Виды банков в современной экономике

                                                        Вариант 19.

1. Инфляция как социально-экономический процесс. Виды и причины ее развития.
2. Ипотечный кредит.

3. Виды банков в современной экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                

                  Инфляция как социально-экономический процесс. Виды и                                                     

причины ее развития.

Термин "инфляция" используется, начиная со второй половины XIX в. Впервые  для характеристики состояния денежного обращения его стали применять в Северной Америке во время гражданской войны 1861—1865 гг. Однако само явление инфляции возникло гораздо раньше и связано с введением в оборот денежных знаков с установленным государством номиналом.

Понятие «инфляция» происходит от латинского слова infljatio, что означает «вздутие», т.е. наполнение каналов обращения избыточными денежными знаками, не обеспеченными товарами [6, c. 387].

Инфляция - одно из наиболее значительных аспектов нестабильности экономики. Она представляет собою обесценивание денег, и в силу этого идет процесс повышения общего уровня цен. Но это внешнее проявление процесса. Инфляция сопряжена с состоянием экономики, ее спадом, нарушением финансов, разбалансированностью бюджета, кредитно-денежной системы, лихорадкой в фискальной политике и т.д. Короче говоря, инфляция поражает все стороны и все звенья экономики.

Инфляция представляет собой сложный, многополюсный экономический  феномен, в котором тесно переплетаются  и преломляются экономические, политические и социальные элементы. В самом общем виде инфляцию можно определить как явление, связанное с наличием избыточных денег в обращении и приводящее в итоге к их обесценению (в различных формах).  

В настоящее время  под инфляцией обычно понимают процесс  обесценения денег, проявляющийся, как правило, в продолжительном устойчивом росте общего уровня цен и связанный с появлением в обращении избыточной по отношению к товарному предложению денежной массы.

Приведенное определение  отражает ряд важных особенностей  инфляционного процесса, а именно:

- единовременное повышение  уровня цен еще не является  инфляцией, хотя оно способно  вызвать инфляционные ожидания  и при определенных условиях  может послужить толчком для  развития инфляционного процесса;

- в самом общем виде  содержание инфляции заключается в обесценении денег, которое выражается, в частности, в росте цен. Действительно, рост цен на большинство товаров является наиболее распространенным проявлением инфляции, хотя в это же время цены на некоторые товары могут и снижаться, например, вследствие падения спроса на них. Однако следует иметь в виду, что не любое повышение цен является выражением инфляционного процесса: рост товарных цен может быть вызван факторами, непосредственно не связанными с денежным обращением и возникающими независимо от происходящих в нем изменений. К числу таких факторов можно отнести улучшение качества, потребительских свойств товаров; сезонные изменения цен; резкие колебания конъюнктуры на рынках отдельных товаров и т.п.;

- избыток денег в  обращении рассматривается в качестве одного из главных условий развития инфляции. В настоящее время большинство зарубежных и отечественных экономистов сходятся во мнении, что значительный и устойчивый рост цен в долгосрочной перспективе невозможен без высоких темпов роста денежной массы. Это относится к сторонникам как монетаристской, так и кейнсианской концепций. Различие заключается в следующем. Монетаристы рассматривают инфляцию исключительно как денежный феномен и утверждают, что непрерывный рост цен может быть вызван только одним фактором — увеличением денежной массы. Кейнсианцы полагают, что к высокой и достаточно длительной инфляции может привести только рост денежной массы, но они допускают существование и других факторов инфляции, например фискальной политики.

Таким образом, необоснованное увеличение денежной массы, как правило, служит необходимым условием возникновения  и развития инфляции. Но оно не всегда является достаточным условием, то есть сам по себе избыток денег  в обращении не всегда приводит к возникновению инфляции. В частности, органы денежно-кредитного регулирования могут осуществить успешные мероприятия по стерилизации избыточной массы денег, стимулируя их помещение в срочные вклады, инвестирование в ценные бумаги и т.д. 

В то же время инфляционный рост цен может произойти в условиях, когда в обращении нет избыточной денежной массы (темпы роста денежной массы не превышают темпы роста производства). Например, если по причинам, не зависящим от денежного обращения, повысятся издержки на единицу продукции, то при существующем уровне цен это приведет к снижению прибыли производителей и, соответственно, объемов производства. В результате уменьшится предложение товаров и услуг в масштабе экономики, что повлечет за собой повышение уровня цен. Инфляционный рост цен при стабильном денежном предложении может быть вызван также увеличением скорости оборота денег.

Поскольку инфляция чаще всего проявляется в увеличении цен, при определении уровня и  динамики ее развития используются индексы  цен — показатели, отражающие темпы роста цен на товары и услуги по сравнению с базовым периодом. С их помощью оценивается изменение во времени покупательной способности денег по мере роста цен. Чаще всего применяются следующие показатели: индекс потребительских цен, индекс оптовых цен и так называемый дефлятор валового национального или внутреннего продукта, показывающий увеличение общего уровня цен в экономике.

Однако индексы цен  нельзя рассматривать как абсолютно  точные показатели инфляции. В них  часто не учитываются изменения покупательских предпочтений населения (при составлении потребительской корзины), улучшение потребительских свойств товаров, случайные колебания цен под воздействием немонетарных факторов. В связи с этим страны, осуществляющие при проведении денежно-кредитной политики таргетирование инфляции, при расчете используемых индексов исключают рост цен, не связанный с состоянием денежного обращения. Это делается для того, чтобы наиболее адекватно оценить инфляционную составляющую роста цен для эффективного денежно-кредитного регулирования.

Рассмотрим основные социально-экономические последствия инфляции.

Инфляция, являясь основным дестабилизирующим фактором рыночной экономики, оказывает значительное влияние на динамику экономического развития страны и уровень жизни населения. Ее воздействие зависит от темпов инфляции. Умеренная инфляция ведет к временному оживлению экономики в результате незначительного роста цен и нормы прибыли. Неравномерный рост цен на товары разрушает и дезорганизует хозяйственные связи, ведет к диспропорциям в экономике.

Таким образом, инфляция дезорганизует все народное хозяйство. Предприятиям из-за быстрого роста цен не хватает выручки за реализованную продукцию, чтобы рассчитаться с поставщиками ресурсов и комплектующих изделий, выплатить зарплату своим работникам. Стремительное увеличение издержек производства в связи с удорожанием ресурсов лежит в основе дальнейшего роста цен на продукцию и раскручивания инфляционной спирали “цены -- зарплата -- издержки--цены”. Суть ее в том, что повышение цен на товары и услуги ведет к падению реальных доходов трудящихся. Чтобы остановить их, профсоюзы и наемные работники требуют повышения номинальной заработной платы. Более высокая зарплата повышает издержки производства, что требует повышения цен на продукцию. Изменившиеся цены делают необходимым очередной пересмотр ставок зарплаты и т.д. Так возникает и раскручивается инфляционная спираль.

Инфляция наносит серьезный  ущерб государственному бюджету. Обесцениваются как налоговые поступления в  бюджет, так и его расходная часть, что побуждает часто корректировать его и изыскивать дополнительные средства. А это стимулирует инфляцию.

В условиях инфляции нарушается функционирование денежно-кредитной  системы. Несут потери банки и  другие финансовые учреждения, выдающие кредиты, так как реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции.

Социальные последствия  инфляции проявляются, прежде всего, в  ухудшении жизни населения. Реальная заработная плата постоянно отстает от инфляционного прироста цен на товары и услуги. В итоге падают стимулы к труду, ухудшается его качество. В условиях инфляции особенно страдают наименее защищенные слои населения - пенсионеры, студенты, безработные. Несмотря на то, что их доходы растут в результате корректировки и индексации, проводимых правительством, этот рост постоянно отстает от темпов инфляции.

Обесцениваются сбережения населения, что подрывает стимулы  к денежному накоплению. Несвоевременная  выплата заработной платы, массовые увольнения из-за сокращения производства побуждают работников бороться за свои права, что усиливает социальную напряженность в обществе.

Таким образом, в условиях инфляции нарушается стабильность экономических  связей и социальных отношений общества. Часто меняющиеся цены перестают быть информационным ориентиром для производителей и потребителей, предприниматели не знают, какую цену установить на свою продукцию, а покупатели не знают, сколько нужно заплатить. Нарушаются финансово-кредитные отношения. Деньги перестают выполнять свои функции. Сворачивается производство, население нищает.

Экономика, втянутая в  инфляцию, особенно если процесс перерастает  в галопирующую или гиперинфляцию, скатывается в полосу затяжного  и глубокого экономического кризиса.

Инфляция в конечном итоге негативно влияет на деятельность кредитных учреждений. Для инфляции характерны рост денежной массы и высокие номинальные и реальные процентные ставки. Данные условия наряду с ускорением оборачиваемости денежных средств в этой сфере позволяют кредитным учреждениям, в частности банкам, получать значительную инфляционную прибыль.

Обесценение денег приводит к снижению валютного курса, хотя и с определенным запозданием. Рост внутренних цен обусловливает изменение соотношения между объемами экспорта и импорта (выгоднее становится импортировать товары), что влияет на сальдо платежного баланса страны и, в конечном счете вызывает снижение спроса на национальную денежную единицу и рост потребности в иностранной валюте. Это приводит к девальвации валютного курса.

Однако следует иметь  в виду, что зависимость между  ростом уровня цен в стране и изменением валютного курса на практике не является столь однозначной, поскольку на динамику последнего оказывают влияние  не только внутренние, но и внешние  факторы, а также инфляционные ожидания.

Снижение валютного  курса в свою очередь воздействует на движение экспортных и импортных  цен. Импортеры вынуждены повышать цены на товары, чтобы удержать норму  прибыли на прежнем уровне. Экспортеры же в этом случае имеют возможность снизить цены в иностранной валюте на свои товары, тем самым повысив их конкурентоспособность на внешних рынках. Однако обратное влияние валютного курса на экспортные и импортные цены не носит долгосрочного характера, их уровень в конечном итоге определяется состоянием национальной экономики.

Развитие инфляции может  привести к неблагоприятным для  страны, перемещениям капиталов во внешнеэкономическом обороте. Высокая  инфляция, с одной стороны, стимулирует  вывоз национального капитала за пределы страны, а также противодействует притоку иностранного капитала.

Государство должно прибегать  к экстремальным мерам по борьбе с инфляцией.

 

 

 

 

 

                     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Виды и причины ее развития.

Прежде чем характеризовать  виды инфляции, нужно отметить, что в реальности эти виды в чистой форме не встречаются. Инфляционные процессы представляют собой некоторую комбинацию, но для понимания таких процессов надо рассматривать по отдельности их составляющие как отдельные виды.

Различают два типа инфляции:

        - скрытая (подавленная);

        - открытая.

Выделяют следующие  виды инфляции:

1) По проявлению:

        - внутренняя (снижение покупательной способности денег на внутреннем рынке);

        - внешняя (снижение покупательной способности денег во внешнеэкономических операциях, т.е. снижение обменного курса валюты);

2) По причинам возникновения:

        - инфляция спроса - возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.

        - инфляция издержек - это явление выражается в росте цен вследствие роста издержек производства.

В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

1) По темпам нарастания:

        - ползучую - при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%. Такая инфляция характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор;

        - галопирующую - при среднегодовых темпах прироста цен на 10-50% (иногда до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;

        -гиперинфляцию - при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

2) По степени сбалансированности их роста:

        - сбалансированная инфляция;

        - несбалансированная инфляция.

Объяснения причин дисбаланса различны. Теоретическая база понятия  «инфляция» имеет в своем арсенале три основных направления: кейнсианскую теорию инфляции; монетаристскую количественную концепцию; теорию чрезвычайных издержек.

Кейнсианская теория инфляции, вызванная избыточным спросом, исходит из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влиянии их на увеличение совокупного спроса, что приводит к росту производства и занятости.  В то же время увеличение совокупного спроса стимулирует рост инфляции.

Монетаристская теория денег в качестве причины инфляции видела количественное переполнение каналов  обращения  бумажными деньгами.

Они были уверены, что инфляцию вызывают лишь издержки, связанные с заработной платой – теория инфляционной спирали «заработная плата – цены».

Можно выделить важнейшие  из действительно инфляционных причин роста цен:

- отсутствие контроля со стороны государства над денежной массой, выбрасываемой в обращение.

- несбалансированность  государственных расходов, в печатания новой денежной массы, что приводит к росту массы денег в обращении. Особенно инфляционно опасными являются бюджетные расходы, связанные с милитаризацией экономики. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах.

- общее повышение уровня цен в ХХI веке – это связано с изменением структуры рынка,  который все в большей степени приобретает очертания рынка несовершенной конкуренции. Современный   рынок в значительной степени является олигополистическим. Олигополист же обладает значительной властью над ценой.

- деятельность профсоюзов. Например, продолжительная инфляция, в конце 60-х годов, в 70-е годы заставила многие профсоюзы настаивать на том, чтобы в трудовые договоры вносились поправки на рост стоимости жизни, автоматически корректирующие доходы рабочих с учетом инфляции.

- нерациональная структура  экономики, выражающаяся в чрезмерном развитии одних отраслей в ущерб другим, это, в частности, характерно для белорусской экономики.

Современная инфляция связана  не только с падением покупательской способности денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере как производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов.

Причины возникновения  инфляции могут быть как внутренние, так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового  и платежного балансов, структурные  мировые кризисы (сырьевой, энергетический, экологический), сопровождающиеся многократным ростом цен на сырье, нефть.

Обмен банками национальной валюты на иностранную вызывает потребность  в дополнительной эмиссии бумажных денег, что ведет к инфляции.

Причины развития инфляции условно делят на денежные и неденежные.

Как правило, денежные факторы  дают первичный толчок развитию инфляционного  процесса и активно влияют на его  протекание.

К ним относят:

        - чрезмерную эмиссию денег;

        - расширение объемов кредитования со стороны кредитных учреждений;

        - хронический дефицит государственного бюджета;

        - увеличение скорости оборота денег;

        - чрезмерные инвестиции, несоответствующие реальным потребностям экономики в капиталовложениях;

        - нестабильность обменного курса национальной валюты.

Неденежные факторы  инфляции обусловливают рост цен  со стороны воспроизводственного процесса.

 В состав неденежных факторов  обычно включают:

        - диспропорциональность общественного воспроизводства (нерациональная структура экономики);

        - монополизацию экономики;

        - милитаризацию экономики;

        - рост издержек производства;

        - мировые структурные кризисы (например, сырьевой, энергетический);

        - стихийные бедствия, крупные аварии, влекущие дополнительные расходы государственного бюджета.

Развитие инфляции стимулирует  перелив капитала из сферы производства в денежно-кредитную сферу. Кредитно-финансовые учреждения, располагающие значительно  большими денежными ресурсами, чем промышленные предприятия, имеют возможность диверсифицировать свои активы таким образом, чтобы избежать потерь от обесценения денег. Кроме того, норма прибыли здесь значительно больше, чем в отраслях промышленности; имеются наибольшие возможности получения высокой прибыли за счет проведения спекулятивных операций, связанных с обесценением денег. Перелив капитала из производственной сферы в денежно-кредитную сферу усиливает нарушение условий воспроизводства и способствует углублению диспропорций в экономике.

       Проблема решалась по-разному. Однако существуют по крайней мере три "праведных" пути решения этой проблемы, которые могут быть использованы порознь, вместе или в любых сочетаниях:

1) ограничить государственные  расходы;

2) увеличить налоги, пошлины,  тарифы или другие поступления  госбюджета;

3)  взять деньги  в долг внутри страны или  за рубежом.

 

 

 

 

 

 

 

 

                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    Ипотечный кредит.

       В Беларуси, несмотря на появившийся в 2008 году закон "Об ипотеке", система ипотечного кредитования так и не получила должного развития.

Ипотечный кредит представляет собой тип экономических отношений  по поводу  предоставления ссуд  под залог недвижимого имущества. Ипотечное кредитование  является одной из форм кредитования, активно используемых в рыночной экономике, обеспечивающей надёжность сделки[2, с. 121].

Ипотечный кредит играет большую роль в замещении государственных  источников финансирования потребностей предприятий, фирм и жилищного строительства банковским кредитом на надёжной основе. Его развитие способствует наращиванию инвестиционной активности хозяйствующих субъектов в условиях дефицитности кредитных ресурсов долгосрочного характера, высоких темпов инфляции.

Ипотечный кредит, имеет свои отличительные особенности:

        - ипотечный кредит – это ссуда под строго определенный залог (недвижимость), поскольку обычная банковская ссуда может и не обеспечиваться залогом;

        - ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок, обычно на 10-30лет. Длительный срок растягивает погашение кредита во времени, уменьшая тем самым размер ежемесячных выплат.

        - предмет ипотеки остается во владении должника, последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества.

Заемщиком являются физические и юридические лица, имеющие собственности объект ипотеки. Объектами залога может выступать недвижимое имущество, т.е. жилье дома, магазины, склады. Особенностями залога являются, во-первых, наличие у заемщика собственности, во-вторых, - чтобы эта собственность приносила доход ее владельцу, в-третьих, не быть объектом залога по другой операции. При залоге недвижимого имущества должник номинально сохраняет свое право собственника [4, с. 194].

Ипотечный кредит считается относительно низкорисковой банковской операцией, поскольку большая часть рисков при ипотечном кредитовании перекладывается на плечи заемщика и инвестора.

Процентная ставка по ипотечному кредиту ниже, чем по другим видам кредитов. Обязательными  участниками ипотечного кредитования являются страховые и оценочные компании, которые обеспечивают банку безопасность сделки.

Основными документами  при оформлении ипотечного кредита  являются закладные, векселя и другие ценные бумаги. Закладная рассматривается как документ, передающий кредитору законное право собственности на залог по ссуде. Закладная под недвижимость является основным обеспечением ипотечного кредита. Закладная под недвижимость содержит обязательства заемщика по кредитному договору. На заемщика возлагаются обязанности по выплате всех долгов, процентов, налогов, сборов и других платежей, взимаемых с данной собственности, поддержанию в хорошем состоянии закладываемой собственности, не использованию недвижимости для какой-либо незаконной деятельности, страхованию недвижимости в пользу банка, запрету передачи недвижимости другим лицам, под залог и т.д.

Оформляемая при получении ипотечного кредита закладная является специальным кредитным соглашением. К тому же залогом для получения ипотечного кредита может служить именно та недвижимость, на покупку которой он берется.

Оценка стоимости предмета ипотеки, то есть оценка стоимости недвижимости проводится экспертизой, результаты которой  используются финансово-кредитными организациями  для предоставления кредита или  определения размера эмиссии ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (облигации, сертификаты и др.). Оценка недвижимости — основа принятия решения о размере выдаваемого кредита.

 Исходным пунктом  для расчета стоимости могут  служить различные стоимостные  понятия:

- стоимость земли,  величина которой зависит от  размера, возможности использования,  местоположения земельного участка,  прибыли, получаемой с земельного  участка и др.;

- стоимость построек  на земельном участке; 

- рыночная цена (достигаемая  в течение долгого времени цена недвижимости), устанавливаемая посредством экспертизы цены официально назначенными экспертами и соответствующими оценивающими органами (например, органами страхования).

 Соотношение между  размером ссуды и стоимостью  залога — наиболее важный фактор для принятия решения о предоставлении кредита. Предельные размеры ссуды должны быть меньше стоимости залога (60—80 %).

Система ипотечного кредитования включает два направления:

        1) Непосредственную выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим субъектам и населению;

        2) Продажа ипотечных кредитов на вторичном рынке (ипотечных обязательств), которая обеспечивает дополнительное привлечение ресурсов для кредитования.

      Первым направлением занимаются в основном ипотечные банки, вторым направлением занимаются финансовые компании, фонды, скупающие активы ипотечных банков, обеспечение залогом имущества, и затем от своего имени на их базе выпускающие ценные бумаги (облигации). Ценные бумаги ликвидные, поскольку обеспечены недвижимостью и позволяют получать долгосрочный и стабильный доход на инвестиции. По обязательствам некоторых финансовых компаний за рубежом гарантом выступает государство, что повышает их надёжность.

Функционирование вторичного рынка ипотечного кредита на жильё  обеспечивает ликвидность капитала ипотечных банков, связывает денежную массу в обороте, способствует перераспределению капитала по районам страны и экономическим сферам, стабилизирует процентным ставки по кредитам.

В настоящее время  в большинстве промышленно развитых стран государственные институты играют весьма заметную роль в организации вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных заложенным недвижимым имуществом. В частности, для обеспечения нормального и бескризисного функционирования вторичного рынка ипотечных ценных бумаг государственные институты принимают на себя часть рисков, а также оказывают активную помощь кредитным учреждениям в проблемных ситуациях.

Банки, занимающиеся ипотечным кредитованием, в этих условиях не так ограничены кредитными ресурсами, поскольку, осуществляя операции на вторичном рынке, имеют возможность дополнительно мобилизовать необходимые средства, которые снова пускают в оборот, выдавая новые кредиты. Эффективное функционирование данной системы предполагает наличие развитого вторичного ипотечного рынка.

Кредитором по ипотеке  выступают ипотечные банки или  специальные ипотечные компании, ассоциации, кредитные общества, а  также обычные коммерческие банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных кредитов под залог  недвижимости. Кредитными ресурсами ипотечных кредитных учреждений могут быть вклады (депозиты) клиентов, выпуск и продажа ипотечных облигаций, перепродажа закладных свидетельств и т.д.  

Сферой ипотечного кредита  могут быть охвачены все секторы  экономики: потребительский, производственный, аграрный.

В потребительском секторе  экономики ипотека способствует привлечению средств инвесторов в жилищное строительство. Жилищное ипотечное кредитование получило широкое  распространение в мировой банковской практике. Актуальность жилищного ипотечного кредита обусловлена тем, что его использование позволяет разрешить противоречия: