Источники и условия финансирования проекта (Решение → 24902)

Заказ №38947

Источники и условия финансирования проекта

Решение

Условие 11. Источники финансирования проекта (всего 17000 тыс.д.е. при потребности в 18200 тыс.д.е.): 1. Акционерный капитал, всего – 9,01 млн. д.е. в том числе: - взносы учредителей (вносятся в 1-м году) – 9,01 (53 %) По акциям учредителей, начиная с 1-го года производства (то есть с 3- го года реализации проекта), выплачиваются дивиденды по ставке 5 % годовых. Сумма дивидендов в год составит: 9,01*0,05 = 0,45 млн. д.е. Результаты расчетов сводятся в табл. 12 Таблица 12 Годы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Всего: Сумма - - 0,4 5 0,4 5 0,4 5 0,4 5 0,4 5 0,4 5 0,4 5 0,4 5 0,4 5 0,4 5 4,5 2. Банковский кредит (привлекается в 3-м году сроком на 4 года, включая 3-й год, то есть – до конца 6-года проекта) – 2,89 млн. д.е. Ставка процентов – 7 % годовых. Возврат кредита будет осуществляться в 2, 3 и 4 годах производства (4, 5, 6 годы проекта) реализации проекта в суммах 0,867; 0,867; 1,156 млн. д.е. соответственно. Поскольку условием задания не установлен момент возврата кредита в соответствующем году, принимаем, что возврат кредита осуществляется в конце соответствующего года, а проценты начисляются на величину кредита, оставшуюся на начало соответствующего года. При этом, во 2-4 годах проекта возврат кредита не осуществляется и проценты начисляются на полную первоначальную сумму кредита. Расчет сумм процентов за кредит (по состоянию на конец года): за 4 год = 2,89*9% = 0,26 за 5 год = 2,89*0,09 = 0,26 за 6 год = (2,89-0,867)*9% = 0,18 за 6 год = (2,023-0,867)*0,09 = 0,10 Во втором году проекта для финансирования закупок оставшегося оборудования будет привлечен второй кредит в размере 1,2 млн.д.е. на тех же условиях, что и первоначальный кредит (со сдвигом на 1 год). Тогда: Возврат 2-го кредита: 3 год производства (5 год проекта) = 0,24 млн.д.е. 4 год производства = 0,6млн.д.е. 5 год производства = 0,36млн.д.е.Проценты за второй кредит составят: за 3 год = 1,2*9% = 0,11 за 4 год = 1,2*0,09 = 0,108 за 5 год = (1,2-0,24)*9% = 0,0864 за 6 год = (0,96-0,24)*0,09 = 0,0648 Результаты расчетов по годам реализации проекта сводятся в табл.13 Таблица 13 Годы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Всего: Возврат 1 кредита - 0,867 0,867 1,156 2,89 Сумма процентов по 1 кредиту - 0,260 0,260 0,182 0,104 0,806 3