Инвестор открыл длинную позицию 1 мая по 3-х месячному американскому опциону пут на акции по цене исполнения: Вариант Значение 1 100 Как поступит инвестор в каждом конкретном случае, если динамика спотовой цены на рынке будет иметь следующий вид: Дата Значение 10 мая 100 20 мая 90 (Решение → 4593)

Заказ №38671

Инвестор открыл длинную позицию 1 мая по 3-х месячному американскому опциону пут на акции по цене исполнения: Вариант Значение 1 100 Как поступит инвестор в каждом конкретном случае, если динамика спотовой цены на рынке будет иметь следующий вид: Дата Значение 10 мая 100 20 мая 90 25 июня 80 25 июля 150 2 августа 200 137 137 Премию не учитывать.

Решение:

Премию не учитываем, поэтому 10 мая покупатель имеет нулевой результат при сделке. Допустим, инвестор является спекулянтом, играющим на понижение. Он ожидает падения цены акции к 20 мая до 90 руб. Он оказался прав. Тогда он покупает акцию на спотовом рынке за 90 руб. и исполняет опцион, т.е. продает ее по цене исполнения. На разнице цен он получает выигрыш: 100 – 90 = 10 руб. Допустим, инвестор является спекулянтом, играющим на понижение. Он ожидает падения цены акции к 25 мая до 80 руб. Он оказался прав. Тогда он покупает акцию на спотовом рынке за 80 руб. и исполняет опцион, т.е.