Страховой портфель и его риски

СТРАХОВОЙ ПОРТФЕЛЬ  И ЕГО РИСКИ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение……………………………………………..………………..….………..3

1. Сущность страхового портфеля…………………………………….…………5

2. Состав страхового  портфеля…………………………………………….…….5

3. Формирование страхового  портфеля…………………………………….……7

4. Управление страховым портфелем…………………………………………..11

Заключение…………………………………………………….…………………17

Список использованной литературы…………………………………………...19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Страховой портфель - совокупная ответственность  страховщика  или перестраховщика  по всем действующим договорам страхования  или перестрахования. Фактическое число застрахованных объектов или число договоров, документально подтвержденных в делах страховщика.

Можно выделить страховой  портфель в целом по страховой компании и страховой портфель по отрасли или виду страхования.

В страховом законодательстве России: Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" Порядок передачи страхового портфеля при применении мер по предупреждению банкротства страховой организации, а также в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве страховой организации(утв. приказом Минфина РФ от 13 января 2011 г. N 2н).

Качественные признаки страхового портфеля - сбалансированность, устойчивость, диверсификация и др. Чтобы страховщик мог с необходимой точностью определить на основе статистики вероятность наступления страховых случаев и величину ущерба, страховой портфель должен быть достаточно большим и однородным. Однородность достигается отбором рисков при заключении договора страхования, а также разделением риска между страхователем, страховщиком и перестраховщиком. Селекция риска обеспечивает состав страхового портфеля, который приближается по своим характеристикам к теоретической модели, принятой за основу при выработке рисковой политики страховщика. При правильно сформированном страховом портфеле совокупный риск, принятый на ответственность страховщиком, должен быть меньше, чем полученная простым сложением сумма включенных в страховой портфель рисков. В современных условиях требования формирования большого и в то же время однородного страхового портфеля являются в определенной мере взаимоисключающими, поэтому страховые компании формируют в рамках страхового портфеля  субпортфели. 

Страховой портфель страховщик образует в соответствии со своими уставными задачами и государственной лицензией на определенные виды страхования.

Цель данной работы –  рассмотреть страховой портфель и его риски.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность страхового портфеля

 

На сегодняшний день существует множество толкований определения  «страховой портфель». Л.И. Рейтман трактует «страховой портфель» как фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории или в страховой организации в течение определённого времени.

Страховым портфелем  также является совокупность страховых рисков, принятых страховщиком за определённый период (обычно один год).

Другое определение  страхового портфеля трактует данное понятие как стоимостной баланс страховых рисков и страхового покрытия рисков по определённой совокупности договоров (объектов) страхования (Н.М. Яшина).

Страховой портфель, по определению  Н.В. Милякова, — совокупность заключённых договоров страхования, характеризующихся определённой страховой суммой.

Л.А. Орланюк-Малицкая под страховым портфелем понимает фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории. Страховой портфель представляет основу, на которой базируется вся деятельность страховщика. Этот показатель применяется для характеристики степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу. О динамики страхового рынка можно судить по количеству заключённых договоров страхования.

 

2. Состав страхового  портфеля

 

Классический  страховой портфель состоит из набора традиционных страховых услуг, которые  длительное время составляют основу страхования в России. Такой портфель, как правило, содержит договоры обязательного  и добровольного страхования  по личному и имущественному страхованию, при этом перечень оказываемых  услуг  страхования  традиционен. В области  личного страхования – это  страхование от несчастных случаев  и  болезней, добровольное медицинское  страхование  сотрудников предприятий  и организаций, пенсионное страхование, страхование жизни.

В области страхования имущества: страхование автотранспортных средств, принадлежащих гражданам; страхование  домашнего имущества; страхование  строений, домов; страхование  имущества  организаций  и предприятий различных  форм собственности.

В области  страхования  гражданской  ответственности: страхование  гражданской  ответственности владельцев автотранспортных средств; страхование гражданской  ответственности предприятий –  источников повышенной опасности.

Как правило, традиционный классический портфель наиболее устойчив в  финансовом отношении  и  по степени  риска  относится  к  консервативному  типу. По этому  виду классического портфеля работают компании  «Ингосстрах», «Росгосстрах», которые сохранили  традиционные виды  предоставляемых услуг в  области личного и имущественного страхования, страхования ответственности. Весь набор традиционных услуг страхования  предлагают «Военно-страховая компания», «Спасские  ворота», «РОСНО» и  многие другие.

Доходность  по классическому виду страхового портфеля – устойчивая, невысокая при умеренном  риске. Необходимо отметить, что для  занятия традиционными видами страхования  необходимо иметь  большой  размер страхового фонда и собственных  средств  у  страховщика.

Специализированный  тип страхового портфеля более динамичен, узконаправлен, имеет высокую степень  риска и относится к агрессивному типу портфеля, имеет высокий доход. Это космическое страхование; страхование  политических рисков; страхование  авиаперевозок; морское  страхование; обязательное и добровольное медицинское  страхование; страхование  специфических  рисков; страхование  профессиональной ответственности; страхование  инвестиций; страхование  биржевых и  валютных рисков.

Обязательное и добровольное медицинское страхование осуществляют юридические лица, обладающие необходимым  уставным капиталом и имеющие государственную лицензию на проведение такого страхования.

В отличие  от других страховых  компаний страховая  медицинская  организация  не имеет права заниматься какими-либо другими видами страхования. Поэтому  крупные страховые компании выделяют специализированные компании, занимающиеся только узконаправленными  видами деятельности.

Комбинированный тип страхового портфеля сочетает в  себе элементы классического и специализированного  портфеля страховых услуг. При выборе этого вида портфеля вероятность  риска  невысокая  что  характерно для умеренного типа страхового портфеля. Элементы комбинированного портфеля просматриваются  у страховых компаний «Ингосстрах», «Росгосстрах», «РОСНО», «Военно-страховой  компании». 

 

3. Формирование страхового портфеля

 

Создание устойчивого  страхового портфеля является одной  из важных целей страховой компании. Степень ответственности страховщика  по принятым на себя договорам страхования  должна соответствовать его финансовым возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости компании целесообразно создать страховой портфель с большим числом страховых договоров и невысокой степенью ответственности. Выплаты страхового возмещения по договорам страхования не должны отражаться на финансовом положении страховщика. 

Количество заключенных страховщиком договоров страхования не всегда свидетельствует об устойчивом финансовом положении. Значительное число клиентов, которого несложно достичь, например, предложив более низкие тарифы по сравнению с конкурентами, предлагающими аналогичные страховые услуги, еще не является показателем надежности компании: 

во-первых, большой страховой  портфель означает высокую сумму  обязательств, а низкие страховые  тарифы могут привести к тому, что  собранных средств впоследствии может не хватить для выплат страхователям по договорам; 

во-вторых, большая сумма  обязательств может означать, что  страховщику для получения дополнительных средств придется инвестировать  временно свободные средства в рискованные  объекты. Страхователь должен знать  о том, что высокодоходные финансовые вложения зачастую означают и высокий риск. Кроме того, если страховщик в основном осуществляет краткосрочное страхование, то к его инвестициям предъявляется дополнительное требование – высокая ликвидность вложений. При необходимости страховщик должен иметь возможность за короткое время реализовать активы для выполнения своих обязательств перед страхователями. 

Качество страхового портфеля – один из показателей, который  нельзя игнорировать при оценке финансовых возможностей страховщика. Разнородность рисков при небольшой величине страхового портфеля может привести к непредсказуемости результатов из-за невозможности использовать в расчетах статистические закономерности, на основании которых и осуществляются актуарные расчеты. Причиной финансовой неустойчивости может также стать принятие страховщиком на себя большого числа однородных рисков на ограниченном страховом поле. 

Показатели собранной  страховой премии необходимо оценивать  в динамике по сравнению с предыдущими  периодами деятельности компании. В целом чем больше премий собирает страховая компания, тем больше она имеет клиентов. Если этот показатель чрезмерно высок, то необходимо удостовериться, принимает ли страховщик меры по поддержанию своей финансовой устойчивости, т.е. передает ли он часть премий в перестрахование. Если в страховой компании наблюдается тенденция к снижению темпа роста премий, то целесообразно выяснить причину этого (например, изменение поля деятельности и постепенное прекращение операций по данному виду страхования). 

Чтобы оградить себя от финансовых затруднений, страховые компании прибегают  к помощи перестраховщиков. Страховщик определяет лимит собственного удержания  для определенных групп рисков в  соответствии со своими финансовыми  возможностями. Органами страхового надзора установлена максимальная величина собственного удержания в размере, не превышающем 10% собственных средств страховщика. Часть риска, превышающую собственное удержание, страховая компания обязана передать в перестрахование. 

В результате принятия на себя большого числа одинаковых мелких рисков страховая компания может оказаться в ситуации, когда при чрезвычайных обстоятельствах все эти риски реализуются одновременно, т.е. происходит их кумуляция. Мелкие риски превращаются в один крупный, что приводит к возникновению больших убытков. В страховой практике кумуляция зачастую становится причиной банкротства страховщика, поскольку в этом случае для покрытия расходов требуется не только использовать все страховые резервы, но и собственный капитал. 

Передача части рисков в перестрахование  позволяет решить ряд важных проблем: стабилизация результатов деятельности страховщика за продолжительный  период в случае отрицательных результатов  по всему страховому портфелю в течение  всего года; расширение масштаба деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышение конкурентоспособности; защита собственных активов при неблагоприятных обстоятельствах. Однако при этом страховая организация должна оценить экономическую эффективность данного решения. 

Общая эффективность деятельности страховой компании характеризуется  показателями финансовых результатов. Финансовая деятельность страховой  компании оценивается на основе анализа  ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой  компании складывается из трех элементов: финансовый результат от проведения страховых операций, финансовый результат от проведения инвестиционной деятельности и финансовый результат от прочей деятельности. 

Однако в реальных рыночных условиях процесс формирования страхового портфеля находится под влиянием ряда факторов-экономических, юридических, психологических, которые затрудняют его реализацию. Так, например, желательно, чтобы портфель страховщика состоял из большого количества приблизительно одинаковых по размеру рисков. Несоблюдение этого условия может стать причиной того, что при наступлении даже одного страхового случая страховая компания может стать банкротом. Структура же страхового портфеля складывается под влиянием ассортимента страховых услуг.

При анализе финансовой надежности страховщика рассматривают  все стороны его экономического потенциала: имущественное и финансовое.

Финансовое состояние  может быть охарактеризовано как  на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности компании, во втором - о ее финансовой стабильности.

Обе стороны экономического потенциала компании взаимосвязаны, их учитывают при анализе и определении  направлений улучшения финансовой надежности страховой компании.

Если страховщик не в  состоянии выполнить договорные обязательства - неправильно оценил риски, слабый страховой портфель, отказ страхователя от услуг страховщика и т.д. - возможно перестрахование.

 

4. Управление страховым портфелем

 

Под управлением страховым  портфелем понимается применение к  совокупности различных видов страховых  услуг определённых методов и  технологических возможностей, которые  позволяют сохранить первоначальный уставный капитал, достичь максимального уровня дохода, обеспечить финансовую устойчивость страхового портфеля, обеспечить минимизацию риска. Для этого необходим пересмотр портфеля не реже одного раза в год, а при стабильном портфеле страховщика, работающего на развитом, сложившемся рынке – в три-пять лет. Помимо этого необходима текущая корректировка структуры портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменение в составных частях портфеля.

Совокупность применяемых  при формировании портфеля методов  и технических возможностей и есть способ управления страховым портфелем (активный и пассивный). Это один из наиболее дорогостоящих, трудоёмких элементов управления, представляющий собой непрерывный, детальный анализ рынка страхования и тенденций его развития, сегментации страхового рынка, финансово-экономических показателей страховых компаний, ёмкости страхового рынка и степени освоения. Это основа активного и пассивного способов управления.

Активная модель управления предполагает тщательное отслеживание и немедленное использование финансовых инструментов, отвечающих целям формирования портфеля, а также быстрое изменение состава страховых услуг, входящих в портфель. Отечественный рынок страхования характеризуется динамичностью процессов, высоким уровнем риска. Считается, что его состояние адекватно активной модели мониторинга, которая делает управление портфелем эффективным.

Андеррайтер, занимающийся активным управлением и формированием  страхового портфеля, должен оценить приемлемое сочетание риска и дохода портфеля, определить удельный вес договоров в страховом портфеле с различными уровнями риска и дохода по видам страхования. При этом важно не допускать снижения стоимости страхового портфеля, для чего необходимо сопоставлять доходность и риск «нового» портфеля с учётом вновь реализованного пакета страховых услуг и аналогичными характеристиками имеющегося «старого» портфеля.

Высокая конъюнктура  страхового рынка диктует необходимость  сократить срок существования уже  сформированного страхового портфеля. Чем протяжённее срок, в течение которого не пересматривается страховой портфель, тем больше стоимость портфеля подвержена колебаниям вследствие изменения макроэкономических показателей. Следует отметить, что портфель по страхованию жизни наиболее долгосрочный и устойчивый.

Сущность и необходимость финансовой устойчивости страхового портфеля проявляется в функциях управления им. Это функции отбора страховых услуг, диверсификации страхового портфеля, расчётная функция (себестоимость страхового портфеля), ревизионная функция, функция оптимизации «нового портфеля».

Все эти функции сводятся к созданию эффективного страхового портфеля, достижению оптимального соотношения  между доходом и степень риска, то есть всего того, что в конечном итоге будет служить стабилизирующим  фактором финансовой устойчивости страхового портфеля.

Функция отбора страховых  услуг предполагает право страховщика  избрать такой тип портфеля страхования, который обеспечивал бы определённое качество и ассортимент страховых  услуг, отвечающих потребностям страхователей. С рассматриваемой функцией связан такой показатель, как величина страхового портфеля, характеризующий число застрахованных объектов (количество заключённых договоров страхования), так и объём страховой ответственности (страховая сумма).

Разница между заключёнными и закончившимися договорами составляет количество действующих договоров. Именно по размеру этого показателя можно говорить о ёмкости страхового рынка на определённую дату. Увеличение уровня стабильности договоров должно быть одной из стратегических целей страховщика. Во-первых, показатель напрямую влияет на финансовые результаты страховой организации. Во-вторых, на величину страховых тарифов. Чем выше уровень стабильности, тем меньше число договоров, прекративших своё действие вследствие неоплаты очередного страхового взноса, тем меньший уровень страхового тарифа может предложить компания клиентам, что в конечном счёте сказывается на укреплении её конкурентоспособности. И, в-третьих, уровень стабильности может служить индикатором удовлетворённости страхователей предложенным страховым продуктом, качеством обслуживания, а также индикатором соответствия предложенных страховых услуг потребностям клиента.

Функция диверсификации сводится к структурному формированию портфеля. Структура определяется соотношением между формами (обязательной и добровольной, индивидуальной и групповой) и системой видов страховых продуктов.

При более подробном  рассмотрении структуры страхового портфеля необходимо учитывать такие факторы, как отраслевая направленность региона, краткосрочные и долгосрочные, групповые и индивидуальные договоры, тарифная политика, система перестрахования, страховые фонды и страховые резервы.

Расчётная функция страхового портфеля выражается через показатели себестоимости страхового портфеля; равновесия, при котором приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся; страховой суммой, сроком страхования и вероятностью ущерба.

Анализ данной функции  также включает изучение объёма поступивших страховых платежей и произведённых выплат.

Объём поступивших страховых  платежей выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая  организация для ведения страховой  деятельности. По своей экономической природе страховая премия олицетворяется с выручкой от реализации страховых услуг и представляет собой сумму денежных средств, поступивших на счёт организации за оказываемые услуги. Объём поступлений страховых взносов в страховую компанию зависит от состава и структуры страхового портфеля, тарифной политики, маркетинговой стратегии, методов работы страховых организаций и других факторов. С другой стороны, сбор страховых премий определяется объективными факторами, не зависящими от страховщика: конъюнктурой рынка, темпами инфляции, законодательной и нормативной базой, системой налогообложения, степенью монополизации страхового рынка, уровнем развития государственной социальной защиты и другими факторами.

Важным показателем, характеризующим  деятельность страховых компаний, является размер страховых выплат. Он отражает степень исполнения страховщиком взятых на себя обязательств и действительный уровень платёжеспособности страховщика. Объём страховых выплат в зависимости от вида страхования, включает выплату клиентам денежных средств согласно договору и часть дохода от инвестирования страховщиком временно свободных средств.

Ревизионная функция  — необходимый атрибут контрольной  функции в страховании вообще и в страховом портфеле, в частности. Эта функция включает в себя пересмотр существующего портфеля в целях анализа эффективности действующего портфеля с точки зрения доходности и риска, максимальную сумму выплат по отдельному договору (или страховую сумму); оптимизацию и выравнивание доходности; выработку рекомендаций и предложений.

В результате оценки технической  рентабельности отдельных видов  страхования в целях повышения  финансовой устойчивости страховой  организации может быть принято  решение об изменении структуры  страхового портфеля, в том числе  о приостановлении деятельности по видам страхования, существенно ухудшающим общий финансовый результат деятельности страховщика.

Функция формирования заключается  в формировании «нового» портфеля страхования; расчёте его доходности и риска  с учётом модификаций в структуре предыдущего портфеля. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом страховщика. Методом снижения риска потерь служит диверсификация, то есть формирование структуры страхового портфеля по определённому типу.

В зависимости от степени  риска портфели делятся на следующие  типы: специализированные, классические, комбинированные. Каждому типу страхового портфеля будет соответствовать  и определённый уровень дохода: агрессивному типу (специализированному) – высокий уровень, умеренному (классическому) – устойчивый, но низкий доход, комбинированному – диверсификационный доход.

При создании страхового портфеля страховщик или андеррайтер  должен принять решения по следующим  вопросам.

1. Какой тип портфеля по степени риска выбрать. Тип портфеля в зависимости от степени риска – это его характеристика, основанная на соотношении дохода и риска.

а) высокая степень  риска – агрессивный тип;

б) невысокая степень  риска – умеренный тип;

в) низкая степень риска – консервативный тип.

2. Оценить приемлемое сочетание риска и доходность страхового портфеля, определить удельный вес портфеля страхования с различными сочетаниями риска и дохода:

а) классический (набор  традиционных страховых услуг);

б) специализированный (набор «новых» или узконаправленных страховых продуктов);

в) комбинированный (сочетание  традиционного или специализированного  набора страховых продуктов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, проделав данную работу, мы пришли к мнению, что страховой портфель - обобщенный показатель деятельности страховой организации по развитию страхования за определенный период (на определенную дату). Выражается прежде всего совокупностью заключенных и действующих договоров добровольного и обязательного страхования. Страховой портфель может также характеризоваться количеством застрахованных объектов, совокупной страховой суммой по всем объектам страхования, общим объемом страховых взносов. 

Страховщик преследует цель максимально сбалансировать страховой портфель и передает своему перестраховщику ту часть, которая создает дисбаланс. Предметом деятельности страховщика являются однородные риски, обязательства по которым ограничены, множественные и сконцентрированные географически. Они тщательно анализируются на практике и возникают на уровне застрахованного.

Перестраховщик рассматривает  крупные риски, опасность наступления  которых возникает, в основном, не на уровне застрахованного. Эти риски  при их размещении объединяются в  группы, исходя из специфики договоров перестрахования, а затем снова разбиваются на отдельные составляющие и распределяются на мировом рынке. Единственным застрахованным перестраховщика является страховщик, ищущий поддержки перестраховщика в ограничении принятого на себя объема обязательств по риску, или в защите от риска собственной неплатежеспособности 

Управление страховым портфелем включает следующие стадии: построение теоретической модели страхового портфеля на основе стратегического плана развития страховой компании; формирование страхового портфеля с заданными параметрами; контроль за динамикой отдельных рисков, включенных в страховой портфель; контроль за структурой страхового портфеля, который заключается в выравнивании частоты событий (риски с более высокой вероятностью ущерба должны балансироваться рисками с меньшей вероятностью) и ожидаемой величины ущерба (риски с высоким ожидаемым ущербом должны балансироваться рисками с малым ущербом). Анализ состояния страхового портфеля проводится на основе изучения его статистических характеристик, диверсификации, структурных характеристик.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Воблый К.Г. Страховое дело: Основы экономии страхования. – М.: «АНКИЛ», 2008.
2. Гуляева Г.А. Предоставление страховых услуг в рамках Вто: Последствия для страховых рынков СНГ. М.: «Финансы» №7 2008.
3. «Основы страхового дела» Учебное пособие М.: «Юнити» 2008
4. Страховой портфель (Книга предпринимателя. Книга страховщика. Книга страхового менеджера.) / ответственный редактор Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: «СОМИНТЭК», 2008.
5. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 2010.
6. Яшина Н.М. Сущность и виды страхового портфеля// «Финансы», № 2, 2008.
7. Яшина Н.М. Страхование предпринимательских рисков. Учебное пособие для студентов высших учебных заведений. - Энгельс, ПКИ ЦС РФ, РИИЦ, 2010.