будущих  прибылей согласно определенной зафиксированной  и детально описанной стратегии  с широким описанием капитальных  инвестиций, которые могут понадобиться для осуществления этой стратегии.   Должна быть  сделана оценка других источников денежных средств, амортизации, так как они также могут  быть связаны с существующими  активами и новыми инвестициями, включая  стратегический план.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Организация и реализация инвестиционной стратегии

 

 

Для принятия любого инвестиционного решения  предварительно должны быть проведены  расчеты, которые указали бы на целесообразность инвестиций или их не эффективность  при вложении средств. Но при этом обязательным является учет инфляции, рост которой оказывает влияние  на результативные показатели проекта.

Динамика  инфляции по годам представлена в  табл. 1.

Таблица 1 - Динамика инфляции по годам

Показатель	2013г	2014г	2015г	2016г	2017г	2018г	2019г	2020г
Динамика инфляции, %	-	9	9	9	9	9	9	9
Индекс инфляции	-	1,09	1,09	1,09	1,09	1,09	1,09	1,09
Базовый индекс инфляции	1	1,09	1,19	1,30	1,41	1,54	1,68	1,83

 

Цена на продукцию должна быть запланирована согласно темпов роста инфляции. Основной продукцией при пуске цеха будут балки из двутавров, балки сварные из листового проката, колонны различных сечений, элементы ограждений, лестницы,  нестандартные элементы каркасов, нестандартные конструкции и оборудование. Далее предприятие сможет расширять ассортимент продукции, тем самым расширяя круг потребителей и завоевывая расширенный сегмент рынка сбыта. Основными потребителями готовой продукции будут строительные организации и частные предприниматели, занимающиеся благоустройством фасадов и имеет достаточную площадь для открытия цеха. Площадь склада составляет 1000 кв. м. Из них часть площади будут оборудована под цех, а часть будут использоваться как складское помещение для хранения готовой продукции.

Средняя выработка оборудования составляет 500 тн. в месяц. Цена на металлоконструкции  варьирует от 26 тыс. руб. до 31 тыс. руб. Для расчета выручки будет определена средняя цена – 28 тыс. руб. за тонну. Выручка будет зависеть не только от реализованного объема продукции, но и от темпа изменения цен на продукцию. Расчет суммы выручки представлен в табл. 2.

Таблица 2– Расчет суммы выручки в прогнозных ценах

Показатель	2013г	2014г	2015г	2016г	2017г	2018г	2019г	2020г
Объем реализации,тн.	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000
Средняя цена реализации, тыс. руб.	28	30,5	33,3	36,3	39,5	43,1	47,0	51,2
Выручка от реализации, тыс. руб.	168000	183000	199800	217800	237000	258600	282000	307200

 

Для того, что бы доходы предприятия не снижались, стоимость изделий необходимо будет  корректировать на индекс инфляции, соответственно, выручка будет повышаться согласно изменению темпов инфляции.

Таблица 3– Расчет суммы капитальных вложений на оборудование

Наименование	Ед. изм.	Количество	Цена, руб.
Ленточно-пильный станок	шт.	1	354200
Токарно-винторезный станок	шт.	1	134500
Фрезерный станок	шт.	1	222100
Щлифовальный станок	шт.	1	112700
Сверлильныйстанок	шт.	1	391500
Гильотиновые ножницы	шт.	1	1175000
Вилочный погрузчик марки Kamatsu FX20	шт.	1	510000
Мебель и оборудование для начальника цеха	шт.		100000
Итого			3000000

 

Полная  стоимость оборудования для открытия цеха будет составлять 3000 тыс. руб.

Кроме затрат на оборудование предприятию необходимо ежемесячно производить затраты на сырье.

Таблица 4 – Расчет стоимости производственных запасов для формирования прироста оборотных средств предприятия

Материальные затраты	Среднесут. потребность	Цена, руб.	Норма запаса, дни	Норма текущего запаса, руб.	Норматив страхового запаса, руб.	Производ- ственный запас, руб.
Металлический материал	22	16500	2	841500	420750	1262250
Огнезащитная краска для металлоконструкций	21	76,7	2	3220	1610	4830
Прочие материалы		5000	2	10000	5000	25000
Итого						1292080

 

                                                                                             

Зная  планируемы затраты на основные фонды  и сумму прироста оборотных средств  можно произвести расчет суммы инвестиционных затрат (табл. 5).

Таблица 5 – Сумма инвестиционных затрат, руб.

Наименование затрат	Стоимость
1. Основные фонды, в том числе	3000000
- Производственное оборудование	2900000
-Прочие основные средства	100000
2. Прирост оборотных средств,  в  том числе	1292080
- Производственный запас	1292080
Итого	4292080

 

Кроме этого, предприятие вынуждено будет  нести дополнительные затраты по оборудованию цеха (табл. 27). Под цех  будет оборудовано помещение склада, которое находится на балансе предприятия. Склад расположен на территории предприятия

Таблица 6 - Дополнительные затраты по оборудованию цеха

Наименование  затрат	Сумма, тыс. руб.
Переоборудование  свободного помещения под новый  цех по производству металлоконструкций, общая	850
В т.ч.
Наружный ремонт здания (очистка, затирка, замазка, окрашивание  и т.д.)	220
Внутренние работы по капитальному ремонту здания	370
Подготовка полов  с несгораемым покрытием	80
Монтирование  освещения	65
Оборудование  рабочих мест	20
Пожарная сигнализация	47
Монтаж охранной сигнализации	28
Непредвиденные  расходы	20

 

Общий размер инвестиционных затрат составляет:

4320,7  + 850 = 5170,7 тыс. руб. Из них основные  фонды составляют 3000 тыс. руб.  и 1292 тыс. руб. прирост оборотных  средств и прочие затраты 850 тыс. руб.

Таблица 7 – Расчет чистой ликвидационной стоимости объекта, руб.

Показатель	Машины, оборудование
Рыночная стоимость оборудования через 7 лет	300
Затраты на приобретение в  начале жизненного цикла	3000
Начислено амортизации	3000
Остаточная стоимость  на шаге ликвидации	-
Затраты на ликвидацию	42
Операционный доход (убыток)	258
Налоги (20%)	52
Чистая ликвидационная стоимость  в текущих ценах	206

 

После семи лет эксплуатации оборудования, стоимость  оборудования будет списана через  начисление амортизации. Рыночная стоимость  б/у оборудования будет составлять 10% от первоначальной. учитывая предполагаемые расходы на ликвидацию оборудования, доход от реализации составит 258 тыс. руб., после уплаты налога на прибыль предприятие сможет получить чистый доход в сумме 206 тыс. руб.

В смету затрат будут входить  не только материальные затраты, но и  затраты на выплату заработной платы. Списочный состав сотрудников цеха будет состоять из 7 рабочих, обслуживающих  станки, 4 человека вспомогательных  рабочих, 1 водитель кара, 2 грузчика-стропальщика, 1 проектировщик и 1 начальник цеха. Всего 16 человек. Средняя заработная плата будет составлять 25 тыс. руб. тогда годовой фонд оплаты труда  составит:

25 * 16 * 12 = 4800 тыс. руб.

Кроме расходов на заработную плату, предприятию необходимо оплачивать отчисления во внебюджетные фонды, их общая сумма за год составит:

4800 * 34,2 / 100 = 1642 тыс. руб.

Затраты на телефонную связь  и интернет в месяц составят 2725 руб., тогда годовой расход на эти  цели будет составлять:

2725 * 12 = 32,7 тыс. руб.

Кроме этого, предприятие  будет использовать электроэнергию и другие коммунальные услуги. Расчет стоимости услуг представлен в табл.8.

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 - Расчёт потребности в электроэнергии и коммунальных услуг

Потребители	Тариф за ед.	Расход за год	Всего затрат, тыс. руб.
			2014г	2015г	2016г	2017г	2018г	2019г	2020г
Электроэнергия, Квт*ч	1,56	16 900620	26365	28738	31324	34143	37216	40566	44217
топление, м3	18,6	3,907	72,7	79,2	86,3	94,1	102,6	111,8	121,9
Горячая вода, м3	64	1200	76,8	83,7	91,2	99,5	108,4	118,2	128,8
Холодная вода, м3	11	2800	30,8	33,6	36,6	39,9	43,5	47,4	51,6
Водоотведение (канализация), м3	7,9	3800	30,1	32,8	35,8	39	42,5	46,3	50,5
Услуги связи			32,7	35,6	37,8	40	43,6	47,6	51,9
Итого			26608,1	29002,9	31613,9	34458,5	37559,6	40939,3	44624,7

 

 

Зная суммы затрат по отдельным  статьям можно составить смету  затрат на производство продукции (табл. 9).

Таблица 9 – Смета затрат на производство продукции в прогнозных ценах, тыс. руб.

Элементы затрат	2014г	2015г	2016г	2017г	2018г	2019г	2020г
Материальные затраты	130680	142441,2	155261	169234,4	184465,5	201067,4	219163,4
Затраты на оплату труда	4800	5232	5702,9	6216,1	6775,6	7385,4	8050,1
Отчисления на социальные нужды (страховые взносы, 34,2%)	1642	1789,3	1950,4	2125,9	2317,2	2525,8	2753,1
Амортизация	600	654	713	777	846,9	923,2	1006,2
Прочие расходы	26608,1	29002,9	31613,9	34458,5	37559,6	40939,3	44624,7
Итого затрат	164330,1	179119,4	195240,2	212812,9	231965,8	252842,1	275598,5

 

В совокупности всех затрат себестоимость продукции в первый год составит  164330,1 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Финансовый план и оценка эффективности инвестиционной стратегии

 

 

 

Для осуществления  инвестиционного проекта  предприятию  необходимы денежные средства. Средства будут получены в виде кредита  в банке «Кедр».

Получение банковского кредита в банке  ЗАО КБ «Кедр» возможно на следующих  условиях: срок выдачи кредита – 3 года, процент по кредиту – 16 % годовых.  

Таблица 10 – График погашения кредита, тыс. руб.

Показатель	2013г.	2014г.	2015г.	2016г.	Итого
Величина кредита	+3000				3000
Погашение кредита		1000	1000	1000	3000
Выплата процентов		457,5	277,5	97,5	832,5
Итого затрат	+3000	1457,5	1277,5	1097,5	3832,5

 

Таким образом, получив кредит в 3000 тыс. руб. на три года, предприятие  будет выплачивать проценты по кредиту  в сумме 832,5 тыс. руб.

Тогда денежный поток на предприятии будет следующим (табл. 11).

Таблица 11 – Расчет денежного потока от инвестиционной деятельности для оценки эффективности проекта, тыс. руб.

Показа тели	Значение показателя по шагам
		2013г	2014г	2015г	2016г	2017г	2018г	2019г	2020г	2020г в прогнозных ценах
Машины, оборудование	з	-2900	-	-	-	-	-	-	199	364,2
	п	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие основные средства	з	100	-	-	-	-	-	-	7	12,8
	п
Оборотный капитал	з	-1292	-	-	-	-	-	-	2361,8	4322
	п	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо  денежного потока		-4292	-	-	-	-	-	-	2567,8	4699