На фондовом рынке обращаются только две акции А и В, их ожидаемые доходности ra=19%,

На фондовом рынке обращаются только две акции А и В, их ожидаемые доходности ra=19%, rB=15%, при стандартных отклонениях σА=6, σВ=5 и корреляции доходностей p=0,8. Доходность на совершенном рынке i=5%. Определите ожидаемую доходность и ее стандартное отклонение рыночного портфеля. Насколько изменится риск рыночного портфеля, если безрисковая ставка повысится до 7%.

1.Ожидаемая доходность портфеля равна : rп=rA*dA+rB*dB, где dA и dB – доля акций Аи В в портфеле. Стандартное отклонение портфеля будет равно: , Для решения необходимо найти доли акций в портфеле. При коэффициенте корреляции, находящемся в интервале 0<p<1, долю акций А можно определить по формуле: Соответственно Хв=100-7,7=92,3% rп=19*0,077+15*0,923=15,31% 2. Риск портфеля повысится на 2% и составит 7%.