Операция аренды во внешнеэкономической деятельности

Министерство образования  Российской Федерации

Федеральное агентство  по образованию

Уральский государственный экономический университет

(УрГЭУ)

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

Операция аренды во внешнеэкономической деятельности

 

 

 

 

 

 

Факультет: торгово-технологический	Исполнитель: Кулакова. М. В.
Специальность: коммерция (торговое дело)	Группа: КД - 09
Департамент: торговли, питания  и сервиса	Научный руководитель: Савельева. И. Н

 

 

 

Екатеринбург   2013

          Содержание

 

Введение………………………………………………………..………………………3

 

1. Аренда и её виды…………………………………………………………….……..4
2. Условия арендного договора и обязанности сторон…………………….……....6
3. Лизинг……………………………………………………………………………....9
1. Виды и участники лизинговых операций…………………………………...9
2. Финансовый лизинг………………………………………………………….12
3. Операционный лизинг…………………………………………………….….14
4. Международная практика лизинговых операций……………………….….16

Вывод………………………………………………………………………………….21

Источники…………………………………………………………………………….22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Преобразования  при переходе к рыночным отношениям потребовали поиска новых форм хозяйственных  отношений и структур управления. Экономика предприятия была основана не столько на экономических методах, сколько на командном руководстве сверху. Оперативное и текущее планирование, оплата труда, экономическое стимулирование, материальное поощрение, объем и номенклатура выпускаемой продукции были регламентированы нормативными документами, инструкциями, методическими указаниями и другими директивными документами. Опыт развитых стран подтверждает, что только высокая степень самостоятельности предприятий по всему спектру производственно-хозяйственной деятельности обеспечивает экономическую эффективность производства и материальное благополучие работников. Отсюда ясно, что необходимы такие формы хозяйствования, которые дали бы предприятию подлинную свободу действий, обеспечивающую насыщение потребительского рынка товарами, расширенное воспроизводство и социально-экономическое развитие. Одной из таких форм служит аренда.

Основное  понятие аренды не изменилось со времен самых первых сделок: одна из сторон предлагает в аренду землю, здание, оборудование, словом, все что угодно, другой стороне на определенный период времени. Первая сторона получает доход в форме рентных платежей, а вторая - выгоду от использования имущества по минимальной цене, и кроме того, избегает крупных расходов, которые были бы связаны с приобретением имущества, что позволяет сэкономить деньги для других финансовых нужд. Предмет исследования данной курсовой работы – аренда и ее формы. Целью данного реферата является раскрытие экономической сущности, принципов и формы аренды. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- рассмотрение  значения и экономической сущности  аренды;

- рассмотрение  основных принципов аренды;

- рассмотрение  основных форм аренды.

1. Аренда и её виды

 

В международной  коммерческой практике применяются  различные виды арендных операций.

Аренда (lease) – это временное пользование имуществом на условиях, устанавливаемых в договоре между собственником имущества и лицом, в пользу которого оно передается (арендатором). Арендные операций получили распространение в начале 60-х годов и являются сравнительно новым видом внешнеторговой деятельности.

Суть  аренды состоит в предоставлении арендодателем клиенту-арендатору какого-либо товара (чаще всего это  машины и оборудование) в исключительное пользование на точно установленный  срок за определенное вознаграждение на основе арендного контракта.

Арендатор может получить товар со склада арендодателя или заказать товар у любого выбранного им производителя за счет арендодателя.

Аренда  предоставляет арендатору лишь право  на временное использование товара; право собственности на сданный  внаем товар остается за арендодателем. Это и составляет предмет контракта. В контракте на аренду фиксируются  система взаимоотношений, права  и обязанности сторон, взаимная ответственность  за выполнение условий и обязательств.

 

 В  практической деятельности применяются  три основных вида аренды:

 • долгосрочная (на срок от трех до пяти лет, иногда до 15–20 лет), получившая название лизинг (leasing);

 • среднесрочная (на срок от одного года до двух-трех лет), называемая хайринг (hiring);

 • краткосрочная (от нескольких часов до года), которую называют рейтинг (renting).

  В большинстве случаев объектом арендных операций является дорогостоящее, часто уникальное оборудование. Арендуются самолеты и авиационные двигатели, подъемно-транспортное и дорожно-строительное оборудование, суда и морские буровые платформы, вагоны, вычислительная техника и многое другое.

Арендные  операции дают возможность арендатору (арендаторами часто выступают мелкие и средние фирмы) обезопасить  себя от быстрого морального старения оборудования. Арендаторы получают современное  оборудование, не делая предварительных  крупных затрат. Первоначальный взнос  перечисляется обычно уже после  получения оборудования, поэтому  у арендатора есть возможность, эксплуатируя оборудование, вначале произвести продукцию, эту продукцию реализовать и  уже затем расплачиваться с арендодателем. И это, конечно, выгодно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Условия арендного  договора и обязанности сторон

 

Условия арендного договора и обязанности  сторон заключаются в следующем.

Срок  действия договора аренды зависит от вида аренды: при краткосрочной аренде минимальный срок составляет один день, а при долгосрочной этот срок обычно совпадает с периодом амортизации  оборудования.

Срок, закрепленный в договоре, называется безотзывным  периодом. Стороны могут расторгнуть  договор в этот период только в  случае, если один из партнеров не выполняет  свои обязательства.

Срок  действия договора можно продлить, но делается это только с согласия обеих сторон. При этом понятно  стремление арендатора продлить срок действия соглашения, так как в  данном случае снижается арендная плата. И арендодатель почти всегда при  подобных обстоятельствах идет на снижение арендной платы (не надо забывать, что  рынок на Западе насыщен и даже перенасыщен, и не согласись арендодатель на снижение арендной платы, арендатор  переключится на работу с другим арендодателем).

Когда истечет  срок действия договора, арендатор  может или вернуть оборудование арендодателю или же выкупить его, выплатив при этом остаточную стоимость. Второй вариант на практике встречается  реже: хотя сумма выплаты может  быть небольшой, фирма-арендатор должна выплачивать налог с первоначальной стоимости оборудования. К тому же во время срока действия арендного  договора оборудование морально устаревает и, следовательно, не всегда целесообразно  его дальнейшее использование. Возможен также вариант, когда контрактом на аренду предусмотрен в случае необходимости  выкуп арендованного имущества (частично • или полностью) до истечения  срока аренды.

При этом арендатор вносит всю обусловленную  арендную плату (так называемую выкупную цену). Для выкупа можно использовать средства из полученного дохода, а  также прибегнуть к кредитам банка.

 

 Форма  и размер арендной платы определяются  условиями платежа. Арендодателю  выгодно установить арендную  плату на таком уровне, чтобы  ее общая сумма превышала цену, по которой можно было бы  купить оборудование на обычных  коммерческих условиях. В арендную  плату включаются полная цена  оборудования, в том числе таможенные  пошлины и налоги, а также расходы  на техническое обслуживание  и ремонт.

Арендная  плата может устанавливаться  в виде постоянной ставки в течение  всего срока действия договора или  прогрессивно понижающейся ставки, зависящей  от длительности срока действия договора.

При расчете  арендной платы учитываются особенности  сдаваемого внаем оборудования. Так, для автомобилей учитывается  ставка за месячный пробег, для самолетов  – за летный час, для станков –  средняя суточная выработка, для  ЭВМ – часы работы. В договоре обычно записывается оговорка о том, что если арендатор превысит установленную  среднемесячную или среднесуточную длительность использования оборудования, то он выплачивает надбавку к арендной плате.

Арендная  плата может вноситься еженедельно, ежеквартально или ежегодно –  в зависимости от условий договора. Иногда используются авансовые платежи, равные сумме арендной платы за несколько  месяцев. Такие платежи служат своеобразной гарантией для арендодателя.

Обычно  при краткосрочной аренде арендодатель требует получения всей суммы  сразу после подписания договора.

Условиями арендного договора предусмотрены  обязанности сторон как арендодателя, так и арендатора.

Арендодатель, оставаясь собственником средств производства, заинтересован в сохранении своей собственности, в поддержании ее в работоспособном состоянии. Поэтому он обязан поставить оборудование в годном для эксплуатации состоянии и в оговоренный срок и оказать арендатору содействие в обучении персонала. Он также, если это предусмотрено договором, проводит за свой счет капитальный ремонт переданного в аренду оборудования. Если же в работе оборудования возникнут неполадки, не вызванные нарушением режима эксплуатации, то арендодатель должен устранить их за свой счет. Часто арендодатель берет на себя полное техническое обслуживание оборудования, причем если это делается некачественно, то арендатор вправе потребовать возмещения убытков. По условиям арендного договора арендодателю обычно предоставляется право систематически проверять состояние сданного внаем оборудования, правильность его эксплуатации. Арендатор обязан использовать оборудование согласно требованиям технической инструкции, входящей в договор, поддерживать его в исправном состоянии, не вносить никаких изменений и не производить переделок в конструкции оборудования без согласия арендодателя. Он должен также извещать арендодателя о всех дефектах, выявленных в ходе эксплуатации, и обеспечивать хранение оборудования.

Арендатор должен также застраховать за свой счет взятое в аренду оборудование в пользу арендодателя. Однако в  большинстве случаев это делает сам арендодатель, включая стоимость  страхования в арендную плату.

Арендатор имеет право передавать оборудование третьему лицу в субаренду (sublease), разрешать другим заинтересованным лицам знакомиться с оборудованием, если все это предусмотрено контрактом и не противоречит законодательству.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Лизинг 

 

3.1 Виды и участники лизинговых  операций

 

Из всех видов аренды, используемых в международной  коммерческой практике, наиболее распространена долгосрочная аренда – лизинг. Экономическая  сущность лизинга состоит в том, что лизингополучатель берет  в долгосрочную аренду конкретное имущество  и по поручению арендодателя обязуется  выполнить с помощью этого  имущества определенные работы и  не выполнять работ, не оговоренных  условиями контракта.

Лизингодатель является полным собственником объекта  лизинга. Он может соглашаться на предложенные лизингополучателем условия  модернизации оборудования за время  его эксплуатации.

Лизингополучатель по условиям контракта обычно принимает  на себя обязанности, связанные с  правом собственности, с риском случайной  гибели имущества, с техническим  обслуживанием и т.д.

На период действия контракта лизингополучатель  имеет исключительное право пользования  объектом лизинга. Лизинг – это по существу незавершенная сделка, причем объекты не числятся на балансах обоих  партнеров. Для лизингополучателя  расходы по лизингу – это арендная плата, включающая процентную ставку, возмещающую стоимость привлечения  средств лизингодателем на денежном рынке и амортизацию имущества.

Лизинг  объединяет в себе черты кредитной  и арендной операций, но не тождественен им. В отличие от кредита после  окончания срока лизинга и  выплаты всей обусловленной договором  суммы объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусматривается  выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность  лизингополучателю). В отличие от традиционной аренды в лизинге непосредственно  задействованы три участника: лизингодатель, лизингополучатель и продавец, которым  обычно является предприятие – изготовитель необходимого имущества.

Лизинг  – сравнительно новая форма инвестиционной деятельности. Считают, что первые лизинговые сделки были заключены в 1877 г. американской компанией "Bell Telephone Company", которая приняла решение не продавать телефонов, а сдавать их в аренду. Таким образом, первоначально в качестве лизингодателя выступало предприятие – производитель оборудования. Следующим этапом в развитии лизинга стало создание лизинговых компаний, для которых лизинг являлся не элементом маркетинговой политики, а основным видом деятельности. Первая компания подобного типа "United States Leasing Corporation" была создана в 1952 г. в США (Сан-Франциско). В Европе первая лизинговая компания "Дойче лизинг ГМбХ" появилась в 1962 г. в ФРГ (Дюссельдорф).

Появление специализированных лизинговых компаний было вызвано стремлением западных фирм-производителей сконцентрировать внимание на основной деятельности, повышении  качества продукции. На специализированные лизинговые компании в этих условиях возлагаются задачи по обоснованию  объемов финансирования, страхованию, расширению рынка сбыта. Таким образом, использование лизинговой компании становится элементом сбытовой политики фирмы-производителя.

Современная международная практика лизинговых операций показывает, что в качестве лизингодателя могут выступать:

• специализированные лизинговые компании;

• банки, создающие в качестве структурных  подразделений лизинговые службы;

• лизинговые компании, созданные предприятиями  – производителями машин и  оборудования;

• лизинговые компании, созданные фирмами, поставляющими  и обслуживающими машины и оборудование.

 

 

 

Расширение  масштабов лизинговых операций потребовало  участия в их проведении кредитных  организаций и страховых компаний.

Таким образом, участниками современной лизинговой сделки являются:

1) лизингодатель  – организация, приобретающая  в собственность имущество и  передающая его во временное  пользование за определенную  плату;

2) лизингополучатель  – предприятие, заинтересованное  в использовании и, возможно, в  дальнейшем приобретении арендуемого  имущества;

3) продавец, в качестве которого выступает  предприятие – изготовитель необходимого  имущества;

4) банки  (или другие кредитные учреждения), предоставляющие кредиты лизингодателю  для приобретения оборудования;

5) страховые  компании, осуществляющие страхование  имущества лизингодателя.

Общая схема  осуществления лизинговой операции и возникающего при этом движения денежных средств представлена на рис. 1.

 

 

 

 

Рис. 1. Схема  лизинговой операции и движения денежных средств

 

На схеме  жирные стрелки характеризуют правовые основы лизинговой сделки, тонкие –  движение денежных средств и объекта  лизинга между участниками сделки.

Анализ  движения денежных средств показывает, что в лизинговые платежи необходимо включать:

• сумму, возмещающую стоимость лизингового  имущества;

• сумму, возмещающую затраты лизингодателя  на привлечение заемных ресурсов;

• комиссионное вознаграждение лизингодателю;

• сумму  страховки (если она осуществлена лизингодателем);

• иные затраты лизингодателя (если это  предусмотрено договором).

Развитие  лизинговой деятельности привело к  появлению разнообразных видов  и условий лизинга. Основными  видами лизинга считаются финансовый и операционный. Критерием для их разграничения является срок службы оборудования.

 

3.2 Финансовый лизинг

Финансовый  лизинг (financial leasing) предусматривает в течение периода действия контракта выплату арендатором сумм, которые покрыли бы полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя.

По окончании  срока действия контракта арендатор  должен возвратить объект аренды арендодателю, а также он имеет право заключить  новый контракт на аренду данного  имущества или произвести выкуп  предмета лизинга по остаточной стоимости.

В контракте  может быть зафиксировано взятое на себя лизингополучателем обязательство: выкупить объект в установленный  срок или найти покупателя или  нового арендатора.

 

  В качестве лизингодателя, как правило, выступает лизинговая компания, которая приобретает оборудование в собственность у фирмы-изготовителя. Так как лизинговая компания при покупке нового оборудования может пользоваться налоговой скидкой на инвестиции и ускоренной амортизацией, это позволяет ей снижать ставки периодических платежей. Лизинг при определенных обстоятельствах может оказаться выгодным методом финансирования.

Разновидностью  финансового лизинга является возвратный лизинг. При этом собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней  договор лизинга на оборудование, выступая в роли пользователя. Таким  образом, первоначальный собственник  получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняя за собой право владения и лишь периодически выплачивая платежи за пользование  оборудованием.

Если  лизинговой компании не хватает собственных  средств для осуществления крупномасштабной финансовой аренды, она привлекает заемные средства. Эта разновидность финансового лизинга получила название лизинг с дополнительным привлечением средств. По сути этот вид лизинга означает объединение нескольких финансовых учреждений для финансирования крупной операции по лизингу, что не под силу каждому из этих учреждений в отдельности. Порядка 85% лизинговых сделок является сделками с привлечением заемных средств.

Лизингодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму  до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на лизингополучателя), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды.

Неотъемлемым  элементом финансового лизинга  является страхование оборудования, производимое, как правило, лизингополучателем.

Рассмотрим  лизинговую сделку завода по производству алюминия и крупного американского концерна "Анаконда". В сделке участвовали страховые компании, инвестиционные банки, лизинговая компания "ЮС Лизинг". По окончании срока действия лизингового договора (заключенного на 20 лет) пользователю, т. е. "Анаконде", предоставлялось право либо покупки, либо возобновления лизинга. Руководство компании "Анаконда" рассчитывало, что экономия при пользовании лизингом по сравнению с предполагаемой ранее покупкой в кредит за 20 лет должна была составить 74 млн. долл. В принятии решения в пользу лизинга завода решающим фактором послужили льготные по сравнению с покупкой в кредит лизинговые ставки. А основой для льготных ставок были налоговые скидки и амортизационные льготы, которые в соответствии с законодательством США могли использовать участники подобных договорных отношений.

Кроме использования  налоговых льгот, лизингодатель  берет ссуду у заимодавца на условии "без права обратного требования". В этом случае он не отвечает перед  заимодавцем за выплату ссуды. Ссуда  постепенно погашается из сумм периодических  платежей, которые вносит пользователь. Иногда лизингодатель уступает свои права по договору лизинга заимодавцам, пользователь перечисляет платежи  ссудодателю.

При лизинге  с дополнительным привлечением средств  объектами сделок чаще всего являются суда, железнодорожные вагоны, грузовые автомобили, оборудование предприятий  коммунального обслуживания.

 

3.3 Операционный лизинг

 

Операционный  лизинг (operation leasing) характеризуется тем, что оборудование используется в течение значительно меньшего времени, чем срок экономической службы оборудования. Чтобы возместить стоимость оборудования, лизинговая компания сдает его во временное пользование несколько раз и обычно разным пользователям. Ремонт, техническое обслуживание, страхование при операционном лизинге обеспечивает лизинговая компания. Объекты операционного лизинга – обычно оборудование с высокими темпами морального старения.

В зависимости  от конкретных условий заключения сделки могут выделяться другие разновидности  лизинга.

Лизинг  на налоговой основе предполагает в  качестве основной или дополнительной цели сделки максимизацию налоговых  льгот, приобретаемых лизингодателем и/или лизингополучателем.

Лизинг  с поставкой давальческого сырья  предполагает поставку лизингодателем не только оборудования, но и необходимого давальческого сырья. Подобный лизинг часто используется предприятиями  легкой промышленности, по производству мебели и некоторых других отраслей.

Компенсационный лизинг предполагает, что часть арендной платы производится поставками продукции, выпущенной на взятом в лизинг оборудовании.

Групповой лизинг предполагает участие нескольких компаний в роли лизингодателей. Используется при сдаче в аренду крупных  объектов (бурового, железнодорожного оборудования) и требует, как правило, привлечения заемных средств.

Лизинговая  линия (leas-line) – соглашение, аналогичное банковской кредитной линии и позволяющее лизингополучателю арендовать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта. Работа в режиме лизинговой линии возможна при наличии тесных длительных связей между лизингодателем и лизингополучателем.

В зависимости  от объекта сделок выделяется:

 •  лизинг движимого имущества, включающий  лизинг дорожного, воздушного  и морского транспорта, вагонов,  контейнеров, техники связи;

 •  лизинг недвижимого имущества,  включающий лизинг торговых и  конторских зданий, производственных  помещений, складов и т.д. В  этом случае лизингодатель строит  или покупает недвижимость по  поручению лизингополучателя.

В зависимости  от объема предоставляемых дополнительных услуг выделяются:

 •  чистый лизинг – техническое  обслуживание и ремонт осуществляется  самим пользователем;

• лизинг с дополнительными услугами –  лизингодатель берет на себя ответственность  по ремонту и техническому обслуживанию оборудования;

• лизинг с полным набором услуг – услуги лизингодателя не только по ремонту  и обслуживанию оборудования, но и  по его страхованию и уплате налогов  на собственность.

В последнее  время лизинговые операции все чаще носят международный характер. Международный  лизинг характеризуется тем, что  лизингодатель и лизингополучатель, лизингодатель и продавец или  же все три участника сделки находятся  в разных странах. Приведенная выше классификация лизинговых операций используется и в международном  лизинге. Но только в международном  лизинге выделяют:

• экспортный лизинг – лизингодатель покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его  зарубежному арендатору;

• импортный  лизинг – лизингодатель покупает оборудование у зарубежной фирмы, а  затем предоставляет его отечественному лизингополучателю.

По правилам МВФ лизинговые обязательства не учитываются при определении  величины внешней задолженности  страны, поэтому международный лизинг активно поддерживается правительствами  как развитых, так и развивающихся  стран.

 

3.4 Международная практика лизинговых  операций

 

Международный рынок лизинговых услуг динамично  развивается. Географическими центрами лизингового рынка являются США, страны Западной Европы, Япония. Так, в  США объем лизинговых операций ежегодно увеличивался в среднем на 15% и  превысил к началу 90-х годов 140 млрд. долл. В Японии объем этих сделок увеличился в шесть раз за 1980–-1990 гг. и достиг в 1991 г. 5,3 трлн. иен. Доля инвестиций в оборудование, сдаваемое  в аренду, в общих промышленных капиталовложениях индустриально  развитых стран в начале 90-х годов составляет (%): в Австралии – 33, США – 25, Великобритании – 20, Франции – 17, ФРГ – 15.

Развитию  лизинговых операций способствуют обострение конкуренции, требующее диверсификации инвестиционной деятельности, сокращение объемов свободных денежных средств, необходимых для расширения производства, государственное содействие лизинговым операциям в целях стимулирования инвестиций.

Структура рынка лизинговых услуг имеет  ряд национальных особенностей. В  Западной Европе в качестве лизингодателей в основном выступают специализированные лизинговые компании, выполняющие в  основном финансовые функции. В 75– 80% случаев  они контролируются банками, а в  остальных – крупными промышленными  компаниями.

В США  первое место среди лизингодателей занимают крупнейшие промышленные концерны и их специализированные компании.

В Японии лизинговые компании широко практикуют комплексный лизинг, предусматривающий  предоставление пакета услуг по купле-продаже, лизингу и займу. Во многих странах  Западной Европы создается правовая база для оказания лизинговых услуг. Во Франции в 1996 г. был принят закон "О предприятиях, практикующих кредит-аренду", в Бельгии – королевское постановление 1967 г. "О предприятиях, практикующих финансовую аренду", в Англии –  закон 1965 г. об аренде продаж. В Италии и Испании законы о кредит-аренде оборудования были приняты в 1988 г. С 1972 г. действует Европейское объединение национальных лизинговых союзов со штаб-квартирой в Брюсселе (Бельгия).

Формируются основы правового обеспечения международного лизинга, которые отражены в Конвенции ООН от 28 мая 1988 г. "О международном финансовом лизинге", вступившей в силу с 1 мая 1995 г. в отношениях между Францией, Италией и Нигерией и подписанной 13 государствами. Ее принятие является важным шагом на пути унификации условий лизинговых соглашений. Разработаны предложения по присоединению России к данной Конвенции.

Анализ  международной практики позволяет  выделить ряд наиболее важных условий  лизинговых контрактов: