ФУ (Смоленск) Финансовая математика Вариант 33 (теория + 2 задания) Портфели Тобина. Портфель Тобина минимального риска из всех портфелей заданной эффективности, касательный портфель (Решение → 19856)

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Портфели Тобина. Портфель Тобина минимального риска из всех портфелей заданной эффективности, касательный портфель

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задача 1. Выполнение финансово-коммерческих расчетов

Задача 1

Банк выдал ссуду, размером Р = 1 500 000 руб. Дата выдачи ссуды 30.01.2019, дата возврата 19.03.2019. День выдачи и день возврата считать за один день. Проценты рассчитываются по простой процентной ставке 9,0% годовых.

Найти:

- точные проценты с точным числом дней ссуды

- обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды

- обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

Задача 2

Через 180 дней после подписания договора должник уплатит 1 500 000 рублей. Кредит выдан под 9,0% годовых (проценты обыкновенные). Какова первоначальная сумма и дисконт?

Задача 3

Через 180 дней предприятие должно получить по векселю 1500000 руб. Банк приобрел этот вексель с дисконтом. Банк учел этот вексель по учетной ставке 9,0% годовых (год равен 360 дням). Определить полученную предприятием сумму и дисконт.

Задача 4

В кредитном договоре на сумму 1500000 руб. и сроком на 4 года, зафиксирована ставка сложных процентов, равная 9,0% годовых. Определить наращенную сумму.

Задача 5

Сумма размером 1500000 руб. предоставлена на 4 года. Проценты сложные, ставка 9,0% годовых. Проценты начисляются 2 раза в году. Вычислить наращенную сумму.

Задача 6

Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты 2 раза в году, исходя из номинальной ставки 9,0% годовых.

Задача 7

Определить какой должна быть номинальная ставка при начислении процента 2 раза в году. Чтобы обеспечить эффективную ставку 9,0% годовых.

Задача 8

Через 4 года предприятию будет выплачена сумма 1500000 руб. Определить ее современную стоимость при условии, что применяется сложная процентная ставка 9,0% годовых.

Задача 9

Через 4 года по векселю должна быть выплачена сумма 1 500 000 рублей. Банк учел вексель по сложной учетной ставке 9,0% годовых. Определить дисконт.

Задача 10

В течение 4 лет на расчетный счет в конце каждого года поступает по 1500000 рублей, на которые 2 раза в году начисляются проценты по сложной годовой ставке 9,0 %. Требуется определить сумму на расчетном счете к концу указанного срока.

Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска

В таблице 2.1 приведена информация о доходности акций ценным бумагами и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.

Таблица 2.1 - Доходность ценных бумаг

Время Индекс РТС 1 2 3 4 5

ГРАВ ГРАВ РОЛП СТОУЛ ТЕЛЕКОМ

1 5 10 8,1 16 6 5

2 0 -1 3 6 4 4

3 12 8 5,3 1 7 7

4 5 7 1 -3 6 12

5 -4,6 -5 -3,1 -5 -9 -2

6 -8,9 -10 -12 -17 -12 -5

7 12 14 5 15 16 8

8 5 3 3,2 6 3 7

9 6 1 1,2 -5 9 9

10 4 5 1,3 -4 2 8

11 -3 -7 5 5 -7 5

12 -7 -8 3 8 8 -8

13 4 5 -6 9 9 6

14 6,5 9 5 -6 7 -5

15 9 8,7 3 15 14 4

Требуется:

1. Определить характеристики каждой ценной бумаги: а0, β, рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R2, α.;

2. Сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mp) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (0,5).

3. Построить линию рынка капитала CML;

4. Построить линию рынка ценных бумаг SML.

Для варианта 3 рассматриваем ценные бумаги 1 и 4 (ГРАВ и СТОУЛ).

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 5

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 10

Задача 1. Выполнение финансово-коммерческих расчетов 10

Задача 1 10

Задача 2 12

Задача 3 14

Задача 4 15

Задача 5 16

Задача 6 17

Задача 7 18

Задача 8 19

Задача 9 20

Задача 10 21

Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска 23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 37

Не подошли данные? Другой вариант? Не проблема! Напишите мне, оформите заказ и в течение 1-5 дней (в зависимости от загруженности) я выполню вашу работу.

Работа была выполнена в 2022 году, принята преподавателем без замечаний.

Пример оформления задач для общего представления о качестве приобретаемой работы можно посмотреть в моем профиле (образцы решений) или прикрепленном демо-файле.

Расчеты выполнены достаточно подробно. Все расчеты сопровождены формулами, пояснениями, выводами, скринами из Excel. Формулы и расчеты аккуратно набраны в microsoft equation.

Задачи решены с помощью возможностей Excel. Файлы Excel к работе приложены.

В магазине работ можно купить отдельно решение задач расчетной (практической) части.

Объем работы 37 стр. TNR 14, интервал 1,15.

Если есть вопросы по работе, то пишите в ЛС.