Оглавление 

Введение 3

1. История возникновения  денег. Понятие  денежной массы 4

1.1. История возникновения  денег 4

1.2. Денежная масса 5

2. Денежные агрегаты. Методика исчисления  денежных агрегатов  в США и России 7

3. Эмиссия денег 10

3.1. Виды денежных  знаков и их  выпуск 10

3.2. Эмиссия. Принцип  эмиссии 10

3.3. Функции Банка  России по эмиссии  денег 11

4. Инфляция 13

Заключение 15

Список  литературы 16 
 

Введение

       Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем  покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

       Изменение количества денег, циркулирующих в  экономической системе, может оказывать существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и другие экономические переменные. Существование определенного соответствия между долгосрочной динамикой денежной массы и движением уровня цен было замечено еще в давние времена. Оно и легло в основу количественной теории денег, которая существенно модифицировалась в XX в. благодаря исследованиям монетаристов. В центре внимания – механизм воздействия денежной массы на цены, структура самой денежной массы, ее агрегаты. Для экономической стабильности очень важен контроль за количеством денег, а экономисты, аналитики и политики должны обладать адекватными возможностями для изменения  денежной массы.

         Тема актуальна на сегодняшний  день, так как денежная масса  является одним из доминирующих  факторов стабилизации цен сбалансированности бюджета, спроса и предложения в целом.  
 

1. История возникновения  денег. Понятие денежной массы

1.1. История возникновения  денег

       Деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения, сохранения (накопления) стоимости. Роль денег в экономике велика и многообразна.

       Деньги появились одновременно с возникновением человеческой цивилизации. На протяжении всего этого времени деньги постоянно изменялись.

       Основной  причиной, которая привела к появлению  первых денег, было развитие торговли. Когда еще не существовало единого мерила всех товаров и услуг применялся бартер – прямой безденежный обмен. Люди просто обменивали один товар на другой.

       Со  временем люди стали выделять некоторые  товары, которые были более востребованы и на основе этих товаров оценивали  другие товары. В разных уголках  мира эти эквиваленты были различны. Но основным эквивалентом выступал скот. Люди оценивали товары и услуги в  коровах, овцах, быках и т.д. Это  было очень удобно, так как основным родом занятий людей того времени  было сельское хозяйство. Но такой эквивалент был не долговечен и нужно было что-то другое, что имело стоимость, долго не портилось и было удобно для товарных отношений.

       Прошло  много времени до тех пор, пока такой эквивалент был найден. Этим эквивалентом стал метал. Был выбран метал, который был достаточно редок и имел привлекательный внешний вид. Выбор пал на серебро и золото. Впервые, металлические слитки появились в древнем Египте и Месопотамии. Они приобрели форму кружков, колец и брусков. Появление таких денежных знаков означало переход человечества в новый этап развития, который подразумевал быстрое развитие товарно-денежных отношений и социальное развитие общества в целом. Монета стала определенным индикатором развития общества. На монетах начали появляться изображения правителей государств. То, что на монетах был изображен правитель, свидетельствовало о том, что монета является настоящей и подлинной.

       Прошло  много времени с тех пор, пока производство денег стало экономически обоснованным, но можно с уверенностью утверждать, что монеты стали показателем развития эпохи.

1.2. Денежная масса

       Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем  покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

       Денежная  масса - это совокупность наличных и  безналичных покупательных и  платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которым располагают  частные лица, институциональные  собственники и государство. В структуре  денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот, и пассивная  часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

       Таким образом, структура денежной массы  достаточно сложна и не совпадает  со стереотипом, который сложился в  сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

       Вместе  с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно  использовать как покупательное  или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных  счетах, сберегательных вкладах в  коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые  вкладывают средства только в краткосрочные  денежные обязательства и т. п. Перечисленные  компоненты денежного обращения  получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. 
 

2. Денежные агрегаты. Методика исчисления  денежных агрегатов  в США и России

       Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а  также для разработки мероприятий  по регулированию темпов роста и  объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

       Денежный  агрегат — это группировка  банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее  средства на счетах можно перевести  в денежно-наличную форму, тем более  ликвидным считается данный агрегат.

       В финансовой статистике промышленно  развитых стран для определения  денежной массы применяется следующий  набор основных денежных агрегатов:

• агрегат М-1 - включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах;
• агрегат М-2 - состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);
• агрегат М-3 - содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;
• агрегат М-4 - состоит из агрегата М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

       В США для определения денежной массы используется эти четыре денежных агрегата.

       Для расчета совокупной денежной массы  в обращении в Российской Федерации  предусмотрены следующие денежные агрегаты:

• агрегат М-0 - наличные деньги;
• агрегат М-1 - равен агрегату М-0 плюс расчетные текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбербанке;
• агрегат М-2 - равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке;
• агрегат М-3 - равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

       Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно  подойти к анализу состояния  денежного обращения. 

Таблица 2.1 Методика исчисления денежных агрегатов в США и РФ

       Сравнение денежных агрегатов США и РФ показывает, что денежные агрегаты в России менее ликвидны, чем в странах с развитой рыночной экономикой.

       Существенно отличается и структура денежных агрегатов. Тем не менее российские денежные агрегаты аналогичны агрегатам стран с развитой рыночной экономикой по степени убывания ликвидности при переходе от одного агрегата к другому.

         В РФ используются также денежный  агрегат М2Х - "широкие деньги", который равен сумме М2 и всей сумме местных депозитов в иностранной валюте.

       Использование денежных агрегатов зависит от цели, с которой они рассчитываются. Если нужно определить количество денег, находящихся вне коммерческих банков, то используется показатель М0, для измерения количества платежных средств - М1, для измерения функции денег как средства накопления - М2.

       Можно сказать, что денежная масса, определяемая в США, трактуется широко и в ее состав включается не только государственные, но и коммерческие ценные бумаги и  евродолларовые депозиты.

       Как видно из приведенной классификации, наша система агрегатов в сравнении  с американской суживает денежную массу.

3. Эмиссия денег

3.1. Виды денежных  знаков и их  выпуск

       Официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. В России два вида денежных знаков - банкноты и монеты. Их подделка преследуется по закону.

       Банкноты  и монеты являются безусловными обязательствами  Банка России и обеспечиваются всеми  его активами.

3.2. Эмиссия. Принцип  эмиссии

       Эмиссия - это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении.

       Эмиссия бывает наличная и безналичная.

       Выпуск  в обращение денежных знаков во всех формах ведет к увеличению денежной массы в обороте. Основные формы  эмиссии:

       1) эмиссия кредитных денег –  банкнот;

       2) депозитно – чековая эмиссия;

       3) эмиссия ценных бумаг.

       Согласно  Конституции РФ денежная эмиссия, т.е. выпуск денег в обращение, в РФ осуществляется исключительно Центральным  банком Российской Федерации (п.1, ст.75). Денежной единицей в РФ является рубль. Введение и эмиссия других денег  в РФ не допускается. Конституция  РФ, возлагая на банк России функцию  эмиссии денег в обращение, не ограничивает полномочия Банка России какой-либо одной формой эмиссии. Банк России осуществляет эмиссию денег в наличной и безналичной формах.

       Банк  России осуществляет в установленном  законодательством РФ порядке выпуск в обращение и изъятие из обращения  денежных знаков на территории РФ. Безналичная  эмиссия денег осуществляется в  процессе депозитно-ссудных операций. Банк России регулирует наличную и  безналичную эмиссию средствами денежно-кредитной политики. Использование эмиссии денег непосредственно для финансирования дефицита государственного бюджета РФ запрещается.

       Принципы  эмиссии:

• принцип номинала;
• принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами);
• принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории РФ осуществляется исключительно банком России);
• принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории РФ);
• принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монеты на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет);
• принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятие их из обращения принимает совет директоров Банка России).

3.3. Функции Банка России по эмиссии денег

• прогнозирование и организация производства, перевозки  и хранения банкнот и монеты;
• создание резервных фондов банкнот и монеты;
• утверждение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• установление признаков платежеспособности денежных знаков, порядка замены поврежденных денежных знаков и их уничтожение;
• определение порядка ведения кассовых операций.

       С 1 января 1998 г. в 1000 раз изменилась нарицательная  стоимость российских денежных знаков и масштаб цен. Причины деноминации  заключались в необходимости  сокращения издержек на печатание денег. К тому же следует добавить и то, что употребление цен со многими нулями вызывало определенные неудобства.

       Деноминация денежных знаков была произведена путем  постепенной замены денежных знаков через нормальные каналы денежного  обращения (банки, места реализации каналов и услуг). Основной принцип  деноминации - недопущение каких-либо потерь для владельцев денег. В 1998 г. Банком России выпущены в обращение  новые банковские билеты номиналом  в 5, 10, 50, 100, 500 руб. и металлические  монеты с номиналом в 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2, 5 руб. При этом сохранился прежний внешний вид денежных знаков с нарицательной стоимостью, уменьшенной в 1000 раз.

       В пропорции 1000 : 1 пересчитаны все цены на товары и услуги, счета в банках, балансы юридических и физических лиц и другие обязательства и требования в денежной оценке.

4. Инфляция

       Инфляция - это обесценение денег, падение их покупательной способности в результате роста цен. Инфляция вызывается денежными и неденежными факторами, к числу которых относятся:

• эмиссия наличных денег;
• дефицит государственного бюджета;
• бегство капитала за рубеж;
• долларизация экономики;
• неплатежи в экономике;
• искусственная нехватка денег в стране;
• использование суррогатов денег;
• низкий курс рубля;
• монополизм в экономике;
• рост издержек производства вследствие роста цен на сырье и энергоносители, заработной платы и т.п.;
• диспропорции в экономике;
• инфляционные ожидания;
• теневая экономика;
• несовершенство налоговой политики.

       Соотношение различных факторов, вызывающих инфляцию, характеризуется следующими данными: 45% - инфляционные ожидания, 25% - рост цен  на топливо и энергоносители, 20% - рост совокупной денежной массы, 10% - прочие факторы, из них 7% - удорожание сельскохозяйственной продукции.

       Различают инфляцию спроса и инфляцию предложения (издержек). В современных условиях в России преобладает инфляция издержек.

       В нашей стране предпринималось несколько  попыток обуздать инфляцию. При этом использовались антиинфляционные механизмы, рекомендованные Международным валютным фондом и успешно прошедшие проверку во многих странах мира. Однако эти механизмы в условиях России не сработали по многим причинам. Одна из причин заключается в том, что эти механизмы предназначались для борьбы с инфляцией спроса, в России же инфляция спроса давно уже переросла в инфляцию издержек. Другая причина кроется в уникальности инфляции в РФ, выражающейся в специфике причин ее возникновения: это разрыв хозяйственных связей в результате распада СССР, незащищенность границ России от ближнего и дальнего зарубежья, необходимость подтягивания внутренних цен до уровня мировых и др. Обуздать инфляцию удалось только в 1996 г., когда темп инфляции составил 22% в год, в 1997 г. - 11%, на 1998г. был запланирован темп инфляции 5 - 8%. Снизить темпы инфляции удалось за счет перехода к неинфляционному типу финансирования дефицита государственного бюджета, который включал в себя следующие меры:

       - массированный выпуск государственных  ценных бумаг, что привело 

       к взрывному росту государственного внутреннего долга;

       - внешние заимствования;

       - прекращение выдачи кредитов  Банком России правительству  на покрытие дефицита государственного  бюджета;

       - введение валютного коридора;

       - замораживание цен на энергоносители, введение прямых правительственных  ограничений на удорожание продукции  отраслей – естественных монополистов;

       - недофинансирование бюджетных расходов (невыплата пенсий и заработной  платы, неоплата госзаказов и  т.д.).

Заключение

         Единство денег безналичного, оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.  Речь идет о совокупной величине денежной массы, включающей деньги безналичного оборота и наличные деньги.  Различия между безналичными денежными расчетами и безналичным оборотом, который совершается с помощью передачи ценных бумаг, проявляется и в том, что в состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги.

     Денежная  масса в обращении характеризуется  величиной денежного агрегата М2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М0 (сумма наличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами Украины). В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте.

         Депозиты, которые нельзя изымать  с помощью чеков и подобные  им ликвидные финансовые средства, не являются деньгами, поскольку  их надо сначала конвертировать  в депозиты, которые можно изымать  с помощью чеков, а потом  использовать  для платежа. Такие  высоколиквидные активы из-за  лёгкости, с которой их можно  конвертировать в деньги, воспринимают  как «почти деньги» (квази-деньги). То есть, именно совокупный объём наличных денег и денег безналичного оборота является денежной массой.   

Список  литературы

1.  Деньги, кредит, банки /Под ред. О.И.Лаврушина  – 2 изд.изм.-М.: «Финансы и статистика»,2004.

2. Колёсова И.В., Такмакова Е.А. Деньги и кредит: Учеб. пособие.- Севастополь: Изд-во СевГТУ, 2003.

3. Финансы. Денежное  обращение. Кредит: Учебник для  вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева Под ред. проф Л,А,Дробозина.- М.:Финансы, ЮНИТИ, 2007.

4. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.

5. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. М.: Инфляция, ЮНИТИ, 2008.