Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000 долларов. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов: проекты

Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000 долларов. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов: проекты инвестиции NPV IRR А -30000 2822 13,6% В -20000 2562 19,4% C -50000 3214 12,5% D -10000 2679 21,9% E -20000 909 15,0% F -40000 4509 15,6%   Предполагаемая стоимость капитала 12%. Сформируйте оптимальный портфель по критериям NPV, PI.

Проранжируем проекты по критерию NPV:
Проект F – 4 509
Проект С – 3 214
Проект A – 2 822
Проект D – 2 679
Проект B – 2 562
Проект E – 909
По данному критерию следует выбрать проекты F и C, объем инвестиций составит 90 000 долларов (весь бюджет), чистый приведенный доход портфеля составит 7 723 долл.
Рассчитаем PI каждого проекта по формуле:
PI=i=1nCFi1+riI0
PIА=2 822+30 00030 000=1,09
PIВ=2 562+20 00020 000=1,13
PIС=3 214+50 00050 000=1,06
PID=2 679+10 00010 000=1,27
PIE=909+20 00020 000=1,05
PIF=4 509+40 00040 000=1,11
Проранжируем проекты по критерию PI:
Проект D – 1,27
Проект B – 1,13
Проект F – 1,11
Проект A – 1,09
Проект C – 1,06
Проект E – 1,05
По данному критерию следует выбрать проекты D, B, F, Е