Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия (на примере ООО «Уральский лес»)

      УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

      АКАДЕМИИ  ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

      ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

      СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 080105.65 “ФИНАНСЫ И КРЕДИТ”

      КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

      СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

 

      Допустить к защите

      Зав. кафедрой

      ___________ /Черевко А.С./

      «_____»____________2010г.

 

      ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

      Тема: Оценка, анализ и диагностика финансового  состояния предприятия (на примере  ООО «Уральский лес»)

 

Студент группы ФЗ- 603

Степанова И.Е.

_____________________________

                     (подпись)

«___»___________________ 2010г.

Руководитель  дипломной работы

Черепанов А.В., к.э.н., доцент

_____________________________

Направляется  в ГАК для защиты

Декан факультета _____________/___________/

«___» _____________2010г.

 

      Челябинск 2010 г.

 

       УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

      АКАДЕМИИ  ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

      Факультет Финансовый

      Кафедра Финансового менеджмента

 

      ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ

      РЕЦЕНЗЕНТ

      Заведующий  кафедрой

        ___________________

              А.С. Черевко

      «___» ________ 2010 г. «___» ___________ 2010 г.

 

      Тема: Оценка, анализ и диагностика финансового  состояния предприятия на примере  ООО «Уральский лес».

 

      ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К ДИПЛОМНОЙ РАБОТЕ

 

Руководитель работы: Консультант:

______________ А.В. Черепанов

_____________ И.В. Сафронова

«____» _______________ 2010 г

Автор работы:

Нормоконтролер:

______________ И.Е. Степанова

______________ А.В. Ишуков/

Студент группы ФЗ-603

______________ А.Б. Кулаков/

 

      Челябинск 2010 г.

 

       оглавление

 

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Значение и сущность финансового анализа предприятия как инструмента принятия управленческого решения

1.1 Теоретические аспекты финансового анализа предприятия

1.1.1 Значение финансового анализа в современных условиях

1.1.2 Цель и задачи финансового состояния предприятия

1.1.3 Виды финансового анализа

1.1.4 Экономические модели финансового анализа

1.2 Анализ финансовых показателей предприятия

1.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

1.2.2 Финансовая устойчивость предприятия

1.2.3 Диагностика кредитоспособности предприятия

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙ ЛЕС» (2005- 2007 Г.Г.)

2.1 Нормативно-правовая, технико-технологическая и финансово экономическая характеристика ООО «Уральский лес»

2.2.2 Оценка  ликвидности активов (баланса) и анализ платежеспособности ООО «Уральский лес»

2.2.3 Оценка состояния текущих активов, анализ эффективности использования оборотного капитала, и диагностика источников финансирования текущих активов ООО «Уральский лес»

2.2.4 Оценка финансовой устойчивости, анализ рыночной устойчивости, диагностика финансового равновесия ООО «Уральский лес» (2005-2007 г.г.)

2.2.5 Оценка, анализ и диагностика финансово-экономической эффективности ООО «Уральский лес»

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРРОПРИЯТИЙ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙ ЛЕС» В ПРОЕКТНОМ ПЕРИОДЕ

3.1 Оценка, анализ и диагностика доминирующих тенденций, выявленных при анализе финансового состояния ООО «Уральский лес» (2005-2007 г.г.)

3.2 Разработка мероприятий, направленных на оптимизацию структуры источников финансирования текущей деятельности предприятия в проектном периоде

3.2.1 Разработка мероприятий, обеспечивающих снижение текущих финансовых потребностей в проектном периоде

3.2.2 Разработка мероприятий, обеспечивающих увеличение собственных оборотных средств

3.2.3 Разработка мероприятий, обеспечивающих укрепление финансовой устойчивости ООО «Уральский лес» и снижение зависимости от краткосрочного кредитования

3.3 Исследование методики «издержки-оборот-прибыль» для управления финансовыми результатами ООО «Уральский лес» в проектном периоде

3.3.1 Рычажное управление прибылью

 

 

       ВВЕДЕНИЕ

 

      Переход к рыночной экономике вызвал серьезные  изменения финансовой системы России и в первую очередь ее основного звена - финансов предприятий (фирм), так как они занимают ведущее место в финансовой системе. Условия хозяйствования для российских предприятий значительно изменились, это связано с определенными процессами, происходящими в стране, такими, как становление и развитие предпринимательства, приватизация, либерализация цен и внешнеэкономических связей предприятий и т.п.

      В результате происходящих в России реформ в стране успешно функционируют  предпринимательские структуры  в различных сферах деятельности, сформировались современная банковская система, а также финансовый рынок.

      Основной  целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, так  как именно прибыль служит главным  источником расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и  его собственников. Эта цель достигается продуманным финансовым обеспечением производственного процесса, выбором направлений использования финансовых ресурсов и способов мобилизации основного и оборотного капитала. Успех предпринимательской деятельности фирмы зависит от состояния ее финансов.

      В настоящее время, когда предприятия  приобретают все большую самостоятельность  и несут полную ответственность  за результаты своей производственно-хозяйственной  деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и  кредиторами, значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

      Чтобы обеспечить выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

      Финансовое  состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и  потенциальные финансовые возможности  хозяйствующего субъекта как объекта  по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

      Основная  цель анализа - выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов  на предприятии.

      При разработке эффективной системы  управления финансами постоянно  возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия и наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

      Для разработки мероприятий по улучшению  финансового положения предприятия необходимо оценить текущее положение, выявить проблемы сформировать основные пути их решения. Полезным инструментом при этом является оценка финансового состояния предприятия.

      Данная  дипломная работа имеет существенную значимость, как теоретического, так и практического характера. Теоретическая значимость дипломной работы заключается в разработке методов и средств, обеспечивающих совершенствование экономического развития хозяйствующего субъекта. Практическая значимость состоит в том, что результаты дипломного исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия, с целью повышения эффективного анализа финансовой деятельности и улучшения финансового состояния предприятия.

      Цель  дипломной работы – оценить и  проанализировать финансовое состояние ООО «Уральский лес» и разработать практически применимые рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

      В ходе исследования были поставлены следующие  задачи:

      1. Проанализировать значение и  сущность финансового анализа предприятия как инструмента принятия управленческого решения.

      2. Изучить финансовое состояние  предприятия выявить его позитивные  и негативные стороны.

      3. Разработать практически применимые  мероприятия по улучшению финансового  состояния предприятия.

      Объект  исследования – ООО «Уральский лес».

      Предмет исследования – оценка, анализ и  диагностика финансового состояния  ООО «Уральский лес».

      Структурно  дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы.

      В первой главе дипломного исследования представлен теоретический материал по анализу финансового состояния предприятия.

      Во  второй главе на основе бухгалтерской  отчетности предприятия ООО «Уральский лес» производится анализ финансовых результатов деятельности предприятия  и их влияние на финансовое состояние.

      Третья  глава посвящается совершенствованию  финансового состояния предприятия, на основе проведенного во второй главе  финансового анализа.

 

 

       Глава 1 Значение и сущность финансового анализа предприятия как инструмента принятия управленческого решения

 

      1.1 Теоретические аспекты финансового анализа предприятия

 

      1.1.1 Значение финансового анализа в современных условиях

      Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

      При помощи анализа финансового состояния  хозяйствующих субъектов достигаются:

      -объективная  оценка финансовой устойчивости;

      -своевременное  определение возможного банкротства; 

      -эффективность  использования финансовых ресурсов.

      Финансовое  состояние является комплексным  понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском  балансе. Эти основополагающие положения  не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа.

      Показатели  финансового состояния отражают наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Положение предприятия  в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

      Финансовая  стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как  банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

      Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

      Устойчивое  финансовое положение оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

      -обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных средств;

      -выполнение  расчетной дисциплины;

      -достижение  рациональных пропорций собственного  и заемного капитала и наиболее  эффективного его использования.

      Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как правильно  использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ.

      Результаты  проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

      Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

 

      1.1.2 Цель и задачи финансового анализа предприятия

      Финансовое  состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Основным  источником информации для проведения финансового состояния предпринимательской  фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой  формы, показатели и пояснительные  материалы к ним, в которых  отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

      Основные  документы, используемые для проведения анализа финансового состояния  фирмы, - это документы бухгалтерской  отчетности. Они включают:

      -форму  №1 «Бухгалтерский баланс»;

      -форму  №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

      -пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: форма №3 «Отчет об изменениях капитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

      -аудиторское  заключение, подтверждающее достоверность  бухгалтерской отчетность организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

      В соответствии с «Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей  бухгалтерской отчетности организации», утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 20.06.2000 г. №60н, в бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении предприятия, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

      Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность  размещения капитала фирмы, его достаточность  для текущей и предстоящей  хозяйственной деятельности, оценить  размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

      Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

      Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Так как в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов:

      - с каким имуществом предприятие  начало работу в отчетном периоде?

      - в каких условиях протекала его работа в отчетном периоде?

      - каких финансовых результатов  достигло предприятие за истекший  период?

      - как изменилось имущественное  состояние предприятия к концу  отчетного периода?

      - каковы перспективы финансово-хозяйственной  деятельности предприятия?

      Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального  анализа. В ходе горизонтального  анализа определяют абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального  анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса.

      Матричный баланс – это произвольный формат от стандартной формы баланса. Он расширяет информационную базу для финансового анализа, позволяет оценивать качество принимаемых финансовых решений в части привлечения финансового капитала в оборот предприятия и целевого использования финансовых источников при формировании активов. Статистический матричный баланс составляется для одного хозяйственного года, а динамический матричный баланс для характеристики изменений в валюте баланса за определённый период времени.

      «Золотое  правило финансирования» показывает, как статьи актива покрываются различными статьями пассива (см. приложение 4).

      Содержание  и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и  выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

      Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

      -определение  финансового положения;

      -выявление  изменений финансового состояния  в пространственно-временном разрезе;

      -выявление  основных факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии;

      -прогноз  основных тенденций финансового  состояния.

      Таким образом, основная задача анализа финансового  состояния заключается в своевременном  выявлении и устранении недостатков  финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:

      1) на основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между различными  показателями производственной, коммерческой  и финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

      2) прогнозировать возможные финансовые  результаты, экономическую рентабельность  исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и  наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;