Анализ финансовых результатов ООО «Центр»

Тема:

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

Содержание

Введение………………………………………………….…………………….…3

Раздел 1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………….………….…5

1.1 Экономическая сущность анализа финансовых результатов предприятия и принципы их формирования……………………………………………………..…5

1.2 Информационная база анализа  финансовых результатов предприятия……..9

1.3 Классификация, функции  и задачи анализа финансовых  результатов предприятия………………………………………………………………………...11

1.4 Характеристика показателей  рентабельности………………………………..18

Заключение………………………………………………………………………….23

Раздел 2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Центр»……………………………25

Выводы…………………………………………………………………………...43

Список  использованных источников………………………………46

Введение

В условиях рыночной экономики главной  целью деятельности предприятия  является получение прибыли. Прибыль - важнейший показатель эффективности  работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей ее учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому достоверность исчисления финансового результата (бухгалтерской прибыли) становится важнейшей задачей экономического анализа на предприятии.

При формирующихся рыночных отношениях ориентация предприятий на получение  прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности. В современной России, при становлении и развитии коммерческих предприятий, проблема правильности анализа становится наиболее актуальной. Анализ и оценка финансового результата предприятия необходим на любой стадии производства.

Тема анализа финансовых результатов деятельности предприятия  достаточно хорошо и подробно исследована  в современной российской экономической  литературе. Среди целого ряда исследований и научных трудов, посвященных сущности, задачам и методикам анализа основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, можно выделить работы А.Д. Шеремета, Е.С. Стояновой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой и др.

Целью данной работы является изучение анализа финансовых результатов предприятия.

В соответствии с поставленной целью  необходимо решить следующие задачи:

• определить экономическую сущность анализа финансовых результатов предприятия и принципы их формирования;
• исследовать информационную базу анализа финансовых результатов предприятия;
• определить классификацию, раскрыть функции и задачи анализа финансовых результатов предприятия;
• привести характеристику показателей рентабельности;
• провести диагностику финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Центр»

Объектом исследования в данной курсовой работе является финансовый результат предприятия. Предмет исследования – теоретические, методологические и практические проблемы, связанные с анализом финансовых результатов деятельности предприятия.

Методологическую базу исследования составил системный подход. В зависимости от решаемых задач  применялись следующие научные  методы исследования: монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, методы анализа и синтеза, конкретизации и др.

Раздел 1

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность анализа финансовых результатов предприятия и принципы их формирования

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

• расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, а также прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
• расходы, связанные с участием в уставном капитале других организаций;
• расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
• проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
• расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
• отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности и др.

Внереализационными доходами организации  являются [28, c. 362]:

• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
• активы, полученные безвозмездно, в том числе по договорам дарения;
• поступления в возмещение причиненных организации убытков;
• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
• суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
• курсовые разницы;
• суммы дооценки активов и др.

Внереализационные расходы организации  включают:

• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
• возмещение причиненных организацией убытков;
• убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
• суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
• курсовые разницы;
• сумма уценки активов;
• перечисление средств (взносов, выплат), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха и т.п.

Чрезвычайными доходами считаются  поступления, возникающие как последствия  чрезвычайных обстоятельств хозяйственной  деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п.). В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

1.2 Информационная база анализа финансовых результатов предприятия

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

Правила формирования в бухгалтерском  учете информации о доходах и  расходах коммерческих организаций  установлены Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденным приказом Минфина России от 06.05.99 № 32н и «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное приказом Минфина России от 06.05.99 № 33н.

В соответствии с ПБУ 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Данное Положение регулирует учет доходов от обычных видов деятельности, операционных доходов, внереализационных доходов. В соответствии с настоящим Положением поступления могут быть приняты к бухгалтерскому учету как доходы организации только при одновременном соблюдении следующих условий [23, c. 141-143]:

• доход должен быть получен в соответствии с конкретным договором, на основании законодательных и нормативных актов или согласно обычаям делового оборота;
• сумма дохода должна быть определена;
• право собственности на материальные ценности (товары, готовую продукцию, материальные запасы и т.п.) должно перейти к покупателю, а выполненные работы (оказанные услуги) должны быть приняты заказчиком;
• суммы расходов (произведенных или предстоящих), связанных с какой-либо хозяйственной операцией, должны быть определяемыми;
• необходимо, чтобы должник оплатил или принял на себя обязанность оплатить переданные ему материальные ценности (выполненные работы, оказанные услуги).

В соответствии с ПБУ 10/99 расходами  организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Данное Положение регулирует учет расходов по обычным операциям, операционных расходов, внереализационных расходов. В соответствии с настоящим Положением затраты могут быть приняты к бухгалтерскому учету и включены в расходы организации для целей налогооблажения только при одновременном соблюдении следующих условий [28, c. 159-160]:

• расходы должны производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;
• сумма расходов должна быть определяемой;
• организация должна оплатить или принять на себя обязанность оплатить данные расходы.

Таков краткий обзор нормативных  документов, регламентирующих учет финансовых результатов организаций, являющийся информационной базой для его анализа.

1.3 Классификация, функции и задачи анализа финансовых результатов предприятия

Существует несколько  трактовок прибыли в зависимости  от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая.

Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской  деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

Несоответствие бухгалтерской  и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.

Представление в отчетности данных об экономической прибыли  организации будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации [31, c.76].

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

В-третьих, прибыль коммерческой организации служит одним из источников формирования доходной части бюджетов различных уровней, средства которых в дальнейшем используются для финансирования совместных общественных потребностей, обеспечивая государство ресурсами для выполнения ими своих функций, государственного инвестирования, проведения научно-технических, производственных и социальных программ.

В-четвертых, прибыль  оказывает стимулирующее воздействие  на развитие предпринимательства в  определенных сферах. Для предпринимателей прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего  прироста стоимости, что создает стимул для инвестирования в эти сферы. С другой стороны, отрицательный финансовый результат, характеризующий размер убытков, используется менеджерами для проведения анализа и разработки мероприятий по ликвидации убытков.

Вышесказанное может быть представлено в виде таблицы 1.1.

Таблица 1.1

Функции прибыли в  рыночной экономике

Финансовый результат  хозяйственной деятельности любого предприятия (прибыль или убыток) складывается постепенно в течение  отчетного периода.

Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Налог на прибыль становится одним из основных источников формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного). За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами. Следовательно, прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

В настоящее время  анализ деятельности предприятия претерпевает изменения в сторону западного  анализа в связи с тем, что  условия хозяйствования российских предприятий направлены на приведение их к международным условиям. На западе весь анализ деятельности предприятия, в отличие от российского, сводится к анализу рентабельности и платежеспособности (российский анализ предполагает всестороннее изучение функционирования предприятия на рынке).

В настоящее время для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. При этом для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Вместе с тем, для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Таким образом, оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам и процентов кредиторам есть чистый финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Методологической основой анализа финансовых результатов деятельности предприятия является целевой подход, то есть четкое определение и формирование целей анализа, их ранжирование и упорядочение, а также определение задач анализа.

Для достижения поставленной цели в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

• разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;
• анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;
• анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;
• анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
• анализ использования прибыли;
• прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.

Решение данных задач  направлено на изучение источников образования  прибыли, оценку и анализ ее распределения  и использования в интересах  собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива предприятия, государства в целом.

1.4 Характеристика показателей рентабельности

Рентабельность является основным показателем эффективности  работы предприятия и характеризует  эффективность его хозяйствования. В широком смысле понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают затраты на их производство и сбыт, обеспечивают прибыль, достаточную для нормального функционирования и развития предприятия [18, с. 384].

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей, расчет которых в общем виде может быть представлен как отношение прибыли к совокупным затратам (выражается либо в процентах, либо в коэффициенте). Однако этот показатель имеет ряд недостатков, которые связаны с «перегруженностью» либо числителя (прибыли), либо знаменателя (затрат). Так, например, на величину затрат влияют факторы, обусловленные экономической политикой: налоги, социальные трансферты, таможенные пошлины и др. В результате предприятие вынуждено в полную себестоимость включать платежи, не зависящие от его деятельности. Кроме того, при анализе показателей рентабельности капитала, несмотря на наличие чистой прибыли в отчетном периоде может быть отрицательным. Это происходит, когда величина убытков предыдущего периода не покрывает прибыли отчетного. При этом если величина уставного и прочего капитала не велика, а размер убытков «съедает» собственные источники капитала, значение «Собственный капитал» формы № 1 «Баланс» будет отрицательным. В таком случае теряется экономический смысл показателя рентабельности даже при наличии прибыли в отчетном периоде.

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

Взаимосвязь между показателями AТ и ROS (их произведение) выражается посредством показателя RОІ. Таким образом, рентабельность вложенного капитала – это результирующая как эффективности производства (техники и процесса производства) и способности устанавливать определенные цены приобретения и продажи, выраженная коэффициентом ROS, так и способности менеджмента организовывать и координировать различные взаимосвязанные направления деятельности для ускорения ритма производственного цикла (отражаемой в показателе AТ).

В качестве показателя эффекта (числителя коэффициентов рентабельности) в практике западных компаний, кроме чистой прибыли (Net Income) используются также: Earnings Before Taxes (EBT) – прибыль до уплаты налогов; Earnings Before Interest & Taxes (EBIT) – прибыль до уплаты процентов и налогов; Earnings Before Interest, Tax and Depreciation Accumulated (EBITDA) – прибыль до уплаты процентов и налогов с включенными амортизационными отчислениями; прибыль от основной деятельности до учета прибылей и убытков от хозяйственных операций, не входящих в основную деятельность, и операций, носящих для данной компании неповторяющийся, случайный характер (чтобы устранить влияние этих операций на показатель чистой прибыли); прибыль до учета результатов финансовой деятельности компании – до вычета затрат на выплату процентов, поступлений от вложений в ценные бумаги других организаций, что позволяет нивелировать эффекты финансовой деятельности и структуры задолженности компании, ее воздействие на показатель прибыли; чистая прибыль от основной деятельности (доходы от основной деятельности минус расходы на основную деятельность, но без вычитания затрат на выплату процентов и без учета баланса операций по неосновной деятельности, чрезвычайных хозяйственных событий и т.д.) [34].

Кроме того, в зарубежной практике хозяйствования иногда используются такие показатели, характеризующие эффективность деятельности компании: прибыль на одного работника, или прибыль после налогообложения выплаты процентов на одного работника; отношение суммы валовой прибыли от основной деятельности и амортизации к сумме добавленной стоимости; объем продаж в расчете на одного работника; объем продаж или прибыли в расчете на 1 м² производственных или торговых площадей; коэффициент использования основного капитала (Fixed Asset Activity Ratio) – соотношение чистого объема продаж и стоимости основных фондов (фондоотдача) [30, с. 86-87].

Рассмотренные показатели рентабельности, безусловно, важны  для комплексного анализа деятельности предприятия. Методика их расчета уже  адаптирована к отечественной практике хозяйствования и Национальным стандартам бухгалтерского учета.

Заключение

Обобщая приведенный выше материал, мы можем сделать следующие выводы.

Анализ финансовых результатов  имеет важное значение для руководства  предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредиторов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает:

• изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);
• структурный анализ соответствующих статей (в процентах);
• изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов, лет) – трендовый анализ;
• исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

При проведении анализа финансовых результатов предприятия следует  разделять понятия «выручка»  и «доход». Под выручкой в российском бухгалтерском законодательстве понимается выручка от реализации готовой продукции (работ, услуг), от продажи товаров и т.п., учитываемая для определения финансовых результатов от реализации исходя из допущений временной определенности фактов хозяйственной деятельности за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

При этом помимо выручки предприятие может  иметь и другие доходы – прежде всего операционные, а также внереализационные.

Доля  доходов разных видов, в том числе внереализационных, а общей сумме валовой выручки предприятия может быть достаточно большой, а в отдельных случаях – даже превышать выручку от реализации. Поэтому самую полную картину финансовых результатов деятельности предприятия даст анализ всех его доходов.

В целом  же техника подобного анализа  достаточно проста. Для этого используются различные методы экономического анализа, среди которых индексный, метод  разниц и цепных подстановок, метод  структурных сдвигов и многие другие. В целом же при проведении анализа финансовых результатов рассматривается динамика различных составляющих структуры доходов и расходов организации в абсолютном и относительном выражении.

Затем, используя различные  методы экономического анализа, перечисленные  выше, исследуется влияние различных  факторов на показатели, характеризующие  финансовые результаты деятельности организации. Затем выполняется непосредственно  анализ рассчитанных показателей и разрабатываются программы по повышению эффективности деятельности предприятия, а, следовательно, и по повышению значений показателей финансовых результатов.

Раздел 2

ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Центр»

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

Таблица 2.2

Вертикальный (структурный) анализ уплотненного баланса ООО «Центр»

Продолжение таблицы 2.2

Исследование  изменений структуры активов  и пассивов предприятия позволяет  получить важную информацию. Проведенный в таблице 2.2 анализ свидетельствует, что за отчетный период состав статей баланса, отражающих проведенные хозяйственные операции, не изменился. Однако произошли существенные изменения в структуре баланса предприятия.