Милтон Фридмен - основатель современного монетаризм

Министерство  образования и науки РФ

Санкт-Петербургский  государственный политехнический  университет

—

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра «Мировая экономика»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине «История экономических учений»

 

на тему «Милтон Фридмен - основатель современного монетаризм»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент		1078/2				Горностаева Ю.С.
		<группа>		<подпись>
Преподаватель
		<учёная степень>		<подпись>
Оценка/зачёт
				<подпись>		<дата>

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2012

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………….3

Глава I. Понятие «Монетаризм»………………………………………………………………...4

Глава II. Биография Милтона Фридмена……………………………………………………….6

Глава III. Милтон Фридмен: Теория денег……………………………………………………..8

а) основные положения количественной теории денег М.Фридмана 8

б) спрос на деньги и предложение  денег 9

в) «Денежное правило» Фридмана 11

Заключение……………………………………………………………………………………...14

Список  литературы……………………………………………………………………………..15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

История экономических учений изучает  исторический процесс возникновения, развития и смены экономических  взглядов на экономическую жизнь  на всём протяжении развития человечества. Появлению новых работ и концепций  предшествует накопление эмпирического  материала, проведение исследований и  обобщений в отдельных, сравнительно узких областях экономической практики и экономической науки. Эволюция экономических взглядов и концепций  протекает под влиянием практических нужд и потребностей, в процессе сопоставления и уточнения различных  подходов, позиций, методов, при известной  консервативности и преемственности  знаний и выводов.

Экономические воззрения отражают экономическую действительность, меняющуюся с изменениями в экономике. Появление  тех или иных идей и положений  связано с объективными условиями, потребностями и интересами экономической  практики. Так определяющим в экономике  второй половины 70-х -  начала 80-х  годов ХХ века стал экономический  спад 1970-х годов, который соответствовал понижательной волне кондратьевского цикла и привёл к ухудшению экономической конъюнктуры в конце 1960-х – начале 1980-х годов. Этот период характеризуется кризисом кейнсианской теории и основанной на ней доктрине макроэкономической политики. Он сопровождался рядом кризисов, связанных со среднециклическими колебаниями. На волне кризисов произошла смена экономической политики в большинстве западных стран. Кейнсианство, доминировавшее в 1940 - 1960-е годы не смогло предложить политику, адекватную создавшейся ситуации. Кейнсианцев обвиняли в том, что именно их политика «дефицитного финансирования» породила хроническую инфляцию. Поэтому на первый план выступили оппоненты кейнсианства – неолибералы, которые сумели объяснить причины кризиса и выработать меры по выходу из него.

Несмотря на то, что кризисные  явления и не были столь глубокими, они всё же сыграли решающую роль в изменении экономической политики и переориентации экономической  теории. В связи с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики лидер монетаристов Милтон Фридмен и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Это вызвало рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Понятие «монетаризм».

Термин  «монетаризм» был введен в современную литературу Карлом Бруннером в 1968 году. Обычно он применяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской), утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.    

«Монетаризм  - это  школа экономической мысли, отводящая деньгам определяющую роль в колебательном движении экономики…. Это «теория, обосновывающая специфические  методы регулирования экономики  с помощью денежно-кредитных инструментов»¹. Можно также сказать, что монетаризм  -  это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства.

 

В основе монетаризма лежит ряд теоретических и методологических предпосылок: количественная теория денег, теория относительной цены А. Маршалла, теория рыночного равновесия Л. Вальраса, краткосрочный вариант концепции кривых Филлипса, кейнсианские модели ИСТД (инвестиции – сбережения - труд - деньги), неопозитивизм как основа методологии исследования экономических процессов.

Лидером современного монетаризма  считается лауреат Нобелевской  премии Милтон Фридмен, возглавлявший Чикагскую экономическую школу. В классической политической экономии монетаристскую концепцию развивал Д. Рикардо. Ключевой целью монетаризма является обеспечение экономической стабильности путем оздоровления денежно-кредитного обращения. Идеи монетаризма лежат в основе политики «шоковой терапии», оказавшейся эффективной в ряде стран при переходе к рыночной экономике. Монетаристы выступают за освобождение рыночных сил от нормативного регулирования, за создание условий, при которых человек может в полной мере реализовать экономическую свободу. Существенную роль монетарная теория, подходы Фридмена и Модильяни сыграли в разработке функции потребления.

Среди сторонников или приближающихся по взглядам к монетаризму следует  назвать Ф. Найта, Дж. Винера, Г. Саймонса, Г. Хемфри, Ф. Хайека. Значительное влияние на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты 20–40-х годов Г. Саймонс, И. Фишер, Ф. Найт и другие.

Главную причину нестабильности экономики  представители монетаристской школы  видели в неустойчивости денежных параметров. Монетарная теория рассматривает явления  хозяйственной жизни преимущественно  с точки зрения процессов, протекающих  в сфере денежного обращения.

Особое внимание монетаристы уделяли денежным категориям, денежно-кредитным инструментам, банковской системе, денежно-кредитной политике. Эти процессы и категории они рассматривают для выявления связи между объёмом денежной массы и уровнем совокупного дохода. «По их мнению, банки - ведущий инструмент регулирования, при участии которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг»².

Одним из ключевых положений монетаризма, на основе которого его представители  строят свой вариант объяснения экономического цикла, состоит в том, что деньги играют исключительно важную роль в изменении реального дохода, занятости и общего уровня цен. Они утверждают, что существует взаимосвязь между темпом роста количества денег, темпом роста номинального дохода, а при быстром росте денежной массы также быстро растет номинальный доход, и наоборот. Изменение денежной массы оказывает влияние как на уровень цен, так и на объем производства (в рамках ограниченного периода). Отсюда следует, что монетаристский вариант количественной теории денег выполняет функцию управления денежным спросом, а через него - и хозяйственными процессами. Основываясь на положении об экстраординарной роли денег и утверждая, что капиталистическое хозяйство представляет собой стабильную систему, способную за счет саморегулирования достигать состояния равновесия, монетаристы выстраивают свою модель экономического цикла, в которой определяющую роль играют изменения денежной массы.

В основу монетаристских принципов регулирования экономики наряду с концепцией экономического цикла положены разработанные ими теории инфляции и безработицы. Трактуя инфляцию как исключительно денежное явление, монетаристы считают, что в основе ее развития лежат изменения в соотношении между находящейся в обращении денежной массой и реальной потребностью населения в денежных средствах, т.е. соотношение между предложением денег и спросом на них.

Более чем за три десятилетия  существования монетаризм расширил свое влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономической доктрины, способной решить такие экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования, роль государства в хозяйственной жизни.

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Биография Милтона Фридмена³

Американский экономист Милтон Фридмен родился в Бруклине в 1912 году. Он был четвертым ребенком и единственным сыном в бедной семье эмигрантов, выходцев из Румынии. Через год после рождения Милтона семья переехала в небольшой городок Рахуэй в 20 милях от Нью-Йорка. Когда Милтону исполнилось 15 лет и он учился в последнем классе средней школы, отец умер, и забота по обеспечению семьи легла на плечи матери и старших сестер.

Еще в школе у Фридмена проявился глубокий интерес к математике. В 16-летнем возрасте Фридман по конкурсному отбору был принят в Рутгерский университет с правом получения частичной стипендии. В 1932 г. он был удостоен степени бакалавра сразу по двум дисциплинам - экономике и математике. Получив степень магистра в Чикагском университете в 1933 г., Фридман перешел для аспирантской стажировки в Колумбийский университет.

В конце 1934 г. он возвращается в Чикагский  университет, став ассистентом-исследователем. Следующим летом он принял участие  в крупномасштабном проекте исследований потребительского бюджета для Национального  комитета по природным ресурсам США. Сотрудничество Фридмана с Национальным бюро экономических исследований США (НБЭИ) началось в 1937 г. В 1940 г. он написал  научный труд «Доходы от независимой  частной практики», который впоследствии лег в основу диссертации, за которую  Фридман в 1946 г. был удостоен в  Колумбийском университете степени  доктора по экономике.

В 1940 г. преподает в университете Висконсина, в 1941—1943 гг. — сотрудник  Министерства финансов в составе  группы исследователей в области  налогов.

В годы второй мировой войны Фридман  участвует в разработке налоговой  политики по заданию федерального министерства финансов и проводит исследования в  Колумбийском университете по военной  статистике. В 1945-1946 гг. он преподает  экономику в Миннесотском университете. Затем Фридмен возвращается в Чикагский университет и становится ассистентом-профессором по экономике. При содействии НБЭИ он начинает длившуюся многие годы работу над созданием монетарной теории.

В 1950 г. Фридмен в качестве консультанта по реализации «плана Маршалла», предусматривавшего восстановление разрушенной войной экономики стран Западной Европы, прибывает в Париж, где становится активным защитником идеи плавающих валютных курсов. Он предсказывает, что фиксированные валютные курсы, введенные Бреттон-Вудским соглашением, в конечном счете потерпят провал, что и произошло в начале 70-х гг.

Публикация в 1963 г. фундаментального труда «Становление денежной системы  в США», написанного Фридманом  в содружестве со специалистом в  области экономической истории  Анной Дж. Шварц, позволила высветить  важность теории Фридман не только в прикладном смысле, но и в области  истории денежного обращения.

Фридмен был удостоен Премии памяти Нобеля по экономике в 1976 г. «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации». Хотя присуждение Фридмену премии вызвало ряд возражений со стороны профессиональных экономистов и лиц, живо интересующихся вопросами экономики, вклад лауреата в теоретические и прикладные исследования получил широкое признание. Кроме Нобелевской премии, Фридмен был удостоен медали Джона Бейтса Кларка Американской экономической ассоциации (1951) и почетных ученых степеней многих американских и зарубежных университетов и колледжей.

Фридмен заслужил признание в качестве советника президента Ричарда М. Никсона, несмотря на свои расхождения с ним по вопросу об установлении жесткого контроля уровня цен и заработной платы в 1971 г. Взгляды Фридмена на важность невмешательства государства в социальную политику получили широкую известность благодаря постоянным публикациям в отведенной для него с 1966 г. колонке журнала "News-week", а также благодаря более ранней публикации книги «Капитализм и свобода».

Вернувшись из Чикагского университета в 1977 г., Фридман становится старшим  исследователем Гуверовского института при Станфордском университете. В течение трех десятилетий он является активным членом Американской экономической ассоциации, президентом которой он был в 1967 г.

Им была разработана методика составления  международного рейтинга экономической  свободы. При выводе конечной цифры в расчет берутся 37 показателей - размеры государственного сектора, уровень защиты частной собственности, вмешательство государства в деятельность субъектов рынка, свобода передвижения товаров и капиталов и другие и т.д.. Экономист подчеркивает необходимость «сфокусировать внимание на вопросах экономической свободы», ведь «все нации, стоящие за международным терроризмом, испытывают недостаток в экономической свободе»⁴.

В общей сложности Перу Милтона  Фридмена принадлежит более 30 книг, свыше 400 статей.

В свои 90 лет Фридман по-прежнему регулярно выдает комментарии на множество экономических тем, от судьбы евро до дефляции и экономического кризиса в Японии. Впрочем, прислушиваются к его мнению все-таки не потому, что лауреат, а потому, что он гениальный провидец. Так, в 70-е годы Милтон предсказал возвращение рыночной экономики  на мировую арену, в 80-е предвидел  развал коммунизма, а не далее как  три года назад, в 1999 году, когда Америка  переживала интернетовский бум, предупредил, что долго этому буму не продлиться⁵.

Ниже будут представлены основные экономические идеи Милтона Фридмана.

 

Глава III. Милтон Фридмен: Теория денег

  

    а) основные положения количественной теории денег М.Фридмана

         Милтон  Фридман, являющийся интеллектуальным  лидером монетаристской школы,  положил начало эмпирическим  и теоретическим исследованиям,  показывающим, что деньги играют  гораздо более важную роль  в определении уровня экономической  активности и цен, чем предполагала  кейнсианская теория.

           М.Фридмен предпринял попытку возродить значение денег, денежной массы и денежного обращения в экономических процессах.

        Монетарная  экономическая теория Фридмена дает ясное представление об используемых им экономических методах. Экономические модели, как он полагает, следует оценивать по их способности прогнозировать реальные экономические результаты, а не по их умозрительным построениям. Кроме того, простые, основанные на использовании единственных уравнений модели явлений, происходящих в денежной сфере, намного предпочтительнее моделей, предлагаемых сторонниками Кейнса, которые основаны на множестве систем уравнений.

     Монетаристский вариант количественной теории можно свести к следующим положениям: 1) количественная теория есть прежде всего теория спроса на деньги, она не является теорией производства, денежного дохода или уровня цен, 2) для экономических агентов и владельцев собственности деньги являются одним из видов активов, формой владения богатством, 3) анализ спроса на деньги со стороны экономических агентов формально идентичен анализу спроса на потребительские услуги.⁶ Такая трактовка свидетельствует о том, что монетаристы не проводят различий между деньгами как капиталом и деньгами как таковыми. Капитал рассматривается как совокупность денежных активов.

       В монетаристском  варианте количественной теории  денег важное место отводится  ожидаемым изменениям уровня  цен как фактора, действующего  на размеры кассовых денежных  резервов и других финансовых  активов, находящихся в распоряжении  экономических агентов. 

    Основываясь на собственном  варианте количественной теории, монетаристы связывают ее с производством. Поскольку динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний процесса производства, то делается вывод о том, что кредитно-денежная политика — это наиболее эффективный инструмент регулирования экономики.

        В конце  60-х годов М. Фридмен реформировал количественную теорию денег. Ее основная идея состоит в признании непосредственного влияния изменений денежной массы на уровень цен. По мнению Фридмена, "деньги имеют значение для динамики цен", и, что важно, "именно количество денег, а не процентные ставки, влияют на состояние денежного рынка или условия выдачи кредитов".⁷

Его интерпретация отличается от традиционной:  
            Во-первых, если раньше скорости обращения денег не придавалось особого значения, то монетаристы разрабатывают эту теорию специально.  
            Во-вторых, у неоклассиков спрос на деньги не учитывал скорость обращения денег, у монетаристов оба параметра были связаны функционально.  
           В-третьих, к спросу на деньги применяется обычная теория цен (равновесие спроса и предложения).       

Изменения номинального количества денег, устанавливаемого Федеральной  резервной системы, считает М. Фридман, оказывает значительный эффект на объем  производства и занятость в краткосрочном  периоде, а на цены – в долгосрочном.

б) спрос на деньги и предложение денег

Анализу проблем денег, денежного обращения, стратегии  и тактики кредитно-денежной политики в современных условиях посвящена  едва ли не самая значительная часть  работ Фридмана.

В целом М.Фридмен относится к сторонникам количественной теории денег (если под ней понимать не целостную концепцию, а подход, рассматривающий деньги как фактор, влияющий на краткосрочные колебания деловой активности, а также стремление объяснить, почему люди хотят держать то или иное количество денег).

Деньги — это особый товар; их основное свойство заключается  в ликвидности. Имея деньги, их можно  всегда реализовать, приобрести на них  любой товар. Деньги реализуют особую функцию, они способны выполнять  регулирующую, стабилизирующую роль. Они влияют на экономику через  институционную структуру, банковскую систему, создающую деньги и формирующую финансовую политику. Деньги влияют на цены, потребительский спрос, уровень издержек, объем и структуру производства.

При определении вида и  основных переменных функций спроса на деньги Фридмен основывается на оптимизационной модели индивидуального поведения, в которой в качестве бюджетного ограничения фигурирует величина совокупного богатства, включающего как все виды активов, так и «человеческий капитал». Различные виды богатства рассматриваются как субституты денег. Желательный объем денежных средств (как одного из активов) в общем портфеле активов определяется в зависимости от соотношения доходности активов, оценок изменения покупательной способности денег, совокупного богатства индивида и ряда других переменных.

Обладая богатством, человек  в условиях рыночной экономики может  хранить его в различных формах: в виде денег, ценных бумаг, земельных  участков, недвижимости, предметов  потребления длительного пользования. Ценность одних видов богатства  увеличивается, других — падает. Каждый стремится увеличить свое богатство  и решает, в какой именно форме  его целесообразнее хранить.

 Стремление иметь  часть средств в денежной форме объяснимо: деньги легко ликвидны, реализуемы; располагая денежным запасом, можно легко приобрести любой товар. Но обладание деньгами как таковыми дохода не приносит, а иногда может быть связано с дополнительными издержками (расходами на хранение). Денежный запас нужен для повседневных расходов, хранение же остальных активов в виде денег связано с потерей альтернативного дохода. Деньги, лежащие в сейфе, бумажнике или кубышке, лишают их обладателя дохода, который может быть получен в случае приобретения облигаций, вложения в предпринимательскую деятельность, инвестиционные товары.

Для более четкого и  доходчивого представления играющих центральную роль принципов свою фундаментальную теорию Фридман  начинает с рассмотрения чрезвычайно  упрощенного гипотетического общества. Это стационарное общество характеризуется  следующими чертами: постоянна численность  населения, заданы вкусы и предпочтения, объем физических ресурсов фиксирован, члены общества считаются не меняющимися  во времени, в обществе постоянны  лишь средние величины, господствует конкуренция, исключено существование  процентной ставки, для начала в  обществе имеется 1000 листков бумаги достоинством в 1 доллар.

Общество находится в  состоянии равновесия. Спрашивается: зачем в этом простом обществе нужны деньги? По словам Фридмана, «главная причина состоит, конечно, в том, что они служат средством обращения  благ или временным вместилищем  покупательной способности»⁸. Покупая товар за деньги, вас не волнует, что взамен на них хочет купить продавец, то есть это позволяет избежать затруднений обмена, особенно возникающих при бартере. Это отделение акта продажи от акта покупки является фундаментальной производительной функцией денег. Другой мотив — «желание иметь резерв, как страховку от возможных в будущем неожиданностей, причем в реальном мире деньги представляют лишь один из возможных активов, способных выполнять эту функцию». То есть Фридман рассматривает деньги лишь в качестве одной из форм богатства.

Что произойдет, если у всех людей этого общества увеличить  запас наличных денег вдвое? Фридман  доказывает, что если это событие  уникальное и больше никогда не повторится, и люди не станут придерживать свой избыток наличности (в противном  случае ни чего не изменится, кроме увеличившегося запаса наличности), то попытки людей истратить больше денег, чем получено, приведут к росту цен на услуги. Увеличившееся количество денег не изменит ни одного из условий в обществе. Лишь к моменту установления равновесия номинальный доход будет удвоен, при прежнем потоке реальных услуг.

Если же количество денег  у субъектов общества единовременно  увеличится на неравное их количество, то конечное состояние окажется тем  же самым. Единственное, - потребуется  определенное время для восстановления первоначального баланса. Это время  будет зависеть от того, с какой  скоростью будут передаваться излишки  денег от относительно преуспевших - относительно пострадавшим.

Отсюда вытекают основные принципы денежной теории:

1. Фундаментальное различие между номинальным и реальным количеством денег.

2. Кардинальное отличие перспектив, открывающихся перед отдельным индивидуумом и обществом в целом при изменении номинального количества денег.

Эти моменты составляют ядро монетарной теории.

3. Решающую роль стремлений отдельных субъектов, которую отражает различие понятий ex ante и ex post. В момент получения дополнительной наличности объем затрат превосходит ожидаемый объем получений (ex ante: затраты превосходят получения). Еx post: обе величины оказываются равными. Но попытки индивидуумов истратить больше, чем они получают, заранее обреченные на провал, приводят к общему росту затрат и получений.

4. Отличие конечного состояния от процесса перехода в это состояние демонстрирует разница между долгосрочной статикой и краткосрочной динамикой.

5. Смысл понятия “реальный запас денег” и его роль в процессе перехода от одного стационарного состояния равновесия к другому.

Пример с гипотетическим обществом доказывает также важность двух, по сути своей эмпирических, выводов  монетарной теории на долгосрочных временных  интервалах:

1. Номинальное количество  денег определяется в первую  очередь их предложением.

2. Реальное количество денег, или количество денег в реальном выражении, определяется, прежде всего, спросом на деньги – функциональной зависимостью между спросом на реальное количество денег и другими переменными экономической системы.

в) «Денежное правило» Фридмана

Как было отмечено выше, денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. Рост денежного  предложения (процент прироста денег) должен быть таким, какой обеспечивает стабильность цен. Фридман исходит  из того, что маневрировать с различными показателями прироста денег весьма сложно.

Анализ лагов приводит Фридмана к выводу о требованиях  к проводимой денежной политике. Текущие  коррективы с целью воздействия  на конъюнктуру обычно запаздывают. Прогнозы центрального банка нередко  ошибочны. Трудно, а скорее и невозможно выяснить, какие именно факторы оказывают  воздействие на экономическое развитие. Результаты оказываются противоположными ожидаемым. Прогнозы на сколько-нибудь длительный период ненадежны. Обстановка и основные экономические параметры быстро меняются. Поэтому денежная политика призвана ориентироваться не на текущие эффекты и краткосрочные изменения, а носить долгосрочный характер.

«Если рассматривать кредитно-финансовую область — в большинстве случаев, скорее всего, будет принято неправильное решение, поскольку принимающие  решение рассматривают лишь ограниченную область и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики в целом», — писал Фридман. Центральному банку следует отказаться от конъюнктурной  политики краткосрочного регулирования  и перейти к политике долгосрочного  воздействия на экономику, постепенного увеличения денежной массы.

Денежная масса влияет не на реальный, а на номинальный  ВНП. Монетарные факторы «работают» на ценовые, стоимостные показатели. Поэтому под воздействием количественного  роста денег происходит рост цен, а не увеличение реального объема общественного продукта. Это обстоятельство должно учитываться при выработке  практических рекомендаций.

При выборе темпа роста  денег Фридман предлагает ввести правило механического прироста денежной массы, который отражал  бы два фактора: уровень ожидаемой  инфляции и темп прироста общественного  продукта. Фридман предлагает среднегодовой  темп прироста денежной массы устанавливать  в размере 4—5%. При этом он исходил  из 3%-ного роста реального ВНП (для  Соединенных Штатов) и небольшого снижения скорости обращения денег. Этот 4—5%-ный прирост денег должен идти непрерывно (месяц за месяцем, неделя за неделей). Причем в одной  из своих работ автор «денежного правила» подчеркивает, «как именно будет  установлено понятие денег и  какие именно будут установлены  темпы роста, имеет, куда меньшее  значение, чем сам факт, что это  понятие твердо определено и что  темпы четко обозначены».

В практике денежного регулирования  обычно устанавливают не твердый  норматив (согласно денежному правилу), а своего рода «вилку», вокруг которой  должно колебаться денежное предложение (поступление денег), или «мишень», т. е. потолочный уровень, который не должен быть превзойден. Например, в  США Совет управляющих ФРС  устанавливал в L967 г. ориентиры прироста М\ (наличная денежная масса и банковские депозиты) в размере 3—5% в год. Монетаристские рецепты регулирования экономики  включают и другие мероприятия: продажу  и покупку ценных бумаг (политику открытого рынка), систему обязательных резервов, изменение учетной ставки и т.д.

Одна из монетаристских рекомендаций предусматривает применение неожиданных воздействий. Этот вывод  обосновывается тем, что поскольку  экономика неизбежно приспосабливается  к любым систематическим воздействиям, то в принципе эффективной оказывается  политика, которую никто не ожидает  и не может заранее к ней  приспособиться.