Методы финансового планирования. 4

План  реферата:

Введение____________________________________________2

Основные понятия____________________________________5

Содержание финансового  планирования__________________7

Методы финансового  планирования______________________20

А) Нормативный метод___________________________________21

Б) Расчётно-аналитический  метод__________________________23

В) Балансовый метод_____________________________________24

Г) Метод оптимизации  плановых решений___________________26

Д)Экономико-математическое моделирование________________29

Заключение___________________________________________33

Приложение, список использованной литературы__________34

Введение

Любое общество всегда ставит перед собой задачу дальнейшего  самосовершенствования, повышения  уровня жизни. Постановка целей и  их реализация требуют организованной деятельности, а последняя - ее планирования. В то же время механизмы реализации планов, формы и методы планирования могут быть совершенно различными и сами оказывать влияние на характер производственных отношений.

В последнее время  экономика России пережила два диаметрально противоположных подхода к проблеме планирования. Вплоть до конца 80-х гг., планирование считалось основой  организации социально-экономической  жизни, главным рычагом государственной  экономической политики и имело  в значительной мере директивный  характер. Отказ от использования  плановых методов организации деятельности стал в последние годы в России одной из причин глубоких кризисных  явлений в экономике страны. Вопросом планирования в последнее время  уделялось крайне мало внимания. Многие его аспекты в условиях рынка  оказались неразработанными. Планирование зачастую неоправданно ассоциируется  лишь с ранее существовавшей системой, не определено и его место в  рыночной экономике. В условиях рынка  финансы предприятий приобретают  особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

Процессом достижения некоторой конкретной цели необходимо управлять, потому что результат  и, соответственно, успех не может  прийти самопроизвольно. Управление проектом - это особый вид деятельности, включающий, контроль за выполнением работ и коррекцию плана путем применения современных методов управления. Т.е. система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений. Процесс управления зависит, с одной стороны, от вида и числа проблем, которые должны быть решены, с другой стороны, от вида и числа участвующих в нём людей и их межличностных информационных и социальных связей. Эффективность процесса управления определяется достижением взаимодействия в ходе решения проблем между работниками. Планирование будущей деятельности помогает снизить количество возникающих в процессе работы проблем.

Объектом финансового  планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление  финансовых планов. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.).

Сферой финансового  планирования являются практически  все операции, совершаемые с использованием денег, а в некоторых случаях  и без них.

Процесс финансового  планирования состоит из следующих  этапов:

1. Формулировка целей 

2. Создание или  использование прогноза 

3. Выбор методов  планирования (нормативный, балансовый, расчетно-аналитический, моделирование) 

4. Формирование плановых  показателей. Основные плановые  показатели: выручка, прибыль, инвестиции, себестоимость и т.д. 

5. Разработка и  описание мероприятий по достижению  заданных показателей. 

6. Анализ разработанного  материала на достоверность, достижимость  и эффективность. 

7. Внесение корректировок  и утверждение плана. 

В настоящее время  планирование финансового состояния  предприятия занимает важное место  среди экономических наук. Его  рассматривают в качестве одной  из функций управления производством. Место планирования в системе  управления упрощенно можно отразить схемой: (рис. 1).

Ресурсы Продукция, услуги и пр.

Управляющая система

Рис 1 . Место экономического планирования в системе  управления.

Процесс принятия решения  в целом как процесс волеобразования, связанный с будущим, можно рассматривать в качестве процесса планирования. Планирование в широком смысле слова означает принятие на основе систематической подготовки управленческих решений, связанных с будущими событиями. Речь идёт о систематической постановке целей и подготовке необходимых для их достижения мероприятий (целенаправленные действия с объектами) в рамках имеющегося или создаваемого потенциала предприятия. Планирование, таким образом, представляет собой систематическое формирование будущего предприятия и охватывает процесс составления и принятия планов.

Планирование в  узком смысле можно определить только как систематическую подготовку решений, связанных с определением будущих событий. Планирование означает в этом смысле систематическую подготовку к формированию будущего предприятия.

Главный смысл планирования состоит в повышении производительности и эффективности работы предприятия  посредством:

целевой ориентации и  координации всех событий на предприятии;

выявления рисков и  снижения их уровня;

разукрупнения и тем  самым упрощения процессов;

повышения гибкости, приспосабливаем ости к изменениям.

Планирование обусловлено  анализом и прогнозом, результаты которых содержат соответствующие сравнения предполагаемых воздействий значимых для будущего альтернатив. В стремлении к выявлению лучших альтернатив, целей и способов их достижения проявляется функция оптимизации.

В ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне  оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с  этим должна быть достаточно полной и  достоверной. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и  оперативной отчетности. Отсюда следуют  и основные методы финансового планирования.

Основные  понятия

Планирование -это форма деятельности, содержанием которой является разработка, утверждение, доведение планов до исполнителей и контроль за их выполнением. Конкретным результатом планирования является план. План - это документ, в котором отражены наиболее существенные характеристики экономики предприятия (документ, отражающий желаемое состояние производства).

Процесс планирования проходит 4 этапа:

1. разработка общих  целей;

2. определение конкретных, детализированных целей на заданный  период;

3. определение путей  и средств их достижения;

4. контроль за достижением  поставленных целей путем сопоставления  плановых показателей с фактическими и корректировка.

Метод - это совокупность конкретных вычислительных и логических процедур, выполняемых над определенными исходными данными и в установленной последовательности с целью получения результата решения какой-либо задачи (проблемы).

Термин “финансы”  происходит от латинского “financial” - денежный платеж. Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда тем или иным способом (законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные и безналичные денежные платежи, а также когда платежи происходят фактически. Финансы предприятий являются системой отношений, которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими словами, финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов.

Финансы предприятий  обслуживают непрерывный кругооборот  средств предприятия и источников их формирования, заключающихся в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала. Структура средств предприятия складывается как пропорция между стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов.

Финансы являются одной  из важнейших экономических категорий, отражающей экономические отношения  в процессе создания и использования  денежных средств. Их возникновение  произошло в условиях перехода от натурального хозяйства к регулярному товарно-денежному обмену и было тесно связано с развитием государства и его потребностей в ресурсах.

Одним из главных признаков  финансов является их денежная форма  выражения и отражение финансовых отношений реальным движением денежных средств.

Основные фонды  представляют собой средства труда (здание, оборудование, транспорт и  т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя  при этом свою вещественно-натуральную  форму. К основным средствам относятся  средства труда стоимостью свыше 1 тыс. минимальных окладов за единицу  и сроком службы более одного года. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые считаются основными  средствами независимо от стоимости. Допускается  ежегодная корректировка указанного лимита по состоянию на 1 января на годовой  индекс инфляции. В основные средства не входят средства труда стоимостью меньше 1 тыс. мин. окл. за единицу и(или) сроком службы меньше года; орудия труда - независимо от стоимости и срока службы; снецоснастка - независимо от стоимости; спецодежда и спецобувь - независимо от стоимости и срока службы и др. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере их износа, переносится на стоимость продукции (услуги) и возвращается в процессе ее реализации. Этот процесс называется амортизацией. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Амортизационный фонд, или денежный фонд возмещения, находится в постоянном движении.

Бизнес-план - это документ внутрифирменного планирования, излагающий основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий риски, с которыми оно может столкнуться, а также  определяющий способы решения финансово  -хозяйственных задач.

Содержание  финансового планирования на предприятии

Планирование - один из основных компонентов системы внутрифирменного и управления на базе концепции, определяющей общие цели фирмы, приоритеты в распределении  ресурсов, главные направления развития инвестиционной деятельности. Планирование - это непрерывный итерационный процесс, техническую основу которого составляют современные программные продукты (пакеты прикладных программ), предназначенные  для разработки бизнес-плана развития фирмы и осуществления мониторинга  ее производственно-хозяйственной  и сбытовой деятельности

Благодаря реализации на фирме системы планирования уточняется субъективное представление высшего  менеджмента о положении фирмы  относительно желаемого будущего экономического и финансового ее состояния.

ФП - это процесс  разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей  по обеспечению развития предприятия  необходимыми финансовыми ресурсами  и повышению эффективности его  финансовой деятельности в будущем  периоде.

Основные задачи ФП:

1. Обеспечение необходимыми  финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой  деятельности предприятия; 

2. Определение путей  эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального  использования; 

3. Выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли  за счет экономного использования  денежных средств; 

4. Установление рациональных  финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами; 

5. Соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов;

6. Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

ФП включает в себя следующие этапы:

1. Анализ финансовой  ситуации (Анализируются финансовые  показатели деятельности предприятия  за предыдущий период на основе  бухгалтерского баланса, отчета  о прибылях и убытках, отчета  о движении денежных средств.  Основное внимание уделяется  таким показателям, как объем  реализации, затраты, размер полученной  прибыли. Проведенный анализ дает  возможность оценить финансовые  результаты деятельности предприятия  и определить проблемы, стоящие  перед ним.);

2. Разработка общей  финансовой стратегии предприятия  (разработка финансовой стратегии  и финансовой политики по основным  направлениям финансовой деятельности  предприятия, на этом этапе  составляются основные прогнозные  документы, которые относятся  к перспективным финансовым планам  и включаются в структуру бизнес-плана  в том случае, если он разрабатывается  на предприятии);

3. Составление текущих  финансовых планов (уточнение и  конкретизация основных показателей  прогнозных финансовых документов  путем составления текущих ФП);

4. Корректировка, увязка  и конкретизация финансового  плана (состыковка показателей  финансовых планов с производственными,  коммерческими, инвестиционными,  строительными и другими планами  и программами, разрабатываемыми  предприятием);

5. Осуществление оперативного  финансового планирования 

6. Выполнение финансового  плана (осуществление текущей  производственной, финансовой и  прочей деятельности предприятия,  определяющей конечные финансовые  результаты деятельности в целом);

7. Анализ и контроль выполнения плана (определение фактических конечных финансовых деятельности, сопоставление их с запланированными показателями, выявление причин и следствий отклонений от плановых показателей, разработка мер по устранению негативных явлений

Все подсистемы ФП на предприятии находятся во взаимосвязи  и осуществляются в определенной последовательности. Исходный этап планирования - прогнозирование основных направлений  финансовой деятельности, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры  текущего ФП. База для разработки оперативных  финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования.

Перспективное финансовое планирование

Перспективное ФП охватывает в современных условиях период от одного года до трех (редко - пяти) лет. ПФП включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности. Финансовая стратегия - это определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

Процесс формирования финансовой стратегии включает в  себя следующие основные этапы:

1. Определение периода  реализации стратегии. Продолжительность  этого период зависит от периода  формирования общей стратегии  предприятия. Кроме того, на него  воздействуют и другие факторы:  динамика макроэкономических процессов,  изменения, происходящие на финансовом  рынке, отраслевая принадлежность  и специфика внешней среды  деятельности предприятия. 

2. Анализ факторов  внешней среды предприятия; 

3. Формирование стратегических  целей финансовой деятельности. Главная цель данного этапа  - максимизация рыночной стоимости  предприятия. Система стратегических  целей предприятия должна быть  сформулирована четко, отражая  каждую из целей в конкретных  показателях-нормативах. Обычно в  качестве стратегических нормативов  используют такие, как: среднегодовой  темп роста собственных финансовых  ресурсов, формируемых их внутренних  источников; минимальная доля собственного  капитала; соотношение оборотных  и внеоборотных активов предприятия и пр. На основе финансовой стратегии формируется финансовая политика по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и пр.

4. Разработка финансовой  политики предприятия; 

5. Разработка системы  мероприятий по обеспечению реализации  финансовой стратегии; 

6. Оценка разработанной  финансовой стратегии. Она осуществляется  по нескольким параметрам. Во-первых, оценивается насколько разработанная финансовая стратегия согласуется с общей стратегией предприятия, выявляется степень согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий. Во-вторых, оценивается согласованность финансовой стратегии предприятия с прогнозируемыми изменениями во внешней среде. В-третьих, оценивается реализуемость разработанной финансовой стратегии, т. е. рассматриваются возможности предприятия в формировании собственных и привлеченных финансовых ресурсов. В заключение оценивается результативность финансовой стратегии. Такая оценка может быть основана на прогнозных расчетах различных финансовых показателей, а также на прогнозе динамики нефинансовых результатов реализации разработанной стратегии, таких, как: рост деловой репутации предприятия, повышение уровня управляемостью финансовой деятельностью структурных подразделений и пр.

Базу ПФП составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии фирмы  на рынке. Прогнозирование состоит  в изучении возможного финансового  состояния предприятия в длительной перспективе. Основой прогнозирования  служит анализ и обобщение имеющейся  информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей.

Оперативное финансовое планирование

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление  и использование платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном  кредите.

В процессе составления  платежного календаря решаются следующие  задачи: организация учета временной  стыковки денежных поступлений и  предстоящих расходов предприятия; формирование информационной базы о  движении денежных потоков и оттоков; ежедневный учет изменений в информационной базе; анализ неплатежей (по суммам и  источникам возникновения) и организация  конкретных мероприятий по их преодолению; расчет потребности в краткосрочном  кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных  средств; расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия; анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь  составляется на квартал с разбивкой  по месяцам и более мелким периодам. Для того, чтобы он был реальным, его составители должны следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.

В платежном календаре  притоки и оттоки денежных средств  д б сбалансированы. Правильно составленный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и избежать финансовых затруднений.

Информационной базой  платежного календаря служат: план реализации продукции; смета затрат на производство; план капитальных  вложений; выписки по счетам предприятия  и приложения к ним; договоры; внутренние приказы; график выплаты заработной платы; счета-фактуры; установленные  сроки платежей для финансовых обязательств.

План составления  платежного календаря можно разделить  на пять этапов:

1. выбор периода  планирования. Как правило, это  - квартал или месяц, на предприятии,  где часто изменяются во времени  денежные потоки, возможны и более  короткие периоды планирования (декады);

2. расчет объема  возможных денежных поступлений  (доходов);

3. оценка денежных  расходов, ожидаемых в плановом  периоде; 

4. определение денежного  сальдо. Оно представляет собой  разность между суммами поступлений  и расходов за период планирования;

5. подведение итогов  показывает, будет ли у предприятия  недостаток средств или излишек.

Превышение планируемых  расходов над ожидаемыми поступлениями  означает недостаточность собственных  возможностей для их покрытия и может  являться признаком ухудшения финансового  состояния. В этих случаях необходимо принять следующие меры:

*перенести часть  не первоочередных расходов на  следующий календарный период;

*ускорить по возможности  отгрузку и реализацию продукции;

*принять меры по  изысканию дополнительных источников.

Если имеется излишек  денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли эти денежные средства м б инвестированы в краткосрочные ценные бумаги.

Кроме платежного календаря  на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление  и выплаты наличных денег через  кассу. Кассовый план необходим для  контроля за поступлением и расходованием наличных средств.

Исходные данные для  составления кассового плана:

- предполагаемые выплаты  по фонду заработной платы  и фонду потребления в - части  денежных средств;

- информация о продаже  материальных ресурсов или продукции  работникам;

- сведения о командировочных  расходах;

- сведения о прочих  поступлениях и выплатах наличными  деньгами.

Кассовый план необходим  предприятию для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками  по заработной плате и размер других выплат. Банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный  кассовый план на обслуживание своих  клиентов в установленные сроки.

Текущее финансовое планирование (ТФП)

Очевидно, что всякая экономическая деятельность, поскольку  она управляется на сознательном уровне, предполагает существование  некоего плана. Однако действия по планированию могут быть регулярными (осуществляться как последовательность формализованных  бизнес-процессов), либо представлять собой смутные пожелания, возникающие под воздействием текущей ситуации.

Система текущего планирования финансовой деятельности основывается на разработанной финансовой стратегии  и финансовой политике по отдельным  аспектам финансовой деятельности. Данный вид планирования заключается в  разработке конкретных текущих финансовых планов, которые дают возможность  предприятию определить на предстоящий  период все источники финансирования его развития, сформировать структуру  его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также  определить структуру активов и  пассивов предприятия на конец планируемого периода.

В результате осуществления  ТФП разрабатываются три основных документа:

План движения денежных средств;

План отчета о прибылях и убытках;

План бухгалтерского баланса.

Основная цель разработки этих документов - оценка финансового  положения предприятия на конец  планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на год с разбивкой  по кварталам на основе данных о:

Финансовой стратегии  предприятия;

Результатах финансового анализа за предыдущий год;

Планируемых объемах производства и реализации продукции, а также других экономических показателях операционной деятельности предприятия;

Системе разработанных  на предприятии нормативов затрат отдельных  ресурсов;

Действующей системе  налогообложения;

Действующей амортизационной  политике;

Ставках процентов  на депозитном и кредитном рынках и пр.

Для составления финансовых документов в процессе осуществления  ТФП важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной  продукции). Это необходимо для организации  производственного процесса, эффективного распределения средств. Как правило прогнозы объемов продаж составляются на три года, годовые прогнозы разбиваются на кварталы и месяцы, причем, чем короче период прогноза, тем точнее и конкретнее содержащаяся в нем информация. Прогноз объема продаж помогает определить влияние объема производства, цены реализуемой продукции на финансовые потоки предприятия.

На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие затраты на производство. На основе полученных данных разрабатывается  плановый отчет о прибылях и убытках, с помощью которого прогнозируется величина прибыли.

Особое внимание при  составлении плана прибылей и  убытков уделяется определению  выручки от реализации продукции, как  правило, в качестве исходной точки  берется значение выручки от реализации за предыдущий год. Затем эта величина корректируется в текущем году с  учетом изменений: себестоимости продукции, цен на продукцию, цен на покупные материалы и комплектующие, цен  основных средств и капиталовложений предприятия, размеров оплаты труда работников.

Планирование осуществляется путем разработки матрицы затрат, которая включает в себя: размерность  центра ответственности, т. е. указание отдела, в котором возникает данная статья затрат; размерность производственной программы (указание цели возникновения  данной статьи затрат); размерность  элемента затрат (указание вида используемых ресурсов). При суммировании затрат в ячейках по строкам матрицы  получаются плановые данные по центрам  ответственности.