Организация, проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в России (на примере ВТБ 24 (ЗАО)

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

 

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

высшего профессионального образования

 

“Ярославский государственный  университет им. П.Г. Демидова”

 

 

Кафедра финансов и кредита

                                                «Допустить к защите»

Зав. кафедрой___________

ученая степень

_______________________

звание

_______________________

ФИО              (подпись)

  «___» ___________20___ г.

 

 

Дипломная работа

 

ОРГАНИЗАЦИЯ, ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ.

(на примере ВТБ 24 (ЗАО)

Научный руководитель

____________________ФИО

                                                                                               (должность, ученая степень)

________________________

                                                                                 (подпись)

«____»____________20___г.

 

 

 

Студент группы ФК- ____

___________________ФИО

                                                                                         (подпись)

«____»___________20___г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ярославль, 2013 г.

 

 

РЕФЕРАТ

Объем 120 с., 3 гл., 21 рис., 42 табл., 85 источников, 24 прил.

 

Ключевые слова: банк, заемщик, кредит, процент, ипотека, залог, система ипотечного кредитования, недвижимость, рефинансирование, андеррайтинг, агентство по ипотечному жилищному кредитованию, обеспечение.

Предмет  исследования: система экономических отношений, связанных с организацией ипотечного кредитования в коммерческом банке.

Объект  исследования: деятельность операционного офиса филиала № 7806 Банка ВТБ 24 (ЗАО) в г. Санкт-Петербург.

Цель работы: изучение теоретических и практических аспектов организации ипотечного кредитования, исследовании перспектив развития ипотечного кредитования в операционном офисе филиала № 7806 Банка ВТБ 24 в г. Санкт-Петербург.

           Результаты исследования: составлены схемы взаимодействия подразделений ВТБ 24 (ЗАО)  при осуществлении ипотечного кредитования через операционный офис филиала № 7806 г.Санкт-Петербурга; даны рекомендации по организации работы отдела ипотечного кредитования операционного офиса филиала № 7806 г.Санкт-Петербурга; выявлены основные проблемы, существующие в настоящее время на рынке ипотечного кредитования в г.Санкт-Петербурге, и предложены пути их решения.

Рекомендации по внедрению: результаты исследования могут быть использованы в операционном офисе филиала № 7806 г. Санкт-Петербурга  в целях совершенствования организации ипотечного кредитования.

 

 

 

Содержание

Введение 4

1. Теоретические аспекты организации ипотечного кредитования 6

1.1. Сущность и основные элементы системы ипотечного кредитования 6

1.2. Модели ипотечного кредитования 19

1.3. Риски ипотечного кредитования 27

1.4. Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в Российской Федерации 36

2. Организация деятельности ипотечного кредитования на примере операционного офиса филиала № 7806 Банка ВТБ 24 (ЗАО) в г. Санкт-Петербурге 46

2.1. Общая характеристика и характеристика экономической деятельности Банка ВТБ 24 (ЗАО) 46

2.2. Особенности ипотечных продуктов и условий ипотечного кредитования Банка ВТБ 24 (ЗАО) 55

2.3. Организация процесса ипотечного кредитования в Банке «ВТБ 24» (ЗАО) 62

2.4. Организация работы с просроченной задолженностью в Банке ВТБ 24 (ЗАО) 80

3. Анализ проблем ипотечного кредитования в Банке ВТБ 24 (ЗАО), обоснование направлений их решений 84

3.1. Обзор рынка ипотечного кредитования в России 84

3.2. Анализ ипотечного кредитования в операционном офисе филиала № 7806 Банка ВТБ 24 (ЗАО) в г. Санкт-Петербурге 93

3.3. Перспективы развития ипотечного кредитования в операционном офисе филиала № 7806 Банка ВТБ 24 (ЗАО) в г. Санкт-Петербург 106

Заключение 113

Список используемой литературы 118

Приложения 124

 

Введение

Россия, интегрируясь в мировую  финансовую систему и становясь  полноправным членом мирового бизнес-сообщества, перенимает и развивает апробированные на западе формы бизнеса. Одной из них можно назвать ипотечное  кредитование. Об этом говорят тенденции последних лет: уверенный рост объемов кредитных портфелей операторов ипотечного рынка, заявления новых игроков о развитии собственных ипотечных программ, начале законодательных инициатив федеральных и местных органов власти, активный интерес западных финансовых структур к этому бизнесу.

В настоящее время в России в  числе первоочередных задач социально-экономического  развития стоит задача формирования рынка доступного жилья через  создание условий для сбалансированного  увеличения платежеспособного спроса населения на жилье, в т. ч. с помощью  развития ипотечного жилищного кредитования, и увеличения объемов жилищного  строительства. Системы ипотечного инвестирования предусматривают механизм накоплений и долгосрочного кредитования под невысокий процент [67. C. 45].

Ипотечные ссуды используются для  финансирования, приобретения, постройки  жилых помещений. Требование, в соответствии с которым для получения запрашиваемой  ссуды заемщик должен быть совладельцем некоего строения, означает, что  в подавляющем большинстве случаев  залоговое имущество является надежным обеспечением выданной ссуды.

Таким образом, ипотека является в  настоящее время одним из самых  эффективных инструментов решения  важнейшей проблемы - обеспечения населения жильем. Все вышесказанное подтверждает актуальность и практическую значимость выбранной темы дипломной работы.

Предметом исследования является система экономических отношений, связанных с организацией ипотечного кредитования в коммерческом банке.

Объектом исследования в дипломной работе является операционный офис филиала № 7806 Банка ВТБ 24 (ЗАО) в г. Санкт-Петербург.

Цель дипломной работы заключается в изучении теоретических и практических аспектов организации ипотечного кредитования, исследовании перспектив развития ипотечного кредитования в операционном офисе филиала № 7806 Банка ВТБ 24 в г. Санкт-Петербург.

 В рамках поставленной цели  в работе должны быть решены  следующие задачи:

• выявить сущность и основные элементы системы ипотечного кредитования;
• рассмотреть модели ипотечного кредитования;
• определить риски, которым подвержен заемщик и кредитор при ипотечном кредитовании и методы их снижения;
• проанализировать нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования;
• дать общую характеристику и характеристику экономической деятельности Банка ВТБ 24 (ЗАО);
• выявить особенности ипотечных продуктов и условий ипотечного кредитования Банка ВТБ 24 (ЗАО);
• рассмотреть процесс ипотечного кредитования в операционном офисе филиала № 7806 Банка ВТБ 24 в г. Санкт-Петербург;
• рассмотреть организацию работы с просроченной задолженностью в Банке ВТБ 24 (ЗАО)
• дать обзор рынка ипотечного кредитования в России;
• провести анализ ипотечного кредитования в операционном офисе филиала № 7806 Банка ВТБ 24.
• выявить перспективы развития ипотечного кредитования в операционном офисе филиала № 7806 Банка ВТБ 24.

Во время написания диплома были изучены нормативные документы, регламентирующие работу банка, структуру его организации и управления, проанализированы показатели экономической деятельности, а также были изучены продукты и дополнительные услуги, предоставляемые банком «ВТБ 24» (ЗАО) для населения.

 

 

1. Теоретические аспекты  организации ипотечного кредитования

1.1. Сущность и основные элементы системы ипотечного кредитования

Надежность и работоспособность  любых рыночных моделей перераспределения  финансовых средств в значительной мере зависят от степени рискованности  кредитных операций, которая, неизбежно  возрастая с увеличением сроков кредитования, может быть снижена  только путем создания механизмов обеспечения  возвратности кредитов. В этом качестве с древнейших времен и до наших  дней наиболее часто выступает залог  недвижимого имущества – ипотека.

Ипотека, как элемент хозяйственной  жизни, уходит глубокими корнями  в историю. Зародившись до н.э., как  альтернатива обеспечения обязательств личностью должника, которому в случае невозврата кредита грозило рабство, в новейших экономических формациях  ипотека превратилась в мощный инструмент инвестиционно-финансовой деятельности [41. C. 59].

В историческом процессе развития института  залога, ипотека представляет собой  наиболее совершенную форму. Само понятие  ипотека пришло в мировую финансово-экономическую  систему из Древней Греции. Цель ипотеки как формы обеспечения  заключается в предотвращении опасности, связанной с негласными способами  установления прав на недвижимость. Ипотека  препятствовала переходу имущества  к другому владельцу, так как обеспечение заключалось не в личности собственника- а в стоимости его имущества. С течением времени слово стало употребляться для обозначения залога.

Этапы  развития ипотечного кредитования за рубежом представлено в табл. 1.

Таблица 1

Этапы развития ипотечного кредитования за рубежом

Дата	Событие
1	2
594 г. до н.э.	Солон осуществляет знаменитые реформы, в результате которых  каждый получил право расставаться и  завещать «собственность» по своему усмотрению.
I в. н. э.	Создавались ипотечные учреждения, которые выдавали кредиты под  залог имущества частным лицам. Существовал столб «ипотека», на котором отмечались все долги  собственника земли.
II в. н. э.	Время правления Антония  Пия. Было разработано особое законодательство для ипотечных банков. Уже тогда  существовало около 50 банков и действовало более 800 ростовщических и  меняльных контор.

 

Окончание таблицы

1	2
XIV в.	Ипотека входит в средневековое  законодательство Германии.
Конец XVI в	Действует негласная ипотека  по Франции.

Составлено по: История развития ипотеки // Портал об ипотечном кредитовании. URL: http://www.ipoteka.biz/viewpage.php?page_id=2 ( дата обращения: 27.03.2013 ).

Таким образом, исторически ипотечное  кредитование было порождено хозяйственными отношениями как наиболее надежная форма обеспечения обязательств должника.

Ипотечное кредитование было первым на Руси видом кредитования. Развитие ипотечного кредитования в России представлено в табл. 2.

Таблица 2

Историческое развитие ипотечного кредитования в России

Дата	Событие
1	2
XIII – XIV вв.	Одновременно с правом частной собственности на землю  в России возник заклад.
1754 г.	Созданы первые кредитные  учреждения: для дворянства – санкт-петербургские  и московские конторы Государственного банка при Сенате и Сенатской  Конторе, для купцов – в Петербургском  порту и Коммерц-коллегии, кредитовали  под залог имений.
1786 г.	Эти банки были реорганизованы в Государственный заёмный банк. Дополнительное заимствование на государственные  нужды проводилось из средств  Государственного заемного банка. Была образована страховая экспедиция –  первое страховое учреждение в России.
1 января 1835 г.	Введён Свод законов гражданских (автор М.М. Сперанский), где залоговое  право было подробно регламентировано.
Начало 70-х годов XIX в.	В стране действовало 11 акционерных  ипотечных (земельных) банков. Ипотечное  кредитование становилось очень  распространённым.
1872 г.	Рост кредитных институтов привёл к жёсткой конкуренции. Правительство  ввело ограничения: на одной территории не могли действовать одновременно более двух земельных банков.
1891 г.	В Москве работало 8 основных государственных банков. Московский земельный банк в поддержку ипотеки  организует московскоедомовладельческое  общество, на которое возлагают специальные  функции контроля за недвижимостью. В случае "неисправности" должника его владения переходят в собственность  этого общества.
1912 г.	Основной координатор  по ипотеке - Московский народный банк. 10 акционерных земельных банков выдавали ссуды под землю и  городскую недвижимость, при этом на четко определенной территории. На Государственный крестьянский поземельный банк  была возложена  задача ссужать крестьян деньгами для  покупки помещичьей земли. Государственный  дворянский земельный банк поддерживал  помещичье землевладение путем  выдачи дворянам ипотечных ссуд.
1914 г.	В стране приняло массовый характер возникновение ссудно-сберегательных товариществ, которые затем объединялись в кредитные союзы. На данный момент их было 11.
1917 г.	В России существовала развитая кредитно-банковская система долгосрочного  кредитования, которая имела хорошее  законодательное обеспечение и  была блестяще организована.
20-е – 90-е годы.	В России послереволюционного  периода залоговое право продолжало существовать, но в период более  чем 70-летнего советского развития нашей страны залог превратился  в малозначимый механизм, крайне редко  использовавшийся в операциях по распоряжению имуществом.

 

Окончание таблицы

1	2
1998 г.	Возрождение института залога (ипотеки) в России было связано с  введением ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16 июля 1998 года.

 Составлено по: История развития ипотеки // Портал об ипотечном кредитовании. URL: http://www.ipoteka.biz/viewpage.php?page_id=2 (дата обращения: 26.02.2013); Пашенце Д.А.Особенности развития ипотечного законодательства в Российской империи / Д.А. Пашенцев // Вестник Московского городского педагогического университета. Серия: Юридические науки. – 2010. - №1. – С.31-40 // Электронная библиотека. URL: http://elibrary.ru/download/28242471.pdf (дата обращения: 6.03.2013).

В современных условиях, характеризующихся хроническим недостатком государственных средств, традиционной задачей для органов власти всех уровней стало привлечение внебюджетных денежных ресурсов в сферу жилищного строительства.Наиболее перспективным решением «квартирного вопроса» специалисты в области недвижимости считают развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования [37. C. 84].

Неотъемлемым элементом системы  ипотечного жилищного кредитования является обеспечение кредита - залог.

Согласно принятому в международной  практике разделению кредитов по критерию обеспеченности, ипотечные жилищные кредиты всегда относятся к группе обеспеченных кредитов.

В табл. 3 рассмотрены понятия залога, данные различными авторами.

Таблица 3

Определения, раскрывающие сущность залога

Определение	Источник, автор	Комментарий
1	2	3
Способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами за изъятиями,предусмотренными законом.	"О залоге" Закон  РФ от 29.05.1992 N 2872-1 (ред. от 02.10.2012) // СПС «КонсультантПлюс».	Наиболее точное определение  залога.
1. Отдача (имущества) в  обеспечение обязательств, под ссуду.  2. Отданная в такое  обеспечение вещь. 3. перен. Доказательство, обеспечение чего-н.	Ожегов С.И., Шведова Н.Ю.  Толковый словарь русского языка: 80 тыс. слов и фразеологических выражений / Российская академия наук. Институт русского языка им. В.В. Виноградова. – 4-е изд., доп. –М.: Азбуковник. 1998 – 344 С. – С. 910.	Очень краткое определение  залога.
Один из наиболее эффективных способов исполнения обязательств. Кредитор по обеспеченному обязательству  имеет право в случае неисполнения обязательств получить удовлетворение от продажи имущества.	Финансово-кредитный энциклопедический словарь/Колл.авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. – М. Финансы и статистика, 2002. – 1168 С. – С. 328.	Не оговаривается вид  сделки.

 

Окончание таблицы

1	2	3
Имущество или права на него в обеспечение выполнения обязательств по сделке.	Глоссарий.руURL: www.glossary.ru (дата обращения: 25.03.2013).	Не оговаривается вид  сделки.
В гражданском праве - имущество  или другие ценности, находящиеся  в собственности залогодателя и  служащие частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение займа. Залог может быть передан залогодержателю  в физической форме или в форме  документально зафиксированного права  на его получение в виде залогового обязательства.	Глоссарий.руURL: www.glossary.ru (дата обращения: 25.03.2013).	Довольно подробное и  точное определение залога.
Передача заемщиком кредитору  права на недвижимость в качестве обеспечения ссуды.	Глоссарий.руURL: www.glossary.ru (дата обращения: 25.03.2013).	Не оговаривается то, что  не передается право пользования  и распоряжения.
Под термином понимают форму  исполнения (способ обеспечения) каких-либо обязательств.	Что такое залог? // samarkredit.ru  - Кредиты и ипотека. URL: http://www.samarkredit.ru/termin/028.html(дата обращения: 26.03.2013).	Краткое и неполное определение  залога.

 

Определение залога довольно обширно. На основе анализа различных подходов к определению залога,  можно  сделать вывод о том, что  залог – это способ, реализующий исполнение должником (залогодателем) принятых на себя обязательств, при котором средством, обеспечивающим выполнение обязательств, становятся заложенное должником его кредитору (залогодержателю) имущество или другие ценности, переходящее во владение кредитора при неисполнении должником (залогодателем) обязательств.

Ипотечные кредиты всегда обеспечиваются залогом недвижимости - ипотекой, ипотечные  жилищные кредиты - залогом жилой  недвижимости. Основным и чаще всего  единственным обеспечением при данной форме кредитования является залог  жилого помещения, приобретаемого на кредитные  средства.

Ипотека (от греч. hypotheke - залог) - это разновидность имущественного залога, служащего обеспечением исполнения основного денежного обязательства должника (залогодателя) перед кредитором (залогодержателем)". При этом кредитор-залогодержатель не становится собственником залога, однако получает в случае невыполнения условий кредитного (основного) договора право компенсировать неоплаченный долг за счет реализации заложенного имущества [33. C. 128].

Ипотекой признается залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного  объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с соответствующим  земельным участком или правом пользования  им [4].

В табл.4 рассмотрены определения ипотеки, данные различными авторами.

Таблица 4

Различные подходы к  определению сущности ипотеки

Определение	Источник, автор	Комментарий
1	2	3
Залог недвижимого имущества, главным  образом земли и строений, с  целью получения ипотечной ссуды. Ипотека представляет такой вид  залога, при котором закладываемое  имущество не передается в руки кредитора, а остается у должника. Под ипотекой понимают также закладную и долг по ипотечному кредиту.	Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 495 с. — C. 204.	На  сегодняшний день чаще всего закладывается  квартира.
Имущество, заложенное по договору об ипотеке  в обеспечение исполнения обязательства.	Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия.Автор и  составительЛукаш Ю. А.(Серия «Библиотека  профессиональных словарей»). — М.: Книжный мир, 2004. — 1504 с.	Краткое и неполное определение ипотеки.
Залог недвижимости с целью получения  ссуды, ипотечного кредита.	Финансово-кредитный энциклопедический  словарь/Колл.авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. – М. Финансы и статистика, 2002. – 1168 С. – С. 376.	Краткое и неполное определение ипотеки.
Залог недвижимого имущества, главным  образом земли, с целью получения  ссуды, так называемого ипотечного кредита	Большая советская энциклопедия. Том 9. – М.: Советская энциклопедия, 1970. – С. 301	На  сегодняшний день чаще всего закладывается  квартира.
Залог, поручительство, залогом обеспеченное.	Даль В.И. Толковый словарь  живого великорусского языка. – Электронная  библиотека. URL: http://lib.rus.ec/ (дата обращения 6.03.2013).	Определение не отражает суть ипотеки.
Залог недвижимости под выдаваемый кредит, когда залог, служащий основанием этого  кредита, не передается кредитору, а  остается в собственности должника. На заложенное под ипотеку имущество  налагается запрещение на продажу или  переоформление его на другое лицо до полного погашения кредита  и всех процентов.	Что такое ипотека?  - Банкирша. Ком. URL: http://www.bankirsha.com/what-is-hypothec.html (дата обращения: 06.03.2013).	Подробное и точное определение ипотеки.
Одна из форм залога, при которой  закладываемое недвижимое имущество  остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства  приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.	Ипотека. - Свободная энциклопедия. URL: http://ru.wikipedia.org/(дата обращения: 06.03.2013).	Подробное определение, однако не отражено то, что на заложенное имущество накладывается запрет на продажу и переоформление.
А. Залог недвижимого имущества  без передачи во владение залоговому кредитору. Б. Долговое свидетельство  о залоге недвижимости.	Ипотека. – Словарь бизнес-терминов. URL: http://dic.academic.ru/dic.nsf/business/5437 (дата обращения: 06.03.2013).	Краткое определение ипотеки.

 

 

На основе анализа различных  подходов к определению ипотеки,  можно сделать вывод о том, что  ипотека – это способ, реализующий исполнение должником (залогодателем) принятых на себя обязательств по ипотечному кредиту, при котором средством, обеспечивающим выполнение обязательств, становятся заложенное должником его кредитору (банку)недвижимое имущество, остающееся при этом в собственности должника с запретом на продажу и переоформление, но переходящее во владение кредитора (банка) при неисполнении должником (залогодателем) обязательств.

Особенность данного вида залога состоит  в том, что его предметом всегда является недвижимое имущество, незавершенное строительство недвижимогоимущества или право аренды недвижимости. Имущество, которое нельзя разделить без изменения его назначения (неделимое), не может быть передано в ипотеку по частям. На имущество, находящееся в обшей совместной собственности, ипотека может быть установлена только при согласии на это собственников (в письменной форме). Имущество, изъятое из гражданского оборота, не может быть предметом ипотеки.

Как правило, перечень объектов недвижимости, которые могут служить предметом  ипотеки, устанавливается законодательством. Так, в России, согласно Федеральному закону № 102-ФЗ от 16.07.1998 «Об ипотеке (залоге недвижимости)» по договору об ипотеке может быть заложено недвижимое имущество, указанное в пункте 1 статьи 130 Гражданского кодекса Российской Федерации, в том числе [5]:

• земельные участки (за исключением земельных участков, указанных в ст. 63);
• предприятия (как имущественный комплекс), а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;
• жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;
• дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;
• воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Следует различать понятия ипотека и  ипотечное кредитование.

Ипотечное кредитование - это кредитование под  залог недвижимости, то есть кредитование с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности кредитных  средств [36. C.186].

В случае неисполнения основного обязательства, взыскание обращается только на заложенное недвижимое имущество, а залогодержатель  имеет преимущественное право на удовлетворение своих требований перед  другими кредиторами должника.

Существует  точка зрения, что ипотечный кредит – это разновидность потребительского кредита, так как цель потребительского кредитования – удовлетворение потребностей населения, одной из которых является потребность в жилье. Однако особенности  ипотечных ссуд, такие как: долгосрочный характер, залог недвижимого имущества, большая сумма, в отличие от потребительских  кредитов на текущие нужды, - позволяют  выделить их в отдельную категорию [44. C. 24].

При рассмотрении ипотеки как элемента экономической системы необходимо выделить три наиболее характерные  ее черты.

1.  Залог недвижимости выступает в роли инструмента привлечения необходимых финансовых ресурсов для развития производства;

2.  Ипотека способна обеспечить реализацию имущественных прав на объекты, когда другие формы (например, купля-продажа) в данных конкретных условиях нецелесообразны;

3.  Создание с помощью ипотеки фиктивного капитала на базе ценной бумаги (при эмитировании собственником объекта недвижимости первичных, вторичных и т.д. закладных, оборотные средства увеличиваются на величину образующегося фиктивного капитала) [37. C. 112].

В экономическом отношении ипотека - это рыночный инструмент оборота  имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы  отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, и позволяющий привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов [46. C.24].

В таблице 5 представлены различные  подходы к определению сущности ипотечного кредитования, данные различными авторами.

Таблица 5

Различные подходы к  определению сущности ипотечного кредитования

Определение	Источник, автор	Комментарий
1	2	3
Ссуда под залог недвижимости.	Большая советская энциклопедия. URL: http://bse.sci-lib.com/ (дата обращения: 6.03.2013).	Очень краткое определение, отражает суть данного вида кредитования, однако не описывает существенных деталей.
Способ привлечения финансовых ресурсов в форме кредитов под  залог недвижимости.	Финансово-кредитный энциклопедический  словарь/Колл.авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. – М. Финансы и статистика, 2002. – 1168 С. –С. 377.	Очень краткое определение  ипотечного кредита.