Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и оценка фин состояния предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие  и классификация оборотных средств

1.2. Определение потребности на предприятии в оборотных средствах

1.3. Оценка  финансового состояния предприятия,  ее необходимость и значение

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ТЮМЕНСКИЙ БРОЙЛЕР»

2.1. Организационно  – экономическая характеристика  предприятия

2.2.Организация бухгалтерского учета на предприятии    

2.3. Учет оборотных средств на предприятии

ГЛАВА 3.     АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами

3.2 Оценка финансового состояния предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Важной  частью имущества предприятия являются его оборотные средства. Для обеспечения  бесперебойного процесса производства наряду с основным производственными  фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда  вместе со средствами труда участвуют  в создании продукта труда, его потребительской  стоимости.

Наличие у предприятия достаточных оборотных  средств оптимальной структуры  – необходимая предпосылка для  его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных  факторов повышения экономической  эффективности производства на современной  этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической  нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место занимает управление оборотными средствами, т. к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Изложенные  обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы дипломного исследования.

Цель  работы – провести анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и оценить финансовое состояние предприятия.

Для достижения главной цели дипломного исследования необходимо решить следующие задачи.

- рассмотреть теоретические аспекты формирования оборотных средств;

- провести анализ состава, структуры и динамики оборотных средств организации;

- провести анализ эффективности использования оборотных средств организации;

- предложить направления совершенствования управления оборотными средствами организации.

Объектом  исследования являются оборотные средства ОАО «Тюменский бройлер».

Предметом исследования являются направления  повышения эффективности использования  оборотных средств предприятия.

Методическую  базу дипломного исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской  отчетности; анализ рядов динамики; монографический, расчетно-конструктивный, метод экспертных оценок и другие методы.

Информационную  базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, информация из периодической  печати, учебники отечественных и  зарубежных специалистов в области  финансового менеджмента.

Результаты  дипломного исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью  ускорения оборачиваемости оборотных  средств, снижение их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально  значимого эффекта.

Дипломная работа структурно состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка используемых источников.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Понятие  и классификация оборотных средств

 

Оборотные средства предприятий – совокупность денежных средств, авансированных в  оборотные производственные фонды  обращения на предприятии с целью  обеспечения непрерывности и  ритмичности процесса производства и реализации продукции.[1]

В финансовой деятельности предприятия оборотные  средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платежеспособность и финансовая устойчивость, объем дебиторской  задолженности, показатели деловой  активности и др.

Именно  в обеспечении непрерывности  и ритмичности процесса производства и реализации продукции и заключается  основное назначение оборотного капитала предприятия.

По функциональному  назначению или роли в процессе производства и обращения оборотный капитал  предприятия подразделяется на оборотные  производственные фонды обращения.[2]

Оборотный капитал имеет структуру, представленную на рисунке 1.

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Структура оборотных средств организации

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные  средства. Под структурой оборотных  средств понимается соотношение  между их статьями.[3] Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – часть  производственных фондов, которые участвуют  в одном производственном процессе, сразу переносят свою стоимость  на себестоимость продукции и  требуют своего возмещения к каждому  последующему производственному циклу (сырье, комплектующие и т. п.).

- Производственные запасы – запасы на складе предприятия сырья, материалов, для обеспечения непрерывного производственного процесса.

- Незавершенное производство – стоимость незаконченной продукции, находящейся в цехах предприятия на разных этапах производственного процесса.

- Расходы будущих периодов – затраты, которые имеют место на предприятии в настоящее время, но списываться на себестоимость продукции будут позднее (например, подготовка нового производства, предоплата аренды основных фондов, организационные расходы и т. п.).

Фонды обращения  – сумма денежных средств предприятия, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для  обслуживания этого процесса. К фондам обращения относятся:

- готовая продукция на складе предприятия (находится на складе предприятия в ожидании реализации);

- отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция (включает продукцию, проданную в кредит и продукцию, срок оплаты которой просрочен, рост последней составляющей отгруженных товаров отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как требует вовлечения в оборот дополнительных средств);

- свободные денежные средства предприятия на расчетном счете и средства в незаконченных расчетах (например, авансовые выплаты предприятия поставщикам, по заработной плате и т.п.)

Элементы  оборотных фондов и фондов обращения  имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный  процесс. Движение средств, взятое как  постоянный процесс повторения и  возобновления, называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в  нем – оборотными.

Особенностью  оборотного капитала является то, что  он не расходуется, не потребляется, а  авансируется в различные виды текущих  затрат хозяйствующего субъекта. Целью  авансирования является создание необходимых  материальных запасов, заделов, незавершенного производства, готовой продукции  и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию  после завершения каждого производственного  цикла или кругооборота, включающего  производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации происходит возмещение авансированного  капитала и его возвращение к  исходной величине.

Находясь  в постоянном движении, оборотный  капитал совершает непрерывный  кругооборот, который отражается в  постоянном возобновлении процесса производства. В процессе движения оборотных средств выделяются три стадии:[4]

1.         Заготовительная (складская) стадия – происходит формирование производственных запасов, которые используются с целью производства определенных товаров. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

2.         Производственная стадия – происходит процесс производства и создания готовой продукции (образование незавершенного производства и выпуск готовой продукции).

3.         Реализация – реализация готовой продукции и получение денежных средств на расчетный счет предприятия.

Постоянное  повторение всех стадий этого процесса называется кругооборотом оборотных  средств предприятия. Длительность одного оборота – период времени, в течение которого оборотные  средства проходят эти три стадии:

1. «Деньги  → Производственные запасы».

2. «Производственные  запасы → Незавершенное производство  → Готовая продукция».

3. «Готовая продукция → Деньги».

В составе  оборотных средств можно выделить по степени их ликвидности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (высоколиквидные) и медленно реализуемые (низколиквидные) средства или активы.[5] Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются денежные средства в кассе или на расчетном счете. К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи.

Медленно  реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые  товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала.

Организация оборотных средств, необходимая  для их эффективного использования, включает:[6]

1. Определение состава и структуры оборотных средств.

2. Установление потребности в оборотных средствах.

3. Выявление источников формирования оборотных средств.

4. Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных  средств, их состав и структура зависят  от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

-           отраслевые особенности производства и характер деятельности;

-           сложность производственного цикла и его длительность;

-           стоимость запасов и их роль в производственном процессе;

-           условия поставки и ее ритмичность;

-           порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;

Учет  перечисленных факторов для определения  и поддержания на оптимальном  уровне объема и структуры оборотных  средств является важнейшей целью  управления оборотным капиталом.

Все источники  финансирования оборотных средств  подразделяются на собственные, заемные  и привлеченные.[7]

Собственные средства предприятия используют, как  правило, для формирования запасов.

Свои  собственные средства, сосредоточенные  в разделе III пассива баланса «капитал и резервы», предприятия используют для формирования как внеоборотных, так и оборотных активов. Сумма  собственных средств, направляемых в оборотные активы, называется чистым оборотным капиталом и определяется следующим образом:

ЧОК=ПIII+ПIv-АI, (1)

где

ЧОК –  чистый оборотный капитал,

П III –  «Капитал и резервы», т.е. собственные  средства предприятий;

П-IV –  «Долгосрочные обязательства»,

АI –  «Внеоборотные активы»

Роль  чистого оборотного капитала для  предприятия очевидна: без собственных  оборотных средств (чистого оборотного капитала) ни одно предприятие работать не может, ни фактически, ни юридически.

Низкий  уровень чистого оборотного капитала – это главная причина банкротства  предприятий.

Наряду  с чистым оборотным капиталом  при формировании оборотных средств, предприятие использует и другие источники.

Оптимизация структуры источников оборотных  средств способствует повышению  эффективности их использования, росту  финансовых результатов предприятия.

Заемные средства представляются предприятиям на определенный срок, после чего они  подлежат возврату.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с  помощью которых удовлетворяется  временные дополнительные потребности  в оборотных средствах. Кредит как  источник оборотных средств может  выполнять разные роли.

Он может  быть:

- дополнительные источники при недостатке собственных средств;

- источником покрытия непостоянной части оборотных активов;

- финансовым рычагом, повышающим рентабельность собственных средств

Кредиторская  задолженность является привлеченным источником оборотных средств, поскольку деньги, не уплаченные кредиторам, остаются в обороте предприятия и являются источником его текущей деятельности.

Но кредиторская задолженность неоднородна, и соответственно каждая часть выполняет свою роль. Непосредственно кредиторы –  это неплатежи поставщикам, подрядчикам, бюджетам по оплате труда и другие, возникающие, как правило, из-за отсутствия средств.

Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками  образования оборотных средств  играет важную роль в укреплении финансового  состояния предприятия.

В настоящее  время структура источников формирования оборотных средств большинства  предприятий не отвечает современным  требованиям.

 

1.2. Определение потребности на предприятии в оборотных средствах

 

Оптимальная обеспеченность предприятия оборотными средствами ведет к минимизации  затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия.

Завышение оборотных средств приводит к  изменению величины ресурсов, вложенных  в запасы, к их замораживанию и, как следствие ухудшению показателей  деловой активности предприятия.

Занижение может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование  ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Нормирование  оборотных средств предприятия  – это расчет оптимальной величины оборотных средств, необходимых  для организации и осуществления  нормальной хозяйственной деятельности предприятия.[9]

В зависимости  от возможности расчета потребности  в оборотных средствах все  составляющие оборотных средств  делятся на две группы:

- нормируемые (можно рассчитать потребность в них) – около 85%.

- ненормируемые (можно только спрогнозировать потребность в них) – около 15%.

К нормируемым  и оборотным средствам можно  отнести оборотные производственные фонды предприятия и готовую  продукцию на складе, к ненормируемым – дебиторскую задолженность предприятию и свободные денежные средства.

Норматив  оборотных средств предприятия  – это их величина минимальная, но достаточная для обеспечения  непрерывного производственного процесса.[10]

Существуют  несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого  счета, аналитический и коэффициентный.

Метод прямого  счета является наиболее точным, но и довольно трудоемким. В этом случае общий норматив оборотных средств  определяется как сумма частных  нормативов в соответствии с формулой:

Норматив  оборотных средств (Нос):

Нос = Нпз+ Н нп + Н рпб + Н гп, (2)

где:

Н пз –  норматив производственных запасов;

Н нп –  норматив незавершенного производства;

Н рпб  – норматив расходов будущих периодов;

Н гп –  норматив готовой продукции на складе.

Нормирование  производственных запасов

Производственные  запасы включают в себя текущий, страховой  и подготовительный (технологический) запасы материальных ресурсов. Норматив производственных запасов:

Нпз = ∑з тек + ∑з страх + ∑з техн (подг) (3)

1. Текущие производственные запасы создаются для обеспечения текущих потребностей предприятия в материальных ресурсах в период времени между двумя поставками.

Различают запас текущий максимальный и  запас текущий средний. Запас  текущий максимальный по I-му виду материалов рассчитывается по формуле:

З = G сут.i * Т пост i * Цм I (4)

где

G сут.i – суточная потребность в материале I-го вида в днях

Т пост i – интервал между двумя поставками материала i-го вида в днях.

Цм i –  цена материала i-го вида.

Нормирование  текущего запаса осуществляется не по максимальной величине, по среднему значению, так как стоимость всех ресурсов на складе в любой момент времени  примерно соответствует их среднему значению:

З тек i = ½ * З (5)

2.  Страховые запасы создаются на случай отклонения от установленного интервала поставки и рассчитываются по формуле:

З тек i = G сут.i * ∆Т пост i * Цм I (6)

∆Т пост i – возможное отклонение от установленного интервала поставок материала i – го вида в днях.

3. Технологические (подготовительные) запасы создаются только по тем материальным ресурсам, которые требуют подготовки перед запуском их в производство (имеется в виду расконсервация, комплектация, различные виды обработки, например, термическая)

З подг. i = G сут.i * Т подг i * Цм I (7)

где

Т подг i – время подготовки i – го материала перед запуском в производство (в днях)

 

 

 

Нормирование  незавершенного производства.

Нормирование  незавершенного производства заключается  в определении необходимых средств  для текущего финансирования процесса производства. Объем незавершенного производства зависит от:

1. Среднесуточных затрат на производство.

2. Длительности производственного цикла изготовления изделия Т п ц.

3. Коэффициента нарастания затрат в производстве (коэффициента средней технической готовности изделия в производстве) Кн з.

В соответствии с этим норматив незавершенного производства будет определяться как

Н нп = С  ср. Сут.* Т п.ц.*К нз (8)

Среднесуточные  затраты рассчитываются исходя из производственной себестоимости изготовления единицы  продукции, количества готовых изделий  за определенный промежуток времени  и фонда рабочего времени в  рабочих или календарных днях за этот период времени:

С ср. сут.=  (9)

где:

S пр. с/с  – производcтвенная себестоимость  единицы продукции;

Q – объем  производства товарной продукции  за определенный период времени;

F раб.  вр. – фонд рабочего времени  за этот же период времени,  определяется рабочих или календарных  днях в зависимости от того, как рассчитан показатель длительности  производственного цикла.

Коэффициент нарастания затрат (или коэффициент  средней технической готовности изделия) рассчитывается исходя из условий:

К н.з. =  (10)

где:

b – удельный  вес первоначальных материальных  затрат в производственной себестоимости  продукции.

Нормирование  расходов будущих периодов

Нормирование  расходов будущих периодов осуществляется в соответствии с запланированной  сметой этих расходов на планируемый  период:

Н рбп = РБП  нач+ РБП запл-РБП пог, (11)

где

РБП нач  – сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода;

РБП запл – сумма средств в расходах будущих периодов, запланированная  на данный период;

РБП пог., – сумма средств в расходах будущих периодов, погашаемая в течение данного периода.

Нормирование  готовой продукции

Норматив  готовой продукции на складе рассчитывается по следующей зависимости:

Н гп = Sпр. ед. * n* Т отгр. (12)

где:

Sпр. Ед  – производственная себестоимость  единицы продукции,

n – количество  изделий, ежедневно сдаваемых  на склад;

Т отгр –  периодичность отгрузки готовой  продукции в днях.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств  в размере их среднефактических  остатков. Используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия.

Коэффициентный  метод основан на определении  нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое  изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение  оборачиваемости оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств  предприятия

В системе  мер, направленных на повышение эффективности  работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального  использования оборотных средств.

Проблема  улучшения использования оборотных  средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей  производственной деятельности.

Поскольку финансовое положение предприятий  находится в прямой зависимости  от состояния оборотных средств  и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств  – организаций оборотных средств  – организаций их движения с минимально возможной суммой для получения  наибольшего экономического эффекта.

Под эффективным  использованием оборотных средств  понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строго соблюдается  финансово-сметная дисциплина, достигаются  наивысшие результаты при наименьших затратах.[11]

Уровень эффективности использования общей  величины оборотных средств и  отдельных их видов характеризуется  системой стоимостных и натуральных, качественных и количественных показателей.

Существуют  различные группы показателей, характеризующих  оборотные средства.[12] Прежде всего, это:

- показатели ликвидности и платежеспособности;

- показатели оборачиваемости средств и на их основе три цикла деятельности предприятий;

- показатели достаточности (или недостатка) собственных оборотных средств и использования других источников.

Ликвидность предприятия – это его платежеспособность, т.е. способность полностью и своевременно рассчитываться по своим краткосрочным  обязательствам. Существует три коэффициента ликвидности, с помощью которых  оценивается платежеспособность предприятия  при соответствующем уровне дебиторской  задолженности:

 

Кл=  (13)

А II немат. – нематериальные оборотные активы из раздела II актива баланса (дебиторская  задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

П – раздел V пассива баланса «Краткосрочные обязательства».

Очевидно, что ликвидным будет то предприятие, у которого нематериальные оборотные  активы не меньше его краткосрочных  пассивов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л.)

К а.л.= , (14)

где

НЛА –  наиболее ликвидные активы – это  краткосрочные вложения и денежные активы.

Коэффициент текущей ликвидности (К т.л.).

Кт.л.= , (15)

где

А – раздел II актива баланса «Оборотные активы»,

ЗиК –  займы и кредиты;

Кр зад  – кредиторская задолженность;

ЗиК и  Кр. зад – из раздела V пассива  баланса «Краткосрочные обязательства»

Вторая  группа показателей оборотных средств  – это показатели оборачиваемости.

Они отражают эффективность использования оборотных  средств. Ускорение оборачиваемости  средств предприятия оказывает  серьезные влияние на повышение  рентабельности собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К об предприятия можно определить следующим образом:

К об= , (16)

где

В-выручка  от реализации продукции

А II ср –  средняя величина оборотных активов  за период.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько  оборотов совершили оборотные средства предприятия за какой-либо период, а  так же какова величина выручки от продаж на 1 руб. оборотных средств  предприятия.[13]