Расчет себестоимости факторинговых услуг

     Расчет  себестоимости факторинговых  услуг 

     В условиях постоянного расширения рынка  факторинговых услуг и возрастающей конкуренции для укрепления и  поддержания своих позиций факторинговые  подразделения банков (факторинговые  компании) предлагают своим клиентам все больший перечень банковских продуктов, повышают качество их предоставления, то есть на первое место в деятельности управления факторинга выходит маркетинговый  подход, ориентированный на потребности  потенциальных покупателей.

     Особую  значимость в такой ситуации приобретает  эффективная ценовая политика и  стратегия фактора, которая должна обеспечить прибыльность и рентабельность осуществляемых им операций. Существуют различные методы и стратегии  ценообразования, однако, в основу цены факторингового продукта закладывается  его себестоимость, определение  которой для фактора является одной из самых актуальных проблем.

     Чтобы предложить лучшую цену клиенту, и при  этом не обидеть себя, фактору необходимо хорошо понимать структуру своих  затрат, перечень сервисов, иметь инструмент расчета себестоимости каждого  из продуктов, а также четко понимать какие отделы и сотрудники задействованы  в бизнес - процессе при оказании той или иной услуги.

     В виду того, что факторинг включает в себя комплекс услуг и операций, а в банковском маркетинге данные понятия не тождественны, автор считает  необходимым рассмотреть себестоимость  операций, выполняемых сотрудниками в процессе факторингового обслуживания и себестоимость услуг, которые  продает управление факторинга своим  клиентам в рамках факторингового продукта.

     Стоимость факторингового продукта состоит из трех комиссий:

     - комиссии за финансирование;

     - комиссии за факторинговое обслуживание;

     - комиссии за обработку документов.

     Основными составляющими, формирующими процентную ставку, комиссию за финансирование, являются:

     - стоимость фондирования,

     - маржа за принятие риска,

     - стоимость капитала (резервы).

     Комиссия  за финансирование рассчитывается в  процентах за каждый день пользования  предоставленными средствами и взимается  в момент прихода денежных средств  в оплату поставки.

     Стоимость фондирования это стоимость ресурсов, привлеченных фактором для осуществления  своей деятельности.

     Принимая  клиента на факторинговое обслуживание, фактор принимает на себя и риски: риск несвоевременной оплаты поставки, неплатежеспособности дебитора, резкого  изменения стоимости кредитных  ресурсов, банкротства и мошенничества  продавца. Соответственно, в комиссию за финансирование факторы включают премию за принятие рисков. Однако маржа за принятие риска фактором устанавливается индивидуально и зависит от:

     - финансового состояния клиента;

     - количества дебиторов;

     - качества дебиторов, т.е. качество  платежной дисциплины и финансового  состояния дебитора.

     Факторинговое финансирование, как правило, характеризуется  кредитным менеджментом дебиторов, включающее в себя:

     - проверку дебиторов, их платежеспособности  и установления лимитов;

     - верификацию поставок;

     - учет;

     - контроль;

     - коллекторские функции.

     Все эти услуги компенсируются за счет комиссии за факторинговое обслуживание, которую принято взимать как  определенный процент от всей суммы  уступаемого денежного требования, начисляется данная премия в момент финансирования клиента, а взимается  в момент прихода денежных средств  в оплату поставки.

     Так как величина данной комиссии напрямую зависит от оборота, то величину процента привязывают к обороту. То есть чем  больше оборот и количество дебиторов, переданных клиентом на факторинговое  обслуживание, тем меньше процент  взимаемой комиссии.

     Факторинг связан с большим документооборотом. Проверка и обработка отгрузочных  документов является неотъемлемой частью повседневной работы фактора. Данные трудозатраты компенсируются фактором путем взимания комиссии в виде фиксированного сбора  за комплект документов.

     Для расчета себестоимости операции по обработке отгрузочных документов требуется определить два параметра:

     -стоимость  единицы рабочей силы;

     - время, которое затрачивается  на выполнение той или иной  операции.

     Для определения стоимости единицы  рабочей силы используются суммарные  затраты, связанные с содержанием  того или иного подразделения  компании, и практическое количество рабочих часов, которое может  быть использовано для создания продукта или оказания услуги клиента. Практическое количество часов отличается от реального  количества рабочих часов на основании  того факта, что сотрудник на выполнение работы тратит 80–90% общего времени, проведенного на рабочем месте. Таким образом, зная себестоимость единицы времени  и время, необходимое для производства одного продукта, можно получить себестоимость  производимого продукта.

     Проверкой и обработкой отгрузочных документов занимаются специалист отдела клиентского  обслуживания. Предположим, что суммарные  затраты на содержание данного отделения  составляют 20000000 сомов в год, в отделе работают 20 человека.

     С одной стороны, стоимость рабочего времени сотрудника отделения складывается из его заработной платы, содержания помещения и прочих расходов, связанных лично с ним. С другой стороны, отделение несет еще дополнительные расходы, не связанные с рассматриваемым сотрудником. Так как производительность отделения напрямую зависит от числа сотрудников, непосредственно задействованных в обслуживании клиентов, то при расчете стоимости услуг автор будет учитывать совокупные затраты на отделение банка. Стоимость рабочего часа рассчитывается по следующей формуле: 

       (1), 

     где - стоимость рабочего часа

     E- затраты на содержание подразделения факторинга в год, включая затраты на персонал, содержание недвижимости, компьютерной техники, хозяйственные расходы

     N – количество сотрудников отделения

     256 – число рабочих дней в году

     8 – число рабочих часов в  день

     Проведя расчеты, получается, что в рассматриваемом  примере, стоимость рабочего часа сотрудника, занимающегося обработкой документов, в среднем составляет 610,35 сомов (20000000/20/256/6,4).

     Затем необходимо определить временные затрать на проведение той или иной операции. С этой целью проводятся прямые замеры времени, которое тратит сотрудник отдела на отработку отгрузочных документов. Таким образом, себестоимость операции по обработке отгрузочных документов рассчитывается по следующей формуле: 

     Ci=CT(i)*Ct , (2) 

     где CT(i) – время выполнения операции в человекочасах, полученное путем замеров на рабочих местах сотрудников.

     Комиссия  за обработку документов складывается из стоимости двух операций, а именно: проверки правильности составления  заявки на финансирование, акта приема-передачи, счета-фактуры, товарной накладной  и других сопутствующих отгрузке документов, а также обработки  отгрузочных документов, т.е. отражения  в автоматизированной системе управления факторинговыми операциями. На первую операцию сотрудник затрачивает  в среднем 2 минуты, на регистрацию 1 товарной накладной и счета-фактуры, сотрудник затрачивает в среднем 1 минуту, следовательно, на обработку 1 комплекта документов по одной  отгрузке сотрудник затрачивает 3 минуты. Таким образом, затраты управления факторинга на обработку отгрузочных  документов составляют 30,52 сома (610,35/60*3).

     Для расчета себестоимости факторинговых  услуг следует произвести классификацию  расходов, связанных с осуществлением факторинговой деятельности. Все  расходы фактора можно разделить  на две группы: операционные и неоперационные, которые в свою очередь подразделяются на оборотные налоги и расходы  по привлечению финансовых ресурсов с одной стороны, и на текущие расходы и капитальные вложения с другой. Текущие расходы состоят из расходов на содержание аппарата, хозяйственных расходов, расходов на содержание основных фондов, транспортных расходов, расходов на IT (программное обеспечение и технологии), расходов на информационно-консультативные услуги, а также коммерческих расходов.

     Для начала необходимо определится с  полным перечнем сервисов в области факторинга. Факторинг включает в себя услуги по финансированию, административному управлению, информационно-аналитические услуги. Целесообразно рассмотреть степень участия подразделений факторинга при оказании перечисленного комплекса услуг.

     Финансированием занимаются специалисты отдела клиентского  обслуживания. Сама операция осуществляется на основе зарегистрированных отгрузочных  документов, предоставленных клиентом по поставкам, осуществленным в пользу своих контрагентов (дебиторов). Кроме  того, клиентское обслуживание занимается ведением статистики по дебиторам, клиентам. В оказании данной услуги принимают  непосредственное участие специалисты  отдела кредитного контроля, которые  осуществляют контроль проведения операций в рамках методики установления лимитов; разрешительно-запретные операции в рамках финансирования; консультирование клиента по вопросам возникновения  рисков в области торговли с отсрочкой  платежа. Отдел привлечения проводит переговоры с клиентами и сотрудниками структурных подразделений внутри банка, оформляет, согласовывает с  клиентом и подписывает генеральный  договор, дополнительные соглашения к  генеральному договору; разрабатывает, редактирует, согласовывает документацию по факторингу. Отдел методологии  и развития бизнеса занимается разработкой, оформлением, согласованием правил осуществления операций, дополнительных соглашений к Генеральному договору; проводит контроль, сверку отчетности, разработку и редактирование документации по факторингу. Кроме того, отдел  методологии и развития бизнеса  занимается разработкой новых продуктов  и услуг, нестандартных схем факторингового обслуживания, направленных на удовлетворение разнообразных потребностей клиентов. Отдел сопровождения и внедрения  факторинговых технологий осуществляет компьютерную реализацию новых продуктов  и услуг, нестандартных схем факторингового обслуживания, разрабатывает и обеспечивает работу программного модуля, необходимого для эффективного осуществления  деятельности.

     Административным  управлением дебиторской задолженности  клиента занимаются несколько отделов, а именно: отдел клиентского обслуживания и отдел кредитного контроля и  управления рисками. Специалисты отдела клиентского обслуживания осуществляют административное управление в рамках генерального договора и дополнительного  соглашения к генеральному договору и договору поставки, в части оценки качества дебиторской задолженности  клиента путем классификации  текущей просрочки оплаты поставок клиента дебиторами, помимо этого, напоминают дебитору о наступлении даты оплаты по поставке. Отдел кредитного контроля осуществляет административное управление дебиторской задолженностью клиента  по регрессным поставкам, прямым платежам и возвратам в случае возникновения критической и негативной задолженности; консультирование клиента по вопросам возникновения рисков в области торговли с отсрочкой платежа; установление для клиента рекомендуемых лимитов отгрузки. При наступлении просрочки важно во время проинформировать об этом клиента, узнать, почему это произошло, и принять необходимые меры по урегулированию возникшего недоразумения. Ведь в виду длительных и постоянных просрочек может увеличиться группа риска клиента относительно неблагонадежного дебитора, что может привести к отказу в дальнейшем финансировании поставок, осуществленных клиентом в пользу данного дебитора.

     Информационно-аналитическое обеспечение деятельности клиента проводится при участии следующих бизнес единиц. Отдел сопровождения и внедрения факторинговых технологий занимается развитием и разработкой программного обеспечения, установлением клиентского модуля. В начале месяца отдел клиентского обслуживания формирует для клиента отчеты о состоянии дебиторской задолженности, объемах финансирования, регистрации поставок, списанных комиссиях, кроме того, проводит консультирование клиентов по начисленным и списанным комиссиям, правильному оформлению документов. Отдел методологии и регионального развития в рамках информационно-аналитического обеспечения занимается разработка схем обслуживания, новых продуктов и услуг, подготовкой материалов для интернет-сайта, подготовкой и опубликованием статей о факторинге.

     Исходя  из проведенной группировки сервисов по отделам, непосредственно занятым  в факторинговом обслуживании, можно  рассчитать себестоимость факторингового обслуживания одной поставки, основываясь  на трудозатратах.

     Суммарные затраты на содержание управления факторинга банка в год составляют 327465000 сомов. Численность персонала равна 200 человек. Подставив данные в формулу 1, получаем, что стоимость одного рабочего часа равна 999,34 сомов. Суммарное количество минут, затрачиваемых на обслуживание одной поставки, составляет в среднем 220 минут. Произведя расчеты по 2 формуле, выходит, что затраты управления факторинговыми операциями банка на оказание обслуживания одной поставки клиента в рамках договора факторинга составляют 3664,26 сомов. Однако, не стоит забывать, что данный расчет основывается лишь на трудозатратах и не учитывает стоимость денег, кроме того, при расчете себестоимости обслуживания последующих поставок стоимость трудозатрат будет меньше. Это основывается на том, что только при обслуживании первой поставки клиента в данном процессе задействованы все отделы, начиная от трудозатрат на привлечение клиента, сбора необходимой документации, утверждения лимитов, проверки документации, формирования клиентского досье, регистрации поставок, верификации, финансирования и мониторинга. Последующее обслуживание основывается уже на полученных данных, сформированном клиентском досье, налаженных связях с контактным лицом клиента и дебитора, а, следовательно, требует меньшего времени на проведение и меньшего количества задействованных лиц.

     Рассмотрим  алгоритм расчета себестоимости  факторинговых операций, который позволяет провести анализ себестоимости обслуживания счетов-фактур клиентов при осуществлении факторинговых операций, а также выявить соотношение операционных затрат с целью их соотношения с уровнем комиссионного вознаграждения непосредственно для данного клиента¹.

     Первоначально определяется общее количество зарегистрированных поставок за период калькулирования. Для  удобства зададим период калькулирования  равный 1 месяцу. Допустим, что за данный период отделом клиентского обслуживания было зарегистрировано 15000 поставок.

     Следующим шагом является определение полной себестоимости, которая определяется алгебраическим сложением операционных расходов и неоперационных расходов за период калькулирования. Полная себестоимость  рассматриваемого управления факторинга составляет 46182083,33 сомов приведенным к среднему значению периода калькуляции).

     Себестоимость факторингового обслуживания одной  поставки определяется по следующей  формуле: 

     Себестоимость одной поставки = Пс/Пк , (3) 

     где Пк – общее количество зарегистрированных поставок

     Произведя расчеты, получается, что себестоимость  факторингового обслуживания одной  поставки составляет 3078,81 сомов.

     В общем виде, стоимость факторинга складывается из следующих составляющих:

     - стоимости денег (как правило,  от 7 до 16% годовых);

     - расходов, не связанных с изменением  стоимости денег (от 0,2 до 5%);

     - рисковой надбавки, связанной с  возможными потерями, устанавливается  банком самостоятельно, на основе  внутренних правил (от 0,5 до 12%);

     - прибыли фактора (от 2%).

     Для каждого клиента стоимость факторингового обслуживания различна. Это зависит  от отрасли, в которой работает клиент, размера его бизнеса, качества дебиторской  задолженности, периода отсрочки, оборотов, набора выбранных услуг.

     В нынешних условиях наиболее востребован факторинг с регрессом, в виду его относительно небольшой стоимости по сравнению с безрегрессным факторингом. Но для фактора наиболее прибыльным, однако, и более рисковым продуктом является факторинг без регресса. Рисковая надбавка в безрегрессном продукте приближена к максимальному значению, однако, в случае положительного исхода операции, а именно своевременного и полного погашения поставки, прибыль фактора значительна. Сравнение размера прибыли, рисковой премии факторингового управления, при факторинге с регрессом и без регресса отражено на диаграмме 2 и 3 (приложение 8). 
 
 

     Рентабельность  факторинговых операций банка 

     Эффективность работы факторингового отдела банка  определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать  прибыль при соблюдении необходимого уровня риска. Рентабельность отражает положительный совокупный результат  деятельности управления факторинга банка.

     Прибыль – главный показатель результативности деятельности. Разность между доходами и расходами составляет валовую  прибыль. В общеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому фактически необходимо рассчитать показатель рентабельности факторингового отдела банка.

     Рентабельность  характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных средств, что  применительно к факторинговому отделу банка означает соотношение  величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами банка.

     Для анализа факторинговой деятельности банка предполагается использовать следующие показатели:

     - суммы, перечисленные банком поставщикам;

     - суммы, возмещенные плательщиками  банку;

     - суммы, не возмещенные плательщиками  банку;

     - доходы по факторинговым операциям;

     - комиссия за обработку документов;

     - комиссия за управление дебиторской  задолженностью;

     - процент за финансирование, начисляемый  на ежедневный остаток выплаченного  клиенту аванса.

     Анализ  рассмотренных показателей должен проводиться в динамике путем  сопоставления отчетных данных с  аналогичными показателями на предыдущие даты. Данное сопоставление позволит выяснить тенденции развития факторингового обслуживания в банке и предпринять  необходимые меры в случае выявления  негативных тенденций.

     Анализ  отдельных вышеперечисленных показателей  представлен в таблице 1. 

     Таблица 1

     Процентный  доход по факторинговым операциям, тыс. сом.

     Полученные  данные говорят об увеличении числа  обслуживаемых компаний, росту объемов  финансирования, и, как следствие, увеличению доходов фактора. Значительный подъем рисковой премии, говорит как о  привлечении на обслуживание более  рисковых клиентов, так и об увеличении процента безрегрессного факторинга в  портфеле банка, а, следовательно, и  об увеличении прибыли.

     Для оценки эффективности факторинговой  деятельности существует следующая  система показателей:

1. анализ эффективности факторинговой сделки:

     - рентабельность факторинговой сделки;

     - эффективности работы сотрудника  при проведении факторинговой  сделки;

     2) анализ рентабельности факторинговых  операций подразделения банка:

     - рентабельность факторингового  подразделения;

     - отношение прибыли факторингового  подразделения к среднему значению  активов, необходимых для ее  получения.

     Рентабельность  факторинговой сделки находится  через отношение дохода по сделке к затратам по сделке. По одной сделке фактор получил доход в размере 25000 сомов, для проведения данной сделки были совершены расходы в размере 10000 сомов. Следовательно, рентабельность факторинговой сделки равна 2,5 (или 250%).

     Эффективность работы сотрудников определяется делением прибыли факторингового подразделения  от сделки к количеству сотрудников, занимающихся сделкой. Исходя из рассматриваемого примера, прибыль от сделки равна 15000 сомов, в осуществлении одной сделки принимают участие 10 человек, следовательно, эффективность работы сотрудников равна 1500.

     Рентабельность  факторингового подразделения определяется как отношение полученной прибыли  к расходам факторингового подразделения.

     По  данным бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках рентабельность факторингового подразделения рассматриваемого банка, равна 72,64 % (402583000/554185000*100%), что, несомненно, говорит об эффективности работы подразделения.

     Оценка  эффективности факторингового бизнеса  строится на качественных и количественных показателях.

     К качественным показателям эффективности  работы Фактора относятся:

     - полнота реализации основных задач и функций структурных подразделений;

     - соблюдение сотрудниками установленных  технологий работ;

     - темпы раскрутки деятельности  сотрудников;

     - развитие продуктового ряда;

     - расширение клиентской базы;

     - оптимизация бизнес-процессов и  технологическое совершенствование  бизнеса.

     Количественные  показатели характеризуются:

     - динамикой оборота;

     - динамикой количества дебиторов;

     - динамикой количества клиентов;

     - динамикой количества поставок;

     - динамикой полученной прибыли.

     Эффективность факторинговых операция для фактора  можно определить с помощью трехступенчатой  системы оценки², в основе которой лежат формулы расчета оборачиваемости активов и дебиторской задолженности, а также расчет средневзвешенной доходности факторинговой операции.

     Формула оборачиваемости активов факторинговой  компании (4) позволяет планировать  денежные потоки компании во времени, так как она учитывает приток денежных средств в форме погашения  финансирования. 

      , (4) 

     где - оборачиваемость активов в период

     n – количество погашений финансирования

      - сумма отдельного погашения  финансирования

     Д - дата финансирования

     Д - дата погашения финансирования

     С помощью формулы оборачиваемости  дебиторской задолженности (5) можно  оценить эффективность организации  работы фактора со своими клиентами  и качество клиентского портфеля. Она может служить индикатором  для определения ценовой политики фактора в части установления величин комиссий за факторинговое  обслуживание. 

      , (5) 

     где - оборачиваемость дебиторской задолженности в периоде

     пл- количество платежей дебиторов в  период

      - сумма отдельного платежа дебитора

     Д - дата платежа дебитора

     Д - дата поставки.

     Формула доходности факторинговой операции (6) позволяет рассчитать маржу по факторинговым операциям, а также  оценить в целом деятельность фактора с точки зрения экономической  эффективности. Полученные значения могут  служить достоверной информацией  для собственников и акционеров, а также могут быть использованы при оценке стоимости бизнеса  компании в случае реорганизации, слияния или поглощения. 

      , (6) 

     где - доходность факторинговой операции

      - сумма комиссионного вознаграждения  фактора, полученная с каждого  погашения финансирования

     Д - дата финансирования

     Д - дата погашения финансирования.

     Проведем  расчеты по вышеприведенным формулам. Период калькулирования зададим  равным 1 дню. Рассмотрим для сравнения 2 дня, данные по которым отражены в  приложении 10. Оборачиваемость активов  за 25 апреля составляет 46,35, тогда как  за 24 оборачиваемость активов составила 54,13. Если предположить, что суммы  отдельного погашения финансирования равны суммам платежей дебиторов (что  говорит о своевременности и  полноте исполнения обязательств), то оборачиваемость активов равна  оборачиваемости дебиторской задолженности.

     На  основе исходных данных были произведены  расчеты по причитающимся фактору  комиссиям, на основе тарифного листа  данные, представлены в таблицах 2 и 3. Основываясь на полученных результатах и произведя расчеты по формуле 6, можно сделать вывод, что средняя доходность факторинговых операций превышает 29,6% годовых.

     Если  проводить расчеты по месяцам  в течение года, можно заметить сезонность спроса на факторинговые  услуги. Наиболее востребован факторинг  осенью и в декабре, это объясняется  стремлением клиентов закрыть год  с минимальной дебиторской задолженностью. Январь и летние месяцы характеризуются  невысоким спросом, ввиду снижения деловой активности, вызванной новогодними  праздниками и периодом отпусков.