Общее собрание акционеров как высший орган управления акционерного общества. 2

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

На тему: «Общее собрание акционеров как высший орган управления акционерного общества»

Руководитель: Филиппова  С.Ю.

Южакова Анна Васильевна

2011г.

Оглавление

Введение

Глава 1. Общая  характеристика высшего органа управления акционерного общества

1.1 Понятие и  признаки общего собрания акционеров

1.2 Место общего  собрания в системе органов  управления акционерного общества

1.3 Значение общего  собрания акционеров

1.4 Источники  правовой регламентации проведения  общего собрания акционеров

Глава 2. Типы, виды, формы общего собрания акционеров

2.1 Годовое общее  собрание акционеров

2.2 Внеочередное  общее собрание акционеров

2.3 Формы проведения  общих собраний акционеров

Глава 3. Подготовка и проведение общего собрания акционеров

3.1 Подготовка общего собрания акционеров

3.2 Документы  и порядок созыва общего собрания  акционеров

3.3 Процедура  проведения общего собрания акционеров

3.4 Принятие решений  общим собранием акционеров

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Регулирование правовых отношений, возникающих, в процессе управления деятельностью акционерных обществ осуществляется нормативно-правовыми актами, которые приняты сравнительно недавно.

Работа по совершенствованию  законодательства о деятельности акционерных  обществ ведется, но, несмотря на это, правовое регулирование некоторых аспектов деятельности органов управления акционерными обществами, существующее в настоящее время, нельзя признать удовлетворительным. Данные обстоятельства определяют необходимость постоянного внесения отвечающих реалиям экономической жизни поправок в нормативные акты, посвященные юридическим лицам вообще и акционерным обществам в частности.

Основы правового  регулирования деятельности акционерных  обществ созданы Гражданским  кодексом Российской Федерации (далее - ГК РФ), Федеральным законом «Об акционерных обществах» (далее - Закон об акционерных обществах). По вопросам применения акционерного законодательства приняты ряд постановлений Пленума Верховного Суда Российской Федерации (далее - ВС РФ) и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации (далее - ВАС РФ). Среди них особую роль играет Постановление Пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 года № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах» (далее - Постановление Пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 года № 19), а также важную роль играет Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 17/пс «Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров» (далее - Постановление № 17/пс.).

Закон об акционерных  обществах уделяет значительное внимание общему собранию акционеров. Ему посвящена отдельная глава  закона - глава VII, состоящая из 17 статей. Отношения, связанные с общим  собранием акционеров, получили в Законе об акционерных обществах наиболее подробную по сравнению с иными отношениями регламентацию.

Однако практика применения норм закона об общем собрании акционеров как акционерными обществами, так и судами выявила ряд проблем. Акционерное законодательство в соответствующей части содержит значительное число коллизий, неточностей и пробелов. Во многих случаях закон не только не дает прямого ответа на возникающие вопросы, но и не обозначает ориентиры, с помощью которых его можно было бы отыскать.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что сегодня  тема более углубленного и комплексного исследования правового положения  общего собрания акционеров и оставшихся проблем, связанных с деятельностью  этого органа управления акционерным  обществом очень актуальна.

Некоторым аспектам изучения данной темы уделяли внимание такие видные отечественные ученые, как В.И.Добровольский, В.В.Долинская, Н.В.Козлова, Д.В.Ломакин, А.А.Маковская, М.Н.Марченко, С.Д.Могилевский, В.П.Мозолин, А.Е. Молотников, Д.И.Степанов, П.В.Степанов, М.В. Телюкина, Г.С. Шапкина, И.С. Шиткина и др.

Тем не менее, следует  отметить недостаточность исследований проблем, касающихся правового положения  общего собрания акционеров, особенно в последнее время, после реформирования законодательства, что повлекло серьезные изменения в практике.

Объектом исследования - являются гражданско-правовые отношения, возникающие в процессе организации  деятельности общего собрания акционеров.

Предмет исследования - нормативно-правовые акты, акты судебных органов, теоретические разработки, связанные с деятельностью общего собрания акционеров, правовой природой и практические проблемы регламентации правового положения общего собрания акционеров, порядка принятия им решений.

Цель исследования - рассмотреть особенности правового регулирования гражданско-правовых отношений, касающихся общего собрания акционеров как высшего органа управления акционерного общества и его компетенции, выявлении существующих проблем, связанных с деятельностью общего собрания акционеров.

Достижение данной цели определило постановку следующих  основных задач:

- раскрыть понятие,  признаки и значение общего  собрания акционеров;

- показать место  общего собрания акционеров в  системе органов управления акционерного  общества;

- рассмотреть  типы, виды и формы общего собрания акционеров;

- исследовать  порядок и особенности проведения  общего собрания акционеров;

- показать правовой  статус общего собрания акционеров  как высшего органа управления  акционерного общества;

- проанализировать  компетенцию общего собрания акционеров;

- рассмотреть  порядок принятия решений общим  собранием акционеров.

При написании  работы были использованы такие методы как диалектический метод научного познания, позволяющим рассматривать  социально-правовые явления в их развитии и взаимодействии. Методы исторического, формально-логического, сравнительно-правового, статистического, социологического и системного анализа.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, включающих двенадцать параграфов, заключения и библиографии.

Глава 1. Общая характеристика высшего органа управления акционерного общества

1.1 Понятие и признаки  общего собрания  акционеров

Высшим органом  управления акционерным обществом  является общее собрание акционеров, в соответствии со статьей 103 ГК РФ и статьей 47 закона об акционерных обществах. Оно состоит из акционеров - владельцев именных обыкновенных акций общества, а в некоторых случаях, предусмотренных Законом об акционерных обществах, также из акционеров - владельцев привилегированных акций. Периодически, но не реже одного раза в год акционеры общества собирают собрание, для решения вопросов, отнесенных Уставом общества и Законом об акционерных обществах к компетенции общего собрания акционеров.

По каким же признакам мы можем определить, что общее собрание акционеров все же действительно является высшим органом управления акционерного общества?

В научной доктрине орган юридического лица всегда рассматривался через призму конструкции самого юридического лица и его правоспособности. Именно органы юридического лица формируют и выражают его волю как субъекта права; действия органов рассматриваются как действия самого юридического лица.

Реалистическая  теория органа юридического лица, признаваемая большинством российских специалистов, понимает орган юридического лица как его составную часть, которая в рамках определенной законодательством и учредительными документами компетенции формирует и выражает во вне волю юридического лица, реализуя его правоспособность.

С.Д. Могилевский  выделил следующие существенные признаки органа юридического лица. Могилевский С.Д. Правовые основы деятельности акционерных обществ. М.: Дело, 2004. С. 55.

1. Орган юридического  лица - это некая организационно  оформленная часть юридического  лица, представленная либо одним,  либо несколькими физическими лицами.

2. Орган юридического  лица образуется в соответствии  с порядком, определенным законом  и учредительными документами.

3. Орган юридического  лица обладает определенными  полномочиями, реализация которых  осуществляется в пределах собственной компетенции.

4. Волеобразование  и волеизъявление юридического  лица оформляется посредством  принятия специальных актов органов  юридического лица, виды которых  определяются законодательством.

Органы юридического лица состоят из физических лиц, но не отождествляются с ними. Изменение персонального состава органа управления не отменяет ранее принятые этим органом решения.

Органы юридического лица могут быть классифицированы по ряду критериев. Корпоративное право: Учебник / Под ред. И.С. Шиткиной. -М.: Волтерс Клувер, 2007. с. 8.

По порядку  формирования или способу приобретения полномочий - избираемые, назначаемые  и формируемые иным образом.

По составу  традиционно выделяют коллегиальные  и единоличные органы корпораций. Коллегиальным органом признается группа физических лиц, избранных или назначенных в его состав в установленном действующим законодательством и уставом порядке, принимающих совместно решения по вопросам предоставленных ему полномочий.

По характеру  выполняемых функций органы юридического лица подразделяются на органы управления (руководящие и исполнительные) и контрольные.

Исходя из всего  вышесказанного, можно сделать вывод, что к руководящим органам  корпораций относятся общее собрание акционеров - высший орган управления и совет директоров, осуществляющий общее руководство деятельностью общества.

Руководящий характер общего собрания акционеров проявляется  в том, что этот орган принимает  решения по наиболее значимым вопросам организации и деятельности хозяйственного общества: утверждает и вносит изменения в устав, принимает решения по вопросам реорганизации и ликвидации общества, формирует другие органы общества - совет директоров, ревизионную комиссию, а также исполнительные органы, утверждает внутренние документы об органах общества, регламентирующие их деятельность. Долинская В.В. Акционерное право: основные положения и тенденции. 2006. С. 420-421.

Участвуя в  обществе, акционеры рискуют вложенным  в него капиталом. Именно акционеры  являются хозяевами общества, поэтому  они должны иметь возможность получать от совета директоров и исполнительных органов общества подробный и достоверный отчет о политике, проводимой обществом. Проведение общего собрания акционеров предоставляет обществу возможность не реже одного раза в год информировать акционеров о своей деятельности, достижениях и планах, привлекать их к обсуждению и принятию решений по наиболее важным вопросам деятельности общества. Участвуя в общем собрании, акционер реализует принадлежащее ему право на участие в управлении обществом.

Общее собрание акционеров не является постоянно действующим органом управления общества.

Законом об акционерных  обществах предусмотрено два  вида собраний:

- ежегодное;

- внеочередное.

Общество обязано  ежегодно проводить годовое общее  собрание акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

Выводы:

Законодательство  устанавливает, что общее собрание акционеров это высший орган управления акционерным обществом.

Отнесение общего собрания акционеров к высшему органу управления стоит считать правомерным. Это видно из анализа понятия  и признаков высшего органа управления организацией в частности акционерного общества, которые описаны Могилевским С.Д.

Управление акционерным  обществом общее собрание акционеров осуществляет на общем годовом и  внеочередных собраниях акционеров.

1.2 Место общего собрания  в системе органов  управления акционерным  обществом

Эффективное и  рациональное управление акционерным обществом предполагает наличие четкой, продуманной системы взаимодействия субъектов, которые могут определенным образом контролировать и направлять деятельность акционерного общества. Козлова Н.В. Гражданско-правовой статус органов юридического лица // Хозяйство и право. 2004. № 8. С. 47.

В соответствии с положениями ст. 53 ГК РФ юридическое  лицо, каковым является акционерное  общество, приобретает гражданские  права и принимает на себя гражданские  обязанности через свои органы, которые действуют в соответствии с законом, иными правовыми актами и учредительными документами. Таким образом, органы акционерного общества формируют и выражают его волю, и поэтому именно через них, то есть посредством совершаемых ими действий, акционерное общество участвует в гражданском обороте, осуществляет свои функции. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации /под ред. Степановой С.А. - М. : Проспект, 2010. с.56.

Управление в  акционерном обществе основано на четком разграничении функций, прав и обязанностей распорядительных, исполнительных и контрольного органов. К распорядительным относятся общее собрание акционеров и совет директоров, называемый также наблюдательным советом, к исполнительным - правление и генеральный директор; контрольным органом является ревизионная комиссия общества, к которой по своим функциям примыкает независимый аудитор или аудиторская фирма, хотя они и не относятся к органам управления общества.

В соответствии с административным законодательством  все системы акционерного общества испытывают управленческое воздействие со стороны исполнительного органа акционерного общества. В Главе 4 ГК РФ, посвященной юридическим лицам, очень тесно соприкасаются гражданско-правовые и административно-правовые регулирующие элементы.

Закон об акционерных  обществах создавался по американской модели, дающей максимум прав директорам и минимум - акционерам. В результате у мелких акционеров, которых большинство, практически нет заинтересованности в том, чтобы участвовать в  управлении акционерным обществом. Они редко ходят на общие собрания, а значит, и управление осуществляется практически без их участия.

Все это обуславливает, вопреки сложившейся гражданско-правовой традиции, первоочередное рассмотрение исполнительного органа акционерного общества в общей системе управленческих структур.

В ряде случаев  общее собрание акционеров реализует  свои полномочия во взаимодействии с  Советом директоров. Так, все вопросы, связанные с реорганизацией общества (слиянием, присоединением, разделением, выделением и преобразованием) и его ликвидацией предварительно обсуждаются в Совете директоров и только по его решению передаются на рассмотрение общего собрания. Совет директоров уполномочен давать предложения по количественному и персональному составу счетной комиссии, утверждаемому общим собранием. Решение о выплате годовых дивидендов также принимается общим собранием по рекомендации Совета директоров, причем их размер не может быть больше рекомендованного Советом директоров. Могилевский С.Д., Самойлов И.А. Корпорации в России. Правовой статус и основы деятельности. М., 2006.

В отношении  компетенции собрания акционеров в  развитых правовых системах наблюдается  тенденция сужения ее в законодательном  порядке.

Для того, чтобы  понять как же взаимодействуют органы управления акционерного общества, необходимо рассмотреть как переплетается или наоборот не соприкасается их компетенция:

Закон об акционерных  обществах регулирует структуру  органов управления акционерного общества - общее собрание, совет директоров и исполнительный орган, одновременно закрепляет вопросы компетенции каждого из них. Общее собрание акционеров имеет «исключительную компетенцию», то есть законодатель полностью очерчивает круг вопросов, которые решаются высшим органом управления, условно это можно назвать «законодательно закрытый перечень» вопросов исключительной компетенции.

Совет директоров также имеет исключительную компетенцию. Однако, при этом не применяется  принцип «законодательно закрытого  перечня» исключительной компетенции - подп. 18 п. 1 ст. 65 закона об акционерных обществах устанавливает, что вопросы исключительной компетенции совета директоров предусматриваются не только в законе об акционерных обществах, но и в уставе общества. Соответственно, совет директоров вправе отнести к своему рассмотрению и решению не только прямо указанные в законе об акционерных обществах, но и другие вопросы (естественно, не отнесенные к исключительной компетенции общего собрания), указанные в уставе общества.

Возникает проблема «конкурирующей» компетенции совета директоров и исполнительного органа. Иными словами, решение ряда вопросов может быть принято к рассмотрению названными органами управления общества в связи с отсутствием четкой регламентации в уставе общества.

Возникает, справедливый вопрос: зачем акционерному обществу одновременно с общим собранием акционеров и исполнительным органом создавать еще и совет директоров? Действительно, наиболее важные вопросы общего руководства акционеры решают самостоятельно - на общем собрании акционеров. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется исполнительным органом. Таким образом, в рассматриваемой структуре нет места еще одному «звену».

В таких условиях двухуровневая система управления (общее собрание акционеров и исполнительный орган) эффективна лишь для обществ с небольшим количеством акционеров, когда многие вопросы возможно оперативно решить на общем собрании. В тех же случаях, когда число акционеров достаточно велико, подобный управленческий механизм себя не оправдывает. Самое же главное заключается в том, что усиливается риск того, что определенная группа акционеров, имея возможность формировать исполнительный орган общества, оттеснит от управления миноритариев.

В зависимости  от количества акций, находящихся в  собственности акционеров, их интересы, объединяемые в главном - получение дохода, имеют и различия, следовательно, акционеры должны иметь разную степень влияния на деятельность общества как объект получения дохода, а также разную степень контроля над исполнительными органами общества.

Передовая практика требует, чтобы важнейшие решения принимались, а не просто утверждались, в ходе коллективного обсуждения, и при этом каждый член совета директоров имел полный доступ к информации по рассматриваемому вопросу. Иначе говоря, все члены совета директоров являются независимыми, по крайней мере, от воли иных лиц.

Утверждается, что  независимый директор - это «инструмент» защиты интересов многочисленных миноритарных акционеров и общества как такового от произвола менеджмента. Однако в  истории таких громких дел, как банкротства Enron, WorldCom, не последнюю роль сыграли советы директоров. Так, из 17 директоров Enron (одно из самых крупных банкротств последних десятилетий) только два директора были «внутренними», остальные 15 директоров формально имели статус «независимых».

В России базовые  «неформальные» принципы работы совета директоров, как правило, несколько  другие. Совет директоров - формальный орган для утверждения решений, которые могут приниматься в  рамках как формальных, так и неформальных процедур.

Таким образом, совет директоров представляет интересы крупнейших акционеров, формирующих  также и исполнительный орган. А  возможная ответственность членов совета директоров является фактором, сдерживающим лоббистские устремления  таких акционеров.

Исполнительные органы подотчетны общему собранию акционеров и совету директоров. Однако, акционеры могут получить отчет об их деятельности только на годовом общем собрании. В этой связи основную роль в обеспечении контроля над деятельностью исполнительных органов призван играть совет директоров.

Совет директоров и общее собрание акционеров выступают  в качестве инструментов контроля на уровне компании.

Выводы:

Общее собрание акционеров как орган управления имеет черты, дающие основания для  вывода о его особом положении среди других органов управления акционерного общества. Во-первых, этот орган создает всю систему управления в акционерном обществе. Во-вторых, он в рамках санкционированного законом локального нормотворчества обеспечивает правовую базу, как для своей деятельности, так и для деятельности иных органов общества. В-третьих, участие в собрании является способом осуществления права акционера и на участие в управлении обществом. В-четвертых, для участников собрания, которых можно назвать членами этого органа, законом не установлена ответственность, аналогичная ответственности, предусмотренной для членов иных коллегиальных органов управления общества.

При этом общее  собрание акционеров, осуществляя свою деятельность, взаимодействует с  другими органами управления акционерным обществом, больше всего с Советом директоров акционерного общества. Взаимодействие общего собрания акционеров с другими органами управления обществом обусловлено, прежде всего, компетенцией, как самого собрания, так и этих органов.

1.3 Значение общего собрания акционеров

Проведение общего собрания акционеров имеет важное значение для общества, поскольку на собрании обществу предоставляется возможность  информировать акционеров о своей  деятельности, достижениях и планах, привлекать акционеров для принятия решений по наиболее важным вопросам деятельности общества. Также общее собрание важно и для акционеров общества, так как именно на собрании они имеют реальную возможность получить информацию о деятельности общества и реализовать свое право на участие в управлении обществом. Долинская В.В. Акционерное право: основные положения и тенденции. 2006. С. 471.

Закон гарантирует  защиту прав каждого акционера от их нарушения с стороны как  органов управления, так и акционеров, предоставив общему собранию акционеров права изменять устав, принимать решения о реорганизации или ликвидации общества, консолидации и дроблении акций, о неприменении преимущественного права на приобретение акций или иных ценных бумаг, конвертируемых в акции, определять предельный размер объявленных акций и пр. Шапкина Г.С. К вопросу о защите прав акционеров // Хозяйство и право. 2004. № 12. С.58

Общее собрание акционеров может влиять на менеджмент и эффективность деятельности акционерного общества путем формирования совета директоров, ревизионной комиссии, утверждения аудитора, годовых отчетов, а так же давая согласие или отказывая в заключении крупных сделок.

На практике встречаются случаи, когда в акционерном  обществе возникаю проблемы из-за недостаточной  компетенции руководителей или из-за нежелания руководителей акционерных обществ добросовестно выполнять свои обязанности. Пахомова Н.Н. Основы теории корпоративных отношений. Правовой аспект - Екатеринбург, 2004. С. 133.

Обновить совет  директоров и переизбрать генерального директора можно только на годовом или на внеочередном общем собрании акционеров.

Именно годовое  собрание должно либо подтвердить полномочия совета директоров, либо обновить. Однако закон предоставляет возможность  акционерам в любое время посредством  внеочередного общего собрания акционеров досрочно прекратить полномочия, как отдельного члена совета директоров, так и всего состава.

Общему собранию запрещено выходить за рамки определенной законом компетенции. Такой запрет установлен в законе потому, что  во многих акционерных обществах акционеры стремятся выносить на обсуждение вопросы, для решения которых требуются специальные знания и квалификация. И решать их должны компетентные специалисты - совет директоров или исполнительный орган. Такой запрет спасает акционерное общество от неоправданного вмешательства чрезмерно активных акционеров в текущую хозяйственную деятельность общества, гарантирует самостоятельность управляющим при принятии решений и определенность контрагентам. Кроме того, обязывает управляющих принимать ответственные решения, а не прятаться за спины акционеров. Кыров. А.А. Комментарий к Федеральному закону "Об акционерных обществах" Проспект 2007. С.25.

Таким образом, важность общего собрания акционеров трудно переоценить. Его значимость заключается в следующем:

Общее собрание акционеров, как высший орган управления акционерным обществом, принимает  решения по наиболее важным, ключевым, стратегическим вопросам жизнедеятельности  общества.

На общем собрании акционеров утверждается отчет совета директоров о проделанной работе и об итогах финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества за прошедший год; утверждаются разработанные в течение года советом директоров внутренние документы и некоторые принятые им решения; утверждается отчет ревизионной комиссии по итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности исполнительного органа акционерного общества. Поэтому именно на общем собрании акционеров можно в полной мере потребовать отчета, не только по форме, но и по существу, о деятельности (или бездеятельности) совета директоров и исполнительной дирекции, о допущенных ими ошибках, просчетах и злоупотреблениях. Можно поинтересоваться, например, почему акции дополнительного выпуска были размещены при закрытой подписке по цене гораздо ниже рыночной и кем являются лица, которых совет директоров облагодетельствовал за счет акционеров. Только на общем собрании акционеров можно задать своим руководителям многие другие нелицеприятные вопросы и иметь возможность получить ответы на них, ибо руководители в преддверии выбора нового состава совета директоров будут вынуждены отвечать и отвечать по существу. Правда, от акционеров здесь тоже требуется немало. Надо знать, какие вопросы задать, грамотно их сформулировать, иметь мужество их задать, проявить настойчивость в получении ответа по существу.

Итак, собрание акционеров предоставляет акционерам существенные возможности для реализации своего статуса собственника акционерного общества.