Риски в инновационной деятельности

Содержание

Введение  ………………………………………………………………………..3

Классификация рисков ………………………………………………………5

Виды  инновационных рисков……………………………………………….8

Прогнозирование и идентификация рисков и шансов…………………10

Анализ  и количественная оценка рисков………………………………..12

Разработка  методов управления рисками………………………………13

Методы  управления рисками и шансами………………………………14

Методы  анализа рисков и шансов……………………………………….17

Заключение…………………………………………………………………25

Список  используемой литературы………………………………………27

ВВЕДЕНИЕ

Риск инновационной деятельности определяется как возможноеть неблагоприятного осуществления процесса и/или результата внедрения нововведения. При этом благоприятность или неблагоприятность оцениваются в соответствии с теорией полезности.

Теория управления рисками  оперирует также с категорией, обратной по своей сущности риску. Этой категорией являет­ся шанс, который определяется как возможность благоприятного осуществления процесса и/или результата внедрения нововведения. Шанс и риск образуют полную груп­пу событий:

                       Р(b) + Р(r) = 1 (7.1), где:                      

     Р(b)    - вероятность риска (неблагоприятного исхода) инновационной деятельности;

     Р(r)     - вероятность шанса (благоприятного исхода) инновационной деятельности.

Шанс занимает одно из основных мест среди категорий теории управлениярисками, поскольку в конечном итоге именно оценка шанса заставляет инноватора принять решение о нововведения.

Но если шанс существует, всегда находятся инноваторы, готовые  воспользоваться им. Именно шанс является движущим мотивом инновационной деятельности.

Инновационная деятельность происходит в условиях высокой неопределенности и связана с высокими рисками  по сравнению с обычными процессами производственно-хозяйственной деятельности.

В общем виде, риск в инновационной деятельности можно  определить как вероятность потерь, возникающих при вложении организацией средств в производство новых  товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта.

Актуальность  темы. Развитие рыночных отношений в России определило инновационную деятельность как единственный способ выживания российских предприятий независимо от формы собственности и сферы их деятельности по всем стадиям жизненных циклов организаций, технологий и продуктов труда. При этом результативность инновационной деятельности прямо зависит от того, насколько точно произведена оценка и экспертиза риска, а также от того, насколько адекватно определены методы управления им.

В современных Российских условиях инновационная деятельность в значительной степени сопряжена  с риском, так как полная гарантия ее благополучного результата в любых  условиях практически отсутствует. Это, на наш взгляд, обусловлено ролью человеческого фактора в процессе воздействия, а также динамикой объекта управления и его внешнего окружения. В условиях нестабильности экономической конъюнктуры проблема риска возникновения потерь при вложении фирмой средств в инновации становится особенно актуальной.

Классификация рисков

Чистые риски.

На принятие управленческих решений всегда влияет ряд факторов, изменить или ограничить действие которых  невозможно. К числу таких факторов относятся налоговое законодательство, природно-географические условия, общественная мораль, социальные устои и др. Эти факторы порождают чистые риски. Тем не менее, следует отметить, что одни и те же риски могут относиться к чистым или не входить в эту группу. Например, при иллюстрации характера проявления чистых рисков чаще всего предлагают рассмотреть природно-географические риски. Однако если речь идет об инновационной деятельности, этот пример не всегда является справедливым: инноватор может реально повлиять на этот фактор риска, принимая решение о размещении новой организации, о выборе климатической зоны для реализации нововведения и др.

Политические риски  связаны с политической ситуацией  в стране и деятельностью государства. Они возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

Чистые риски  обладают относительно постоянным характером проявления. Для их анализа и оценки широко используются методы математической статистики и теории вероятностей, поскольку их проявление, как правило, стабильно во времени или отличается определенной закономерностью.

Природные и стихийные  риски представляют собой риски, связанные с проявлениями стихийных  сил природы: землетрясением, наводнением, бурей, пожаром, эпидемией и т.п.

Стабильный и  устойчивый характер динамики основных показателей чистых рисков позволяет  называть их также статическими рисками.

Спекулятивные риски. В отличие от чистых, спекулятивные риски в полной мере определяются управленческим решением. Нередко спекулятивные риски имеют неопределенный характер проявления, их аналитические оценки изменяются с течением времени.

Кредитный риск представляет собой опасность неуплаты заемщиком  основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Такая неопределенность увеличивает не только риск, но и, как  правило, полезный эффект. Наиболее ярко спекулятивные риски проявляются в таких областях деятельности, которые зависят от рыночной конъюнктуры. Поэтому часто спекулятивные риски называют динамическими рисками.

Коммерческий риск связан с производственно-хозяйственной  или финансовой деятельностью, главной  целью которой является получение  прибыли. Коммерческий риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: валютных, политических, предпринимательских, финансовых и др. Оценка коммерческого риска осуществляется исходя из принципов поглощения рисков и их сложения: если риски являются независимыми друг от друга, то в расчет принимаются наиболее пессимистические оценки, если риски порождают другие риски, то их оценки складываются по законам теории вероятностей и математической статистики. В отличие от инновационных коммерческие риски связаны со стабильным процессом производственно-хозяйственной или финансовой деятельности.

Для анализа динамических рисков с высокой изменчивостью  характеристик часто используют нетрадиционные методы анализа и  обоснования управленческих решений (например, технический анализ).

Валютный риск рассматривается  как опасность валютных потерь, связанных  с изменением курса иностранной  валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых или валютных биржах. Возникает при наличии открытой валютной позиции. Для экспортеров и импортеров валютный риск возникает в случаях, когда валютной ценой является иностранная для них валюта. Экспортер несет убытки по отношению к своей национальной валюте в период между заключением контракта и осуществлением платежа по нему. Для импортера убытки возникают при противоположном движении курса.

Портфельные риски  связаны с портфелем инвестиций. Стратегическое размещение активов определяет, как должны быть размещены средства портфеля при долгосрочных прогнозах, основанных на таких показателях, как доходность, дисперсия, ковариация. Тактическое размещение активов определяет на основе данных краткосрочных прогнозов, как должны быть размешены средства в каждый конкретный момент.

Если инвестор заинтересован  в росте прибыли от своих финансовых инвестиций и стремится к увеличению цены заемного капитала для реализации нововведения, то инноватор, напротив, пытается снизить цену привлечения  инвестиций и тем самым повысить свою собственную прибыль. Следовательно, риск одного является шансом другого.

Наиболее универсальный  способ классификации рисков основан  на выделении операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, поскольку  именно эти виды деятельности определяют динамику и результаты производственных и инновационных процессов.

Риски инновационного проекта. Инновационные риски (риски инновационных проектов) связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является реализация инновации.

Инновационный риск является результатом совокупного  действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: валютных, политических, предпринимательских, финансовых и  др. Поскольку инновационная и предпринимательская деятельность являются областью пересечения интересов различных сторон, преследующих противоречивые цели, невозможно разработать единую систему классификации рисков.

Деловой риск (риск предпринимательской деятельности) возникает в предпринимательской  деятельности и связанный с вероятностью снижения выручки до уровня, не покрывающего предпринимательские издержки. Риск появляется в результате неблагоприятного изменения конъюнктуры (конъюнктурные риски) или ошибочной рыночной политики (маркетинговые риски), что связано с необходимостью снижения цен под влиянием конкуренции либо с невозможностью реализации товаров (продукции, услуг) в запланированном объеме.

Оценка инновационного риска осуществляется по правилам, аналогичным оценке коммерческих рисков. В отличие от коммерческих, инновационные риски связаны с коммерциализацией новых видов товаров и услуг.

Виды  инновационных рисков

Неизбежным условием хозяйствования является неопределенность. Инновационная деятельность в большей степени, нежели другие направления предпринимательства, сопряжена с риском. В условиях нестабильности экономической конъюнктуры проблема риска возникновения потерь при вложении фирмой средств в инновации становится особенно актуальной.

Можно выделить несколько  видов риска, наиболее характерных  для современных условий:

1. Риски ошибочного  выбора инновационных проектов. Причинами возникновения данного вида рисков может служить недостаточно обоснованный выбор приоритетов экономической и рыночной стратегии предприятия. Это возможно, например, в случае преобладания краткосрочных интересов при принятии решений над долгосрочными (желание быстрее распределить прибыль между собственниками делает менее вероятным увеличение доли продукции предприятия на рынке через несколько лет). Могут быть ошибочно оценены перспективы положения предприятия на рынке, его финансовая устойчивость (желание нарастить прибыль за счет увеличения объема продаж. выгодного. продукта может, при резком ухудшении финансового состояния и изменении конъюнктуры рынка, привести к дополнительным расходам на освоение ресурсосберегающих технологий). Кроме того, зачастую автор инновационного проекта переоценивает его значимость для потребителя - в этом случае причиной возникновения риска служит ошибочная оценка рынка потребления.

2. Риск необеспечения  инновационного проекта достаточным  уровнем финансирования. Включает в себя риск недополучения средств для разработки проекта (фирма не смогла привлечь инвесторов из-за некорректно составленного бизнес-плана проекта) и риск неправильного выбора источников финансирования (невозможность осуществления проекта за счет собственных средств, отсутствие доступных источников заемных средств и пр.)

3. Риск неисполнения  хозяйственных договоров. Так же может быть нескольких видов: риск отказа партнера от заключения договора после проведения переговоров (в случае резкого изменения экономической конъюнктуры), риск заключения договоров на не очень выгодных условиях (при диктате поставщика либо при отсутствии достаточного опыта у фирмы), риск заключения договоров с недееспособными (неплатежеспособными) партнерами, риск невыполнения партнерами договорных обязательств в срок (преимущественно зависит от резких колебаний экономической конъюнктуры).

4. Маркетинговые  риски текущего снабжения и  сбыта. Эта группа достаточно обширна. В большинстве случаев определяется недостаточным уровнем профессионализма маркетинговых служб предприятия, либо вообще отсутствием таковых.

5. Риск, связанный  с обеспечением прав собственности. Проблема возникновения этого вида риска особенно актуальна для предприятий, производящих инновационную продукцию. Основной причиной его возникновения у российских предприятий служит несовершенство патентного законодательства (получение патента (лицензии) с опозданием, короткий срок действия патента и пр.)

 Прогнозирование и идентификация рисков и шансов.

Прогнозирование рисковых ситуаций основано не только на умении предвидеть и просчитывать возможное  развитие событий, связанных с реализацией  инновационной деятельности, но и  на знании структуры, умении идентифицировать сами риски.

Инновационный риск является результатом совокупного  действия факторов, определяющих различные  виды рисков: научно-технических, экономических, политических, предпринимательских, социальных, экологических и других.

В процессе реализации инновационного проекта осуществляется операционная, инвестиционная и финансовая деятельность. Все виды деятельности связаны с типовыми рисками, к которым следует отнести:

а) научно-технические  риски:

− отрицательные  результаты НИР;

− отклонения параметров ОКР;

− несоответствие технического уровня производства технологическому уровню инновации;

− несоответствие кадров профессиональным требованиям  проекта;

− отклонения в  сроках реализации этапов проектирования;

− возникновение  непредвиденных научно-технических  проблем.

б) риски правового  обеспечения проекта:

− ошибочный выбор  территориальных рынков патентной  защиты;

− появление патентно-защищенных конкурентов;

− ограничения в  сроках патентной защиты;

− «утечка» отдельных  технических решений.

в) риски коммерческого  предложения:

− несоответствие рыночной стратегии фирмы;

− отсутствие поставщиков  необходимых ресурсов и комплектующих:

− невыполнение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок

Зная о возможности  наступления рисковых событий и  имея их описание в классификаторе по видам и базовым признакам, инноваторы получают возможность анализировать  и разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на снижение возможностей возникновения рисковых ситуаций или  ослабление их последствий в инновационной  деятельности;

 Анализ и количественная оценка рисков.

Анализ рисков производится как на основе расчетно-аналитических  методов, так и с привлечением экспертных оценок. При этом необходимо учитывать ряд факторов инновационных рисков, которые принято подразделять на фундаментальные, конъюнктурные и внутренние.

Фундаментальные факторы  рисков определяются на основе анализа  политической, экономической и финансово-кредитной  политики, как отдельных стран, так  и мирового сообщества в целом.

Конъюнктурные факторы  обусловлены наличием микросреды, непосредственно  влияющей на инновационную деятельность организации.

К внутренним факторам относятся факторы, характеризующие  инновационный потенциал предприятия.

Риск может оцениваться  прямыми и косвенными показателями.

К прямым показателям  предпринимательского риска относятся  индексы роста основных экономических  характеристик (объемы производства или  реализации, чистая прибыль и другие).

Косвенные показатели риска используются в том случае, когда невозможно получить значения прямых показателей или для проверки достоверности значений прямых показателей. К ним можно отнести характеристики качественного состояния капитала (интенсивность оборота активов, соотношение заемных и собственных средств, ликвидность активов и т.д.);

 Разработка методов управления рисками.

Методы управления рисками в инновационной деятельности принято разделять в зависимости  от природы рисков:

1. Если параметры рисков не зависят от действий команды управляющих проектом (чистые риски), управление рисками ориентировано на смягчение последствий возникновения рисковых ситуаций (эти методы будут рассмотрены во втором учебном вопросе);
2. В остальных случаях деятельность по управлению рисками инновационной деятельности направлена на полное исключение или снижение возможности возникновения рисковых ситуаций (профилактика рисков, тренинг, формирование системы управления рисками и другие).
3. Поскольку в основу теории управления рисками положены подходы теории вероятностей и математической статистики, то количественная оценка риска оперирует теми же понятиями, которые использованы в этих областях науки.
4. Мониторинг инновационного процесса и принятие решений по "снижению рисков" необходимы для корректировки инновационной деятельности и достижения целей организации в условиях нестабильности окружающей среды.

Методы  управления рисками и шансами

К основным методам  управления рисками относятся: распределение  рисков, диверсификация, лимитирование, страхование, хеджирование, уход от рисков и другие.

Распределение рисков осуществляется обычно между участниками  проектов, чтобы сделать ответственными за риск по возможности каждого участника, который в этих условиях будет  вынужден рассчитать и контролировать риски, а также принять необходимые  меры к преодолению последствий  от действия рисков.

Диверсификация  позволяет снизить за счет разнонаправленности  видов деятельности, сбыта и поставок, кредиторской задолженности и т.д.

Простейшим примером разнонаправленности инвестиций является портфель, сформированный из двух ценных бумаг с коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающихся по знаку. В результате снижение курсовой стоимости одних бумаг практически полностью компенсируется ростом других, т.е. независимо от ситуации на рынке стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции подвержены лишь систематическому риску.

Сформированный  подобным образом портфель имеет  в целом риск ниже, чем каждый из образующих его финансовых активов.

Возможные варианты диверсификации инвестиционного портфеля предполагают:

− сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с  рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих противоположную  тенденцию;

− присутствие иностранных  ценных бумаг, так как экономики  разных стран не всегда движутся синхронно  и др.

Лимитирование (ограничение) обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Страхование как  система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и  его использование (распределение  и перераспределение) путем выплаты  страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их взаимные обязательства регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

В зависимости от системы страховых отношений  выделяют различные виды страхования: сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При сострахование  два страховщика и более участвуют  определенными долями в страховании  одного и того же риска, выдавая совместный или отдельные договоры каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование  подразумевает наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма  превышает страховую сумму по каждому договору страхования.

При перестраховании  риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован или полностью  или частично у другого страховщика (страховщиков). При наступлении страхового события страховая организация − перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.

Самострахование −  создание денежных средств и натуральных  страховых фондов непосредственно  в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности.

Хеджирование −  эффективный способ снижения риска  неблагоприятного изменения ценовой  конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и  опционов). Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать потери на спот-рынке (рынке наличного товара) прибылью на рынке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

В практике управления иногда встречаются случаи, когда  необходимо уйти от рисковых инновационных. проектов или прекратить совместную деятельность с партнерами. Для этого существуют методы ухода от рисков:

− отказ от ненадежных партнеров;

− отказ от рискованных  проектов;

− поиск гарантов и т.д.

Таким образом, инновационная  деятельность характеризуется высоким  уровнем неопределенности динамики основных факторов, определяющих ее результаты. Инновации в отличие от стабильных процессов могут закончиться полной неудачей. Тем не менее, все большее число предпринимателей, приступая к реализации нововведений, предпочитают просчитать свои риски и шансы, предусмотреть узкие места и попытаться снизить возможные негативные отклонения. Эти задачи решаются при создании системы управления рисками.

Методы  анализа рисков и шансов

Анализ рисков производится как на основе расчетно-аналитических  методов, так и с привлечением экспертных оценок. При этом необходимо учитывать ряд факторов инновационных рисков, которые принято подразделять на фундаментальные, конъюнктурные и внутренние. [13]

Фундаментальные факторы  рисков определяются на основе анализа  политической, экономической и финансово-кредитной  политики, как отдельных стран, так  и мирового сообщества в целом.

Конъюнктурные факторы  обусловлены наличием микросреды, непосредственно  влияющей на инновационную деятельность организации.

К внутренним факторам относятся факторы, характеризующие  инновационный потенциал предприятия.

Риск может оцениваться  прямыми и косвенными показателями.

К прямым показателям  предпринимательского риска относятся  индексы роста основных экономических  характеристик (объемы производства или  реализации, чистая прибыль и другие).

Косвенные показатели риска используются в том случае, когда невозможно получить значения прямых показателей или для проверки достоверности значений прямых показателей. К ним можно отнести характеристики качественного состояния капитала (интенсивность оборота активов, соотношение заемных и собственных средств, ликвидность активов и т.д.).

Главным методологическим принципом анализа рисков является обеспечение сопоставимости оценки эффективности инновационного проекта  и меры его риска. Не случайно, среди принципов американского менеджмента выделяется тезис о том, что «все хорошее и превосходное каждую минуту балансирует на тонкой грани между «это опасно» и «за это надо бороться», подчеркивая необходимость управления рисками на всех этапах производственного и инновационного циклов.

Существует бесконечное  число комбинаций факторов, определяющих успешность деятельности, ее результативность. Полный анализ их сочетаний не возможен. Поэтому при принятии решений в области управления рисками задачу, как правило, упрощают: анализ сводится лишь к рассмотрению наиболее возможных или критических результатов.

Среди методов анализа  рисков выделяют методы аналогии, балльной оценки, метод дерева решений, метод  Монте-Карло (статистических испытаний), экспертные методы и другие. [17]

Метод аналогии представляет собой разработку стратегии управления риском конкретного инновационного проекта на основе анализа базы данных о реализации аналогичных проектов и условий их реализации. Данный метод позволяет учесть возможные ошибки, последствия воздействия неблагоприятных факторов и экстремальные ситуации как источники потенциального риска.

Метод аналогии применяется  как на отдельных стадиях жизненного цикла проекта, так и по всему  циклу. Часто метод аналогии используется для разработки сценариев реализации инновационного проекта.

Метод балльной оценки риска − это один из методов  экспертизы риска на основе обобщающего  показателя, определяемый по ряду экспертно  оцениваемых частных показателей (факторов) степени риска. Он состоит из следующих этапов: