Сумма капиталовложений на техническое перевооружение производства составила 7 млн. руб. денежные поступления по годам

Сумма капиталовложений на техническое перевооружение производства составила 7 млн. руб. денежные поступления по годам следующие: 1 год – 2000 тыс. руб.; 2 год – 2300 тыс. руб.; 3 год - 2700 тыс. руб.; 4 год - 3300 тыс. руб.; 5 год – 2100 тыс. руб. Ставка дисконта составляет 15 % . Определите: 1) срок окупаемости капиталовложений; 2) дисконтированный срок окупаемости капиталовложений.

Окупаемость проекта будет достигнута, когда сумма поступлений достигнет суммы капиталовложений. Расчеты представим в таблице 1.
Таблица 1
Показатели \ Годы 1 2 3 4 5
Инвестиции, тыс.руб. - 7 000
Поступления, тыс.руб. 2 000 2 300 2 700 3 300 2 100
Денежный поток, тыс.руб. - 5 000 2 300 2 700 3 300 2 100
Денежный поток нарастающим итогом, тыс.руб. - 5 000 - 2 700 - 3 300 5 400
Дисконтированный денежный поток, тыс.руб . - 5 261 1 739 1 776 1 887 1 044
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс.руб. - 5 261 - 3 522 - 1 746 140 1 184
ДП 1 год = - 7 000 + 2 000 = - 5 000 тыс.руб.
ДП 2 год = - 5 000 + 2 300 = - 2 700 тыс.руб.
ДП 3 год = - 2 700 + 2 700 = 0 тыс.руб.
Денежный поток нарастающим итогом по истечение 3 года равен 0, следовательно, срок окупаемости капиталовложений составляет 3 года.
ДДП 1 год = - 7 000 + 2 000(1+15%)1 = -7 000 + 1 739 = - 5 261 тыс.руб.
ДДП 2 год = - 5 261 + 2 300(1+15%)2 = -5 261 + 1 739 = - 3 522 тыс.руб.
ДДП 3 год = - 3 522 + 2 700(1+15%)3 = -3 522 + 1 776 = - 1 746 тыс.руб.
ДДП 4 год = - 1 746 + 3 300(1+15%)4 = -1 746 + 1 886 = 140 тыс.руб.
По окончании 4 года дисконтированный денежный поток положительный, следовательно, дисконтированный срок окупаемости находится между 3 и 4 годами.
Срок окупаемости диск

. - 5 261 1 739 1 776 1 887 1 044
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс.руб. - 5 261 - 3 522 - 1 746 140 1 184
ДП 1 год = - 7 000 + 2 000 = - 5 000 тыс.руб.
ДП 2 год = - 5 000 + 2 300 = - 2 700 тыс.руб.
ДП 3 год = - 2 700 + 2 700 = 0 тыс.руб.
Денежный поток нарастающим итогом по истечение 3 года равен 0, следовательно, срок окупаемости капиталовложений составляет 3 года.
ДДП 1 год = - 7 000 + 2 000(1+15%)1 = -7 000 + 1 739 = - 5 261 тыс.руб.
ДДП 2 год = - 5 261 + 2 300(1+15%)2 = -5 261 + 1 739 = - 3 522 тыс.руб.
ДДП 3 год = - 3 522 + 2 700(1+15%)3 = -3 522 + 1 776 = - 1 746 тыс.руб.
ДДП 4 год = - 1 746 + 3 300(1+15%)4 = -1 746 + 1 886 = 140 тыс.руб.
По окончании 4 года дисконтированный денежный поток положительный, следовательно, дисконтированный срок окупаемости находится между 3 и 4 годами.
Срок окупаемости диск