Антиинфляционное регулирование. 2

Содержание.

    Введение.

1. Тема: Антиинфляционное регулирование.

1.1. Сущность инфляции.

1.2.  Причины инфляции.

1.3. Социальные последствия  инфляции.

1.4. Антиинфляционное  регулирование.

2. Задачи 31-35.

    Вывод.

    Литература.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Инфляция - это одна из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах  мира, что негативно влияет на все  стороны жизни общества.

Инфляция является одним  из тяжелейших проявлений макроэкономической нестабильности. В мире нет такой страны, которая бы во второй половине 20 ст. той или иной мерой не понесла бы утрат от инфляции. Очень острая проблема инфляции и для Украины.

Сегодня много экономистов  и политиков называют инфляцию врагом общества номер один, наиболее строгим  налогом. Она тесно связана с проблемой занятости населения и безработицей, материальным и духовным благополучием людей, их благосостоянием.

 В контрольной работе рассмотрим сущность, основные социально-экономические последствия инфляции, а также методам борьбы с ней, антиинфляционное регулирование.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Антиинфляционное  регулирование.

1.1. Сущность инфляции.

Инфляция - сложное экономическое  явление, изучение содержания которого имеет не только теоретическое, а  и реальное практическое значение для  стабильности жизни общества. Инфляция есть результатом макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Следовательно, инфляция возможна и без роста цен при хроническом товарном дефиците при фиксированных государством ценах.

Инфляция представляет собой многофакторное явление, которое  проявляется в росте общего уровня цен и обесценивании денежных знаков по отношению к реальным активам.

1.2. Причины инфляции.

Инфляция является результатом  нарушения экономического равновесия, которое обусловлено комплексом внутренних и внешних причин.

Основными из внутренних причин инфляции являются:

- нарушения пропорций воспроизводства между производством и потреблением, накоплением и потреблением, спросом и предложением, денежной массой в обороте и суммой товарных цен;

- значительный рост дефицита государственного бюджета и государственного долга, обусловленный непродуктивными государственными затратами;

- надмерная эмиссия бумажных денег, которая нарушает законы денежного оборота;

-  увеличение налоговой нагрузки на товаропроизводителей;

- опережение темпов роста заработной платы сравнительно с темпами роста продуктивности труда.

По мнению многих экономистов, одной из причин хронической инфляции второй половины XX ст. есть структурные  диспропорции в национальной экономике. Инфляция возникает вследствие взаимодействия факторов, которые ограничивают действие рыночного механизма.

Существенным фактором развития инфляционных процессов является милитаризация национальной экономики  и вообще любое парапроизводство или квазипроизводство. К такого рода производствам относятся любые хозяйственные объекты, функционирование которых не ведёт к росту насыщения рынка товарами и услугами и не содействует поддержанию дальнейшего процесса воспроизводства.

Наконец, необходимо обратить внимание на неэкономический фактор, который имеет огромное воздействие не только на денежное хозяйство, но и на экономическую ситуацию в целом. Речь идёт о наличии или отсутствии политической стабильности, которая находит своё проявление в непредсказуемости поведения правительства или быстрой смене одного правительства другим.

Внешние факторы инфляции связаны усилением интернационализации  хозяйственных связей между государствами, которые сопровождаются обострением  конкуренции на мировых рынках капиталов, товаров и услуг, рабочей силы, обострением международных валютно-кредитных отношений, со структурными мировыми кризисами (энергетическим,продовольственным, финансовым и др.)

1.3. Социальные последствия инфляции.

Экономическая наука утверждает, что инфляция является своеродным налогом, которым государство путем эмиссии ничем не обеспеченных денег дополнительно облагает доходы населения, что ведет к негативным социальным явлениям.

Во-первых, инфляция снижает  прожиточный уровень всех слоев населения, особенно тех, которые имеют слабый доход, поскольку темпы роста доходов отстают от темпов роста цен на товары и услуги.

Во-вторых, инфляция обесценивает предыдущие денежные сбережения населения  в банках, страховых полисах, ежегодную  ренту и остальные бумажные активы с финансовой стоимостью.

В-третьих, инфляция усиливает  безработицу, подрывает мотивацию  к эффективной трудовой деятельности, усиливает социальную дифференциацию населения и социальное напряжение в обществе.

1.4. Антиинфляционное регулирование.

Инфляция является неизбежной и очень опасной в силу ее социально-экономических  последствий для экономики, что  порождает необходимость осуществления  программ государственных антиинфляционных мер, проведения антиинфляционной политики.

Антиинфляционная политика - система мер воздействия на цены и занятость через установление ориентиров заработной платы и цен, контроля за ними, налоговую политику, регулирование денежной массы. Это государственное регулирование инфляции и поддержание ее на умеренном уровне, направленное на формирование условий наименее болезненного приспособления к ней населения, или на выработку системы мер, способных противодействовать инфляции.

К основным методам  антиинфляционной политики принадлежат:

- рост производства  и насыщения рынка товарами;

- ограничение эмиссии  денег;

- преодоление дефицита  государственного бюджета;

- стимулирование накоплений  и инвестиций;

- проведение обгрунтованной  кредитной политики;

- сокращение ставок  налогов;

- проведение приватизации  и стимулирования развития среднего и малого бизнеса;

- увеличение безналогового  учета; 

- широкое внедрение  электронной системы расчетов;

- сокращение бартерных  операций;

- регулирование валютного  курса;

- развитие рынка ценных  бумаг;

- подавление инфляционных  ожиданий населения;

- проведение денежных  реформ конфискационного типа.

Инфляция возникает  из-за деформации на товарном и денежном рынках, которые вызывают превышение совокупного спроса над совокупным предложением. Поэтому антиинфляционная политика государства должна включать два блока:

1. регулирование совокупного спроса;

2. регулирование совокупного предложения.

Сформировано два направления  антиинфляционной политики: кейнсианское и монетаристское.

Идею «контролируемой» инфляции путем вмешательства в  платоспособный спрос впервые выдвинули представители кейнсианской школы. Кейнс и его последователи считали, что разными экономическими рычагами, в том числе денежной массы в обороте, государство может влиять на расширение совокупного спроса, который приведет к росту предложения без повышения цен.

Эффективный спрос должен стать для предпринимателей внешней  стимулирующей силой. Эффективный  спрос правительство создает  благодаря предоставлению предпринимателям государственного заказа на товары и  услуги. Это сопровождается увеличением бюджетного дефицита, который не должен покрываться эмиссией денег. Для его покрытия Кейнс считал должным использовать государственные займы. Вторым рычагом увеличения предложения товаров и услуг должны быть дополнительные инвестиции благодаря дешевому кредиту.

Таким образом, при Кейнсианском подходе  в антиинфляционной политике предусматривается  активная бюджетная политика - манипулирование  государственными расходами с целью  влияния на совокупный спрос.

Между макроэкономическими переменными  - ростом ВВП, безработицей и инфляцией - существует взаимозависимость. Государство может манипулировать совокупным спросом для выбора определенной комбинации между безработицей и инфляцией.

Для этого необходимо определить соотношение  расходов и результатов для борьбы с инфляцией. Считается, что для снижения инфляции на 1% необходимо пожертвовать 5% годового ВНП.

Соотношение расходов и результатов  можно также выразить через безработицу  в соответствии с законом Оукена: смена безработицы на 1% приводит к смене ВВП на 2%. Откуда, снижение инфляции на 1% приводит к увеличению безработицы на 2,5%.

Основной недостаток кейнсианской идеи регулируемой инфляции состоял  в том, что кейнсианцы не учитывали  в своих расчетах мер правительства  осознанную реакцию экономических агентов на будущую инфляцию - инфляция ожидания, которые могли ускорить инфляцию до галопирующего типа.

Политика контролируемой инфляции потерпела крах и изменилась новой  идеей регулирования инфляции, которая  получила название антиинфляционной политики. Антиинфляционная политика, которую провозглашают приверженцы теории денежной инфляции (монетаристы), заключается в том, чтобы снизить количество денежной массы в обороте.

Основатель монетаризма Мильтон  Фридмен был советником Рейгана  при проведении стабилизационной программы.

М. Фридмен считал, что  инфляция является чисто денежным явлением и провоцируется неграмотным  вмешательством государства в ход экономических процессов. В отличии от кейнсианцев, монетаристы акцентировали внимание на стимулировании совокупного предложения, но не за счет увеличения дефицита бюджета и дополнительных инвестиций. С этой целью они предлагали малый и средний бизнес, приток капитала, разумную приватизацию. Самым сильным давлением на инфляцию монетаристы считают ограничения совокупного спроса - уменьшения денег у населения, замараживание зарплат и цен, введение дорого кредита, проведение конфискационных реформ.

Негативные последствия  инфляции приводят к необходимости  проводить определенную политику - ликвидировать инфляцию путем радикальных  методов или приспособляться  к ней.

Антиинфляционная  политика имеет два вида:

- адаптированная политика (политика градулирования);

- активная политика (шоковая терапия).

Антиинфляционная  политика проводятся по нескольким направлениям:

- дефляционная политика;

- политика доходов.

Дефляционная политика включает ряд методов ограничения  совокупного спроса через фискально-бюджетный  и денежно-кредитный механизмы с целью снижения поступления лишних денег в оборот. Дефляционная политика государства не может сводится к применению чисто монетарным инсрументарием. Она должна носить комплексный характер. Для уменьшения денежной массы в обороте необходимо сократить расходы государственного бюджета, усилить налоговое давление на доходы, выпустить государственные займы.

Важным инструментом дефляционной политики является кредитная  рестрикция и прямое лимитирование (таргетування) выпуска наличных в оборот.

Политика доходов предусматривает  государственный контроль над заработной платой и ценами. Но это прямое вмешательство  государства в сферу рынка, что  может привести к деформации его  механизма и возникновения товарного  дефицита.

Опыт антиинфляционных мер в западных странах показывает, что имеет сенс соотношение долгосрочной и краткосрочной антиинфляционной политики.

Долгосрочная политика имеет за цель:

- сдержать инфляционные ожидания, которые содействуют увеличению совокупного спроса, и таким образом завоевать доверие населения;

- принять меры по уменьшению бюджетного дефицита за счет увеличения налогов и уменьшения государственных расходов;

- установить жесткие лимиты на ежегодный прирост денежной массы, что позволит контролировать уровень инфляции;

- уменьшить влияние внешних факторов в виде займов правительства для финансирования дефицита бюджета.

Краткосрочная политика должна быть направлена на временное  снижение темпов инфляции путем расширения совокупного предложения без  увеличения совокупного спроса: льготы предприятиям, приватизация, рост импорта товаров, повышение процентных ставок.

Особенной формой борьбы с инфляцией является «шоковая терапия», которую использовали такие страны, как Польша и Израиль при галопирующей инфляции.

Сущность ее заключается в свободном ценообразовании и стимулировании рыночных отношений. Шоковая терапия приводит к снижению благополучия населения на своем начальном этапе, но при правильном использовании оправдывает себя. «Шоковой терапией», или политикой «холодного душа» является быстрое уменьшение инфляции на 2% за 2 года, что снизит ВНП на 10%. Более мягкая антиинфляционная политика будет снижать ВНП на 5% в течение 4-х лет.

 

 

 

 

2. Задачи 31-35.

31.  Норма обязательных резервов коммерческих банков составляет 30% от суммы вкладов до востребования. Предположим, что вкладчики увеличили сумму средств на вкладах до востребования на 200 тыс. грн. Определить, как это повлияет на величину банковских резервов. На какую сумму банк сможет увеличить объем кредитов, которые предоставляются?

Решение.

Избыточные резервы данного коммерческого банка составляют: 200-200*30% = 140 тыс. грн.

Формула денежного мультипликатора  выражается следующим образом:                                                  

1 
денежный мультипликатор = ------------------------------------------------.                                               

требуемая резервная норма 

m = 1/r = 1/0,30 = 3,33

Для того чтобы определить максимальное количество денег на текущем  счету, которое может быть создано  банковской системой на основе любого данного количества избыточных резервов, следует умножить избыточные резервы на денежный мультипликатор:

максимальное  увеличение денег на текущих счетах = избыточные резервы * денежный мультипликатор.

 K = 140 тыс. грн. * 3,33 = 466,2 тыс. грн.

 Ответ: избыточные резервы банка составят 140 тыс. грн., объем кредитов банк может увеличить до 466,2 тыс. грн.

32.  Номинальная процентная ставка составляет 15%, а среднегодовой темп инфляции - 8%. Определить реальную процентную ставку.

Решение.

Реальная процентная ставка  - процентная ставка с учетом инфляции. Вычисляется как разница между номинальной процентной ставкой и уровнем инфляции.

Найдем реальную процентную ставку, используя следующую формулу:

РС = НС - ТИ

где:  РС – реальная процентная ставка;

НС – номинальная  процентная ставка;

ТИ – темп инфляции в процентном выражении.

РС = 15 – 8 = 7%

Ответ: реальная  процентная ставка составляет 7%.

33.  На основании таблицы определить курс-кросс-курс швейцарских франков ко всем валютам.

Наименование валют	Курс на 11.2008
USD  100 доллара США	578.8800
CHF  100  швейцарские франка	502.8444
GBP  100 английские фунта стерлингов	938.4639
ROL  100 румынские лея	206.4242
RUB  10 русские рубля	2.1362
PLN   100 польские злотого	205.3265
JPY   1000  японские йени	59.0924

Решение.

11.2008 г.

1) CHF / USD = 578,8800 / 502,8444 = 1,1512109

2) CHF / GBP = 938,4639 / 502,8444 = 1,87663107

3) CHF / ROL = 206,4242 / 502,8444 =0,410513

4) CHF / RUB = 2,1362 / 50,28444 =0,0424823

5) CHF / PLN = 205,3265 / 502,8444 =0,40833

6) CHF / JPY = 59,0924 / 5028,444 =0,0117516

34.  Норма обязательных резервов составляет 15% суммы срочных вкладов. Банковская система имеет избыточные резервы в размере 45 млн. грн. Рассчитать, на какую величину банковская система может увеличить сумму срочных вкладов.

Решение.

Избыточные резервы составляют: 45-45*15% = 38,25 млн. грн.

Формула денежного мультипликатора  выражается следующим образом:                                                  

1 
денежный мультипликатор = ------------------------------------------------.                                               

требуемая резервная норма 

 

m = 1/r = 1/0,15= 6,67

Максимальное увеличение денег = избыточные резервы * денежный мультипликатор.

 K = 38,25 грн. * 6,67= 255,13 млн. грн.

 Ответ: на 255,13 млн. грн. банковская система может увеличить сумму срочных вкладов.

35.  Потребитель получает кредит в размере 10 тыс. грн. сроком на 5 лет под годовую процентную ставку 15 %. Погашать кредит он должен путем равных ежегодных взносов. Определите величину ежегодного взноса.

Решение.

Решение: Для определения  величины ежегодного взноса воспользуемся  формулой:

,

где К – первоначальная сумма кредита, n – период,  r – % ставка.

Ответ: Величина ежегодного взноса для погашения кредита  равна 2976 грн.

 

 

Вывод.

Как и большинство  других явлений, характерных для  рыночной экономики, инфляция не может быть оценена однозначно. Негативные последствия инфляции хорошо известны в нашей стране. Гораздо менее известен тот факт, что инфляция вместе с тем способствует и экономическому росту. Поэтому, как большинство других процессов, характерных для рыночного регулирования экономики, инфляция не должна рассматриваться как абсолютное зло, которое должно быть подавлено и уничтожено. Она является инструментом, который может быть использован государством для блага общества и его экономического развития.

Антиинфляционная политика – это государственное регулирование инфляции и поддержание ее на умеренном уровне, направленное на формирование условий наименее болезненного приспособления к ней населения, или на выработку системы мер, способных противодействовать инфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература.

1. А. М. Мороз «Деньги и кредит» – К.: КНЕУ, 2002.
2. М.А. Абрамова, Л.С. Александрова «Финансы, денежное обращение и кредит» -.: ИМПЭ, 1996.
3. «Деньги и кредит»: / под ред. Шило В. П., Кисла В.И., Шрамова Н. И. - К.: «Профессионал», 2007.
4. Красавина Л.Н., Баранова Е.П. «Антиинфляционная политика и стратегия экономического роста». // Деньги и кредит, - К., 1999.
5. Никитин С. «Инфляция и возможности её преодоления» - К., 1995.
6. Пугачёв В., «Анализ вариантов антиинфляционной политики» - К., 1996.