Особенности привлечения иностранных инвестиций в Россию на примере Новосибирской областиВведение 4 1. Сущность и виды иностранных инвест

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра Менеджмента

 

 

 

Реферат

по дисциплине «Инвестирование»

на тему «Особенности привлечения иностранных инвестиций в Россию на примере Новосибирской области»

 

 

 

 

Выполнила

Студентка Чернышева Е.В.

Факультет: Бизнеса

Группа: ФБ-82с

 

Преподаватель: Межов С.И.

 

 

 

 

 

 

 

Новосибирск

2012 

Оглавление

Введение 4

1. Сущность и виды иностранных инвестиций 7

2. Инвестиционная привлекательность Новосибирской области 14

3. Структура и география иностранных инвестиций в Новосибирской области 21

Список использованной литературы 28

 

 

Введение

 

Россия чрезвычайно богата природными ресурсами и обладает давними  научно-исследовательскими, промышленными  и культурными традициями. Она  является крупнейшим на планете поставщиком  нефти, природного газа, минералов, драгоценных  металлов и леса. Активизировав приток инвестиций и направляя их на модернизацию промышленности, Россия имеет шанс стать крупным производителем продовольственных и потребительских товаров, химической продукции и машиностроения.

Для европейских  компаний, столкнувшихся с проблемой  перенасыщения национальных рынков, развитие взаимоотношений с Россией  представляется прекрасной возможностью для расширения масштабов деятельности и поддержания конкурентоспособности. Усиление позиций России как важной экономической платформы отразилось в росте интереса, проявляемого к  ней западными транснациональными корпорациями (ТНК).

Тем не менее, Россия встретилась с серьезными проблемами, которые – если подходить  к их решению необдуманно –  могут повлечь за собой крупные  социальные и этнические конфликты  на всей ее территории. Во многих промышленных секторах Россия потеряла конкурентоспособность, а большинство российских предприятий  остаются неэффективными, вследствие недостатка капитала, а также не готовыми к международной конкуренции.

Для преодоления  этих трудностей российским политикам  необходимо сконцентрироваться на создании стабильного макроэкономического  климата, что подразумевает снижение инфляции, поддержку частного сектора  и минимизацию воздействия на российскую экономику экономического кризиса. Именно сейчас как никогда  важно стабилизировать и упрочить российскую экономику, повысив конкурентоспособность  отечественных предприятий, в частности, поощряя сотрудничество между российскими  и иностранными компаниями. Именно сейчас, когда экономический кризис ставит под угрозу вложение капитала во многих развитых странах, когда казавшиеся надёжными вложения находятся под угрозой, есть шанс привлечь инвесторов в собственную экономику.

Возрождение реального сектора российской экономики  может быть достигнуто посредством  промышленной реструктуризации, приобретения передового опыта и технологий. Эти  мероприятия потребуют разумного  макроэкономического и финансового  руководства со стороны государства  и иностранных инвестиций.

Кооперация  с ведущими западными компаниями должна придать импульс развитию экспорта продукции с высокой  добавленной стоимостью, инновационных  товаров и производственных технологий, человеческих ресурсов, управления качеством, ориентации на потребителя. Связанная  с иностранными инвестициями кооперация, основанная на технологиях для конкретных промышленных проектов, будет намного  более эффективной, чем общие  советы экспертов под эгидой международных  публичных программ помощи. Создание современных отраслей будет развивать, и воспитывать человеческий, научный  и интеллектуальный потенциал России.

Новосибирская область, имеющая огромный научный  потенциал, сможет реализовать научные  идеи, производя инновационную продукцию.

Объект исследования: инвестиционная деятельность, как фактор развития экономики.

Предмет исследования: иностранные инвестиции в России и отдельных её субъектах (НСО).

Цель данной работы – выявить уровень инвестиционной привлекательности России и отдельных  её субъектов (НСО).

Основные  задачи:

1. Проанализировать теоретические аспекты изучения иностранных инвестиций.
2. Определить место России в структуре иностранных инвестиций, выявив механизм регулирования иностранных инвестиций и инвестиционный климат в стране.
3. Дать оценку инвестиционной привлекательности одного из субъектов Российской Федерации, не обладающего значимым природно-ресурсным потенциалом (на примере Новосибирской области).

Методы и  информационная база работы.

 

 

1. Сущность и виды иностранных инвестиций

 

Иностранные инвестиции – вложение иностранного капитала в объект предпринимательской  деятельности на территории страны в  виде объектов гражданских прав, принадлежащих  иностранному инвестору, если такие  объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в  обороте в РФ в соответствии с  федеральными законами, в том числе  денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных и неимущественных прав, а также услуг и информации.

Законодательное определение понятия иностранных  инвестиций имеет чрезвычайно большое  значение, поскольку оно очерчивает круг лиц и отношений, которые  регулируются соответствующими правовыми  нормами. Как правило, в разных странах  объем этого понятия устанавливается  законодателем в соответствии с проводимой им инвестиционной политикой.

Иностранные инвестиции можно определить как  все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вывезенных с территории одного государства и вложенных  на территории другого, для ведения  в последнем на свой риск предпринимательской  или иной деятельности в целях  получения дохода или иного социального  эффекта от совместного использования  сторонами вложенного капитала.

По своим  характеру и формам заграничные  капиталовложения могут быть различными (рис. 1).

 

 

Рис. 1. Классификация иностранных инвестиций

По источникам происхождения можно выделить следующие  два вида иностранных инвестиций: государственные и частные инвестиции.

Государственные инвестиции (в международной практике называют еще официальными)- это средства из госбюджета, которые направляются за рубеж или принимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств, либо межправительственных организаций. По формам это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (к примеру, кредиты МВФ). В этом случае речь идет об отношениях между государствами, которые регулируются международными договорами и к которым применяются нормы международного права. Возможны и диагональные отношения, когда консорциум (группа) частных банков предоставляет инвестиции государству как таковому.

Под частными инвестициями понимаются инвестиции, предоставляемые частными фирмами, компаниями или гражданами одной страны соответствующим субъектам другой страны. Инвестиционные отношения настолько сложны и многообразны, что нередко отношения между государствами тесно связаны с отношениями между частными лицами.

Даваемый  в законодательных актах и  в международных договорах перечень форм иностранных инвестиций обычно является примерным, а не исчерпывающим, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор вкладывает на территории принимающей страны (рис. 2).

В этот перечень входят: недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и  другие материальные ценности) и соответствующие  имущественные права, включая право  залога; денежные средства; акции, вклады, облигации или любые другие формы  участия в товариществах, предприятиях, в том числе и в совместных; право требования по денежным средствам, которые вкладываются для создания экономических ценностей, или услугам, имеющим экономическую ценность; права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную (в том числе и промышленную) собственность; права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора, включая, в частности, права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов.

Рис. 2. Перечень большинства форм иностранных инвестиций

По срокам размещения заграничные капиталовложения делятся на среднесрочные, краткосрочные и долгосрочные.

К первым относят  вложения менее чем на 1 год. В  данную группу входят наиболее значимые капиталовложения, так как к долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты).

По характеру  использования зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими.

Ссудные инвестиции означают предоставление средств взаймы ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников.

Предпринимательскими инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь здесь идет о вложениях частного капитала.

По целям  предпринимательские капиталовложения делятся на прямые и портфельные  инвестиции.

Прямые инвестиции – основная форма экспорта частного предпринимательского капитала, обеспечивающая установление эффективного контроля и дающая право непосредственного распоряжения над заграничной компанией. Являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса. По определению МВФ, прямыми иностранные инвестиции являются в том случае, когда иностранный собственник владеет не менее 25% уставного капитала акционерного общества. По американскому законодательству – не менее 10%, в станах Европейского Сообщества – 20-25%, а в Канаде, Австралии и Новой Зеландии – 50%.

Прямые инвестиции делятся на две группы:

1) трансконтинентальные  капитальные вложения, обусловленные  возможными лучшими условиями  рынка, то есть тогда, когда  существует возможность поставлять  товары с нового производственного  комплекса непосредственно на  рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую  роль, главное – нахождение на  рынке. Разница в издержках  производства по сравнению с  материнской компанией является  меньшим фактором влияния на  размещение производства на данном  континенте. Издержки производства  являются решающим для определения  страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;

2) транснациональные  прямые вложения. Часто в соседней  стране. Цель – минимизация издержек  по сравнению с материнской  компанией.

Черты, характерные  для прямых инвестиций:

1. инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;
2. большая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях;
3. более высокий срок капиталовложений, они более предпочтительны для стран-импортеров иностранного капитала.

Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие  страны двумя путями:

1. организация новых предприятий;
2. скупка или поглощение уже существующих компаний.

«Портфельные» инвестиции – такие капитальные  вложения, доля участия которых в  капитале фирм ниже предела, обозначенного  для прямых инвестиций. Портфельные  инвестиции не обеспечивают контроля за заграничными компаниями, ограничивая прерогативы инвестора получением доли прибыли (дивидендов).

В ряде случаев  международные корпорации реально  контролируют иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями, из-за двух причин: значительной распыленности  акций среди инвесторов и по причине  наличия дополнительных договорных обязательств, ограничивающих оперативную  самостоятельность иностранной  фирмы. Имеются в виду лицензионные соглашения, контракты на маркетинговые  услуги и техническое обслуживание.

Повышение роли портфельных инвестиций в последнее  десятилетие связано с возможностью проведения спекулятивных операций, наращиванию масштабов которых  способствовал ряд факторов: интернационализация  деятельности фондовых бирж, снятие ограничений  на допуск иностранных компаний на многих крупнейших фондовых биржах, расширение международных операций банков с  ценными бумагами пенсионных фондов и других сберегательных учреждений.

Прочие инвестиции – группа инвестиций, в которую  в основном входят международные  займы и банковские депозиты.

Формы заграничных  капиталовложений в изложенной схеме  все равнозначны. Между тем не до конца ясно, какие формы инвестиций важнее с точки зрения управления реальным производством. В основе этих разночтений, которые выходят на уровень законодательных актов  и правительственных постановлений, лежит, как правило, личный или групповой  интерес соответствующих финансово-промышленных кругов. Но все более признается приоритетное значение прямых инвестиций как наиболее удачно объединяющих национальные (или государственные) интересы различных слоев общества. К тому же они преимущественно связаны с конкретными международно-оперирующими факторами, финансово-промышленными группами, поэтому они более управляемы, их «правила игры» более определенны, что особенно важно с позиций обеспечения реальных конкурентных стандартов для национальной экономики.

Иностранными  инвесторами могут быть:

• иностранное юридическое лицо, правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории РФ;
• иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом;
• правоспособный иностранный гражданин;
• постоянно проживающее за границей и правоспособное лицо без гражданства;
• международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором осуществлять инвестиции на территории РФ;
• иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами.

Таким образом, существуют различные формы иностранных  инвестиций. Прежде, чем выбрать  ту или иную форму вложения капитала, иностранные инвесторы должны быть уверены в том, что страна реципиент имеет благоприятный инвестиционный климат, который определяется уровнем политической и экономической стабильности, инвестиционной политикой, устойчивостью денежной единицы и прочими факторами.

Наибольший  интерес вызывают развивающиеся  страны. Так как экономика большинства  этих стран находится в состоянии  продолжающегося быстрого роста, а  многие рынки, например, фондовые, не являются высокоразвитыми, поэтому инвестиции будут иметь высокую доходность.

2. Инвестиционная привлекательность Новосибирской области

 

Новосибирская область позиционируется как  один из наиболее перспективных регионов для привлечения иностранных  инвестиций в России. По уровню управленческого  риска область в 2010 году входила в группу стабильных регионов (рис. 3). Что говорит о политическом и экономическом постоянстве.

Рис. 3. Уровень управленческого риска регионов России, на 2010 год

Среди регионов Сибирского федерального округа инвестиционная привлекательность Новосибирской  области в настоящий момент одна из лучших.

Основные  конкурентные преимущества (сильные  стороны) Новосибирской области, определяющие её специфику по сравнению с другими  сибирскими территориями, отражены на рисунке 4.

Рис. 4. Конкурентные преимущества Новосибирской области

 

1. Первое и главное преимущество, и специфику области составляет  уникальная даже по мировым  масштабам концентрация научно-исследовательских  институтов Российской академии  наук, Российской академии сельскохозяйственных  наук, Российской академии медицинских  наук и отраслевых НИУ (например, ПО «Вектор»). По оценке руководства  страны, Сибирское отделение РАН,  ядром которого является Новосибирский  научный центр, безусловно, находится  на передовых рубежах отечественной,  а по ряду направлений и  мировой науки. Уже сегодня  портфель готовых к практическому  использованию научных разработок  новосибирских ученых позволяет  обеспечить прорывные технологии  в ряде важнейших секторов экономики.

2. Выгодное экономико-географическое  положение Новосибирской области  (расположение в центре России  на пересечении важнейших транспортных  коммуникаций), а также статус  центра Сибирского федерального  округа, где находятся резиденция  Полномочного представителя Президента РФ, объективно определяют «столичный статус» г. Новосибирска (рис. 5).

Выгодное положение Новосибирской  области определяется также ее граничным  положением с Казахстаном, близостью  к крупнейшим поставщикам топливных  ресурсов (Тюменская область, Кузбасс), относительной близостью к северным территориям Китая. Срединное положение  в Южной Сибири в окружении  Омской, Томской и Кемеровской  областей и Алтайского края при современном  уровне транспортных средств и магистралей  делает ее ядром экономической активности макрорегиона с населением 11,5 млн. чел. и радиусом доступности 300–600 км.

Зоны  оперативной доступности:

1 (7–8  млн. чел), 2 (8–12 млн. чел.)

Рис. 5. Географические эпицентры концентрации населения и интеграционных связей Сибири

Кроме того Новосибирская область формирует  шестую часть общего грузооборота Сибирского федерального округа и занимает здесь  лидирующие позиции. ОАО «Аэропорт  Толмачево» входит в пятерку аэропортов с самым крупным пассажиропотоком. За последние 5 лет пассажиропоток аэропорта  увеличивается в среднем на 7-15% в год, по итогам 2008 года Толмачево признан самым динамично развивающимся аэропортом СНГ. В 2009 году в Толмачево обслужено более 1,95 млн. пассажиров и его межрайонное и международное значение все более усиливается.

3. Новосибирская область обладает  достаточно диверсифицированной  структурой реального сектора  экономики. В нём сочетаются перерабатывающая и добывающая промышленность, тяжелая промышленность и производства, ориентированные на удовлетворение конечных потребностей населения, в достаточно гармоничной пропорции сочетаются промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт (рис. 6). В экономике области хорошо представлены предприятия крупного бизнеса; основу промышленного комплекса Новосибирска составляют более 200 крупных и средних предприятий, производящих более 75% промышленной продукции области.

Рис. 6. Структура промышленного производства Новосибирской области в 2009 г. (% к итогу)

4. Новосибирская  область имеет весьма сильные  позиции не только на фоне  других районов Сибири, но и  в масштабе всей страны по  производству продукции сельского  хозяйства. Она занимает 4-е место  среди всех регионов СФО по  объему производства сельхозпродукции  на душу населения. Область  в состоянии полностью обеспечить  себя продовольственной продукцией  и участвовать в решении продовольственной  проблемы для других территорий  восточной части страны.

5. Более интенсивное  развитие в последние 10-15 лет  сферы услуг повлияло на то, что в Новосибирской области  стала весьма заметной роль  предприятий малого и среднего бизнеса. По числу малых предприятий регион занимает 6-е место в Российской Федерации; здесь сосредоточена примерно четверть малых предприятий Сибирского федерального округа.

6. Новосибирская  область обладает огромным потенциалом  в сфере профессионального образования,  что существенно усиливает ее  конкурентные преимущества по  сравнению с другими территориями. В масштабах Сибири лишь Томская  область может конкурировать  с Новосибирской областью по  численности вузов, их разнообразию  и, главное, по качеству образования.  В области работает 45 вузов и  филиалов, 65 учреждений среднего  специального профессионального  образования, а также 70 профессиональных  училищ и лицеев. В сфере профессионального  образования проходят обучение 237 тыс. человек, работают – более  30 тыс. человек.

7. Уже сегодня  Новосибирская область имеет  значительный потенциал строительного  комплекса, при этом в последние  годы идет массовое его наращивание  (в том числе с участием иностранного  капитала).

8. По показателю  насыщенности учреждениями банковской  системы Новосибирск входит в десятку ведущих регионов по России и лидирует в Сибирском федеральном округе. Это предопределяет специализацию области в части оказания банковско-финансовых услуг в межрегиональном масштабе. Один из крупнейших банков Новосибирска – УРСА-Банк – вошел в число крупнейших банков России, его активы уже могут рассматриваться в качестве серьезных источников проведения кредитной политики в регионе.

9. Новосибирской  области принадлежит явное лидерство  в Сибири по развитию IТ-компаний. В рейтинге регионального распределения крупнейших компаний на рынке российских информационных и коммуникационных технологий по итогам 2009-2010 гг. область занимает 3-е место после Москвы и Санкт-Петербурга.

10. Новосибирская  область характеризуется в целом  хорошими природно-климатическими  условиями, благоприятной экологической  и этнокультурной ситуацией и толерантными межнациональными отношениями.

Таким образом, с точки зрения современного позиционирования среди регионов Сибирского федерального округа, Новосибирская  область объективно характеризуется  сегодня самым мощным институциональным, инновационным и инфраструктурным потенциалом. Это влияет не только на межрегиональные позиции области  в общероссийской экономической  системе, но и делает её перспективной  для привлечения иностранных  инвесторов.

В целом позиции Новосибирской  области в экономике России характеризуются  данными, представленными в таблице  (табл. 1).

Таблица 1. Позиционирование Новосибирской области в экономическом пространстве России (современное состояние)

Показатель	Место в РФ
Результирующие показатели
Доля в ВРП Российской Федерации	2-я десятка (18)
Доля в населении Российской Федерации	2-я десятка (16)
Лидерство
Число организаций, занимающихся исследованиями и разработками и численность  персонала в них	1-я пятерка
Количество малых предприятий	1-я пятерка
Число лиц с высшим образованием на 10000 чел. населения	1-я десятка
Производство зерна и мяса	1-я десятка
Объем розничного товарооборота и  услуг на душу населения	1-я десятка
Объем грузо- и пассажироперевозок (железнодорожным и авиационным транспортом)	1-я десятка
Средние позиции
Место региона по уровню инновационной  активности	3-я десятка
Объем внешнеэкономической деятельности	4-я десятка
Отставание
Удельный вес населения с доходами ниже прожиточного минимума	5-я десятка
Интегрированный уровень относительной  кредитоспособности региона	5-я десятка
Густота автодорог общего пользования  с твердым покрытием	6-я десятка

 

Но, к сожалению, у Новосибирской  области есть ряд специфических проблемам, которые тормозят привлечение иностранных инвестиций:

1. существенный разрыв между высоким научно-техническим потенциалом региона и реальной низкой восприимчивостью его производственной системы к инновациям. Занимая лидирующее место в России по основным характеристикам научного потенциала, по числу использованных в производстве передовых технологий область заметно отстает от таких регионов, как Москва, Санкт-Петербург, Московская, Самарская, Нижегородская области;
2. сильная загруженность основных транспортных артерий г.Новосибирска, соединяющих различные его районы, при резко возросшем парке легкового автотранспорта и одновременно слабое развитие транспортной сети в сельских районах. По густоте автодорог общего пользования с твердым покрытием (их наличие или отсутствие являются показателем внутри- и межрегиональной интеграции, экономической активности и конкурентоспособности региона) область занимает место лишь в шестом десятке регионов Российской Федерации и это заметно снижает ее потенциальные возможности роста.
3. Отсутствие значимых запасов минеральных полезных ископаемых.

В целом Новосибирская область  сможет занять лидирующее место в  масштабах Сибири в долгосрочной перспективе, но для этого принципиально  важно объединить все потенциальные  точки роста. Именно взаимосвязанность  и взаимодополнительность всех потенциальных источников развития (ресурсы; территория; достигнутый уровень структуры производства; научно-образовательный потенциал и др.) существенно повышает общую конкурентоспособность Новосибирской области и даёт ей шанс на быстрое развитие в новом тысячелетии (рис. 7).

 

 

Экономика Новосибирской  области

+ -

1. Уникальный научно-образовательный потенциал
2. Выгодное географическое положение
3. Развитый человеческий потенциал
4. Высокие устойчивые темпы экономики в последние годы
5. Диверсифицированная структура экономики
6. Статус центра федерального округа
7. Качество законодательной, нормативно-правовой и методической базы
1. Слабая ресурсно-минеральная база
2. Низкая восприимчивость реального сектора к инновациям
3. Неравномерность развития районов НСО
4. Сокращение численности населения
5. Состояние автодорожной сети и коммунальной инфраструктуры
6. Изношенность основных фондов

 

Рис. 7. Преимущества и ограничения развития экономики Новосибирской области

3. Структура  и география иностранных инвестиций  в Новосибирской области

 

Несмотря  на многие очевидные преимущества Новосибирской  области, очевидно, что сдерживающие факторы оказывают большее влияние. Область имеет один из лучших инвестиционных рейтингов в СФО, однако по объему привлеченных иностранных инвестиций в 2009 году она занимала лишь 6 позицию в регионе (табл. 2). Это связано с тем, что в области не обладает достаточным количеством привлекательных для инвесторов отраслей, где можно получить «быстрые деньги».

 

 

Таблица 2. Объем и виды иностранных инвестиций поступивших в экономику региона в 2009 г., тысяч долларов

Регион	Всего	Прямые	Портфельные	Прочие	Место с СФО
Сибирский федеральный округ	14869746	832527	2166954	11870265
Республика Алтай	-	-	-	-	0
Республика Бурятия	100240	-	570	99670	8
Республика Тыва	3541	-	-	3541	10
Республика Хакасия	103446	99653	2717	1076	7
Алтайский край	1789	1789	-	-	11
Красноярский край	12343299	237	2115955	10227107	1
Иркутская область	360495	28212	24	332259	5
Кемеровская область	578737	28497	16776	533464	3
Новосибирская область	219897	58319	30538	131040	6
Омская область	600706	110524	374	489808	2
Томская область	480190	429265	-	50925	4
Читинская область	77406	76031	-	1375	9