Риск

СОДЕРЖАНИЕ

1. Введение

2. Понятие риска

  2.1. Риск  как экономическая категория

  2.2. Причины  возникновения риска

3. Методы воздействия  на риск

  3.1. Необходимость  систематизации методов управления  рисками

  3.2. Этапы процесса управления рисками

  3.3. Группы методов воздействия на риск

4. Заключение 

5. Список литературы  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ВВЕДЕНИЕ

      Осуществление предпринимательства в его любом  виде связано с риском. Сейчас, в  связи с развитием рыночных отношений  свою деятельность предпринимателю  приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

      Понятие управления рисками и воздействия  на него для нашей экономики и  для нашего предпринимателя –  это достаточно новое понятие.

      На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления рисками. На предприятиях создаются специальные службы риск-менеджмента. В то же время, нашей экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное управление предприятиями, проблемам анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание. Поэтому именно сейчас изучение теории управления рисками становится весьма новым и актуальным направлением.

      К сожалению, в нашей экономической  науке и практике хозяйствования отсутствуют общепризнанные теоретические  положения о хозяйственном риске. Крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к  тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

      Данная  работа направлена на поэтапное раскрытие  процесса управления рисками, рассмотрение основных методов воздействия на риски. Именно данная тема позволяет нам наглядно представить систему управления рисками на предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 

2. ПОНЯТИЕ РИСКА  

2.1. Риск как экономическая  категория 

     Происхождение термина «риск» восходит к греческим  словам ridsikon, ridsa — утес, скала. В итальянском языке risiko — опасность, угроза; risicare — лавировать между скал. В англоязычную литературу слово «risk» пришло в середине XVIII в. из Франции как слово «risque» (рискованный, сомнительный).

     В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба». В словаре Ожегова «риск» определяется как «возможность опасности» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход».

     В современной экономической теории и практике риск является одной из основополагающих категорий. Это связано с тем, что именно неопределенность экономических явлений и процессов представляется распространенной характеристикой, реализация которой может привести к значительным потерям, чем к выигрышам.

     Для познания данной экономической категории рассмотрим содержание классической и неоклассической теории предпринимательского риска и их экономического приложения. Представители классической теории (Дж.Милль, Н.У.Сениор) различали в структуре предпринимательского дохода процент как долю на вложенный капитал, заработную плату предпринимателя и плату за риск. В классической теории риск отожествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь воспринимается как ущерб, который наносится осуществлением данного решения.

     Основоположники неоклассической теории предпринимательского риска (А.Маршалл и А.Пигу) придерживались иных взглядов. Сущность разработанной  ими теории состояла в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности, и прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями: размерами ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний. Согласно неоклассической теории, поведение экономического субъекта обусловлено концепцией предельной полезности, то есть предприниматель выбирает тот вариант, в котором колебания ожидаемой прибыли меньше.

     Йозеф Шумпетер, связывая риск и предпринимательство, указывал если риски не учитываются  в хозяйственном плане, они становятся источником, с одной стороны, прибыли, с другой стороны - убытков. Теория, в которой прибыль рассматривалась как выигрыш от рисковых ситуаций, получила название «концепция Найта». Пол Хейне в своей работе «Экономический образ мышления» отмечал, что прибыль «возникает по причине неопределенности,... если бы все, относящееся к получению прибыли, было широко известно,... все возможности ее получения были бы полностью использованы и, следовательно, прибыли бы везде равнялись нулю».

     Функционированию  и развитию многих экономических процессов присущи элементы неопределенности. Это обусловливает появление ситуаций, не имеющих однозначного исхода (решения). Если существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска. Отсюда следует, что рискованная ситуация связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три условия: 1) наличие неопределенности; 2) необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора); 3) возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив. Следует отметить, что ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событии в принципе не устанавливаема.

         Таким образом, можно обобщить, что в экономической теории под "риском" принято понимать вероятность потери рыночным субъектом части доходов в результате осуществления определённой производственной или финансовой деятельности. Такое понимание сущности риска, не является достаточно полным и должно быть дополнено тем, что риск представляет собой ситуативную характеристику деятельности любого рыночного субъекта, что является следствием неопределенности в его внутренней и внешней среде, и при его реализации для данного субъекта наступают неблагоприятные последствия.

2.2. Причины возникновения  риска

     Как отмечалось, существование риска  непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Неопределенность условий, в которых осуществляется экономическая деятельность, предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

     Существуют  три основные точки зрения, признающие или субъективную, или объективную, или субъективно-объективную природу  риска. При этом преобладает последняя  — субъективно-объективная природа  риска.

     Риск  связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятностей их исхода — в этом его субъективная сторона. Помимо этого, она проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и ту же величину экономического риска в силу различия психологических, нравственных, идеологических ориентаций, принципов, установок и т.д.

     Однако  риск имеет и объективную сторону. Объективность риска проявляется  в том, что это понятие отражает реально существующие в жизни  явления, процессы, стороны деятельности. Причем риск существует независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.

     Субъективно-объективная  природа риска определяется тем, что он порождается процессами, как  субъективного характера, так и  такими, существование которых, в  конечном счете, не зависит от воли и сознания человека.

     Основными причинами неопределенности и, следовательно, источниками риска являются:

     1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия. Проявления стихийных сил природы — землетрясения, наводнения, бури, ураганы, а также отдельные неблагоприятные природные явления;

     2. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Проявление этого источника риска весьма многообразно - от войн и межнациональных конфликтов, до конкуренции и простого несовпадения интересов.

     Так, в результате военных действий хозяйствующий  субъект может столкнуться с  запретом на экспорт или импорт, конфискацией товаров и даже предприятий, лимитированием иностранных инвестиций, замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом и др. В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену и т.п. Существует недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов усложняет другому осуществление экономической деятельности незаконными, нечестными действиями, включая подкуп должностных лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого ущерба.

     Наряду  с элементами противодействия может  иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать негативное воздействие на результаты деятельности. Наличие коррумпированных структур в управленческом аппарате создает реальные возможности для яростного сопротивления, для появления особенно жестких форм противодействия, вплоть до покушения на жизнь и здоровье тех, кто пытается бороться с такими антиобщественными явлениями.

     Таким образом, наличие противодействующих и противоборствующих тенденций  в общественно-экономическом развитии вносит в социально-экономическую  жизнь элементы неопределенности, создает ситуации риска.

         4. Случайность. Вероятностная сущность многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантность материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности, приводят к тому, что в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково, т.е. имеет место элемент случайности. Это предопределяет невозможность однозначного предвидения наступления предполагаемого результата.

Весьма  заметное и не всегда предсказуемое влияние на результаты предпринимательской деятельности оказывают:

• различного рода аварии — пожары, взрывы, отравления, выбросы атомных и тепловых электростанций и т.п.;
• выход из строя оборудования;
• несчастные случаи на транспорте, производстве и многое другое.

        5. На процесс воспроизводства  неопределенности и риска оказывает  воздействие вероятностный характер  НТП. Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью. Однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно. Технический прогресс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в некоторых, обычно широких пределах.

     6. Существование неопределенности связано также с неполнотой, недостаточностью и асимметрией информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, с ограниченностью человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

     7. К источникам, способствующим возникновению неопределенности и риска, относятся также:

     а) ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений;

     б) невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в  данных условиях уровне и методах научного познания;

     в) относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения. 
 

3. МЕТОДЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ  НА РИСК

3.1. Необходимость систематизации методов управления рисками

      Управление  рисками — это сложный многоступенчатый процесс идентификации, оценки, управления, мониторинга и контроля за рисками. Таким образом, риск-менеджмент охватывает весь внутриорганизационный процесс принятия решений, исполнения решений и контроля за исполнением.

      Управление рисками - это одна из специальностей в менеджменте любой фирмы. Становление риск-менеджмента как точной науки приходится на 1973 г. Этот год был отмечен двумя важными событиями: упразднением Бреттон-Вудсской системы фиксированных валютных курсов и опубликованием Блэком и Шоулзом знаменитой формулы оценки стоимости опционов. Переход к системе свободно плавающих валютных курсов в большинстве развитых стран явился мощным стимулом к количественному измерению и управлению валютными рисками, а подход Блэка и Шоулза был принят в качестве теоретической основы для оценки и управления всеми видами рыночных рисков.

      Развитие  науки управления рисками в значительной степени рассматривается с позиции  рисков финансовых институтов в условиях относительно стабильной экономической конъюнктуры. Необходимость рассмотрения рисков производственных предприятий в нестабильных политических, экономических и социальных условиях требует корректировки существующих принципов управления рисками и дополнительного обоснования эффективности используемых методов анализа рисков.

      Одной из основных причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных  и четких методологических основ  этого процесса. Анализ приводимых в литературе принципов управления рисками показывает их разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации присуще множество спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в области методологии управления рисками с учетом требований современной экономики позволяет сформировать систему принципов управления рисками:

      - решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным и не должно оказывать негативного воздействия на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

      - управление рисками должно осуществляться  в рамках корпоративной стратегии  организации;

      - в управлении рисками принимаемые  решения должны базироваться  на необходимом объеме достоверной  информации;

      - при управлении рисками принимаемые  решения должны учитывать объективные  характеристики среды, в которой  предприятие осуществляет свою  деятельность;

      - управление рисками должно носить  системный характер;

      - управление рисками должно предполагать  текущий анализ эффективности  принятых решений и оперативную  корректуру набора используемых  принципов и методов управления  рисками. 

      Сущность  каждого этапа управления рисками предполагает применение различных методов. Данные методы систематизируются в поэтапный процесс реализации риск-менеджмента на предприятии. 

3.2. Этапы процесса управления рисками

      Управление  риском можно охарактеризовать как  совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.

      Весь  процесс управления рисками можно  отобразить следующим образом:

      Рисунок 1 – Процесс управления рисками

      1. Постановка целей управления рисками;

      2. Анализ риска;

      3. Качественный анализ;

      4. Количественный анализ;

      5. Выбор методов воздействия на риск;

      6. Анализ эффективности принятых решений и корректура целей управления рисками, и к началу.

      Этап  постановки целей управления рисками  характеризуется использованием методов  анализа и прогнозирования экономической  конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и текущих планов его развития.

      На  этапе анализа риска используются методы качественного и количественного  анализа: методы сбора имеющейся  и новой информации, моделирования  деятельности предприятия, статистические и вероятностные методы и т. п.

      На  третьем этапе производится сопоставление  эффективности различных методов  воздействия на риск: избежания риска, снижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска  третьим лицам, которое завершается  выработкой решения о выборе их оптимального набора.

      На  завершающем этапе управления рисками  выбранных методов воздействия  на риск. Результатом данного этапа  должно стать новое знание о риске, позволяющее, при необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском.

      Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы управления рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными  данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений  с обратной связью. Такая система  обеспечивает максимально эффективное достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

      Базовым этапом, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию управления рисками является этап анализа риска.

      Задачей качественного анализа риска  является выявление источников и  причин риска, этапов и работ, при  выполнении которых возникает риск, то есть:

      -  определение потенциальных зон  риска; 

      -  выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

      - прогнозирование практических выгод  и возможных негативных последствий  проявления выявленных рисков.

      Методы  качественного анализа можно  разделить на четыре группы:

      1. Методы, базирующиеся на анализе имеющейся информации;

      2. Методы сбора новой информации;

      3. Методы моделирования деятельности организации;

      4. Эвристические методы качественного анализа;

      Итоговые  результаты качественного анализа  риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа.

      На  этапе количественного анализа  риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими  ущерба или выгоды.

      Рассматривая  всю совокупность методов количественного  анализа рисков, можно сказать, что применение конкретного метода зависит от множества факторов:

      -  для каждого типа анализируемого  риска существуют свои методы  анализа и конкретные особенности  их реализации. Например, при анализе  технико-производственных рисков, связанных  с отказом оборудования наибольшее распространение получили методы построения деревьев;

      -  для анализа рисков существенную  роль играет объем и качество  исходных данных.

      -  при анализе рисков принципиально  важно учитывать динамику показателей,  влияющих на уровень риска. В случае анализа рисков на рынках в состоянии шока ряд методов попросту неприменим;

      -  при выборе методов анализа  следует принимать во внимание  не только глубину расчетных  данных, но и горизонт прогнозирования  показателей, влияющих на уровень  риска;

      -  большое значение имеет срочность  и технические возможности проведения  анализа. Если в распоряжении  аналитика имеется солидный вычислительный  потенциал и запас времени,  возможно обучение нейронных  сетей, моделирование по методу  Монте-Карло и т. д.;

      -  эффективность применения методов  анализа риска повышается при  формализации риска с целью  математического моделирования  его воздействия на результаты  деятельности предприятия. В настоящее  время не только экономические  системы, но и промышленные  комплексы достигли такой сложности, что зачастую расчет их устойчивости невозможен без элементов теории вероятностей;

      -  следует учитывать требования  государственных контролирующих  органов к формированию отчетности  о рисках. В том случае, если  на нормативном уровне требуется использование методов имитационного моделирования, их применение обязательно.

      Все вышеперечисленное позволяет сделать  вывод о том, что для эффективного анализа всего многообразия рисков в деятельности предприятия необходимо применять целый комплекс методов, что, в свою очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма управления рисками. 

3.3. Группы методов  воздействия на  риск.

     Все методы и приемы  воздействия  на риск могут  быть разделены на профилактические или упреждающие и компенсационные.

     Упреждающие методы являются основой для управления рисками. Когда риск выявлен и  оценен, нужно принять решение  об адекватном ответе на него. Реакцию  предприятия по воздействию на риск можно объединить в следующие  разновидности действий: избежать риска; принять риск на себя; стремиться сократить потери.

     Избежание риска или уклонение  включает изменения в концепции, требованиях, спецификациях и действующих практиках, которые следует принимать именно на стадии подготовки и принятии решения, что позволяет уменьшить риск до приемлемого уровня. Один из способов уменьшения возможных потерь – это исключение для предприятия контактов с собственностью, видом деятельности или лицами, с которыми предполагаемый риск связан. Уйти от конкретного риска можно как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой предприятие уже принимает участие, если выясняется, что реальный риск оказался выше предполагаемого приемлемого уровня. Отказ от рискованных операций применим лишь в отношении наиболее серьезных и крупных рисков.

     Чаще  всего предприятию приходится принимать  риски на себя, так как далеко не всегда их можно избежать. В этом случае должны быть рассмотрены и  подвергнуты оценке последствия  принятия такого решения. В случае принятия риска на себя предприятие может осуществить: игнорирование риска; распределение рисков; покрытие рисков из резервного фонда; страхование рисков.

     В некоторых случаях предприятие  может сознательно идти на игнорирование  риска, так как некоторые риски настолько велики, что их просто невозможно или немыслимо переадресовать или снизить (например, землетрясение или наводнение). Предприятие просто принимает риск как должное, так как возможность такого риска очень мала. В других случаях риски, внесенные в сметный резерв, будут просто покрыты в случае своего возникновения.

     Распределение рисков – это распределение усилий или переадресация риска между  видами деятельности, участниками инвестиционного  проекта, результаты которых непосредственно  не связаны между собой. Участие в рисках означает, что разные стороны принимают на себя части риска, что позволяет распределить риски между участниками проекта. Переадресация риска другой стороне – дело достаточно обычное, но переадресация не меняет риск. Принятие решения о передаче того или иного риска требует учета следующих факторов, влияющих на ее экономическую целесообразность. Во-первых, компания передает только те риски, самостоятельный контроль над которыми не дает ей никаких преимуществ, что позволяет концентрироваться на более важных аспектах своей деятельности. Во-вторых, передача риска высвобождает капитал, предназначенный для его покрытия, который может быть использован для финансирования проектов, способных приносить доход. Переадресация риска другой стороне почти всегда приводит к выплате надбавки за нее. Контракты с фиксированными ценами являются классическим примером переадресации риска от владельца к подрядчику. Подрядчик понимает, что его фирма заплатит за любой риск, который будет иметь место. Следовательно, фактор риска добавляется к стоимости контракта. Перед тем, как переадресовать риск, владелец должен решить, какая сторона лучше всего сумеет контролировать действия, которые могли бы привести к риску. А также способен ли подрядчик справиться с риском. Крайне необходимо четко определить и письменно закрепить ответственность за работу с риском.