План санации должника

Министерство образования и науки, молодежи и спорта Украины

Университет экономики и управления

РЕФЕРАТ

По дисциплине: Управление финансовой санацией предприятия

Тема: «План санации должника»

Выполнила: студентка 601 группы

                                                                      Прядко Анастасия

                                                                      Проверила: Русанова Л.А.

Симферополь, 2012

План:

Введение

1.План санации должника

2. Порядок составления плана санации

Заключение

Список использованных источников

Введение

План санации предприятия составляется в случае, если на предприятие был подан иск о банкротстве и Комитетом кредиторов большинством голосов было принято решение о начале процедуры санации и восстановления платежеспособности предприятия.

План санации предприятия представляет собой план процесса восстановления платежеспособности предприятия. План санации предприятия регламентирует финансовую, хозяйственную и управленческую деятельность предприятия на весь период прохождения процедуры санации.

План санации предприятия по сути, очень похож на бизнес-план, но имеет ориентацию на то, каким именно образом будут погашаться долги и дает оценку реальности этого. Что касается структуры плана санации предприятия, то здесь в отличие от бизнес-плана добавляется реестр кредиторов, содержащий наименования кредиторов, сумму задолженности и срок ее образования.

1.План санации должника

План санации предприятия - это документ, который содержит информацию о имеющемся у предприятия имуществе, кредиторской и дебиторской задолженности, источниках и порядке очередности погашения накопленной задолженности.

План финансового оздоровления разрабатывают финансовые и контроллинговые службы предприятия, которое находится в финансовом кризисе, представители потенциального санатора, независимые аудиторские и консалтинговые фирмы. Необходимость привлечения внешних консультантов во время разработки плана обусловлена следующими основными факторами: затратами рабочего времени, необходимыми для разработки плана; потребностью в надлежащих знаниях, опыте и объективности. Для разработки плана санации следует руководствоваться такими принципами:

                       завершенность - учет всех важных обстоятельств дела и проверенных данных;

                       содержательность - рассмотрение только тех обстоятельств, которые касаются процесса санации;

                       правильность - правдивое освещение проблематики кризиса;

                       ясность - однозначное освещение информации;

                       объективность - четкое размежевание между фактическими данными, собственным взглядом контролера и выводами.

В течение трех месяцев со дня вынесения постановления о санации должника управляющий санацией обязан подать комитету кредиторов для одобрения план санации должника, кроме случаев, предусмотренных настоящим Законом.

План санации должен содержать мероприятия по восстановлению платежеспособности должника, условия участия инвесторов, при их наличии, в полном или частичном удовлетворении требований кредиторов, в частности путем переведения долга (части долга) на инвестора, срок и очередность выплаты должником или инвестором долга кредиторам и условия ответственности инвестора за невыполнение принятых в соответствии с планом санации обязательств.

План санации должен предусматривать срок восстановления платежеспособности должника. Платежеспособность считается восстановленной при отсутствии признаков банкротства, определенных настоящим Законом.

В случае наличия инвесторов план санации разрабатывается и согласовывается с участием инвесторов.

План санации может содержать условия о:

                       исполнение обязательств должника третьими лицами;

                       обмен требований кредиторов на активы должника и (или) его корпоративные права;

                       удовлетворение требований кредиторов другим способом, не противоречащим закону.

Мерами по восстановлению платежеспособности должника, которые содержат план санации, могут быть:

                       реструктуризация предприятия;

                       перепрофилирования производства;

                       закрытие нерентабельных производств;

                       отсрочка и (или) рассрочка платежей или прощение (списание) части долгов, о чем заключается мировое соглашение;

                       ликвидация дебиторской задолженности;

                       реструктуризация активов должника в соответствии с требованиями настоящего Закона;

                       продажа части имущества должника;

                       обязательства инвестора о погашении долга (Части долга) должника, в частности путем переведения на него долга (части долга) и его ответственность за невыполнение взятых на себя обязательств;

                       исполнение обязательств должника собственником имущества должника и его ответственность за невыполнение взятых на себя обязательств;

                       продажа имущества должника как целостного имущественного комплекса (для негосударственных предприятий);

                       получение кредита для выплаты выходного помощи работникам должника, которые увольняются согласно плану санации, который возмещается в первую очередь согласно статье 31 этого Закона за счет реализации имущества должника;

                       увольнение работников должника, которые не могут быть задействованы в процессе реализации плана санации. Выходное пособие в этом случае выплачивается за счет инвестора, а при его отсутствии - за счет реализации имущества должника либо за счет кредита, полученного для этой цели;

                       другие способы возобновления платежеспособности должника.

План санации рассматривается комитетом кредиторов, который созывает управляющим санацией в четырехмесячный срок со дня вынесения хозяйственным судом постановления о санации, если иное не предусмотрено настоящим Законом. Управляющий санацией письменно уведомляет членов комитета кредиторов о дате и месте проведения заседания комитета и за две недели до проведения комитета кредиторов можете предварительно ознакомиться с планом санации.

План санации считается принятым, если за него на заседании комитета кредиторов такое решение было поддержано более половиной голосов кредиторов - членов комитета кредиторов.

Комитет кредиторов может принять одно из следующих решений:

                       одобрить план санации и подать его на утверждение хозяйственного суда;

                       отклонить план санации и обратиться в хозяйственный суд с ходатайством о признании должника банкротом и открытии ликвидационной процедуры;

                       отклонить план санации, обратиться к хозяйственный суд с ходатайством об увольнении управляющего санацией от исполнения им обязанностей и о назначении нового управляющего санацией. Указанное решение должно содержать дату созыва очередного заседания комитета кредиторов для рассмотрения нового плана санации, которое должно состояться не позднее чем в месячный срок со дня принятия решения об отклонении плана санации.

Одобренный комитетом кредиторов план санации и протокол заседания комитета кредиторов подаются управляющим санацией в хозяйственный суд на утверждение не позднее пяти дней со дня проведения заседания комитета кредиторов. Протокол заседания комитета кредиторов может содержать особое мнение кредиторов, голосовавших против порядка и сроков погашения задолженности, предусмотренных в плане санации.

Управляющий санацией обязан предварительно согласовывать план санации должника с органом, уполномоченным управлять государственным имуществом, в отношении предприятия-должника, в имуществе которого доля государственной собственности превышает пятьдесят процентов.

Хозяйственный суд утверждает план санации должника, о чем выносится постановление, которое может быть обжаловано в установленном порядке.

Если в течение шести месяцев со дня вынесения постановления о санации в хозяйственный суд не будет подано плана санации должника, хозяйственный суд имеет право принять решение о признании должника банкротом и открытии ликвидационной процедуры в соответствии с настоящим Законом.

В случае одобрения комитетом кредиторов план санации, который предусматривает больший срок санации должника, чем первоначально установленный, хозяйственный суд продлевает срок санации, если есть основания полагать, что продление срока санации и выполнение плана санации приведет к восстановлению платежеспособности должника.

В случае нарушения сторонами условий соглашений, заключенных в соответствии с планом санации, при проведении процедуры санации защите нарушенного права, возникшего в связи с проведением процедуры санации, осуществляется в процедуре проведения в деле о банкротстве.

2. Порядок составления плана санации

Планирование охватывает финансовые, производственные и трудовые ресурсы предприятия, процессы хозяйственной деятельности и т. п. План санации  состоит из введения и четырех разделов.

Введение содержит общую характеристику объекта планирования. Здесь даются сведения о правовой форме организации бизнеса, форме собственности, организационной структуре, сфере деятельности, а также короткая историческая справка о развитии предприятия. Определяются цель составления плана, его заказчик и методы разработки.

Раздел 1 отражает исходную ситуацию на предприятии.

Оценка внешних условий, в которых функционирует предприятие, служит основой стратегического планирования и включает в себя изучение общих экономических тенденций, анализ области и рыночного сегмента. Соответствующая оценка дает возможность выяснить возможности адаптировать стратегию развития предприятия к изменениям в общественно-политической жизни страны.

Анализ финансово-хозяйственного состояния охватывает два аспекта:

производственно-хозяйственную деятельность;

финансовое состояние.

Далее приводятся данные о фактическом финансовом и имущественном состоянии предприятия (фактический объем реализации, величина доходов (убытков), уровень задолженности, коэффициенты платежеспособности, ликвидности и др.).

Анализ причин финансового кризиса и слабых мест заключается в систематизации и оценке соответствующих факторов и их влияния на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Такой анализ преследует цель локализовать и устранить указанные факторы. Симптомы кризиса выявляются в результате анализа слабых сторон (ограничительных факторов) предприятия, например в таких сферах:

                       привлечение капитала (например, потеря доверия кредиторов);

                       рынок (барьеры на пути вхождения в рынок);

                       персонал (позиция профсоюзов, высокая мобильность, психологические факторы);

                       законодательство (налоги, запрет увольнять работников).

Имеющийся потенциал. Здесь характеризуются сильные стороны предприятия, имеющийся потенциал в кадровых, производственных, технологической, маркетинговой и иных сферах. Потенциал развития предприятия определяется такими главными факторами:

                       финансовое обеспечение и возможности привлечения дополнительного капитала;

                       наличие квалифицированного персонала;

                       наличие надежных и дешевых источников снабжения сырья (материалов);

                       наличие рынков сбыта продукции;

                       производственный потенциал;

                       эффективная организационная структура;

                       высокое качество менеджмента.

Эффективную санацию можно обеспечить благодаря планомерному развитию и использованию имеющего у предприятия потенциала, а также ослаблению факторов, которые снижают возможности санации.

На основании анализа исходной ситуации делают выводы о целесообразности и возможности санации предприятия или о необходимости его ликвидации.

Раздел 2 характеризует стратегические цели санации предприятия, целевые ориентиры и разработку стратегии. Здесь рассматривается оперативная программа, которая направлена на покрытие текущих убытков, восстановление платежеспособности и ликвидности предприятия. В перечень (каталог) санационных мероприятий могут входить:

                       рефинансирование дебиторской задолженности (форфейтинг, факторинг, обращение в арбитражный суд);

                       мобилизация скрытых резервов путем продажи отдельных позиций активов;

                       уменьшение и увеличение уставного капитала;

                       реструктуризация кредиторской задолженности;

                       замораживание инвестиционных вложений;

                       обратный лизинг;

                       распродажа по сниженным ценам товаров, спрос на которые низкий.

Раздел 3 содержит конкретный план мероприятий по восстановлению прибыльности и конкурентоспособности предприятия в долгосрочном периоде и включает следующие части.

План маркетинга и оценки рынков сбыта продукции. Определяются рыночные факторы:

                       влияющие на сбыт продукции и емкость рынка;

                       мотивация потребителей;

                       степень эластичности спроса и уровень платежеспособного спроса на продукцию предприятия;

                       условия сбыта;

                       отраслевые риски;

                       ситуация на смежных товарных рынках.

Количественная оценка части рынка, к которой относится предприятие, осуществляется по основным потребителям готовой продукции со ссылкой на текущие объемы реализации и перспективы ее увеличения.

Приводится перечень возможных конкурентов, выясняются их преимущества и недостатки; предъявляется схема реализации продукции; рассматриваются методы стимулирования реализации и предложения по достижению оптимального соотношения реализационной цены и себестоимости.

Определяются возможности и пути расширения рынков сбыта. Оценивается деятельность предприятия с точки зрения антимонопольного законодательства.

План производства и капиталовложений. Приводятся сведения об использовании оборудования, его износ, затраты, связанные с восстановлением (приобретение нового оборудования, ремонт и реконструкция), возможности аренды или лизинга.

Характеризуется производственный процесс, определяются его узкие места, коммерческие связи с поставщиками сырья, в частности, наличие альтернативных источников. Оцениваются потребности в инвестициях.

План производства и соответствующих капиталовложений составляется в форме бюджета.

Организационный план характеризует организационная структура предприятия, рассматриваются возможности реструктуризации (реорганизации) и перепрофилирования, анализируется управленческий и кадровый состав, вносятся предложения относительно его уменьшения, намечаются мероприятия по усилению мотивации работников и совершенствования организации менеджмента. В случае необходимости выясняются возможности слияния, присоединения или разукрупнения.

Финансовый план включает:

                       прогноз объемов выпуска и реализации продукции;

                       баланс денежных поступлений и затрат;

                       сводный баланс активов и пассивов (к началу санации, в отдельные периоды, во время санации и после ее проведения);

                       анализ путей достижения безубыточности предприятия;

                       формы и источники мобилизации финансовых ресурсов;

                       графики освоения, окупаемости и возвращения финансовых ресурсов.

В финансовом плане приводится также сумма затрат на разработку плана санации и проведение санационного аудита. На основе финансового плана определяется общая потребность предприятия в финансовых ресурсах из внешних источников.

Раздел 4 содержит расчет эффективности санации, а также перечень мероприятий по организации реализации плана и контроля за ее ходом. Детализируются ожидаемые результаты выполнения проекта, а также прогнозируются возможные риски и убытки.

Основные критерии оценки эффективности санации следующие:

                       ликвидность и платежеспособность;

                       прибыльность;

                       прибавочная стоимость, созданная в результате санации;

                       конкурентные преимущества.

Результаты санации можно оценить, зная дополнительную прибыль предприятия - разность между суммой прибыли после санации и размером прибыли (убытков) по ее проведению.

Прибавочная (добавленная) стоимость, созданная в результате санации, представляет собой абсолютный прирост стоимости активов предприятия в результате реализации плана санации. Она исчисляется как разность между потенциальной стоимостью предприятия (после проведения санации) и его стоимостью до санации.

В реализации плана санации важную роль отыграет оперативный санационный контроллинг, который с помощью своего методического и функционального инструментария координирует деятельность различных подразделений, контролирует качество реализации запланированных мероприятий, анализирует отклонения, выявляет и нейтрализует риски, а также позволяет найти дополнительные шансы и возможности.

Санация считается успешной, если с помощью внешних и внутренних финансовых источников, проведения организационных и производственно-технических усовершенствований предприятие выходит из кризиса - нормализует производственную деятельность и избегает объявления банкротства, а также и обеспечивает свою прибыльность и конкурентоспособность в долгосрочном периоде.

              Заключение

План санации предприятия - это документ, который содержит информацию о имеющемся у предприятия имуществе, кредиторской и дебиторской задолженности, источниках и порядке очередности погашения накопленной задолженности.

План финансового оздоровления разрабатывают финансовые и контроллинговые службы предприятия, которое находится в финансовом кризисе, представители потенциального санатора, независимые аудиторские и консалтинговые фирмы. Необходимость привлечения внешних консультантов во время разработки плана обусловлена следующими основными факторами: затратами рабочего времени, необходимыми для разработки плана; потребностью в надлежащих знаниях, опыте и объективности. При наличии оснований для проведения санации управляющий на основании анализа финансового состояния и платежеспособности должника должен разработать план санации и представить его на утверждение собранию кредиторов не позднее семидесяти дней со дня своего назначения.

В плане санации должны предусматриваться меры по восстановлению платежеспособности должника и срок ее восстановления.

              Список использованных источников:

1.Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств. К., 2000.

2. Терещенко О. О. Контролінг у системі антикризового уп­
равління підприємством // Фінанси України. - 2001. - №12. -
С.56

3. Титов М. И. Банкротство: Материально-правовые и процессуальные аспекты / За ред В.М. Гайворонського. — X.: Консул, 2007.