Формирование и распределение прибыли. 2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                             3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ФОРМИРОВАНИЯ  И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ                                      6

1. Сущность понятия прибыли и экономический механизм

ее образования  и распределения в новых условиях хозяйствования                 6

1.2. Методика анализа формирования и распределения прибыли                    25

1.3. Факторы, влияющие на прибыль предприятия                                            29

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОЛИТИКИ ФОРМИРОВАНИЯ

И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ  ПРИБЫЛИ ООО «БИЗНЕС СИСТЕМЫ»                     34

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности

ООО «Бизнес  Системы»                                                                                         34

2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Бизнес  Системы»                                                                                         43

2.3. Анализ действующей системы образования прибыли

на ООО  «Бизнес Системы»                                                                                    57

2.4. Анализ практики распределения прибыли                                                    67

2.5. Факторный анализ рентабельности ООО «Бизнес Системы»                     72

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФОРМИРОВАНИЯ И 

РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ ООО «БИЗНЕС СИСТЕМЫ»                          77

3.1. Предлагаемый механизм оптимизации процесса формирования

прибыли ООО «Бизнес Системы»                                                                          77

3.2. Рекомендации по совершенствованию распределения прибыли

ООО «Бизнес  Системы»                                                                                           82

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                         88

ЛИТЕРАТУРА                                                                                                          91

Приложения                                                                                                               93 
 
 

В В Е Д Е Н И Е 
 

     Прибыль, важнейшая экономическая категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

     Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

     Она является не только источником обеспечения  внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все  большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и  благотворительных фондов.

     Многоаспектное  значение прибыли усиливается с  переходом экономики государства  на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности  предприятие, получив финансовую самостоятельность  и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

     Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия. Существенно растет и ответственность за своевременность и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.

     Грамотное, эффективное управление формированием  прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих  организационно-методических систем обеспечения  этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

     Наряду  с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода – это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.

     Целью дипломного проекта является изучение теоретических основ механизма управления прибылью в реальном секторе экономики, анализ эффективности ее формирования, распределения и использования на примере ООО «Бизнес Системы», выявление факторов, влияющих на финансовый результат предприятия, а также разработка рекомендаций по совершенствованию управления прибылью в современных условиях налогообложения.

     Основными задачами, поставленными для достижения цели дипломной работы можно считать:

• Изучение теоретических и методологических основ анализа финансовых результатов деятельности предприятия. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат финансового анализа; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических показателей, расчет которых позволяет оценить динамику финансовых результатов деятельности предприятия;
• Проведение анализа показателей прибыльности и рентабельности предприятия, а также практики распределения прибыли на данном предприятии на основании бухгалтерской отчетности и Устава ООО «Бизнес Системы»;
• Разработка рекомендаций по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия и непосредственно рекомендаций по совершенствованию процесса формирования и распределения прибыли предприятия.

     Структура дипломной работы построена на разделении проекта на  3 главы, каждая из которых  посвящена решению одной из поставленных выше задач.

     Объектом дипломного исследования является частное коммерческое предприятие, входящее в состав Холдинга, объединяющего 36 предприятий разной направленности, осуществляющее деятельность по радиовещанию, телевещанию и выпуска газеты на территории г. Камышина.

     Предметом исследования является сама методика анализа результатов финансовой деятельности предприятия и практика применения её в управленческой деятельности.

Анализируемый период охватывает четыре года работы предприятия: с 2000 г. по 2003 г.

     В процессе подготовки дипломной работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности по В. В. Ковалёву, Н.А. Никифоровой, П.И. Вахрину, Е.С. Стояновой, О.В. Ефимовой и А.Д. Шеремету). 
 
 
 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ 
 

1. Сущность  понятия прибыли  и экономический  механизм ее образования и распределения в новых условиях хозяйствования

 
 

     Непосредственно перед тем, как приступить к рассмотрению сущности прибыли, необходимо определить ряд исходных экономических категорий, реально существующих в условиях рыночной экономики, из которых логично возникает понятие "прибыль".

     С точки зрения новой экономической  науки - российского финансового  менеджмента - стоимость товара выявляется не только на стадии производства и  распределения, но и на стадии реализации (обмена) и потребления. При этом стоимость товара включает в себя стоимость прошлого овеществленного труда и стоимость вновь созданного прибавочного продукта (живого труда). [8, c.17]

     Вновь созданная стоимость распадается  на две части: заработную плату работников, которая с точки зрения предпринимателя является частью издержек производства, и маржинальный доход, который образуется только в результате реализации продукции, что означает общественное признание ее полезности.

Маржинальный  доход предприятия определяется как разность между стоимостью произведенной продукции, которая принимает форму выручки от реализации, и стоимостью потребленных факторов производства (материальных, трудовых и финансовых), которые в совокупности образуют переменные затраты предприятия. Переменные (или пропорциональные) затраты возрастают, либо уменьшаются пропорционально объему производства.

     В отличие от переменных затрат, постоянные (или фиксированные) затраты не связаны  непосредственно с технологической  стороной процесса производства и поэтому  не следуют за динамикой объема производства.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку потребленных в процессе производства материальных, трудовых и других ресурсов. Себестоимость  может определяться как сумма  переменных и постоянных затрат предприятия.

     Финансовый  результат от реализации продукции (работ, услуг) является основным показателем, характеризующим уровень эффективности производства, и определяется путем сопоставления себестоимости продукции (работ, услуг) и выручки от ее реализации (без налога на добавленную стоимость). В условиях рыночной экономики финансовый результат может определяться как разность между маржинальным доходом и постоянными затратами. 

     Финансовый  результат хозяйственной деятельности предприятия может принимать положительное или отрицательное значение и, как правило, выступает в форме прибыли (убытков). В частном случае, когда себестоимость равна выручке от реализации, финансовый результат равен нулю.

     Теперь  подробно рассмотрим содержание понятия "прибыль". Прибыль целесообразно рассматривать в следующих аспектах:

1. Прибыль  как экономическая категория;

2. Прибыль   как финансовый результат;

3. Прибыль  как форма денежных накоплений. [43, c. 11]

     Прибыль как экономическая категория  представляет собой совокупность экономических, распределительных, финансовых отношений, складывающиеся по поводу образования, распределения и использования части вновь созданной стоимости, выступающей как приращение суммы средств, авансированных на осуществление хозяйственной деятельности, или как избыток над понесенными в ходе этой деятельности и связанными с нею издержками производства.

     Сущность  прибыли, как экономической категории, проявляется в ее функциях.

     В современной экономической науке  не сложилось единого мнения, что относить к функциям прибыли. Как правило, выделяют две основные функции прибыли — измеритель (мера) эффективности общественного производства и стимулирующая функция.

     Функция прибыли как меры эффективности  производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т. п.

     Стимулирующая функция прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличению рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.

     Можно также рассматривать и другую классификацию функций прибыли:

1. Прибыль выполняет функцию оценки итогов работы предприятия, поскольку в ней отражаются все стороны его деятельности, как в сфере производства, так и в сфере обращения;

2. Распределительная функция. Прибыль используется в качестве орудия распределения прибавочного продукта и его денежной формы - чистого дохода (в части соответствующей прибыли) между предприятием и государством, предприятием и его работниками, между сферой материального производства и непроизводственной сферой предприятия. Данная функция реализуется через образование фондов денежных средств предприятия (фондов накопления и фондов потребления).

3. Третья функция связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников. Прибыль используется как источник и условие формирования поощрительных фондов, а также в качестве источника финансовых ресурсов для осуществления процесса расширенного воспроизводства. [10, c. 42]

     Рассматривая  прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Однако, при планировании и оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, формировании и распределении прибыли используются конкретные показатели прибыли. Показатели прибыли весьма разнообразны. Обобщённо эти показатели представлены в отчёте о финансовых результатах (форма № 2), который входит в состав годового и квартального бухгалтерского отчёта предприятия.

     Прибыль, как финансовый результат, представляет собой выраженный в денежной форме  экономический итог хозяйственной  деятельности предприятия.

В данном качестве прибыль выступает как  один из основных обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности производства, который наиболее полно характеризует все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Однако, значение прибыли как обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные сдвиги в экономике и так далее).

     И, наконец, прибыль как форма денежных накоплений предприятия представляет собой источник финансовых ресурсов, направляемых на потребление и накопление.

     Стремление  к получению прибыли ориентирует  предприятия на увеличение объема производства и снижение затрат. В условиях рыночной экономики этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.

     Вопрос  определения финансового результата предприятия – один из фундаментальных  и наиболее сложных вопросов, стоящих  перед бухгалтерским учетом и финансовым анализом. Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий как «бухгалтерская» (балансовая) прибыль и «экономическая» прибыль.

     Под «бухгалтерской» прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствие с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в Отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

     Понятие «бухгалтерской прибыли» в России введено  с 1 января 1999 года Положением по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфона  России от 29.06.98 г № 34н п. 79. Согласно этому Положению бухгалтерская прибыль – это конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса. [26, c. 65]

   Определение бухгалтерской прибыли традиционно базируется на двух основных концепциях:

• концепция поддержания благосостояния или сохранения капитала;
• концепция эффективности или наращения капитала.

   Согласно  первой концепции, прибыль - есть прирост  в течение отчетного периода  собственного капитала (средств, вложенных собственниками) предприятия и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Эта концепция восходит к высказанной еще Адамом Смитом, мысли о том, что прибыль есть сумма, которая может быть израсходована без посягательств на капитал, а также к высказыванию Джона Хикса, уточнившему эту мысль, согласно которому, прибыль – это сумма, которую можно израсходовать в течение некоторого промежутка времени и в конце этого периода иметь тот же достаток, что и в начале. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах.

   Согласно  второй концепции, прибыль – есть разница между доходами и расходами  предприятия и мерило эффективности  деятельности предприятия и его  руководства. Прибыль, согласно этой концепции, является результатом корректного разнесения выручки и расходов по соответствующим отчетным периодам, а большинство неденежных активов и пассивов являются результатом такого разнесения.

   На  таком подходе по существу основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

   В мировой практике в настоящий момент признается в качестве главенствующей концепция № 1, и прибыль определяется через изменение активов и пассивов.

   Показатель  «бухгалтерской прибыли» не лишен недостатков. Основные из них, это:

• не существует однозначной и четкой формулировки понятия бухгалтерской прибыли как в отечественной, так и в зарубежной литературе;
• в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов, показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;
• изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанных за разные отчетные периоды. [26, c. 66]

   Под экономической прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости предприятия. При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной 20-го столетия. Существует немало разночтений в определении того как же рассчитать такую экономическую стоимость, однако все их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимание того, какая величина по истечение отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.

   Экономическая прибыль обычно определяется как  разность между рентабельностью  вложенного капитала (материальным выражением которого являются чистые операционные активы) и средневзвешенной стоимостью капитала, помноженной на величину вложенного капитала. [26, c.67] 

ЭП = Вложенный  капитал Ч * (ROIC – WACC),                                        формула 1

где

ЭП –  экономическая прибыль,

ROIC – рентабельность вложенного (инвестируемого) капитала, которая рассчитывается как отношение чистой операционной прибыли после налогообложения к величине вложенного капитала,

WACC – средневзвешенная стоимость капитала. [26, c.68] 

W = (Rf + b’ * Rcm) * ЧЕ + (Rf + Rdm)’ * (1-T) * ЧD,                               формула 2

где

Rf – безрисковая ставка доходности,

Rcm – рыночная премия за риск по вложениям в акции,

b - степень рискованности актива,

Rdm – рыночная премия за риск по заемным средствам.

T - эффективная ставка налогообложения,

Е –  доля собственного (акционерного) капитала в общем объеме компании в процентах,

D – доля заемного капитала в общем объеме капитала в процентах. [26, c.68] 

     С учетом того, что в российских условиях ввиду неразвитости информационной базы достаточно сложно определить многие из показателей, необходимых для расчета средневзвешенной стоимости капитала, на практике часто встречается следующий алгоритм, учитывающий корректировку на российскую специфику:

• определяется безрисковая ставка на начало отчетного периода на основе данных о деятельности к погашению долгосрочных еврооблигаций российского производства;
• рыночная премия за риск принимается 8.5 % (обычно принимается для стран с переходной экономикой) и корректируется на коэффициент b, установленный для аналогичной отрасли (в США);
• определяется премия по рублевым обязательствам по сравнению с долларовыми на основании данных по 3-месячным депозитам в соответствующих валютах;
• полученные результаты суммируются.

   Итак, экономическая прибыль, позволяет  сравнить рентабельность вложенного капитала компании с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью и выразить полученную разницу в денежных единицах.

   Можно сказать, что от показателя бухгалтерской  прибыли экономическая прибыль  отличается тем, что при ее расчете  учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств, а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам как это имеет место быть при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую прибыль на величину альтернативных затрат или затрат отвергнутых возможностей.

   Существование понятий бухгалтерской и экономической  прибыли не означает возможность  прямого сопоставления их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения.

   Предприятие всегда определяет в качестве своей главной стратегической цели получение максимальной прибыли и формирует в соответствии с этим критерием финансовую стратегию, пакет заказов, производственную программу, учетную политику, перспективные, годовые и оперативные планы.

   Иногда, в целях сохранения квалифицированных  кадров, предприятие направляет значительные средства в фонд оплаты труда, тем  самым, увеличивая издержки производства и, соответственно, уменьшая массу прибыли. Но все подобные шаги носят все же тактический характер и, в конечном счете, подчинены решению главной стратегической задачи - получению возможно большей прибыли.

   Таким образом, значение прибыли состоит  в том, что она является целью  и конечным финансовым результатом  хозяйственной деятельности предприятия; важнейшим показателем эффективности; источником для осуществления расширенного воспроизводства, а также для удовлетворения материальных потребностей и социальных нужд трудового коллектива. Кроме того, за счет прибыли выполняются финансовые обязательства перед бюджетом.

   Для того, чтобы подробнее исследовать  процессы формирования и распределения  прибыли, необходимо рассмотреть сущность и структуру экономического механизма формирования и распределения прибыли.

   Неотъемлемой составной частью финансового механизма предприятия является механизм формирования и распределения прибыли, который представляет собой совокупность конкретных форм и методов организации и реализации финансовых отношений по поводу формирования и распределения прибыли; финансовых органов и их структурных подразделений, непосредственно осуществляющих процесс формирования и распределения прибыли; а также нормативно-правовых документов, регламентирующих процессы формирования и распределения фондов денежных средств предприятия.

   Механизм  формирования и распределения прибыли, подобно финансовому механизму, состоит из трех взаимосвязанных звеньев:

1. Институциональное  звено включает в себя финансовые  органы предприятий (группы финансовых работников), непосредственно осуществляющие процесс формирования и распределения прибыли.

2. Функциональное  звено данного механизма включает:

принципы  организации и функционирования механизма формирования и распределения  прибыли, которые вытекают из общих принципов оперативно-хозяйственной  самостоятельности предприятия, материальной  ответственности и материальной заинтересованности, самоокупаемости и самофинансирования;