Models of economy

Economists spend a lot of time trying to develop models of the working of the economy. The London Business School, like many universities and also the Treasury, has a model of the economy which it has entered into a computer. The reason for this is that much of its work is concerned with forecasting future economic trends so as to aid decision-making by business and government. The London Business School's model can be fed with economic information, such as changes in tax rates, and it  will then predict how the economy will behave. Such predictions are an invaluable aid to business decision-making because, for example, businesses can found out whether people's incomes are likely to rise or not.

The complete economy comprises many millions of economic units. There are  households, as one kind of unit. There are also firms and the departments of both central and local government. These units together decide  the economy's total spending. They also decide its total income and its total level of production of goods and services . But in order to  develop in simple model of the economy we need to ignore the government sector and possibility of transactions between households and foreigners. Suppose we are dealing with an  isolated economy, one which has no government. Let's assume that there are two main sectors in the economy: households and firms. Households supply firms with the factors of production that firms' need to carry on their concerns.

Thus households provide labour services, both skilled and unskilled, in return for the payment of wages. They may also supply land for which they are paid rent. Finally, they might supply the finance, which is essential to the business. If teh finance is in the form of a loan key receive interest payments, but if they have purchased shares in the business they may be entitled to a share of the profits. Most households provide some factor services or services of productive factors,to a public or private business. Anyone at work is providing labour , and if you or someone in your family has bought shares in the privatization programme ( in, for example, British Gas, British Telecom or the water authorities) then they have supllied share capital. Households receive payments for these factor services, that is to say, they earn factor incomes, such as wages, rents and profits.

The other part of our simple model portrays firms supplying households with all the goods and services that they require. In return for these the households pay the firms. These two sets of actions create the model of the  circular flow of money, which is shown in fig.3.

In fact, there are two  flows. One which is monetary and one comprising goods and services. A flow of factor services from households to firms for which there  is  an  opposite stream of factor payments and a flow of goods and services, which households pay firms. It is this monetary flow in which we are most interested.

What does the figure suggest? It suggests that there are three ways of measuring the ammount of economic activity in the economy. First, we can measure the value of goods and services produced, second,  we can measure the level of factor earnings. These factor earnings, represent the value of factor services supplied. Third, we can measure the value of spending services supplied. Third, we can measure the value of spending on goods and services. Then economists refer to the size of the monetary circular flow as the level of national income.

If we assume that al the goods and services, which are produced are in fact sold and that households spend all their income, then we have arrived at what economists call neutral equilibrium. The level of income, which  is spent  and received by the two groups will not alter since as one group receives  it, they spend it with the other.

The fact that the economy is in a neutral equilibrium means simply that the level of national income, and hence the level of economic activity, are stable and unchanging. (An equilibrium is a point of balance in which there is no in-rium it does not mean that everyone who wants a job has one or that the country is important exactly the same value of goods and services as it is exporting.

To aid decision-making-помогать,содействовать в принятии решений

The model can be fed with economic information-в модель можно внести экономическую информацию

Total income-общий,суммарный доход

Total level of production of goods and services-общий уровень производства

To deal with isolated economy-иметь дело с изолированной экономикой

To carry on their concerns-продолжать своё дело

To provide labour services-предоставлять рабочую силу

To receive interest payments-получать платежи в виде процентов

Shares-акции

To be untitled to a share of the profits-иметь право на долю выбора

Factor services or services of productive factors-факторы производства

The water authorities-управление водного хозяйства

To supply share capital-предоставить акционерный капитал

Factor incomes-доход на факторы производства

To portray-отображать

A monetary slow-денежный поток

An opposite stream-противоположный поток

Factor payments-выплаты(доход)  на факторы производства

To measure the amount of economic activity-измерять уровень экономической активности

The value of goods and services produced-стоимость произведенных товаров

The level of factor earnings-уровень доходов на факторы производства

The value of factor services supplied-стоимость предоставленных факторов производства

The value of spending on goods and services-размер доходов на товары и услуги

A neutral equilibrium-общее равновесие

The circular flow of income-круговой поток(круговорот) доходов

An inherent tendency to change-внутренняя тенденция к изменению 
 
 
 
 
 
 

Экономисты  проводят много времени, пытаясь  разработать модели рабочего экономики. Лондонская школа бизнеса, как и многие университеты, а также казначейство, имеет модель экономики, которая она вступила в компьютер.Причиной этого является то, что значительная часть ее работы связана с прогнозирования будущих экономических тенденций, так как для оперативного принятия решений бизнесом и государством. Модель Лондонской бизнес-школы можно подавать с экономической информации, такие как изменения в налоговых ставках, и это будет то предсказать, как экономика будет себя вести. Такие прогнозы неоценимую помощь бизнес-решений, поскольку, например, компании могут установить принадлежность доходы населения будут расти или нет. 
Полный экономики включает в себя многие миллионы хозяйствующих субъектов. Есть домашние хозяйства, а один вид устройства. Есть также фирмы и ведомства двух центральных и местных органов власти. Эти подразделения совместно решать общие расходы экономики. Кроме того, они решили ее общего дохода и его общий объем производства товаров и услуг.Но для того чтобы развиваться в простой модели экономики мы должны игнорировать сектор государственного управления и возможность сделок между домашними хозяйствами и иностранцев. Предположим, что мы имеем дело с изолированной экономики, которая не имеет власти. Давайте предположим, что Существуют два основных секторов экономики: домашние хозяйства и фирмы. Домохозяйства питания фирмы с факторами производства, что фирмы должны нести на своих проблемах. 
Таким образом домохозяйств обеспечивают трудовых услуг, квалифицированных и неквалифицированных, в обмен на выплату заработной платы. Они могут также поставлять земли, за которую им платят арендную плату. Наконец, они могли бы поставлять финансов, которое имеет важное значение для бизнеса. Если финансирование в виде кредита ключевых получать процентные платежи, но если они приобрели акции в бизнесе, они могут иметь право на долю прибыли. Большинство домашних хозяйств обеспечивают некоторый фактор услуги или услуги факторов производства, в государственном или частном бизнесе. Любой на работе является предоставление труда, и если вы или кто-то в вашей семье есть купил акции в программу приватизации (в, например, British Gas, British Telecom, или водохозяйственных органов), то они поставили уставного капитала. Домашние хозяйства получают платежи за эти услуги фактора, то есть, они зарабатывают фактор доходов, таких как заработная плата, арендная плата и прибыль. 
Другая часть нашей простой модели изображает фирм, поставляющих домохозяйств со всеми товарами и услугами, которые они требуют. В обмен на эти домохозяйства платят фирмы. Эти два набора действий создать модель круговой поток денег, который показан на рис.3. 
В самом деле, Есть два потока. Один из них является денежно-кредитная и из которых содержит товаров и услуг. Поток фактор услуги от населения к фирмам, для которых существует противоположный поток фактор платежей и потока товаров и услуг, которые домохозяйства платят фирмы. Именно этот денежный поток, в которых мы более всего заинтересованы. 
Что означает цифра предлагаете? Она предполагает, что Есть три способа измерения количества экономической активности в экономике. Во-первых, мы можем измерить стоимость товаров и услуг, производимых, во-вторых, мы можем измерить уровень фактора заработков. Эти фактор прибыли, представляют значение коэффициента предоставляемых услуг. В-третьих, мы можем измерить значение расходов предоставляемых услуг. В-третьих, мы можем измерить значение расходов на товары и услуги. Затем экономисты называют размер денежной круговой поток, как уровень национального дохода. 
 Если мы предположим, что все товары и услуги, которые производятся на самом деле продаются и, что домохозяйства тратят всех своих доходов, то мы пришли, что экономисты называют безразличного равновесия. Уровень дохода, которая расходуется и полученных двумя группами не изменит, поскольку, как одна группа получает его, они проводят его с другими. 
Тот факт, что экономика находится в нейтральном равновесии просто означает, что уровень национального дохода и, следовательно, уровень экономической активности, являются стабильными и неизменными.(Равновесие точку равновесия, в которой нет в равновесии это не значит, что каждый, кто хочет, чтобы работа имеет один или, что стране важно точно так же стоимость товаров и услуг, так как экспорт.