Управление кредитными рисками в коммерческом банке

Кредитная система  любого государства  характеризуется  не только банками, но и специализированными (небанковскими) кредитно-финансовыми  организациями. Специализированные кредитно-финансовые организации обслуживают главным  образом ту часть рынка, которая  не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. Это:

• лизинговые фирмы;
• ссудно-сберегательные  общества;
• кредитные союзы;
• инвестиционные компании (фонды);
• факторинговые компании;
• финансовые компании;
• страховые общества;
• взаимные (паевые) фонды;
• пенсионные фонды;
• инкассаторские фирмы;
• ломбарды;
• трастовые компании;
• расчётные, клиринговые компании;
• пункты проката;
• дилинговые предприятия.

   Небанковские  организации ориентируются либо  на обслуживание определённых  типов клиентов, либо на осуществление  конкретных видов кредитно-расчётных  и финансовых услуг. Их деятельность  сосредотачивается в большинстве  своём на обслуживании относительно  ограниченного сегмента рынка  и предоставлении услуг специфической  клиентуре.

   Специализированные  кредитно-финансовые институты имеют  двойную подчинённость: 1. будучи  связанными с осуществлением  кредитно-расчётных операций, они  руководствуются банковским законодательством  и требованиям центрального банка; 2. Специализируясь на каких-либо  финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они попадают  под регулирование других законов  и соответствующих ведомств.

  Для Республики  Беларусь характерен процесс  становления небанковских финансово-кредитных  организаций, перечень которых  относительно невелик и определяется  законодательством.

   В соответствии  с законами Республики Беларусь  небанковская кредитно-финансовая  организация – это юридическое  лицо, имеющее право осуществлять  отдельные банковские операции  и виды деятельности, предусмотренные  Банковским Кодексом Республики  Беларусь, за исключением следующих  банковских операций:

• привлечения денежных средств физических и юридических лиц во вклады;
• размещения привлечённых денежных средств от своего имени и за свой счёт в кредиты;
• открытия и ведения банковских счетов физических и юридических лиц.

   Небанковская  кредитно-финансовая организация  создаётся в форме хозяйственного  общества и осуществляет свою  деятельность в порядке, установленном  законодательством Республики Беларусь. Отдельные из них подлежат  государственной регистрации в  Национальном банке (например, финансовая  компания), который лицензирует их  деятельность. 

  Рассмотрим  наиболее распространённые небанковские  кредитно-финансовые организации,  которые действуют в Республике  Беларусь. 

Лизинговые  компании 

Лизинговые  компании — организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Они могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаром (например, автомобилями) или группой однородных товаром (например, строительным оборудованием, компьютерами). Такие компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии. Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты, техническое обслуживание и ремонт которых может осуществлять как сама лизинговая компания, так и лизингополучатель.  

Лизинговые  компании могут быть независимыми или  выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. В ряде случаев промышленные, строительные фирмы имеют лизинговые компании, использующие для сдачи в аренду свою собственную продукцию. Распространенными  являются и лизинговые компании при  различного рода посреднических и торговых фирмах.  

Участниками (учредителями) лизинговой компании могут  становиться организации, предприятия, банки, ассоциации и т.п. путем объединения  их вкладов на основе учредительного договора. В счет вкладов в уставный фонд фирмы могут быть включены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства, в том числе в свободно конвертируемой валюте, иное имущество. Учредители участвуют  в управлении делами компании; имеют  право на часть прибыли (дивиденды) от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации компании и т.д.  

Лизинговая  компания помимо осуществления всех видов лизинга оказывает посреднические, технические, маркетинговые, представительские, информационные, рекламные, консультационные услуги и выполняет другие коммерческие операции.  

Отношения по поводу лизинга между его субъектами определяются лизинговым договором (контрактом). В нем предусматриваются:  

- стороны договора;

- вид лизинга; 

- предмет договора (определяются его качества на  основании технической документации  либо по индивидуальным признакам,  устанавливается собственник; указывается  контрактная стоимость объекта  лизинга);

- срок действия  договора (его начало и конец);

- права и  обязанности сторон, в том числе:  пределы прав пользователя на  объект лизинга; обязательства  по осуществлению выплат лизингополучателем  лизингодателю; возможные варианты  владения имуществом по окончании  срока лизинга; оказание услуг  с учетом вида лизинга; ответственность  пользователя за невыполнение  или ненадлежащее выполнение  обязательств, в том числе за  причинение вреда объекту лизинга;  переуступка прав с учетом  интересов лизингодателя и другие  условия; 

- условия лизинговых  и комиссионных платежей: их форма,  размер, вид, способ и сроки  платежа; 

- обеспечение  исполнения обязательств (условия  поставки, залог, страхование, поручительство, гарантия);

- порядок расторжения  договора, его условия и причины  и др.  

При осуществлении  лизинговых операций существует ряд  рисков: кредитоспособности лизингополучателя  и производителя; изменения ставок процента, налогов; некачественного  использования объекта, его порчи, случайной гибели, утраты; необоснованной передачи объекта третьему лицу и  др. С учетом степени и характера  риска в договоре должно быть оговорено, какие риски возлагаются на пользователя и какие — на лизингодателя; определяются меры их ответственности. Лизинговый контракт может быть досрочно расторгнут, например, по причине неуплаты лизингового  платежа, плохого состояния техники  и др.  

Лизинг целесообразен  только в том случае, если он в  равной степени выгоден как лизингодателю, так и лизингополучателю. Это  обстоятельство требует тщательной разработки условий лизинга применительно  к каждому конкретному случаю. Процесс принятия решения по лизингу  имеет определенную последовательность (по этапам). Каждый шаг в следующий  этап предполагает принятие решения  на предыдущем этапе, как лизингодателем, так и лизингополучателем.  

При определении  срока лизинга, срока действия лизингового  договора (контракта) учитывается ряд  моментов:  

- срок службы  оборудования, зданий, сооружений в  соответствии с технико-экономическими  данными или законодательством.  Срок лизинга не может превышать  срок возможной (нормативной)  эксплуатации объекта лизинга; 

- период амортизации  объекта лизинга, его первоначальная  стоимость; 

- динамика  инфляции, влияющая на цены объекта  лизинга и размер лизинговых  платежей;

- конъюнктура  рынка лизингового капитала (спрос,  предложение, плата); условия банковского  кредитования, в том числе и  лизинговых операций  

За пользование  объектом лизинга лизингодатель  взыскивает с пользователя лизинговые платежи, размер которых определяется договором. Цена договора лизинга устанавливается  исходя из суммы инвестиционных расходов лизингодателя, связанных с исполнением  данного договора, и суммы его  вознаграждения (дохода) либо совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости, если предусмотрен выкуп объекта  лизинга.  

В состав инвестиционных расходов, возмещаемых лизингодателю, обычно входят:  

- первоначальная  или восстановительная стоимость  объекта лизинга; 

- проценты  за кредит, полученные для приобретения  объекта лизинга; 

- затраты на  привлечение гарантии по договору  с гарантом, если гарантия имеется; 

- налоги, платежи  по страхованию и другие обязательные  платежи, если их выплачивает  лизингодатель; 

- затраты лизингодателя  на капитальный ремонт объекта  лизинга и др.

- Вознаграждение (доход) лизингодателя состоит  из оплаты за все виды работ  и услуг по договору лизинга  и представляет собой разность  между общей суммой причитающихся  (полученных) лизинговых платежей  и суммой платежей, возмещающих  инвестиционные затраты.  

При установлении лизингового платежа значение имеют  также срок контракта, периодичность  и способ платежа, возможная уплата лизингодателю рисковой премии, повышение  цены на объект лизинга и др.  
 

Лизинг с  денежным платежом характеризуется  тем, что все платежи производятся в денежной форме. При компенсационном  лизинге арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной  на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки, или в форме  оказания встречной услуги. Лизинг со смешанным платежом — сочетание  денежного и компенсационного платежей: наряду с денежными выплатами  допускаются платежи товарами или  услугами.  

При заключении договора могут быть установлены  фиксированные платежи.  

Платежи с  авансом предполагают, что лизингополучатель  предоставляет аванс лизингодателю  в момент подписания соглашения в  установленном сторонами размере, а после приемки предмета лизинга  в эксплуатацию периодически выплачивает  лизинговые платежи (за минусом аванса).  

Плата по пропорциональному  графику в течение всего срока  контракта является одинаковой и  неизменной. Отток ликвидности производится равномерно, нагрузка по расходам на все  периоды одинаковая. Ход оплаты со ступенчатыми интервалами обычно связан с графиками неравномерного поступления  доходов, например на сезонных предприятиях. В сезон оплачивается высокая  доля платежа, а вне сезона она  уменьшается или даже не берется. Из-за невыгодного графика риска  лизингодатели редко идут на такой  график платежа. При прогрессивном  графике платеж увеличивается в  соответствии с ростом доходов. Прогрессивная  оплата смягчает для арендатора рост затрат в начальной фазе. Эта форма  предназначена для лизингополучателей, которые лишь осваивают рынок  или хотят увеличить долю своего присутствия на нем. Дегрессивный ход  уплаты лизинговых платежей характеризуется  тем, что часть затрат по лизингу  смещается вперед. Это характерно для высоколиквидных устойчивых лизингополучателей, что также значительно  сокращает риск для лизингодателя.  

По окончании  действия договора лизингополучатель  имеет право выбора из следующих  возможностей:  

- покупка предмета  лизинга по остаточной стоимости; 

- заключение  нового лизингового соглашения  на этот же предмет лизинга  (как правило, на меньший срок  и по льготной ставке) или на  новую, более совершенную технику; 

- возврат лизингодателю  предмета лизинга в той же  натурально-вещественной форме.  Лизингополучатель может не стремиться  приобрести в собственность потребительскую  стоимость материальных ценностей  в связи с временной потребностью  в ней.  

Контракты по лизингу отражают типичное распределение  интересов между лизингодателем и лизингополучателем.  

Может быть заключен контракт по лизингу с возможностью отказа — разновидность оперативного лизинга. Его достоинством является то, что не согласовывается основное время лизинга; лизингополучатель  имеет право отказа с соблюдением  определенных сроков относительно общепринятого  срока эксплуатации. Если к моменту  расторжения контракта общие  затраты лизингополучателя не покрываются  платежами в рассрочку, лизингополучатель  должен произвести итоговую оплату. Она  рассчитывается как разница между  общими затратами лизингодателя  и разницей произведенных лизингополучателем выплат в рассрочку до момента  расторжения. Такая модель контракта  разработана прежде всего для  капиталовложений, в которых происходит быстрая техническая замена. Возможность  использовать отказ дает импульс  лизингополучателю и лизингодателю  быстрее приспосабливаться к  техническому прогрессу.  
 
 

Факторинговые компании 

Факторинговые операции как вид торгово-комиссионных операций возникли в XVI—XVII вв. Сначала  это были операции специализированных торговых посредников, а затем —  торговых банков. В процессе хозяйственной  деятельности у предприятий может  возникнуть потребность в немедленном  превращении дебиторской задолженности  в реальные деньги с помощью факторинга.  

Факторинг —  торгово-комиссионная операция, связанная  с уступкой поставщиком другому  лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных  документов за поставленные товары, выполненные  работы, оказанные услуги) и передачей  фактору права получения платежа  по ним.  

В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые и другие организации. Для занятия факторинговой деятельностью  фактор должен иметь соответствующее  разрешение Национального банка, предоставляющее  право осуществлять финансирование под уступку денежного требования (факторинг) в валюте факторинга.  

По договору финансирования под уступку денежного  требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство  между кредитором и должником  на стороне кредитора путем выплаты  кредитору суммы денежного обязательства  должника с дисконтом.  

Основным принципом  факторинга является возмещение фактором поставщику части суммы платежа  по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление остальной суммы платежа  за поставленные товары осуществляется фактором после поступления средств  от плательщика. Однако может иметь  место незамедлительное возмещение поставщику полной суммы долга (за вычетом  комиссионного вознаграждения и  процента за кредит).  

Поставщик предварительно получает определенную сумму (меньше всей стоимости товара) непосредственно  от обслуживающей его факторинговой  фирмы в момент отгрузки товара покупателю (до оплаты его покупателем), а остальная  часть суммы выплачивается в  течение определенного, оговоренного в договоре, срока, после платежа  факторинговой компании покупателем  или независимо от поступления средств  от покупателя. Таким образом, поставщик  сразу получает значительную сумму  за поставленную продукцию, выполненные  работы, оказанные услуги, а остальную  часть — в строго оговоренные  сроки. Неполная оплата счетов в момент приобретения служит для факторинговой  фирмы гарантией от возможных  убытков в связи с какими-либо обстоятельствами (например, недопоставкой  продукции поставщиком, отказом  дебитора от оплаты и др.).  

Факторинговому  обслуживанию не подлежат поставщики:  

- работающие  убыточно, признанные судом банкротами  и т.п.;

- реализующие  свою продукцию на условиях  бартерных сделок; заключающие со  своими клиентами долгосрочные  договоры и выставляющие счета  по завершении определенных этапов  работ или до осуществления  поставок (авансовые платежи).  

Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц  и предпринимателей без образования  юридического лица, не занимающихся деятельностью  по производству продукции (работ, услуг), а также по операциям филиалов и отделений субъектов хозяйствования, не имеющих статуса юридического лица.  

На практике создаются специализированные факторинговые  компании как независимые субъекты хозяйствования. Они могут формировать  свои ресурсы за счет собственных  средств и кредитов банка. Собственные  средства образуются первоначально  за счет капитала учредителей, а в  дальнейшем их прирост происходит за счет доходов от проводимых операций.  

Внутренний  факторинг характеризуется тем, что поставщик, покупатель, то есть стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной стране Международный  факторинг предполагает, что хотя бы одна из сторон находится в другом государстве.  

Открытый (конвенционный) факторинг наиболее распространен, и он предполагает уведомление покупателя о заключении факторинговых соглашений. Один из способов информирования —  отметка на счетах (требованиях), в  которой поставщик указывает, что  требование продано факторинговой  фирме. При закрытом (конфиденциальном) факторинге никто из контрагентов поставщика не уведомляется о кредитовании его  продаж факторинговой компанией  и операции ограничиваются учетом платежных  требований. Стоимость конфиденциальных операций факторинга обычно выше конвенционных. Средства от плательщиков в оплату принятой к факторингу дебиторской  задолженности поступают на текущий  счет поставщика. Поставщик обязан дать в обслуживающий его банк поручение на перечисление со своего текущего счета суммы платежа, причитающейся  фактору.  

Факторинговое обслуживание производится с правом регресса или без него. Это связано  с рисками, которые могут возникнуть при отказе плательщика от выполнения своих обязательств . Договор с  правом регресса дает право обратного  требования к поставщику возместить факторинговой фирме уплаченную сумму. При заключении такого договора поставщик несет риск по платежным  обязательствам, проданным факторинговой  фирме. Ему могут быть возвращены неоплаченные требования в случае отказа плательщика от их оплаты. Когда  долговое требование признано недействительным (например, в случае отгрузки поставщиком  товара, который покупатель не заказывал), фактор также имеет право регресса. При заключении договора на факторинговое  обслуживание с правом регресса фактор может взять с поставщика обязательство по обеспечению долга (заклад, гарантию, поручительство).  

Договор без  права регресса используется крайне редко — в случаях очень  малой вероятности неплатежа  со стороны получателя.  

Договор на полное факторинговое обслуживание заключается  при постоянных, прочных контактах  между поставщиком и факторинговой  фирмой. Полное обслуживание включает в себя: инкассирование дебиторской  задолженности поставщика (а иногда всех плательщиков); кредитование в  форме предварительной оплаты долговых требований; ведение бухгалтерского учета дебиторов; страхование поставщика от кредитного риска и управление кредитом; защиту от появления сомнительных долгов; обеспечение гарантированного притока денежных средств; консультирование; информационные, сбытовые, транспортные и иные услуги. Комплексный характер услуг факторинговых компаний позволяет  не только переносить на эти компании часть функций бухгалтерии и  отдела реализации, но и поручать им просчитывать перспективы развития сбытовой стратегии поставщика, последствия  его выхода на рынок, чтобы избежать рисков на неосвоенных рынках. Такой  договор составляют, как правило, без права регресса.  

Договор на обслуживание отдельных операций (частичный факторинг) включает инкассирование дебиторской  задолженности поставщика отдельных  покупателей, предварительную оплату факторинговой фирмой требований поставщика и иные операции, предусмотренные  в договоре и сопровождающие факторинговую  сделку.  

Правовой основой  взаимоотношений фактора и поставщика является договор на факторинговое  обслуживание. Он может быть разовым  — по одной операции или генеральным  — по осуществлению факторинговых  операций.  

В договоре на факторинговое обслуживание указываются:  

- название  плательщика; 

- номер и  дата договора, форма расчетов;

- документы,  на основании которых производится  отгрузка продукции поставщиком; 

- сумма денежного  требования, которая уступается;

- размер и  сроки финансирования поставщика  фактором;

- порядок выплаты  и размеры комиссионного вознаграждения  и процентов по факторингу;

- форма факторинга;

- характер  договора — с правом или  без права фактора на регресс; 

- взаимные  обязательства и ответственность; 

- порядок оформления  документов и др.  

До заключения договора факторинговая фирма изучает  поставщика: его хозяйственно-финансовое положение; качество продукции и  услуг, их конкурентность на рынке; перспективы  развития; состав покупателей и т.д. Чтобы избежать риска при проведении факторинговых операций, фактор (при  обслуживании с правом регресса) вправе потребовать от поставщика документы, подтверждающие его залоговые обязательства, а также баланс и другую информацию, характеризующую финансовое состояние  поставщика. При открытом факторинге он может запросить у плательщика  сведения о его платежеспособности.  

Для страхования  рисков при операциях факторинговая  фирма имеет в своем распоряжении различные методы. В частности, она  может устанавливать в договоре предельные суммы лимит кредитования поставщика; предельные суммы отгрузок поставщиком одному покупателю; предельный размер предварительной оплаты по каждой сделке и др.  

Плата за услуги факторинговой компании со стороны  поставщика поступает в форме  комиссионного вознаграждения за обслуживание и процента от торгового оборота  поставщика. Она зависит от степени  риска, размера дебиторской задолженности  поставщика, структуры его производственной деятельности, кредитоспособности покупателей, конъюнктуры рынка, вида факторинга, объема и трудоемкости операций и  др. Плата за кредит (процент) определяется за период между получением платежа  поставщиком от фактора и датой  поступления платежа от плательщика  фактору.  

Факторинговое обслуживание ускоряет оборот капитала поставщика. Ему обеспечено своевременное  поступление платежей даже при временных  финансовых затруднениях. Улучшается оборачиваемость средств в расчетах; снижается риск появления сомнительных долгов; упрощается структура баланса. Ускоряется оборачиваемость средств  при взаиморасчетах между покупателем  и продавцом, создаются условия  для успешной производственной деятельности обоих. Факторинговая компания, становясь  собственником неоплаченных требований, берет на себя риск их неоплаты —  по существу обеспечивает непрерывным  краткосрочным кредитом поставщика, к тому же освобождает его от издержек по страхованию кредита. При полном факторинговом обслуживании эффективность  возрастает за счет услуг, дополнительно  оказываемых поставщику. Для факторинговой  компании имеют значение расширение клиентуры, объем и перечень услуг  и плата за них. Покупателю факторинг  может быть выгоден и тем, что  позволяет мобилизовать денежные ресурсы  для платежа в заранее оговоренные  сроки. 

Ломбарды 

Ломбарды —  кредитные организации, выдающие ссуды  под залог движимого имущества, осуществляющие хранение заложенных товарно-материальных и иных ценностей, при необходимости проводящие торговые операции по продаже заложенного имущества на комиссионных началах.  

В зависимости  от степени участия государства  и частного капитала ломбарды бывают государственными, коммунальными, частными и смешанного типа.  

Ломбарды оказывают  услуги главным образом физическим лицам. На хранение принимаются предметы личного пользования и домашнего (семейного) потребления; производственно-технического назначения; ювелирные и бытовые  изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней, жемчуга, янтаря и иные материальные и нематериальные ценности.  

В соответствии с законодательством ломбард  должен иметь лицензию на право принимать  в залог и на хранение изделия  из драгоценных металлов и драгоценных  камней (с обязательной сдачей в  государственный фонд невостребованных в срок изделий).  

В качестве залога принимаются новые промышленные товары или бывшие в употреблении, но пользующиеся спросом товары народного  потребления, отвечающие требованиям  санитарии. Сложнотехнические товары должны находиться в исправном рабочем  состоянии.  

Не принимаются  в ломбард: вещи, розничная продажа  которых запрещена (ограничена) законом (яды, оружие, вещи с повышенным содержанием  радионуклидов и др.); продукты питания; ордена, медали, знаки отличия; изделия  из драгоценных металлов и камней, занесенных в список, утвержденнный  соответствующими государственными органами.  

Ломбард не вправе принимать имущество, включенное в  перечень объектов, относительно которых  по причине их исторической, культурной или иной ценности либо в целях  обеспечения государственной безопасности применение залога не допускается.  

Имущество принимается  только от совершеннолетних граждан  при предъявлении документа, удостоверяющего  личность. Эти условия распространяются и на выдачу имущества. Операции ломбардов  с другими лицами, представляющими  интересы клиента, осуществляются только на основании доверенности, заверенной в установленном порядке.  

Имущество, сдаваемое  в ломбард, оценивается по соглашению сторон с участием товароведа-оценщика. Оценку изделий из драгоценных металлов, камней осуществляют товароведы, сдавшие  технический минимум по опробованию  ювелирных изделий и их лома. Товаровед-оценщик  должен изучить действующие стандартные, технические условия на ювелирные  изделия, драгоценные, полудрагоценные  и поделочные камни. Существует специальная  методика по опробованию и оценке изделий, лома и сплавов из драгоценных металлов. Все предлагаемые ценности, независимо от наличия клейм, пробы, проходят опробование, при этом имеются особенности в подходах к оценке разных видов изделий.